Luận văn tốt nghiệp – ĐHKD CN – HN GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 Khoa: Ngân Hàng Luận văn tốt nghiệp – ĐHKD CN – HN Khoa: Ngân Hàng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH & CÔNG NGHỆ HÀ NỘI KHOA NGÂN HÀNG == == LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Đơn vị thực tập CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ VÀ THƯƠNG MẠI HOÀNG HẢI ĐC: 23D – Hai Bà Trưng – Hon Kim H Ni Giáo viên hớng dẫn : PGS.TS- MAI VĂN BẠN Sinh viªn thùc tËp Líp Mã sinh viên : LÊ THỊ HẢI : 7LTTD – TC 203 : 7TD120122 Hµ Néi – 2013 GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 Luận văn tốt nghiệp – ĐHKD CN – HN DANH MỤC VIẾT TẮT TNHH HĐKD TSCĐ ĐTNH ĐTDH KHH Trách nhiệm hữu hạn Hoạt động kinh doanh Tài sản cố định Đầu tư ngắn hạn Đầu tư dài hạn Tỷ lệ toán nợ ngắn hạn DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ MỤC LỤC GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 Khoa: Ngân Hàng Luận văn tốt nghiệp – ĐHKD CN – HN Khoa: Ngân Hàng LỜI MỞ ĐẦU Tài doanh nghiệp đóng vai trị chủ đạo, quan trọng doanh nghiệp Một doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, thành công kinh doanh doanh nghiệp thực tốt việc tổ chức quản lý giám sát cách chặt chẽ dịng tài ln chuyển vào doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp phản ánh phần lớn kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời, linh hoạt trình độ tổ chức quản lý tài doanh nghiệp Mặt khác kinh tế thị trường, môi trường kinh doanh cạnh tranh gay gắt tạo may rủi ro tiềm tàng Đòi hỏi doanh nghiệp phải nắm bắt thơng tin, có phân tích dự đốn xác để tận dụng hội kinh doanh, hạn chế rủi ro thiệt hại Vì phần tích tình hình tài giảm cho nhà quản trị nắm rõ thực trạng tài doanh nghiệp, từ có biện pháp tác động thúc đẩy doanh nghiệp cải tiến hoạt động tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu cao Xuất phát từ tầm quan trọng đó, qua thời gian thực tập Cơng ty TNHH Xây Dựng Thương Mại Hồng Ngọc em định chọn đề tài: “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI HỒNG HẢI Ngồi phần mở đầu kết luận,Luận văn gồm chương sau: Chương I: Lý luận chung phân tích tài hiệu HĐTC Cơng ty Chương II: Phân tích thực trạng hoạt động tài cơng ty Chương III: Một số Nhận xét kiến nghị GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 Luận văn tốt nghiệp – ĐHKD CN – HN Khoa: Ngân Hàng CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, mục đích, chức năng, vai trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thành lập nhằm sản xuất, cung ứng sản phẩm hàng hóa dịch vụ thị trường với mục đích sinh lời 1.1.2 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp: Mục đích phân tích nhằm đánh giá kết hoạt động kinh doanh kết thực biện pháp tài đặt ra, xác định tiềm phát triển doanh nghiệp cần khai thác, xác định điểm hạn chế, cần khắc phục cần hồn thiện, từ giúp nhà quản trị điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, lập kế hoạch cho năm tới tổ chức huy động vốn, lựa chọn phương án đầu tư, có chiến lược đưa sản phẩm thị trường cách hiệu 1.1.3 Chức tài doanh nghiệp: Chức tạo vốn phân phối tiến hành đồng thời trình thực chức Giám Đốc Chức Giám Đốc thực tốt sở quan trọng cho định hướng phân phối tài đắn, đảm bảo tỷ lệ phù hợp với quy mô sản xuất, phương hướng sản xuất, tạo điều kiện cho sản xuất tiến hành liên tục Việc tạo vốn phân phối tốt khai thơng luồng tài chính, thu hút nguồn vốn khác để đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp sử dụng hiệu 1.1.4 Vai trị tài doanh nghiệp: Vai trị doanh nghiệp thể vận dụng chức tài doanh nghiệp để giải yêu cầu nhiệm vụ cụ thể Do có xem xét vai trị doanh nghiệp nhiều góc độ khác nhau: - Đối với hệ thống tài quốc gia: khâu tài doanh nghiệp đóng vai trị khâu sở, khâu thời điểm, đảm bảo tồn vững cho hệ thống khâu tạo nguồn thu ban đầu chủ yếu cho hầu hết khâu khác hệ thống GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 Luận văn tốt nghiệp – ĐHKD CN – HN Khoa: Ngân Hàng Đối