Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển MỤC LỤC KHẢO 78 CHỮ VIẾT TẮT Ý NGHĨA BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCĐKT Bảng cân đối kế toán TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu DT Doanh thu ĐTTCDH Đầu tư tài chính dài hạn ĐTTCNH Đầu tư tài chính ngắn hạn VKD Vốn kinh doanh LNST Lợi nhuận sau thuế VLĐ Vốn lưu động SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển VCĐ Vốn cố định ẮT năng h toán 0 SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển MỞ ĐẦU Hiện nay, c ùng với sự phát triển của công nghệ và khoa học kĩ thuật là sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh ngày càng gay gắ giữa các thành phần kinh tế. V ỡ lẽ đó đã gây ra không ít khó khăn và thử thách đối với các doanh nghiệp. Trong bối cảnh đó, mỗi doanh nghiệp cần nắm vững tình hìnhũng như kết quả hoạt động sản x uất inh doanh của doanh nghiệp mình . Để đạt được hiệu quả cao nhất có thể thì nhà quản lý cần nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trường, xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm kiếm và huy động vốn để đáp ứng kịp thời, bên cạnh đócần sử dụng vốn một cách hợp lý . Muốn vậy doanh nghiệp phải nắm được những nhân tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Tất cả những điều đó chỉ có thể thực hiện được rên cơ sở phân tích tài chính. Trong điều kiện nền kinh tế mở, muốn khẳng định được vị trí của mình trên thị trường, muốn chiến thắng được các đối thủ cạnh tranh phần lớn phụ thuộc vào hiệu quả sản xuất kinh doanh. Hiệu quả đó sẽ được đánh giá qua phân tích tài chính. Từ đó sẽ giúp cho các doanh nghiệp và cơ quan cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ cũng như xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố thông tin, có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như những rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp. Từ đó, họ có thể đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao hiệu quả sản xu kinh doanh của doanh nghiệp. Nhận thứ được tầm quan trọng của vấn đề trong thời gian thực tập tại C ông ty TNHH điện tử - công nghệ môi trường Minh Cường, em quyết định đi sâu ìm hiểu và nghiên cứu đề tài: “ Phân tích tài chính Công ty TNHH điện tử - c g nghệ môi trường Minh Cường.” Đề tài nhằm tìm hiểu, phân tích và đánh giá tình hình tài chính, vì thế quá trình phân tích chủ yếu dựa vào sự biến động của các báo cáo tài chính để thực hiện các nội dung: đánh giá khái quát tài chính của công ty, phân tích sự biến động SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh, phân tích, so sánh các chỉ số tài chính, phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đưa ra những đánh giá đối với nh hình tài chính của công ty. Ch • ên đề này gồm ba chương chính: Chương 1: Cơ sở lý thuyết và thực tiễn về h • tích tài chính doanh nghiệp . Chương 2: Phân tích tài chính Công ty TNHH điện tử -c • g nghệ môi trường Mnh Cường . Chương 3: Một số ki ến nghị đối với Công ty TNHH điện tử - công nghệ môi trường Minh Cườngq kết quả phân tích tài chính . Do thời gian hạn hẹp và trình độ còn nhiều hạn chế, nên chuyên đề còn những thiếu sót. Rất mong nhận được sự góp ý của Thầy Nguyễn Đức Hiển, và các cơ chú trong Phòng Kế toán - Tài chính của Công ty TNHH điện tử- công nghệ môi trường Minh Cường , để em có thể sớm hoànth h chuyên đề một cách tốt SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển t . Em i chân thành cảm ơn! CHƯƠNG 1 C Ơ SỞ LÝ HUYẾT VÀ THỰC TIỄN VỀ TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .1 Tổng quan về doanh ghiệp và t ài chính doan hiệp 1.1.1 Doanh nghiệp là gì ? Doanh nghiệp là một cách thức tổ chức ho động kinh tế của nhiều cá nhân. Có nhiều hoạt động kinh tế chỉ có thể thực hiện được bởi các doanh hiệp chNamứ không phải các cá nhân. Ở Việt, teo Luật Doanh nghiệp năm 2005 : “ Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng kí kinh doanh theo quy định của pháp luật, nhằm mục đích hực hiện các hoạt động kinh doanh ”. Theo khái niệm này, doanh nghiệp thực hiện một, một số hặc tất ả các công đoạn của quá t rình đầ u tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên ị trường nhằm mục đích sinh lời. NamCác loại h SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển h doanh nghiệp ở Việt o gồm: + Doanh hiệp Nhà nước + Công ty cổ p n + Công ty trách hiệm hữu hạn + Công y hợp danh + Công ty ên doanh + Doanh nghiệp tư nhân 1.1.2 Môi ường hoạt động của d oanh nghiệp Để đạt được mức doanh lợi mong muốn, doanh nghiệp cần phải có những quyết định về tổ chức hoạt động sản xuất và vận hành quá trình trao đổi n kết với môi trường xung quanh. Doanh nghip luôn phải đối đầu với công nghệ . Sự phát triển của công nghệ là một yếu tố gp phần thay đổi phương thức sản uất, tạo ra nhiều kỹ thuật mới d ẫn đến những thay đổi mạnh mẽ tro quản lý tài chính doanh nghiệp. Doanh nghiệp là đối tượng quản lý của Nhà nước. Sự thắt chặt hay nới lỏng hoạt động của doanh nghiệp được điều chỉnh bằng luật và các văn bản quy phạm pháp lu , bằng cơ chế quản lý tài chính. Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường phải dự tính được khả năng xảy SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển ra rủi ro, đặc biệt là rủi ro tài chính để có cách ứng phó kịp thời và đúng đắn. Với sức ép của thị trường cạnh tranh, Doanh nghiệp phải chuyển dần từ chiến lược trọng cung cổ điển s g chiến lược trọng cầu hiện đại. Doanh nghiệp thường phải đáp ứng được đòi hỏi của các đối tác về mứ vốn chủ sở hữu trong cơ cấu vốn. Muốn phát triển bền vững, các doanh nghiệp phải làm chủ và dự đoán trước được sự thay đổi của môi trờn để sẵn sàng thích nghi với nó . 1 .3 Tài chính doanh nghiệp là gi? Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với cá củ thể trong nền kinh tế quốc d ân . Các quan hệ tài c nh doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước: Đây là mối quan hệ phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện ngha vụ đối với Nhà nước như thuế , khi à nước góp vốn vào doanh nghiệp. Quan hệ giữa doanh ghiệp với thị trường tài chính: T hể hiện thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ. Trên thị trường tài chính hàng hóa, doanh nghiệp có thể vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầ vốn ngắn hạn hoặc có thể phát hà nh cổ phiếu, trái phiu để đp ứng nhu cầu vốn dài hạn. Vì vậy , doanh nghiệp phải trả lãi vay và vốn vay, trả lãi cổ phần cho các nhà tài trợ. Doanh nghiệp cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán ng số tiền tạm thời chưa sử dụng. Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác: Trong nền kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ cht chẽ với các doanh nghiệp khác tr ân thị trường hàng hóa dịch vụ và thị tường sức lao động . Đây là những thị trường mà ở đó doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động Điều uan trọng là doanh nghiệp có thể x ác định được nhu cầu hàng hóa, dịch vụ SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển cần thiết cungứng thôngqua những thị trường này . Từ đó d oanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp th nhằm thỏa mãn nhu cầu th trườngQuan ệ trong nội bộ doa nh nghi ệp: L à quan hệ giữa các bộ phận sản xuất – kinh doanh, giữa các cổ đông và ngườ quản lý, giữa cổ đông và chủ nợ , giữa quyền sử dụng vốn với quyền sở hữu vốn. Các mối quan hệ này được thể hiện thông qua hàng loạt chính sách như: chính sách cổ tức (phân phối thu nhập) , chính sách đầu tư, chín sách về cơ cấu vốn, chi phí 1.1.4 Cơ s tài chí doanh nghiệp và các d òng tiền Quá trình hoạt động của doanh nghiệp có sự khác biệt đáng kể về quy trình công ngệ và tính chất hoạt động. Sự khác b iệt này đa phần là do đặc điểm kinh tế, kỹ thuật của từng doanh nghiệp quyết định. Cho dù có sự khác biệ này, người ta vẫn có thể khái quát ,nhận định những nét chung nhất của các doanh nghiệp bằng hàng hóa, dịch vụ u vào và hàn hó, dịch vụ đầu ra. Một hàng hóa , d ịch vụ đầu vào hoặc một yếu tố sản xuất là một hàng hóa hay dịch vụ các nhà doanh nghiệp mua sắm để sử dụng trong quá trình sản xuất – kinh doanh của họ. Các hàng hóa, dịch vụ đầu vào được kết hợp với nhau để tạo ra các hàng hóa dịch vụ đầu ra , đó là hàng