Lời mở đầu 1, Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Thị trường chứng khoán đang là mối quan tâm của rất nhiều người trong xã hội. Các doanh nghiệp thì quan tâm đến khả năng huy động vốn thông qua việc phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu trên thị trường chứng khoán. Nhà nước thì xem đây là một thị trường cần phải phát triển trong quá trình phát triển đất nước. Hơn nữa đây là một thị trường mới với nước ta nên nhà nước rất quan tâm. Các nhà đầu tư thì xem đây là một thị trường có khả năng sinh lời cao. Tuy nhiên nó cũng chứa đựng nhiều rủi ro. Thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian qua đó đạt được nhiều thành tựu đáng kể, tuy nhiên bên cạnh đó vẫn tồn tại nhiều hạn chế cần phải khắc phục. Chúng ta cần phải khách quan nhìn lại chặng đường phát triển của thị trường để có chính sách phát triển phù hợp. Một mặt nhà nước cần ban hành chính sách khuyến khích phát triển thị trường, kiểm soát chặt chẽ thị trường, xử lý nghiêm minh các hành vi vi phạm trục lợi bản thân, gây bức xúc cho dư luận và làm hoang mang tâm lý các nhà đầu tư. Để thị trường chứng khoán có thể phát triển lành mạnh, trở thành một kênh huy động vốn hiệu quả, góp phần thúc đẩy phát triển nền kinh tế. Mặt khác chúng ta phải phát triển chất lượng dịch vụ của các công ty chứng khoán. Vì công ty chứng khoán là cầu nối giữa người mua và người bán nên các công ty này có hoạt động tốt thì nhà đầu tư mới yên tâm bỏ vốn ra đầu tư trên thị trường. Công ty chứng khoán là một tổ chức tài chính trung gian tham gia vào thị trường chứng khoán thông qua bốn nghiệp vụ: tư vấn đầu tư, bão lãnh phát hành, tự doanh và môi giới chứng khoán. Trong đó nghiệp vụ môi giới chứng khoán là chiếm tỷ lệ lớn nhất trong tổng doanh thu của công ty chứng khoán. Hiện nay trên thế giới môi giới từ xa đã trở nên phổ biến nhưng ở Việt Nam hình thức giao dịch nay vẫn còn khá mới mẻ. Nhớ lại năm 2007 khi thị trường chứng khoán ở Việt Nam đang đi lên rất mạnh thì hình ảnh những nhà đầu tư chen chúc tại quầy giao dich rất là phổ biến. Điều này ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng phục vụ của công ty chứng khoán cũng như hiểu quả đầu tư của các nhà đâu tư. Nhưng khi hình thức đặt lệnh từ xa phát triển thì hình ảnh này sẽ không còn nữa. Đặc biệt cùng 1 với sự phát triển của khoa học công nghệ thì hình thức giao dich này sẽ thay thế hình thức giao dịch tại quầy trong một thời gian không xa. Sau một thời gian thực tập tại công ty cổ phần chứng khoán Click& Phone em đã chọn đề tài: Phát triển dịch vụ môi giới từ xa tại công ty cổ phần chứng khoán Click& phone. 2, Mục đích nghiên cứu của chuyên đề thực tập Mục đích nghiên cứu của khóa luận là tìm hiểu chung về công ty chứng khoán, về dịch vụ môi giới nói chung và dịch vụ môi giới từ xa nói riêng. Tìm hiểu và đánh giá thực trạng môi giới từ xa tại công ty cổ phần chứng khoán Click& Phone. Nêu ra một số kiến nghị và giải pháp phát triển dịch vụ này tại công ty 3, Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: hoạt động dịch vụ môi giới từ xa tại công ty cổ phần chứng khoán Click & Phone Phạm vi nghiên cứu: công ty cổ phần chứng khoán Click&Phone 4, Kết cấu của đề tài Đề tài nghiên cứu gồm có ba chương sau: Chương 1: lý luận chung về hoạt động môi giới từ xa Chương 2: thực trạng hoạt động môi giới từ xa tại công ty cổ phần chứng khoán Click&Phone Chương 3: giải phát phát triển dịch vụ môi giới từ xa tại công ty cổ phần chứng khoán Click&phone 2 Chương 1: Lý luận chung về hoạt động môi giới từ xa 1.1, Công ty chứng khoán 1.1.1, Khái niêm công ty chứng khoán Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán. 1.1.2, Phân loại công ty chứng khoán Do đặc điểm một công ty chứng khoán có thể kinh doanh trên một lĩnh vực, loại hình kinh doanh chứng khoán nhất định, do đó hiện nay có quan điểm phân chia công ty chứng khoán thành các loại sau: - công ty môi giới chứng khoán: là công ty chứng khoán chỉ thực hiện việc trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng. - công ty bảo lãnh phát hành: là công ty chứng khoán có lĩnh vực hoạt động chủ yếu là thực hiện nghiệp vụ bão lãnh để hưởng phí hoặc chênh lệch giá. - công ty kinh doanh chứng khoán: là công ty chứng khoán chủ yếu thực hiện nghiệp vụ tự doanh. Có nghĩa là tự bỏ vốn và tự chịu trách nhiệm về hậu quả kinh doanh. - công ty trái phiếu: là công ty chứng khoán chuyên mua bán các loại trái phiếu. -công ty chứng khoán không tập trung là các công ty chứng khoán hoạt động chủ yếu trên thị trường OTC và họ đóng vai trị là các nhà tạo thị trường. Ngoài ra còn có một cách phân chia khác là: - công ty chứng khoán chuyên doanh: chỉ thực hiên một trong các nghiệp vụ tự doanh, bão lãnh phát hành hoặc môi giới chứng khoán. - công ty chứng khoán đa năng: thực hiên nhiều nghiêp vụ. 3 Tiêu thức Công ty đa năng Công ty chuyên doanh chứng khoán Chủ thể hoạt động - CTCK được tổ chức dưới một tổ hợp dịch vụ tài chính tổng hợp bao gồm kinh doanh chứng khoán kinh doanh tiền tệ và các dịch vụ tài chính. - Các NHTM có thể tham gia với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ. - CTCK độc lập, chuyên môn hoá trong lĩnh vực chứng khoán đảm nhận. - Các Ngân hàng không được tham gia vào kinh doanh chứng khoán. Hình thức kinh doanh -CT đa năng một phần: Các NH muốn kinh doanh chứng khoán phải thành lập công ty con kinh doanh độc lập. -CT đa năng hoàn toàn: Các NHTM được phép kinh doanh tổng hợp. Ưu điểm - Hạn chế rủi ro cho các Ngân hàng, do kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, đa dạng hoá đầu tư. - NH tận dụng lợi thế về vốn, cơ sở vật chất kĩ thuật hiện đại để có thể mở rộng hoạt động kinh doanh chứng khoán . - Hạn chế được rủi ro cho hệ thống ngân hàng. - Tạo điều kiện cho TTCK phát triển. 4 Nhược điểm - Không thể có khả năng chuyên sâu như các công ty chứng khoán chuyên doanh. - Các NH có thể sử dụng tiền gửi của dân cư để đầu tư chứng khoán. Khi TTCK biến động theo chiều hướng xấu, NH sẽ có nguy cơ bị rút vốn ồ ạt, gây rủi ro trong hệ thống ngân hàng, - Khả năng san bằng rủi ro trong kinh doanh bị hạn chế. Bảng 1: so sánh 2 mô hình công ty chứng khoán 1.1.3, Các loại hình tổ chức của công ty chứng khoán Hiện nay có ba loại hình tổ chức cơ bản của công ty chứng khoán. Đó là: công ty hơp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần - Công ty hợp danh: là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên. - Công ty cổ phần: công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập với các chủ sở hữu công ty là các cổ đông. - Công ty trách nhiệm hữu hạn: thành viên của công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã cam kết góp vào doanh nghiệp. 1.1.4, Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán phụ thuộc vào loại hình nghiệp vụ chứng khoán mà công ty thực hiện cũng như quy mô hoạt động kinh doanh chứng khoán của nó. Tuy nhiên chúng đều có đặc điểm chung là hệ thống các phòng ban chức năng được chia thành 2 khối khác nhau là khối nghiệp vụ và khối phụ trợ. khối nghiệp vụ là khối thực hiện các giao dịch kinh doanh và dịch vụ chưng khoán. Khối này đem lại thu nhập cho công ty bằng cách đáp ứng nhu cầu của khách hàng và tạo ra các sản phẩm phù hợp với các nhu cầu đó. Tương ứng với các nghiệp vụ do khối này phụ trách sẽ có những bộ phận phòng ban nhất định: 5 + Phòng môi giới + phòng tự doanh + Phòng bão lãnh phát hành + phòng quản lý danh mục đầu tư và quỹ đầu tư + Phòng tư vấn tài chính và đầu tư + Phòng ký quỹ Tuy nhiên căn cứ vào