với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: tài doanh nghiệp có vai trò quan trọng tạo tiền đề cho sản xuất kinh doanh định đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2 Khái niệm, mục đích, tác dụng việc phân tích báo cáo tài 1.2.1 Khái niệm việc phân tích báo cáo tài chính: Phân tích báo cáo tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tình hình tài thời q khứ Tình hình tài đơn vị với tiêu trung bình cảu nghành thơng qua nhà phân tích thấy thực trạng tài dự tốn tương lai 1.2.2 Mục đích việc phân tích báo cáo tài chính: Giúp cho nhà phân tích đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi, tiềm năng, hiệu hoạt động kinh doanh, đánh giá triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp, đưa định cho phù hợp 1.2.3 Tác dụng việc phân tích báo cáo tài chính: Tình hình tài doanh nghiệp nhiều nhóm người khác quan tâm như: Nhà quản lý, chủ sở hữu, người cho vay Mỗi nhóm người phân tích có xu hướng tập trung vào khía cạnh khác doanh nghiệp 1.3 Đối với nhà quản trị doanh nghiệp Làm để điều hành trình sản xuất kinh doanh cho có hiệu quả, tìm lợi nhuận tối đa khả trả nợ dựa sở phân tích báo cáo tài nhà quản trị định hướng hoạt động 1.4.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.4.1 Tài liệu phân tích tài doanh nghiệp: Các báo cáo tài chủ yếu doanh nghiệp mà người ta phân tích tài thường sử dụng là: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.4.2 Phân tích bảng cân đối kế toán: 1.4.2.1 Khái niệm, nội dung, kết cấu bảng cân đối kế toán GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 Luận văn tốt nghiệp – ĐHKD CN – HN Khoa: Ngân Hàng a Khái niệm: Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp hình thái tiền tệ thời điểm định (cuối tháng, cuối quí, cuối năm) b Nội dung kết cấu bảng cân đối kế toán: Gồm phần Phần tài sản: phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình kinh doanh doanh nghiệp Các tài sản xếp theo khả hoán chuyển thành tiền theo thứ tự giảm dần: c Ý nghĩa việc lập bảng cân đối kế toán: - Về mặt kinh tế: + Phần tài sản: Số liệu tài sản cho phép đánh giá cách tổng quát, qui mô kết cấu tài sản doanh nghiệp + Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn tài trợ cho tài sản doanh nghiệp qua đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp - Về mặt pháp lý: + Về mặt tài sản: thể giá trị loại tài sản có mà doanh nghiệp có quyền quản lý sử dụng lâu dài để mang lại lợi ích lâu dài tương lai + Phần nguồn vốn: thể phạm vi trách nhiệm nghĩa vụ doanh nghiệp tổng số vốn kinh doanh với người chủ sở hữu, trước ngân hàng chủ nợ khác khoản vay, khoản phải trả 1.4.3 Phân tích kết hoạt động kinh doanh: 1.4.3.1 Khái niệm, nội dung kết cấu báo cáo kết kinh doanh a Khái niệm: Báo cáokết kinh doanh báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ (quí, năm) chi tiết theo hoạt động, tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp với nhà nước thuế khoản phải nộp khác b Nội dung kết cấu báo cáo kết kinh doanh: Phần I: lãi, lỗ: thể kết kinh doanh doanh nghiệp Phần II: Tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước: Phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước thuế khoản phải nộp khác (chi phí, lệ phí) GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 Luận văn tốt nghiệp – ĐHKD CN – HN Khoa: Ngân Hàng Phần III: Thuế GTGT khấu trừ, hoàn lại, khấu trừ lại khấu trừ cuối kỳ, số thuế GTGT hàng bán nội địa phải nộp, nộp phải nộp vào cuối kỳ b Ý nghĩa báo cáo kết kinh doanh: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh có ý nghĩa lớn việc đánh giá hiệu kinh doanh công tác quản lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thông qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh kiểm tra tình hình thực kế hoạch thu nhập, chi phí, kết loại hoạt động kết chung toàn doanh nghiệp Số liệu báo cáo sở đề đánh giá khuynh hướng hoạt động doanh nghiệp nhiều năm liền dự báo hoạt động tương lai Phân tích báo cáo luân chuyển tiền tệ: 1.4.3.2 Khái niệm, nội dung, ý nghĩa: a Khái niệm: Báo cáo luân chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành dụng lượng tiền phát sinh theo hoạt động khác kỳ báo cáo doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tề báo cáo giải thích khác lợi nhuận doanh nghiệp dòng tiền có liên quan Nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm phần sau: - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh; - Lưu chuyển tiền tự hoạt động đầu tư; - Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính; - Lưu chuyển tiền kỳ; - Tiền tồn đầu kỳ; - Tiền cuối kỳ b Ý nghĩa việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo luân chuyển tiền tệ có ý nghĩa lớn việc cung cấp thơng tin liên quan đến phân tích hoạt động tài doanh nghiệp GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 Luận văn tốt nghiệp – ĐHKD CN – HN Khoa: Ngân Hàng Báo cáo luân chuyển tiền tệ cịn sở dự tốn dịng tiền doanh nghiệp trợ giúp nhà quản lý cơng tác hoạch đinh kiểm sốt hoạt động doanh nghiệp để đề định kịp thời 1.4.4 Bảng thuyết minh báo cáo tài doanh nghiệp: 1.4.4.1 Khái niệm, nội dung, kết cấu thuyết minh báo cáo tài chính: a Khái niệm: Thuyết minh báo cáo tài phận hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp lập để giải thích bổ sung thơng tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp kì báo cáo mà báo cáo tài khác khơng thể trình bày rõ ràng chi tiết b Nội dung: - Khái quát đặc điểm hoạt động doanh nghiệp; - Các chế độ kế toán áp dụng doanh nghiệp; Các thơng tin tình hình chi phí sản xuất kinh doanh theo yếu tố, tiêu chi tiết hàng tồn kho, tình hình tăng giảm TSCĐ, tình hình thu nhập công nhân viên c Kết cấu thuyết minh báo cáo tài gồm phần: - Đặc điểm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp; - Chính sách kế toán áp dụng doanh nghiệp; - Chi tiết số tiêu báo cáo tài d Ý nghĩa thuyết minh báo cáo tài chính: Giải thích, bổ sung thơng tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài doanh nghiệp mà báo khác không rõ Cung cấp thơng tin tổng hợp hình thành kinh doanh nói chung tài nói riêng phục vụ cho việc đưa định quản lý 1.5 Các nhân tố ảnh hướng đến phân tích tài doanh nghiệp 1.5.1 Nhân tố loại hình doanh nghiệp Việt nam gia nhập tổ chức thương mai giới (WTO) từ năm 2006 trở thành nước có kinh tế thị trường với nhiều loại hình doanh nghiệp khác Hiện nay, nước ta theo pháp lý có loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau đây: GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 Luận văn tốt nghiệp – ĐHKD CN – HN - Công ty trách nhiệm hữu hạn; - Công ty cổ phần; - Công ty hợp danh; - Doanh nghiệp tư nhân; - Nhóm Cơng ty (Cơng ty mẹ - cơng ty con, tập đoàn kinh tế ); - Khoa: Ngân Hàng Hợp tác xã Các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, doanh nghiệp nhà nước tổ chức theo loại hình doanh nghiệp cụ thể cơng ty TNHH, cơng ty cổ phần Loại hình tổ chức doanh nghiệp ảnh hướng nhiều tới việc tổ chức quản lý doanh nghiệp, trước hết ảnh hưởng tới hai vấn đề tài chủ yếu là: - Phương thức tạo lập vốn, chuyển nhượng vốn; - Phương thức phân phối lợi nhuận 1.5.2 Nhân tố đặc điểm kinh tế - kỹ thuật nghành nghề kinh doanh: Mỗi doanh nghiệp kinh doanh số nghành nghề định, chẳng hạn doanh nghiệp sản xuất, xây dựng, thương mại, dịch vụ ngành nghề kinh doanh có đặc điểm kinh tế - kỹ thuật Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật nghành nghề kinh doanh ảnh hướng tới cơng tác tổ chức quản lý tài doanh nghiệp mặt sau: - Ảnh hướng tới cấu vốn kinh doanh: Những ngành sản xuất, xây dựng, đóng tàu phải có nguồn vốn đầu tư dài hạn lớn đề xây dựng nhà xưởng, mua sắm máy móc thiết bị, phương tiện vận tải Nghành dịch vụ tài chính, ngân hàng lại địi hỏi vốn tiền Tạo tính thời vụ vốn kinh doanh: Một số nghành có thời vụ rõ ràng nghành xuất nông sản, du lịch (theo mùa, thương mại (hàng may mặc theo mùa) nên nhu cầu vốn kinh doanh doanh nghiệp có tính thời vụ, doanh nghiệp phải bố trí tăng nguồn vốn tạm thời thời vụ đến, ngược lại hết thời vụ phải sử dụng nguồn vốn cho hợp lý, không để ứ đọng - Ảnh hưởng tới tốc độ chu chuyển vốn kinh doanh: GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 10 Lớp : 7LTTD – TC 203 Báo cáo thực tập –ĐHKD CN HN Khoa Ngân hàng _ Năm 2010 tài sản ngắn hạn lớn nợ ngắn hạn 13,479,449,528 đồng, năm 2011 tài sản ngắn hạn lớn nợ ngắn hạn 18,460,298,841 đồng (cân đối (2) (3)) Trong đó, nguồn vốn chủ sở hữu nợ dài hạn thừa sức để đầu tư cho tài sản cố định Qua ta thấy rằng, tình hình tài cơng ty q an tồn 2.3.2 Phân tích tiêu khả tốn Trong q trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải vay từ bên ngồi, từ xuất phát hoạt động toán doanh nghiệp với nhà cung cấp hình thành khoản nợ mà doanh nghiệp chiếm dụng làm vốn vay thời gian định Tuy nhiên việc tốn ln vấn đề không doanh nghiệp mà chủ nợ quan tâm Chính việc đảm bảo khả chi trả cho khoản nợ vay yêu cầu quan trọng Các tiêu phản ánh khả toán bao gồm: Tài sản ngắn hạn Khả toán thời = Tổng nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Khả toán nhanh = Tổng nợ ngắn hạn Lợi nhuận trước lãi vay thuế Khả toán lãi vay = Lãi vay Dựa vào bảng cân đối kế tốn, báo cáo thu nhập Kết tính tốn tiêu phản ánh bảng sau: GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 24 Báo cáo thực tập –ĐHKD CN HN Khoa Ngân hàng _ Bảng 3: BẢNG TÍNH CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN ĐVT : VNĐ STT Chỉ tiêu Năm 2011 Tài sản ngắn hạn bình quân 50.691.283.62 37.508.512.76 1.1 Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn bình quân 32.230.984.781 EBIT 1.741.061.188 Lãi vay 1.377.562.060 Khả toán thời(1)/(2) 1.57 Khả toán nhanh(1)-(1.1)/(2) 0.41 Khả toán lãi vay(3)/(4) 1.26 Năm 2012 57.187.236.154 Chênh lệch Tuyệt đối % (5)=(4)-(3) (6)=(5)/(3) 6.495.952.532 12.81 32.641.975.053 (4.866.537.707) 41.273.776.832 9.042.792.051 3.157.869.760 1.416808572 1.525.468.093 147.906.033 -12.97 28.05 81.38 10.74 1.38 -0.19 -12.1 0.65 0.24 58.53 2.07 0.81 63.79 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty TNHH Hồng Hải năm 10-11) Từ bảng tính tốn ta thấy: Năm 2010 hệ số toán thời 1,57 lớn 1, nghĩa nợ ngắn hạn đảm bảo 1,57 đồng tài sản ngắn hạn, điều chứng tỏ doanh nghiệp đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn trả Đến năm 2011thì khả tốn hành lớn, nhiên giảm so với năm 2010, khả toán thời giảm với mức giảm tuyệt đối 0,19% tương ứng 12.10%.Mặc dù tài sản ngắn hạn năm 2011 tăng 12.81% so với năm 2010, tốc độ tăng không nhanh tốc độ tăng nợ ngắn hạn 28.05% Ta nhận thấy khả tốn thời cơng ty lớn hai năm 2010 năm 2011, nhiên khả toán nhanh năm nhỏ 1, đặc biệt năm 2010 thấp Năm 2010 0,41, năm 2011 0,65 tăng với giá trị tuyệt đối so với năm 2009 0.24%, tương ứng 58.53% Khả toán nhanh khoản nợ đến hạn trả doanh nghiệp thấp, nguyên nhân việc doanh nghiệp áp dụng sách hàng tồn kho chưa hợp lý, khâu lập kế hoạch kinh doanh chưa tốt dẫn đến tình trạng hàng nhập khơng bán hết, mặt khác, công ty dùng phần tài sản ngắn hạn đưa vào đầu tư vào tài sản dài GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 25 Báo cáo thực tập –ĐHKD CN HN Khoa Ngân hàng _ hạn (cụ thể nhà kho Đường Bạch Đằng ) Tuy nhiên khả ngày cải thiện tăng lên chứng tỏ khả tự chủ tài cơng ty ngày tốt lên tăng khả kiểm sốt Như qua phân tích cho thấy tình hình tài cơng ty ổn định an tồn thể cân đối Tài sản dài hạn với (nợ dài hạn + nguồn vốn chủ sở hữu) cân đối tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn Nhìn chung, tình hình tài doanh nghiệp có chiều hướng tăng lên tiêu, khả tự chủ tài tăng trưởng giải dần nhược điểm năm cũ 2.3.3.Phân tích tiêu hiệu tài 2.3.3.1 Phân tích tiêu hoạt động Cơng thức tính tiêu: Doanh thu Năng suất sử dụng tổng tài sản = (Vòng quay tổng tài sản) Tổng tài sản bình quân Doanh thu NS sử dụng tài sản cố định = (vòng quay tài sản cố định) Tài sản cố định bình quân Giá vốn hàng bán Vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân Doanh thu Năng suất sử dụng tài sản ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn bình quân Doanh thu Vịng quay tiền = Tiền bình qn Tài liệu