loạt các hàng hóa, dịch vụ có ích được tiêu dùng hoặc sử dụng trong q trình sản xuất – kinh doanh khác. Như vậy trong một thời kỳ nhất định, các doanh nghiệp đã chuyển hóa các hàng hóa, dịch vụ đầu vào thành cáchàng hóa, dịch vụ đầu ra để trao đổi . Mối quan hệ giữa tài sản hiện có và hàg hóa, dịch vụ đầu vào, hàng hóa dị ch vụ đầu ra ( tức là qan hệ gi ữa bảng Cân đối kế toán và Bỏ o cáo kết quả inh doanh) có thể được mô tả như sau: Hàng hóa và dịch vụ (mua vào) SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển ↓ ↓ Sản xuất – chuyển hóa ↓ ↓ Hàng hóa và dịch vụ ( bán ra) Tron số các tài sản mà doanh nghiệp nắm gi ữ có một loạ tài sản đặc biệt, đó chính là tiền. C hính dự trữ tiềncho phép doanh nghiệp mua các hàng hóa , dịch vụ cần thiết để tạo ra những hàng hóa và dịch vụ phục vụ cho mục đích trao đổi. Mọi quá trình trao đổi đều đượ thc hiện thông qua trung gian là tiền . V à từ đó phátsinh khái niệm dòng vật chất, dòng tiền , nghĩa là sự dịch chuyển hàng hóa, dịch vụ và sự dịch chuyể tiền giữa các đơn vị, tổ chức kinh tế. Như vậy,tương ứng với dòng vật chất đi vào (hàn g hó dịch vụ đầu vào) là dòng tiền đi ra. N gược lại tương ứng với dòng vật chất đi ra (hàng hóa, dịch vụ đầu ra) là dòng tiền đi vào. uy trình này được mô tả qua sơ đồ sau: Dòng vật chất đi vào Dòng tiền đi ra (xuất quỹ) Sản xuất chuyển hóa ↓ ↑ ↓ ↑ Dòng vật chất đi ra Dòng tiền đi vào ( nhập quỹ) SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển Sản xuất, chuyển hóa là một quá trình công nghệ. Một mặt, nó được đặc trưng bởi thời gian chuyển hóa hàng hóa vỏ dịch vụ. Một mặt khác, nó lại được đặc trưng bởi các yếu tố cần thiết cho sự vận hàng, đó là tư liệu lao động và sức lao động. Quá trình công nghệ này có tác dụng quyết định tới cơ cấu vốn và oạt độnro đổi của chính doanh nghiệp. oanh n g h iệp thực hiệnhoạt động trao đổ i với thị trường cung cấ p hàng hóa, dịch v đầu vào hay với thị trường phânphối, tiê u thụ hàng hóa, dịch vụ đầu ra l à tùy thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất – kinh doanh của bản thân doanh nghiệp. Các quan hệ tài chính của doanh nghiệp được phát sinh từ chính quá trình trao đổi đó. Quá trình này quyết định sự vận hành của sản xuất và hơn nữa àm thay đổi cơ cấu vốn của doanh nghiệp. Phân tích các quan hệ tài chính của doanh nghiệp cần dựa trên hai quá trình căn bản là dòng và dự trữ. Dòng chỉ xuất hiện trên cơ sởtích lũy ban đầu những hàng hóa, dịch vụ h oặc tiền trong mỗi doanh nghiệp và nó sẽ làm thay đổi khối lượng tài sản tích lũy của doah nghiệp. Một khối lượng tài sản, hàng hóa , dịch vụ hoặc tiền được đo tại một thời điểm là một khoản dự trữ. Trong khi một khoản dự trữ chỉ có ý nghĩa tại một thời điểm nhất định thì cá dòng chỉ được đo trong một thời kỳ nhất đ ịnh. Quan hệ giữa dòng và dự trữ là cơ sơ nền tảng của tài cính doanh nghiệp. Tùy thuộc vào bản chất k hác nhau của các dòng và dự trữ người ta phân biệ dòng tiền đối trọng và ng tiền độc lập. * Dòng tiền đối trọng: + Dòng tiền đối trọng trực tiếp: Là dòng tiền chỉ xuất hiện đối trọng với dng hàng hóa, dịch vụ. Đây là trưng hợp đơ n ginn t trong doanh nghiệp ( thanh toán ngay ) . + Dòng tiền đối trọng có kỳ hạn: Đây là trường hợp phổ biến nhất trong hoạt động của các doanh nghiệp. Doanh nghiệp A bán hàng h a dịch vụ cho doanh nghiệp B ở thời điểm t 1 , doanh nghiệp B trả tiền cho doanghi p A ở thời điểm t 2 . Trong thời kì t 1 , t 2 trạng thái SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C [...]