quy mô thị trường và sự chú trọng vào các nghiệp vụ mà công ty chứng khoán có thể chuyên sâu từng bộ phận hoặc tổng hợp các nghiệp vụ vào trong một bộ phận. - Khối phụ trợ là khối không trực tiếp thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh nhưng nó không thể thiếu được trong vận hành của công ty chứng khoán vì hoạt động của nó mang tính chất trợ giúp cho khối nghiệp vụ. khối này bao gồm các bộ phận sau: + Phòng nghiên cứu và phát triển + Phòng phân tích và thông tin thị trường + Phòng kế hoạch công ty + Phòng phát triển sản phẩm mới + Phòng công nghệ tin học + Phòng kế toán, thanh toán và kiểm soát nội bộ + Phòng ngân quỹ, ký quỹ + Phòng tổng hợp hành chính nhân sự Ngoài sự phân biệt rõ ràng hai khối như vậy do mức độ phát triển của công ty chứng khoán và thị trường chứng khoán mà có thể thêm các bộ phận khác như mạng lưới chi nhanh, văn phòng trong và ngoài nước, văn phòng đại lý hoặc các phòng ban liên quan đến các nghiệp vụ khác từ ngân hàng, bảo hiểm 6 1.1.5, Vai trị, chức năng của công ty chứng khoán Hoạt động của thị trường chứng khoán trước hết cần những người môi giới trung gian, đó là các công ty chứng khoán ( một định chế tài chính trên thị trường chứng khoán, có chuyên môn nghiệp vụ, đội ngũ nhân viên lành nghề và bộ máy tổ chức phù hợp để thực hiện vai trò trung gian môi giới mua – bán chứng khoán, tư vấn đầu tư và thưc hiện một số dịch vụ khác cho cả người đầu tư lẫn tổ chức phát hành. Công ty chứng khoán là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế nói chung và của thị trường chứng khoán nói riêng. Nhờ các công ty chứng khoán mà chứng khoán được lưu thông từ nhà phát hành tới người đầu tư và có tính thanh khoản. Qua đó huy động nguồn vốn từ nơi nhàn rỗi để phân bổ vào những nơi sử dụng có hiệu quả. Chức năng cơ bản của công ty chứng khoán: - Tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa nguời có tiền nhàn rỗi đến ngưòi sử dụng vốn. - Cung cấp cơ chế giá cả cho giao dich thông qua hệ thống khớp giá hoặc khớp lệnh. - Tạo ra tính thanh khoản cho chứng khoán. Hoán chuyển từ chứng khoán ra tiền mặt và từ tiền mặt ra chứng khoán một cách dễ dàng. - Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường thông qua hoạt động tự doanh hoặc vai trò nhà tạo lập thị trường. Vai trò của công ty chứng khoán: Với những đặc điểm trên công ty chứng khoán có vai trò quan trọng đối với những chủ thể khác nhau trên thị trường chứng khoán. - Đối với các tổ chức phát hành: Mục tiêu khi tham gia vào thị trường chứng khoán của các tổ chức phát hành là huy động vốn thông qua việc phát hành các chứng khoán. Vì vậy thông qua hoạt động đại lý phát hành bảo lãnh phát hành, các công ty chứng khoán có vai trò tạo ra cơ chế huy động vốn phục vụ các nhà phát hành. Một trong những nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán là nguyên tắc trung gian. Nguyên tắc này yêu cầu những nhà đầu tư và những nhà phát hành không được mua bán trực tiếp chứng khoán mà phải thông qua các trung gian mua bán. Các công ty chứng khoán sẽ thực hiện vai trò cho cả người đầu tư và nhà phát hành. 7 Khi thực hiện công việc này công ty chứng khoán đã tạo ra cơ chế huy động vốn cho nền kinh tế thông qua thị trường chứng khoán. - Đối với các nhà đầu tư: Thông qua các hoạt động như môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư, công ty chứng khoán có vai trò làm giảm chi phí và thời gian giao dịch. Do đó nâng cao hiệu quả các khoản đầu tư. Đối với hàng hoá thông thường mua bán trung gian sẽ làm tăng chi phí cho ngươi bán và người mua. Tuy nhiên đối với thị trường chứng khoán sự biến động thường xuyên của giá cả cũng như mức độ rủi ro cao sẽ làm cho nhà đầu tư tốn kém chi phí, thời gian và công sức tìm hiểu trước khi đầu