phân tích: Bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Dựa vào công thức tiêu tài liệu phân tích để lập bảng GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 Lớp : 7LTTD – TC 203 26 Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân Khoa Quản Trị Kinh Doanh _ Bảng 4: BẢNG TÍNH CÁC CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG ĐVT: VNĐ STT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch Tuyệt đối % Doanh thu 264,392,611,805 304,015,503,576 39,622,891,771 114.99 Giá vốn hàng bán 264,329,081,290 302,695,825,845 38,366,744,555 114.51 Tổng tài sản bình quân 56,855,932,152 71,894,932,246 15,039,000,094 126.45 3.1 3.1 3.1 3.1 3.1 3.2 Tài sản ngắn hạn bình quân 50,691,283,622 57,187,236,154 6,495,952,532 112.81 Tiền khoản tương đương tiền 2,048,057,555 13,496,118,104 11,448,060,549 658.97 Các khoản phải thu 9,973,688,113 11,049,142,997 110.78 37,508,512,760 32,641,975,053 1,161,025,194 473,900 1,075,454,884 (4,866,537,707 ) (1,160,551,294 ) 6,164,648,530 14,707,696,092 8,543,047,562 238.58 Năng suất tổng tài sản(1)/(3) 4.65 4.23 (0.42) 90.93 Năng suất tài sản ngắn hạn(1)/(3.1) 5.22 5.32 0.10 101.92 129.09 22.53 (106.57) 17.45 26.51 27.51 1.01 103.79 7.05 9.27 2.23 131.59 227.72 641,518.26 641,290.54 281,709.41 42.89 20.67 (22.22) 48.20 4.1 4.1 4.1 4.1 4.1 4.2 Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn bình qn Vịng quay tiền khoản tương đương tiền(1)/(3.1.1) Vòng quay khoản phải thu(1)/(3.1.2) Vòng quay hàng tồn kho(2)/(3.1.3) Vòng quay tài sản ngắn hạn khác(1)/(3.1.4) Năng suất tài sản dài hạn(1)/(3.2) GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 27 Lớp : 7LTTD – TC 203 87.03 0.04 Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân Khoa Quản Trị Kinh Doanh _ ( Nguồn: Báo cáo tài Cty TNHH DVTM Hồng Hải năm 11-12) GVHD :Mai Văn Bạn Sinh viên:Lê Thị Hải MSV : 7TD 120122 28 Lớp : 7LTTD – TC 203 Luận văn tốt nghiệp - ĐHKD CN - HN Khoa Ngân hàng Qua bảng tính tốn chi tiết ta thấy: Năng suất tổng tài sản qua năm tăng: năm 2011 4.65; năm 2012 4.23; giảm với giá trị tuyệt đối 0.42% Năng suất tài sản ngắn hạn tăng với giá trị tuyệt đối 0.1 tương ứng 101.92% chủ yếu vòng tài sản ngắn hạn khác tăng 281,709.4%, vòng quay khoản phải thu với mức tăng 103.79%, đồng thời vòng quay hàng tồn kho tăng 131.59% Tuy nhiên, vòng quay tiền khoản tương đương lại giảm mạnh 17.45% Ta thấy suất tài sản ngắn hạn tăng, đa số vịng quay tài sản ngắn hạn tăng với mức thấp nhìn chung lớn Năng suất tài sản ngắn hạn lớn qua năm, điều chứng tỏ doanh nghiệp đang sử dụng tổng tài sản hiệu Tuy nhiên ta thấy vòng quay khoản phải thu vòng quay hàng tồn kho cịn thấp, cơng ty cần có biện pháp rút ngắn kỳ thu tiền bình qn hay nói cách khác tăng vịng quay khoản phải thu để tránh bị chiếm dụng vốn, nâng cao hiệu kinh doanh Bảng 5: BẢNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN CỐ ĐỊNH ĐVT: VNĐ Năm 2010 Chỉ tiêu TSCĐ hữu hình TSCĐ vơ hình TSCĐ th TC Tổng cộng Năm 2011 Năm 2012 Giá trị % Giá trị % 1,701,263,611 96.05 1,134,510,051 94.19 70,000,000 3.95 70,000,000 5.81 1,771,263,611 100 1,204,510,051 100 Chênh lệch Giá trị % 11/10 12/11 8=5-3 9=7-5 2,276,299,717 94.52 (1.86) 0.33 132,010,000 5.48 1.86 (0.33) 2,408,309,717 100 (Nguồn: Bảng CĐKT Cơng ty TNHH DV TM Hồng Hải năm 2010-2012) Từ bảng số 2.11 ta nhận thấy: Năm 2012 tài sản cố định tăng mạnh so với năm 2011 với mức: 2.408.309.717 1.204.510.051 = 1.203.799.666 đồng ứng với ~ 100%., gia tăng gia tăng mạnh tài sản cốđịnh hữu hình, năm 2011 công ty không đầu tư mạnh vào việc đầu tư xây dựng kho bãi năm 2012 năm 2010 Năm 2011 tài sản cố định giảm ~ 32% so với năm 2010 với giá trị tuyệt đối: 1.204.510.051-1.771.263.611 =566.753.560 đồng Sự suy giảm tài sản cố định suy giảm tài sản hữu hình với mức giảm tuyệt đối: 1.134 510.051 – 1.701.263.611=566.753.560 đồng tỷ GVHD :PGS.TS- Mai Văn Bạn Sinh viên: Lê Thị Hải MSV: 7TD120122 29 Lớp: 7LTTD-TC203 Luận văn tốt nghiệp - ĐHKD CN - HN Khoa Ngân hàng trọng chiếm đến 96.05% năm 2009 