... nhà phân tích đánh giá được khả năng cân bằng tài chính, khả n SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển thanh toán và hả năng cân đối vố Tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp Tài sản Nguồn vốn Tài sản lưu động Nợ phải trả - Vốn bằng tiền - Nợ ngắn hạn - Khoản phải thu - Nợ dài hạn - Tồn kho Tài sản cố định Vốn chủ sở hữu - Hữu hình -Vốn... để nhận xét đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ số của doanh nghiệp với giá trị c tỷ số được sử dụng làm chuẩn mực để phân tích và đưa ra kết luận Trong phân tích tình hình tài chính, c tỷ số tài chính được phân thành các óm chỉ tiêu đặc trưng đó là: - Nhóm chỉ tiêu về khả ng thanh toán - Nhóm chỉ tiêu về khả SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề... nghiệp Phân tích tài chính đư ợc thực hiện trên ơ sở các báo cáo tài chính đư ợc hì SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển thành thông qua việc xử l các báo cáo kế toán 1.2.5 Các bước tiến hành phân tích1 2.5.1 Thu thập thông tin Phân tích tài chíh sử dụng mọi nguồn thông tin có khả n ă ng lý giải vàthuyết minh thực trạng hoạt đ ộng tài chính. .. d báo tài chính Cuối cùng phân tích tài chính cò là công cụ đ ể kiểm soát các hoạt đ ộ quản lý.1.2.8 Nội dung phân tích tài chí SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp 51C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển doanh nghiệp 1.2.8. 1Phân tích các tỷ số tài chnh 1.2.8.1.1 Các tỷ số về khả năng thanh toán: Trong quá trình hoạt đ ộng sản xuất kinh doanh, đ ể tà trợ cho các tài sản... quyế t đ ịnh tà chính Có thể nói mục tiêu của phân tích tài chính à đư a ra các quyế đ ịnh tài chín Đ ối với chủ doah nghiệp, phân tích tài cíh nhằư a ra những quyết đ ịh liên quan đ ến mục tiêuhoạt đ ộng của doanh nghi là t ă ng tr ư ởng, phát triển, tối đ a hoá lợi nh n hay tối đ a hoá giá trị doanh nghiệp 1.2.6 Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp SV: Hứa Ngọc Linh Lớp: Tài chính doanh nghiệp... cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự đoán tài chính - một trong các hướng dự đoán doanh nghiệp Phân tích tài chính có thể được ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau : với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thông tin hoặc theo vị trí của nhà phân tíc trong doanh ng ệp hoặc ngoài doanh nghiệp ) 1.2.2 Đối tượng Đối tượng chủ yếu ca phân tí ch tài chính là... phân tích tình hình tài ch h là việc cun cấp những thông tin chính xác về mọi mặt tài chính của donh nghiệp, bao gồm: - Đá nh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trn ác mặt đ ảm bo vốn cho sản xuất kinh doanh, quản lý và phân phối vốn, tình hnh nguồn vốn - Đá nh giá hiệuuả sử dụng từng loại vốn trong quá tr h sản xuất- kinh doanh và kếtquả tài cính của hotđ ộng kinh doanh, tình hình tah toá -. .. -Vốn kinh doanh - Vô hình - Quĩ và dự trữ - Hao mòn tài sản cố định - Lãi chưa phân phối - Đầu tư dài hạn của doanh nghiệp Bảng 1.1: Mẫu b ảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán luôn có hai phần là Tài sản và Nguồn vốn Mỗi phần ều có số tổng và số • ổng của hai hần luôn luôn bằng nhau Tài sản = Nguồn vốn P n tài sản : Bao gồm có tài sản lưu động và tài sản cố định Về mặt pháp lý, phần tài sản thể hiện... hình tài chính của doanh nghiệp từ đó đưara những biện pháp có hiệu quả đ khắc phục những yếu kém v khai thác triệt đ ể nhữ n ă ng lực tiềm tàng của doanh nghiệp đ ể nâng ca hiệu quả hoạt đ ộng sản xuất kin doanh 1.2.7 Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tch tài chính có vai trò đ ặc biệt quan trọn trong công tác quản lý tài chính doanh giệp Đ ối với một doanh nghiệp mối quan tâm hàng. .. phát sinhtừ các nghiệp vụ tài chính thuần túy n : k inh doanh tiền, kinh doanh chứng khoán Như vậy, sự ra đời, vận hành và phát triển của doanh nhiệp làm phát sinh một hệ thống cá dòng hàn g hóa, dịch vụ và các dòng tiền C húng thường xuyên làm thay đổi khối lượ , cơ cấu tài sản thực và tài sản tài chính 1.2 thuyết về phân ích tài chính doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm Phân tích tài chính là một tập hợp các . môi trường Minh Cường, em quyết định đi sâu ìm hiểu và nghiên cứu đề tài: “ Phân tích tài chính Công ty TNHH điện tử - c g nghệ môi trường Minh Cường. ” Đề tài nhằm tìm hiểu, phân tích và đánh giá. ty TNHH điện tử -c • g nghệ môi trường Mnh Cường . Chương 3: Một số ki ến nghị đối với Công ty TNHH điện tử - công nghệ môi trường Minh Cườngq kết quả phân tích tài chính . Do thời gian hạn. hình tài chính của công ty. Ch • ên đề này gồm ba chương chính: Chương 1: Cơ sở lý thuyết và thực tiễn về h • tích tài chính doanh nghiệp . Chương 2: Phân tích tài chính Công ty TNHH điện tử -c •