Đang tải... (xem toàn văn)
Hiện nay cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó khăn và thách thức cho các doanh nghiệp. Trong bối cảnh đó, để có thể khẳng định được mình mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt động kinh doanh. Để đạt được điều đó, các doanh nghiệp luôn phải quan tâm đến tình hình tài chính vì nó có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và ngược lại. Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính đối với sự phát triển của doanh nghiệp, kết hợp giữa kiến thức lý luận được tiếp thu ở nhà trường và tài liệu tham khảo thực tế, cùng với sự giúp đỡ, hướng dẫn nhiệt tình của thầy giáo hướng dẫn, các anh chị trong Công ty tôi đã chọn đề tài: “PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN”.
1|Page Mạc ThịHà A MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Hiện với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thách thức cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để khẳng định doanh nghiệp cần phải nắm vững tình kết hoạt động kinh doanh Để đạt điều đó, doanh nghiệp ln phải quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngược lại Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, kết hợp kiến thức lý luận tiếp thu nhà trường tài liệu tham khảo thực tế, với giúp đỡ, hướng dẫn nhiệt tình thầy giáo hướng dẫn, anh chị Công ty chọn đề tài: “PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN” Mục đích nghiên cứu Mục đích việc phân tích báo cáo tài nhằm cung cấp thơng tin cần thiết giúp đối tượng sử dụng thông tin đánh giá khách quan sức mạnh tài doanh nghiệp, khả sinh lời triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích báo cáo tài mối quan tâm nhiều đối tượng sử 2|Page Mạc ThịHà dụng thông tin khác nhau, như: Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, chủ nợ, cổ đông tương lai khách hàng, nhà quản lý cấp trên, nhà bảo hiểm, người lao động… Mỗi đối tượng sử dụng thông tin doanh nghiệp có nhu cầu loại thơng tin khác Bởi vậy, đối tượng sử dụng thơng tin có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu phân tích báo cáo tài hệ thống thơng tin kế tốn trình bày báo cáo tài doanh nghiệp, nhằm cung cấp cho đối tượng sử dụng thông tin luồng vào tiền kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích thơng tin trình bày báo cáo tài nhằm phản ánh biến động (tăng hay giảm) quy mô, cấu tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp Phân tích tình hình biến động quy mô kết sản xuất kinh doanh, tình hình dịch chuyển luồng tiền vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, so sánh hiệu sản xuất kinh doanh nhằm cung cấp đầy đủ tồn diện thơng tin-cơ sở đánh giá thực trạng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình tài doanh nghiệp Đồng thời, để nắm cách đầy đủ thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 3|Page Mạc ThịHà tình hình sử dụng tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp cần thiết phải sâu phân tích mối quan hệ tình hình biến động khoản, mục báo cáo tài báo cáo tài với Có vậy, đánh giá đầy đủ sâu sắc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhiệm vụ phạm vi nghiên cứu Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp để đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài doanh nghiệp phải cung cấp đầy đủ thông tin, thể qua khía cạnh sau đây: Cung cấp kịp thời, đầy đủ trung thực khách hàng, nhà cung cấp… Cung cấp thơng tin tình hình sử dụng vốn ,khả huy 4|Page Mạc ThịHà động vốn, khả sinh lợi hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cung cấp thông tin tình hình cơng nợ, khả thu hồi khoản phải thu, khả toán khoản phải trả nhân tố khác ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, Phương pháp phân tích tình hình tài Các cơng cụ chủ yếu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích theo chiều ngang: Phản ánh biến động khác tiêu làm bật xu tạo nên mối quan hệ tiêu phản ánh dòng báo cáo So sánh Phương pháp so sánh: So sánh phương pháp sử dụng phổ biến phân tích để đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hướng biến động tiêu phân tích Vì vậy, để tiến hành so sánh phải giải vấn đề xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh xác định mục tiêu so sánh Điều kiện so sánh: Chỉ tiêu kinh tế hình thành khoảng thời gian nhau: Chỉ tiêu kinh tế phải thống mặt nội dung phương pháp 5|Page Mạc ThịHà tính tốn Chỉ tiêu kinh tế phải đơn vị đo lường Cùng quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tương tự Tiêu chuẩn so sánh: tiêu chọn làm so sánh (kỳ gốc) Các phương pháp so sánh thường sử dụng So sánh tương đối: phản ánh kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu kinh tế So sánh tuyệt đối: Cho biết khối lượng, quy mô doanh nghiệp đạt từ tiêu kinh tế kỳ phân tích kỳ gốc So sánh bình quân: Cho biết khả biến động phận, tiêu nhóm tiêu Phương pháp chi tiết hố tiêu phân tích: Để phân tích cách sâu sắc đối tượng nghiên cứu, dựa vào tiêu tổng hợp, mà cần phải đánh giá theo tiêu cấu thành tiêu phân tích Thơng thường phân tích việc chi tiết tiêu phân tích tiến hành theo hướng sau Chi tiết theo phận cấu thành tiêu: Chi tiết theo thời gian chi tiết: theo thời gian giúp cho việc đánh giá kết sản xuất kinh doanh xác, tìm giải pháp có hiệu cho cơng việc sản xuất kinh doanh, tuỳ theo đặc tính 6|Page Mạc ThịHà trình kinh doanh, tuỳ theo nội dung kinh tế tiêu phân tích, tuỳ mục đích phân tích khác lựa chọn khoảng thời gian cân chi tiết khác tiêu chi tiết khác Chi tiết theo địa điểm: xác định tiêu phân tích theo