94.19% năm 2011 tổng tài sản cố định công ty Tuy nhiên để đánh giá thực trạng tình hình sử dụng vốn cố định, cần phải đánh giá thơng qua tiêu tài hiệu suất sử dụng tài sản cố định phần sau Bảng 6:BẢNG TÍNH TỐN CƠ CẤU NGUỒN VỐN CSH ĐVT: VNĐ Năm 2011 Năm 2012 Giá trị % Giá trị % B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 24,471,527,371 100.00 29,689,451,656 100.00 I.Vốn chủ sở hữu 24,471,527,371 100.00 29,689,451,656 100.00 1.Vốn đầu tư chủ sở hữu 23,700,095,607 96.85 28,373,993,113 95.57 2.Chênh lệch đánh giá lại tài sản 3.Qũy đầu tư phát triển 4.Quỹ dự phịng tài 5.Lợi nhuận chưa phân phối 771,431,764 3.15 1,315,458,543 4.43 II.Nguồn kinh phí quỹ khác 1.Quỹ khen thương ,quỹ phúc lợi 2.Nguồn kinh phí Chỉ tiêu Chênh lệch Tuyệt đối % 6=4-2 7=6/2 5,217,924,285 21.32 5,217,924,285 21.32 4,673,897,506 19.72 544,026,779 70.52 ( Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty TNHH DVTM Hồng Hải năm 11 - 12) Qua bảng tính toán ta thấy: Năm 2012 so với năm 2011 nguồn vốn chủ sở hữu công ty tăng 21.32%, nguyên nhân chủ yếu thay đổi vốn đầu tư vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn năm 2011 96,85%, 2011 95,57% tổng vốn chủ sở hữu Nên thay đổi nhỏ vốn đầu vốn chủ sở hữu gây ảnh hưởng chủ yếu đến vốn chủ sở hữu 2.4 Đánh giá thực trạng tình hình tài cơng ty 2.4.1.Thành tựu, kết Nhìn chung giai đoạn 2011-2012 công ty đạt thành tựu đáng kể mặt tài chính: + Doanh thu, lợi nhuận cơng ty liên tục tăng mạnh, trì mức tang + Đã đảm bảo mối quan hệ cân đối hợp lý tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn GVHD :PGS.TS- Mai Văn Bạn Sinh viên: Lê Thị Hải MSV: 7TD120122 30 Lớp: 7LTTD-TC203 Luận văn tốt nghiệp - ĐHKD CN - HN Khoa Ngân hàng + Sự gia tăng tỷ lệ khả toán hành + Năng suất tài sản cố định tăng, tài sản cố định cơng ty có biến động lớn, chủ yếu đầu tư vào tài sản cố định hữu hình phần tài sản vơ hình ảnh hưởng khơng đến hiệu kinh doanh + Cơng ty có hệ số vay nợ cao hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng có chiều hướng tăng mạnh qua năm, thấp chưa nhiều đánh giá doanh nghiệp hoạt động có chiều hướng tốt lên + Tình hình tổ chức tài thực với quy mô 2.4.2 Một số hạn chế ngun nhân:Mặc dù tình hình tài công ty đánh giá tốt lên công ty khơng ngừng cải thiện tình hình tài song khơng phải khơng cịn mặt hạn chế Đó là: - Năng suất sử dụng tài sản ngắn hạn cịn thấp mặc có xu tăng dần qua năm dẫn đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn không cao chủ yếu do: + Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn + Vòng quay hàng tồn kho q thấp, ngun nhân hàng hố để tồn kho với lượng lớn Tuy suất sử dụng tài sản cố định tăng mạnh chưa đạt yêu cầu với tốc độ đầu tư vào tài sản cố định Do cơng ty cần trọng đến công tác quản lý, bảo quản sử dụng hợp lý, khai thác triệt để tài sản cố định để tăng lực sản xuất, kinh doanh có - Hệ số nợ tăng dần qua năm mức cao chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Như khả tự đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh công ty kỳ thấp điều tiềm ẩn rủi ro tài lớn Trên sở xem xét, nắm bắt tình hình thực tế Cơng ty, em xin đề xuất số giải pháp cho năm tới nhằm nâng cao hiệu kinh doanh tăng lợi nhuận Cơng ty TNHH DVTM Hồng Hải GVHD :PGS.TS- Mai Văn Bạn Sinh viên: Lê Thị Hải MSV: 7TD120122 31 Lớp: 7LTTD-TC203 Luận văn tốt nghiệp - ĐHKD CN - HN Khoa Ngân hàng CHƯƠNG MỘT SỐ NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ 3.1 Định hướng hoạt động kinh doanh Công ty 3.1.1 Mục tiêu hoạt động Việt Nam thực hội nhập vào kinh tế khu vực quốc tế, hầu hết tổ chức lớn, công ty đa quốc gia tham gia vào thị trường Việt Nam, doanh nghiệp nước nói chung phải nỗ lực đột phá công tác quản lý - Tăng cường lực đa dạng hoá hoạt động kinh doanh sang nhiều lĩnh vực - Kế hoạch tăng vốn điều lệ, kêu gọi nhà đầu tư chiến lược có tầm cỡ lớn uy tín tham gia góp vốn để tiến tới thành lập siêu thị điện máy Hoàng Hải, đưa Hoàng Hải thành siêu thị vững mạnh, ví dụ điển siêu thị điện máy PICO - Giảm thiểu chi phí, trì