tư. Nhưng thông qua các công ty chứng khoán với trình độ chuyên môn cao và uy tín nghề nghiệp sẽ giúp các nhà đầu tư thực hiện các khoản đầu tư một cách hiệu quả. - Đối với thị trường chứng khoán: Góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường. Giá cả chứng khoán là do thị trường quyết định. Tuy nhiên để đưa ra mức giá cuối cùng người mua và người bán phải thông qua các công ty chứng khoán vì họ không được trực tiếp tham gia vào quá trình mua bán. Các công ty chứng khoán là những thành viên của thị trường. Do vậy họ cũng tạo lập giá cả thị trường thông qua đấu giá. Trên thị trường sơ cấp các công ty chứng khoán cùng với các nhà phát hành đưa ra mức giá đầu tiên. Chính vì vậy giá cả của mỗi loại chứng khoán giao dịch đều có sự tham gia định giá của các công ty chứng khoán. Các công ty chứng khoán còn thể hiện vai trò lớn hơn khi tham gia điều tiết thị trường. Để bảo vệ những khoản đầu tư của khách hàng và bảo vệ lợi ích của chính mình nhiều công ty chứng khoán đã giành một tỷ lệ nhất định để bình ổn thị trường. Các công ty chứng khoán còn làm tăng tính thanh khoản của các tài sản tài chính. Trên thị trường cấp 1 do thực hiện các hoạt động như bảo lãnh phát hành, chứng khoán hoá các công ty chứng khoán không những huy động một lượng vốn lớn đưa vào sản xuất kinh doanh cho nhà phát hành mà còn làm tăng tính thanh khoản của các tài sản tài chính được đầu tư vì các chứng khoán qua đợt phát hành sẽ được mua bán giao dịch trên thị trường câp2. Điều này làm giảm rủi ro, tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu tư. Trên thị trường cấp 2 do thực hiện các giao dịch bán và mua các công ty chứng khoán giúp người đầu tư chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt và ngược lại 8 - Đối với các cơ quan quản lý thị trường: Các công ty chứng khoán có vai trò cung cấp thông tin về thị trường chứng khoán cho các cơ quan quản lý thị trường để thực hiện điều đó. Các công ty chứng khoán thực hiện được vai trò này là vì họ vừa là người bảo lãnh phát hành cho các chứng khoán mới vừa là trung gian mua bán chứng khoán và thực hiện các giao dịch trên thị trường. Một trong những yêu cầu của thị trường chứng khoán là phải công khai hoá thông tin dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý thị trường. việc cung cấp thông tin vừa là quy định của hệ thống luật pháp, vừa là nguyên tắc nghề nghiệp của các công ty chứng khoán. Các thông tin công ty chứng khoán có thể cung cấp bao gồm thông tin về các giao dịch bán và mua trên thị thị trường, thông tin về các cổ phiếu, trái phiếu và tổ chức phát hành, thông tin về các nhà đầu tư. nhờ các thông tin này cơ quan quản lý thị trường có thể kiểm soát được các hiện tượng thao túng, lũng đoạn và bóp méo thị trường. 1.1.6, Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán 1.1.6.1, Nghiệp vụ môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng. Theo đó công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hoặc thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch của mình. Thông qua hoạt động môi giới công ty chứng khoán sẽ chuyển đến khách hàng các sản phẩm dịch vụ tư vấn đầu tư và kết nối giữa nhà đầu tư bán và nhà đầu tư mua chứng khoán. Và trong những trường hợp nhất định hoạt động môi giới sẽ đầu tư đưa ra những quyết định sáng suốt. Xuất phát từ yêu cầu trên nghề môi giới đòi hỏi phải có những phẩm chất, tư cách đạo đức, kỹ năng mẫn cán trong công việc và với thái độ khách quan cung cấp cho khách hàng những dịch vụ tốt nhất. Nhà môi giới không được xúi giục khách hàng mua bán chứng khoán để kiếm hoa hồng mà nên đưa ra những lời khuyên hợp lý để tối đa hoá lợi nhuận và tối thiểu hoá thiệt hại của khách hàng. 1.1.6.2, Nghiệp vụ tự doanh Tự doanh là việc công ty chứng