địa điểm thực tiêu Cấu trúc đề cương Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài Chương 2: Thực trạng tình hình tài công ty giai đoạn 2009-2011 Chương 3: Các giải pháp khắc phục hồn thiện tình hình tài công ty B NỘI DUNG CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 7|Page Mạc ThịHà 1.1.Khái niệm phân tích báo cáo Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiêú so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua Thông qua việc phân tích báo cáo tài cung cấp cho sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tài tương lai doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài nhằm cung cấp thơng tin hữu ích khơng cho quản trị doanh nghiệp mà cịn cung cấp thơng tin kinh tế -tài chủ yếu cho đối tượng sử dụng thơng tin ngồi doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích báo cáo tài khơng phải phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm định, mà cịn cung cấp thơng tin kết đạt kỳ định 1.2.Vai trị hệ thống báo cáo tài việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hệ thống báo cáo tài giữ vai trị đặc biệt quan trọng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Đồng thời, có ý nghĩa quan trọng cơng tác quản lý doanh nghiệp Điều thể vấn đề mấu chốt sau Báo cáo tài cung cấp thơng tin tổng qt kinh tế tài chính, giúp cho việc phân tích tình hình kết hoạt động sản xuất 8|Page Mạc ThịHà kinh doanh, phân tích thực trạng doanh nghiệp kì Những thơng tin báo cáo tài quan trọng việc phân tích, phát khả tiềm tàng kinh tế Trên sở đó, dự đốn tình hình sản xuất kinh doanh xu hướng phát triển doanh nghiệp Báo cáo tài cung cấp thơng tin giúp cho việc phân tích tình hình tài sản, tình hình nguồn vốn, tình hình kết sản xuất kinh doanh thời kì định, phân tích tình hình thực trạng doanh nghiệp Các tiêu, số liệu báo cáo tài sở quan trọng để tính tiêu kinh tế khác, giúp cho việc phân tích hiệu sử dụng vốn, hiệu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Như nói hệ thống báo cáo tài “bức tranh sinh động nhất”, đầy đủ nhất, cung cấp tồn thơng tin kế tốn hữu ích, giúp cho việc phân tích tình trạng tài doanh nghiệp Đồng thời, phản ánh khả huy động nguồn vốn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời gian tới 1.3 Ý nghĩa mục đích phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hố q trình phân tích báo cáo tài doanh nghiệp trình kiểm tra đối 9|Page Mạc ThịHà chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Do đó, việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài cung cấp thơng tin cho người sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, vừa tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết phán đoán đưa định tài chính, định đầu tư định tài trợ phù hợp Phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm người Nhà quản lý, nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, khách hàng, nhà cho vay tín dụng, quan phủ người lao động Mỗi nhóm người có nhu cầu thơng tin khác Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục, bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác doanh nghiệp khơng có khả tốn buộc phải đóng cửa Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng mối quan 10 | P a g e Mạc ThịHà tâm hàng đầu họ chủ yếu khả trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt quan tâm đến lượng tiền tài khoản chuyển nhanh thành tiền, từ so sánh với nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, chủ ngân hàng nhà vay tín dụng quan tâm tới số lượng vốn chủ sở hữu, số vốn khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro Đối với nhà cung ứng vật tư, hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp họ phải định xem có cho phép khách hàng tới mua chịu hàng hay khơng, họ cần phải biết khả tốn doanh nghiệp tại, thời gian tới Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi, rủi ro Vì họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, hiệu kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Ngồi ra, quan tài chính, thống kê, thuế, quan chủ quản, nhà phân tích tài hoạch định sách người lao động quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp Như vậy, nói mục tiêu tối cao quan trọng phân tích tình hình tài giúp định lựa chọn phương án kinh doanh tối cao đánh giá xác thực trạng, tiềm doanh nghiệp 43 | P a g e Mạc ThịHà BẢNG 6: BẢNG ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN (Nguồn :Bảng cân đối kế toán, đvt : TL:+/-, TT: %) Chỉ tiêu Cuối năm 2011 so với cuối Cuối năm năm… 2011 2011 2012 2,34 2013 2,386 2012 +/- % +/- % 0,046 1,96 -0,37 -15,5 1,232 1,977 -0.058 -4,49 0,745 60,4 0,539 0,465 -0,074 -13,7 0,077 0,095 0,018 23,3 1.Hệ số khả toán tổng quát (lần) 2,016 2.Hệ số khả 1,29 toán nợ ngắn hạn (lần) 3.Hệ số khả toán nhanh(lần) 4.Hệ số khả toán tức thời(lần) 5.Hệ số khả 43,57 2,058 toán nợ dài hạn (lần ) -95,2 41,512 Hệ số khả toán tổng quát năm 2013 so với năm 2011 chênh lệch với tỷ lệ 0,05 lần tương ứng giảm 1,96 % so với năm 2012 chênh lệch với tỷ lệ -0,73 lần tương ứng giảm -15,5 % Qua năm hệ số >1, chứng tỏ với tổng số tài sản có cơng ty trang trải 44 | P a g e Mạc ThịHà khoản nợ Hệ số khả toán nợ ngắn hạn năm 2013 so với năm 2011 chênh lệch với tỷ lệ -0,058 tương ứng giảm -4,49 % so với năm 2012 chênh lệch với tỷ lệ 0,75 tương ứng giảm 60,4 % Qua năm hệ số >1 ,chứng tỏ với tổng số tài sản có cơng ty trang trải khoản nợ ngắn hạn tình hình tài bình thường khả quan Hệ số khả toán nhanh năm 2013 so với năm 2012 chênh lệch với tỷ lệ -0,074 tương ứng giảm -13,7% Qua năm hệ số