hoạt động sản xuất kinh doanh có lợi nhuận - Phát triển nguồn nhân lực với cấu lao động hợp lý, có đủ trình độ, lực quản lý, kỹ thuật kinh doanh, có phẩm chất trị tốt, đủ sức thực nhiệm vụ giai đoạn tới, ổn định tổ chức giữ vững đoàn kết nội 3.1.2 Chiến lược phát triển Để thực mục tiêu trên, công ty đề chiến lược phát triển sau: - Làm tốt công tác lập kế hoạch, công tác dự báo thực tốt tiêu kế hoạch mà công ty đề - Chủ động tìm kiếm thị trường mới, xây dựng đại lý khu vực toàn quốc - Đầu tư trang thiết bị, tăng suất , hạ giá thành sản phẩm Tăng khả cạnh tranh với đối thủ Mở rộng mơ hình kinh doanh Đa dạng hố sản phẩm Tăng cường công tác quảng cáo phương tiện thơng tin đại chúng hỗ trợ tích cực cho công tác bán hàng GVHD :PGS.TS- Mai Văn Bạn Sinh viên: Lê Thị Hải MSV: 7TD120122 32 Lớp: 7LTTD-TC203 Luận văn tốt nghiệp - ĐHKD CN - HN Khoa Ngân hàng - Rà sốt lại tồn đơn vị cung ứng có, tìm thêm đơn vị cung ứng Thực tốt công tác cung ứng vật tư, đảm bảo số lượng, chất lượng vật tư phục vụ lắp ráp kịp thời - Phát triển nguồn nhân lực: + Liên tục đào tạo tái đào tạo đội ngũ lao động để đáp ứng nhu cầu nảy sinh + Nâng cao tay nghề, kỹ năng, nghiệp vụ cho đội ngũ bán hàng, cho kỹ sư, cơng nhân để tăng suất lao động + Có chế độ đãi ngộ hợp lý, thu hút nhân tài, khuyến khích sáng tạo cơng nhân viên - Cải thiện môi trường đầu tư làm việc, đảm bảo sức khoẻ cho người lao động - Đa dạng hoá hoạt động sản xuất kinh doanh - Tiếp tục nghiên cứu bổ sung hoàn thiện hệ thống nội quy, quy chế quản lý nội doanh nghiệp, hồn chỉnh cơng tác tổ chức quản lý doanh nghiệp, xây dựng tác phong quản lý điều hành doanh nghiệp khoa học, trung thực tận tuỵ, thưởng phạt nghiêm minh - Nâng cao chất lượng công tác lập triển khai thực kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch tài chính, kế hoạch lao động nhằm thực tốt định hướng mục tiêu công ty đề 3.2 Một số kiến nghị nâng cao hiệu tài Cơng ty TNHH DVTM Hồng Hải 3.2.1 Giải pháp 1: Tăng doanh thu bán hàng Do lĩnh vực kinh doanh công ty sản phẩm hàng điện tử, nên để đáp ứng nhu cầu khắt khe thị trường đồng thời đánh bại đối thủ lớn cơng ty cần có sách bán hàng, quảng bá, chiến lược lâu dài - Tăng cường công tác quảng cáo phương tiện thông tin đại chúng: đài phát truyền hình, báo chí chun ngành: - Cơng ty cần xây dựng lại phịng thị trường chuyên trách nghiên cứu thị trường để thu thập đầy đủ thơng tin về: - Đa dạng hố kênh bán hàng, kênh phân phối, thiết lập kênh phân phối trung gian GVHD :PGS.TS- Mai Văn Bạn Sinh viên: Lê Thị Hải MSV: 7TD120122 33 Lớp: 7LTTD-TC203 Luận văn tốt nghiệp - ĐHKD CN - HN Khoa Ngân hàng - Xây dựng sách bán hàng hợp lý - Khi thực giải pháp nêu trên, công ty dự kiến thu doanh thu năm tới tăng 15% - Tạo dựng thêm uy tín, thương hiệu, phát triển mở rộng quy mô hoạt động thị phần, tăng phần ảnh hưởng thị trường 3.2.2 Giải pháp 2: Giảm chi phí Khi doanh nghiệp giảm lượng chi phí th cửa hàng, chi phí tồn kho số tài sản ngắn hạn đáp ứng yêu cầu kinh doanh doanh nghiệp giảm xuống Công ty giảm chi phí để tăng lợi nhuận? Để giảm chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí tồn kho, giá vốn hàng báng cơng ty cần: * Tìm kiếm nhà cung ứng có sản phẩm chất lượng đảm bảo, giá phải * Thường xuyên đàm phán với nhà cung cấp truyền thống đưa mức giá bán hợp lý 3.2.3 Giải pháp thứ 3: Giảm tài sản lưu động - Đối với doanh nghiệp xác định nhu cầu tài sản lưu động việc có ý nghĩa vơ quan trọng Nếu xác định cao doanh nghiệp bị lãng phí - Tăng tốc độ luân chuyển tài sản lưu động sản xuất kinh doanh phần quan trọng giúp cho việc giảm tài sản lưu động, cụ thể: Đối với phận kinh doanh: Tăng tốc độ luân chuyển tài sản lưu động khâu lưu thông: nhằm rút ngắn số ngày hàng tồn kho số ngày toán, thu tiền hàng kịp thời, tăng nhanh tốc độ quay vòng hàng tồn kho Để tăng tốc độ luân chuyển tài sản lưu động: Bằng cách tiết kiệm chi phí sản xuất, đáp ứng liên tục kịp thời nguyên vật liệu cho trình sản xuất, đảm bảo nguyên vật liệu dự trữ hợp lý GVHD :PGS.TS- Mai Văn