khoán tự tiến hành các giao dịch mua bán chứng khoán cho chính công ty. Hoạt động tư doanh của công ty chứng khoán được thực hiện thông qua cơ chế giao dịch trên sở giao dịch chứng khoán hoặc thị trường OTC. Tại một thị trường theo cơ chế khớp giá hoạt 9 động tự doanh của công ty chứng khoán được thực hiện thông qua hoạt động tạo lập thị trường. Lúc này công ty chứng khoán giữ vai trò là nhà tạo lập thị trường nắm giữ một số lượng chứng khoán nhất định của một số loại chứng khoán và thực hiện mua bán chứng khoán với các khách hàng để hưởng chênh lệch giá. Mục đích của hoạt động tự doanh là nhằm thu lợi nhuận cho chính công ty thông qua hành vi mua bán chứng khoán với khách hàng. Nghiệp vụ này hoạt động song hành với nghiệp vụ môi giới vừa phục vụ lệnh giao dịch cho khách hàng đồng thời cũng phục vụ cho chính mình. Vì vậy trong quá trình hoạt động có thể xảy ra xung đột lợi ích giữa lợi ích giữa khách hàng và lợi ích của chính công ty. Do đó luật pháp các nước đều yêu cầu tách bạch giữa nghiệp vụ môi giới và nghiệp vụ tự doanh của công ty. Công ty chứng khoán phải ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước lệnh của công ty. Khác với nghiệp vụ môi giới công ty chứng khoán chỉ làm trung gian thực hiện lệnh cho khách hàng để hưởng hoa hồng, trong hoạt động tự doanh công ty chứng khoán kinh doanh bằng chính nguồn vốn của mình. Vì vậy công ty chứng khoán đòi hỏi phải có nguồn vốn lớn và đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn, nghiệp vụ cao, có khả năng đưa ra các quyết định hợp lý. - Yêu cầu đối với công ty chứng khoán: + Tách biệt quản lý: các công ty chứng khoán phải có sự tách biệt giữa nghiệp vụ tự doanh và nghiệp vụ môi giới để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng trong hoạt động. Sự tách biệt này bao gồm tách biệt về: yếu tố con người, quy trình nghiệp vụ, vốn, tài sản công ty và khách hàng. + Ưu tiên khách hàng: công ty chứng khoán phải tuân thủ nguyên tắc ưu tiên khách hàng khi thực hiện nghiệp vụ tư doanh. Điều đó có nghĩa là lệnh của khách hàng phải được thực hiện trước lệnh tự doanh của công ty. Do có tính đặc thù về khả năng tiếp cận thông tin và chủ động trên thị trường nên các công ty chứng khoán có thể dự đoán trước được diễn biến của thị trường nên sẽ mua hoặc bán tranh với khách hàng nếu không có nguyên tắc trên. + Góp phần bình ổn thị trường: các công ty chứng khoán hoạt động tự doanh nhằm góp phần bình ổn giá cả thị trường. Trong trường hợp này hoạt động tự doanh được tiến hành theo luật định. Luật các nước đều quy định các công ty chứng khoán phải dành một tỷ lệ phần trăm nhất định các giao dịch của mình cho hoạt động bình ổn thị trường. Do đó các công ty chứng 10 [...]... cho phép công ty chứng khoán được thực hiện nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư Theo đó công ty chứng khoán cử đại diện của mình để quản lý quỹ, sử dụng vốn và tài sản của quỹ đầu tư để đầu tư chứng khoán Công ty chứng khoán sẽ thu phí dịch vụ quản lý quỹ đầu tư 1.2, Dịch vụ môi giới chứng khoán từ xa 1.2.1, Khái niệm môi giới chứng khoán từ xa Môi giới chứng khoán từ xa là hoạt động của công ty chứng khoán. .. đợt chào bán chứng khoán ra công chúng đòi hỏi tổ chức phát hành phải cần đến các công ty chứng khoán tư vấn phát hành và bảo lãnh phát hành, và phân phối chứng khoán ra công chúng Đây chính là nghiệp vụ bão lãnh phát hành của công ty chứng khoán Nghiệp vụ này chiếm tỷ lệ doanh thu khá cao trong tổng doanh thu của công ty chứng khoán Vậy nghiệp vụ bão lãnh phát hành là việc công ty chứng khoán đứng ra... khách quan, công tâm khi kiểm tra giám sát hoạt động của các công ty chứng khoán và 19 nhà đầu tư Và phải xử lý nghiêm những vi phạm Có như thế thị trường mới có thể phát triển một cách lành mạnh Nhà đầu tư mới thực sự yên tâm khi đầu tư trên thị trường 20 Chương 2: Thực trạng hoạt động dịch vụ môi giới từ xa tại công ty cổ phần chứng khoán Click&Phone 2.1, Giới thiệu công ty cổ phần chứng khoán Click&Phone... điều dễ hiểu vì công ty cổ phần chứng khoán Click&Phone là công ty môi giới từ xa, công ty đã đầu tư rất nhiều cho hệ thống này, nên giao dịch qua mạng ở công ty có thể đảm bảo thông suốt, không sợ tắc nghẽn ngay cả khi thị trường phát triển rất nóng Bình thường khi thị trường chứng khoán mới thành lập thì một mặt do công nghệ chưa phát triển, mặt khác do tâm lý nhà đầu chưa quen giao dịch từ 36 ... chứng khoán cho khách hàng công ty chứng khoản sẽ nhận được các 15 khoản thu phí lưu ký chứng khoán, phi gửi, phí rút và phí chuyển nhượng chứng khoán - Nghiệp vụ tín dụng: Đối với các thị trường chứng khoán phát triển, bên cạnh ngiệp vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng công ty chứng khoán còn triển khai dịch vụ cho vay chứng khoán để thực hiện giao dịch bán khống hoặc cho khách... cán bộ công nhân viên Ngay từ nhũng ngày đầu thành lập công ty click&phone đã định hướng rõ ràng cho mình phải trở thành công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam trong giao dịch môi giới từ xa Và công ty đang thực hiện mục tiêu của mình bằng việc cung cấp đầy đủ các dịch vụ giao dịch từ xa bao gồm dịch vụ môi giới qua điện thoại, tin nhắn SMS và Internet Phương châm hoạt động của Click&Phone là “Không ngừng... nghiệp vụ phụ trợ - Lưu ký chứng khoán: Là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng thông qua các tài khoản lưu ký Đây là quy định bắt buộc trong giao dịch chứng khoán bởi vì giao dịch chứng khoán trên thị trường tập trung là hình thức giao dịch ghi sổ Khách hàng phải mở tài khoản lưu ký tại các công ty chứng khoán hoặc ký gửi chứng khoán Khi thực hiện dịch vụ lưu ký chứng khoán cho khách hàng công. .. phân phối chứng khoán tới nhà đầu tư Để đựơc phép bão lãnh phát hành công ty chứng khoán phải đệ trình một phương án bán và cam kết bão lãnh lên uỷ ban chứng khoán Khi các nội dung cơ bản của phương án phát hành được uỷ ban chứng khoán chấp nhận công ty chứng khoán có thể ký hợp đồng bão lãnh với tổ chức phát hành Khi uỷ ban chứng khoán cho phép phát hành chứng khoán và đến thời điểm giấy phép phát hành... được nợ thì công ty chứng khoán phải mãi số chứng khoán đã mua để thu hồi nợ - Quản lý thu nhập của khách hàng: Xuất phát từ việc lưu ký chứng khoán cho khách hàng công ty chứng khoán sẽ theo dõi tình hình thu lãi, cổ tức của chứng khoán và đứng ra làm dịch vụ thu nhận và chi trả cổ tức cho khách hàng thông qua tài khoản của khách hàng - Nghiệp vụ quản lý quỹ: Ở một số thị trường chứng khoán pháp luật... lãi, lạm phát thấp thì mọi người sẽ yên tâm bỏ tiền vào đầu tư chứng khoán Hệ quả là hoạt động môi giới từ xa cũng phát triển theo Ngược lại khi nền kinh tế lâm vào khủng hoảng, các công ty làm ăn thua lỗ, lạm phát tăng cao, chỉ số chứng khoán giảm sút thì các nhà đầu tư sẽ không giảm mạo hiểm bỏ tiền đầu tư chứng khoán Hệ quả là hoạt động môi giới từ xa cũng bị đình trệ Ngoài ra mức độ phát triển của . lý luận chung về hoạt động môi giới từ xa Chương 2: thực trạng hoạt động môi giới từ xa tại công ty cổ phần chứng khoán Click& ;Phone Chương 3: giải phát phát triển dịch vụ môi giới từ xa tại. gian không xa. Sau một thời gian thực tập tại công ty cổ phần chứng khoán Click& Phone em đã chọn đề tài: Phát triển dịch vụ môi giới từ xa tại công ty cổ phần chứng khoán Click& phone. 2,. khoán. Công ty chứng khoán sẽ thu phí dịch vụ quản lý quỹ đầu tư. 1.2, Dịch vụ môi giới chứng khoán từ xa 1.2.1, Khái niệm môi giới chứng khoán từ xa Môi giới chứng khoán từ xa là hoạt động của công