Bạn Sinh viên: Lê Thị Hải MSV: 7TD120122 34 Lớp: 7LTTD-TC203 Luận văn tốt nghiệp - ĐHKD CN - HN - Khoa Ngân hàng Tăng tốc độ luân chuyển tài sản lưu động khâu lưu thông: Bằng cách nâng cao chất lượng sản xuất sản phẩm, làm tốt công tác nghiên cứu thị trường, tìm kiếm thị trường Xác định thành phần chủ yếu tài sản lưu động: Các khoản phải thu: Giải pháp cụ thể để thu hồi công nợ, quản lý khoản phải thu gồm vấn để sau: + Xây dựng sách bán chịu: Tiêu chuẩn bán chịu: Tiêu chuẩn tối thiểu mặt uy tín, tín dụng khách hàng để công ty chấp nhận bán chịu Điều khoản bán chịu: Thời gian bán chịu; xác định thời hạn cấp tín dụng, Chính sách chiết khấu: Để khuyến khích tạo mối quan hệ với khách hàng mua hàng cho đơn vị tổ chức + Quyết định bán chịu: Để tránh tổn thất nợ thu hồi công ty cần ý đến việc phân tích uy tín khách hàng trước định có nên bán chịu cho khách hàng hay khơng + Theo dõi tình hình phải thu khách hàng: Cần lập sổ theo dõi chi tiết đối tượng nợ, Hàng tồn kho: Đối với hàng tồn kho dự trữ lớn tốn chi phí dự trữ, ứ đọng vốn ngược lại dự trữ q khơng đủ phục vụ cho sản xuất kinh doanh Vốn tiền: Để thoả mãn cho nhu cầu chi tiêu hàng ngày, công ty cần lập kế hoạch vốn tiền việc lập bảng dự toán thu chi ngắn hạn 3.2.4 Giải pháp thứ 4: Giải pháp vấn đề vay nợ Hiện nợ vay công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn công ty Mặt khác nợ phải trả cơng ty phần lớn nợ vay ngắn hạn, phải trả người bán, Nếu trì khoản chiếm dụng người bán có lợi cho cơng ty khoản khơng phải chịu chi phí Đồng thời, quan hệ tốt với Ngân hàng tăng khả vay ngắn hạn - Tăng thời gian phải trả người bán, giúp tăng lợi nhuận việc chiếm dụng vốn - Tăng khoản tín dụng cho vay ngân hàng, giúp cho việc tăng vốn lưu động, mở rộng việc kinh doanh mặt hàng GVHD :PGS.TS- Mai Văn Bạn Sinh viên: Lê Thị Hải MSV: 7TD120122 35 Lớp: 7LTTD-TC203 Luận văn tốt nghiệp - ĐHKD CN - HN Khoa Ngân hàng KẾT LUẬN Nền kinh tế phát triền tốc độ ngày tăng, mở cửa hội nhập với cạnh tranh ngày gay gắt thị trường Doanh nghiệp muốn đứng vững thị trường đầy thử thách phát triển nhanh nhạy, nắm bắt hội kinh doanh, đề sách đắn kịp thời với khả có doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng việc cần thiết không nhà quản trị doanh nghiệp Để đưa định đắn quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư mở rộng quy mô sản xuất vào doanh nghiệp chủ sở hữu Từng bước hạn chế khả rủi ro bước đưa Cơng ty có vị trí mạnh thị trường canh tranh Mặc dù em cố gắng nhiều việc nghiên cứu, tham khảo học tập để hoàn thành chuyên đề chắn không tránh khỏi hạn chế, khiếm khuyết,em mong nhận nhận xét, đánh giá góp ý đồng nghiệp, thầy giáo để chun đề hồn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn thầy giáo PGS – TS Mai Văn Bạn Thầy Cô khoa Ngân hàng, Anh chị Công ty TNHH DVTM Hoàng Hải giúp đỡ em hoàn thành luận văn Sinh viên thực Lê Thị Hải GVHD :PGS.TS- Mai Văn Bạn Sinh viên: Lê Thị Hải MSV: 7TD120122 36 Lớp: 7LTTD-TC203 Luận văn tốt nghiệp - ĐHKD CN - HN Khoa Ngân hàng TÀI LIỆU THAM KHẢO 1- Giáo trình kinh tế trị 2- Giáo trình Hướng dẫn thực hành kế tốn doanh nghiệp Chủ biên PGS.TS Lê Thị Hịa Nhà xuất tài chính/2005 Chế độ Báo cáo tài doanh nghiệp (Quyết định 167/2000 – QĐ-BTC ngày 25/10/2000 Bộ trưởng Bộ Tài chính) NXB Tài chính/2000 Các tạp chí Kế tốn, Tài Cơng ty TNHH DVTM Hồng Hải, Báo cáo tài năm 20010 -2012 GVHD :PGS.TS- Mai Văn Bạn Sinh viên: Lê Thị Hải MSV: 7TD120122 Lớp: 7LTTD-TC203 ... Thương Mại Hoàng Ngọc em định chọn đề tài: “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI HỒNG HẢI Ngồi phần mở đầu kết luận, Luận... Tổng số cán công nhân viên Công ty 90 người, 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH DVTM Hồng Hải 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Để đưa nhận định ban đầu tình hình tài cơng ty. .. TNHH DVTM HỒNG HẢI 2.1 Tổng quan Cơng ty TNHH DVTM Hồng Hải 2.1.1 Q trình hình thành phát triển CƠNG TY TNHH DVTM HỒNG HẢI Tên gọi: Cơng ty TNHH Dịch vụ Thương mại Hồng Hải Tên giao dịch quốc tế: