TÌM HIỂU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG VÀ RỦI RO HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGOẠI TỆ ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP XUẤT NHẬP KHẨU TẠI VIỆT NAM NÓI CHUNG VÀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG ĐỒNG NAI NÓI RIÊNG

Nhƣ đã nhận định ban đầu, hoạt động cho vay ngoại tệ li n quan đến khá nhiều dịch vụ ng n h ng kh c nhƣ thanh to n quốc tế, mua bán ngoại tệ, V vậy, cán bộ tín dụng cần có hiểu biết nhất định về các dịch vụ ngân hàng có liên quan; và ngƣợc lại các cán bộ tại các phòng ban c li n quan kh c cũng cần nắm bắt một số vấn đề cơ bản về việc cấp tín dụng. Để từ đ mang đến cho khách hàng nhiều thông tin hơn khi tiếp xúc với một trong các phòng ban.

L I M Đ UỜỞ Ầ

Trong th i đ i ng y nay, v i tr nh đ ph t tri n cao c a n n kinh t - xã h i, th ờ ạ ớ ộ ể ủ ề ế ộ ị tr ng ng y c ng m r ng v ph t tri n theo m i quan h kinh t khu v c v qu c t - ườ ở ộ ể ố ệ ế ự ố ế Đ y l đi u ki n m i tr ng thu n l i đ c c ho t đ ng s n xu t kinh doanh n i chung v ề ệ ườ ậ ợ ể ạ ộ ả ấ ho t đ ng ng n h ng n i riêng ph t tri n ạ ộ ể

C ng v i ch nh s ch thu h t v n đ u t n c ngo i c a t nh Đ ng Nai, ho t đ ng ớ ố ầ ư ướ ủ ỉ ồ ạ ộ xu t nh p kh u c a khu v c n y ph t tri n kh m nh so v i c c khu v c c n l i c a n n ấ ậ ẩ ủ ự ể ạ ớ ự ạ ủ ề kinh t v đ ng g p m t ph n đ ng k v o s ph t tri n c a t nh nh Nhu c u vay v n ế ộ ầ ể ự ể ủ ỉ ầ ố b ng ngo i t c a c c DN XNK trên đ a b n cũng r t l n; đ c bi t, trong giai đo n đ u t ằ ạ ệ ủ ị ấ ớ ặ ệ ạ ầ ư x y d ng c s h t ng, mua s m thi t b nh th i gian qua Ngo i ra, c ng nghi p s n ự ở ở ạ ầ ắ ế ị ư ờ ệ ả xu t ng nh ph tr c a Vi t Nam v n ch a ph t tri n nên nhu c u nh p kh u nguyên ấ ụ ợ ủ ệ ẫ ư ể ầ ậ ẩ nhiên li u đ u v o v n c n kh l n, kim ng ch nh p kh u c a t nh Đ ng Nai trong th i ệ ầ ẫ ớ ạ ậ ẩ ủ ỉ ồ ờ gian qua kh ng ng ng gia tăng ừ

Đ ng th i, d n cho vay b ng ngo i t c a chi nh nh NHNT Đ ng Nai cũng theoồ ờ ư ợ ằ ạ ệ ủ ồ đ m tăng liên t c B t đ u t năm 2004-nay, d n cho vay ngo i t c a chi nh nh v t ụ ắ ầ ừ ư ợ ạ ệ ủ ượ m c d n cho vay VND v cũng nh c c NHTM VN kh c, thu nh p t ho t đ ng choứ ư ợ ư ậ ừ ạ ộ vay c a chi nh nh NHNT ĐN mang l h n 80% thu nh p cho ng n h ng ủ ạị ơ ậ

1 | P a g e

M c d trong th i gian t i, Chi nh nh NHNT ĐN ph t tri n theo đ nh h ng c a ặ ờ ớ ể ị ướ ủ NHNT VN l ph t tri n d ch v ng n h ng b n l , m r ng đ i t ng cho vay l c c ể ị ụ ẻ ở ộ ố ượ DNVVN Nh ng đi u n y kh ng c nghĩa l NHNT ĐN h n ch cho vay mà m r ng ư ề ạ ế ở ộ thêm đ i t ng cho vay, kh ng t p trung cho vay v o kh ch h ng l n V v i th m nhố ượ ậ ớ ớ ế ạ c a T nh ĐN v thu h t v n đ u t n c ngo i, DN ho t đ ng XNK trên đ a b n t nh đaủ ỉ ề ố ầ ư ướ ạ ộ ị ỉ d ng v phong ph , cho vay n i chung v cho vay ngo i t n i riêng c a chi nh nh s v n ạ ạ ệ ủ ẽ ẫ đ t ra k ho ch tăng tr ng Tuy nhiên, hi n nay c ng t c cho vay ngo i t t i chi nh nhặ ế ạ ưở ệ ạ ệ ạ v n c n m t s t n t i liên quan đ n c ng t c huy đ ng ngo i t , c c quy tr nh th m đ nh ẫ ộ ố ồ ạ ế ộ ạ ệ ẩ ị

2 | P a g e

cho vay, h th ng x p h n t n d ng, c ng t c marketing,…Ch nh v v y, t i đã ch n đ ệ ố ế ạ ụ ậ ọ ề tài:”Ho n thi n cho vay ngo i t đ i v i DN XNK trên đ a b n t nh Đ ng Nai” l m đ t i ệ ạ ệ ố ớ ị ỉ ồ ề t t nghi p c a m nh Đ y l m t đ tài t p trung nghiên c u c th m t m ng cho vay ố ệ ủ ộ ề ậ ứ ụ ể ộ ả ngo i t c a NHNT ĐN, t m hi u c c nh n t nh h ng đ n cho vay ngo i t , đ nh gi ạ ệ ủ ể ố ả ưở ế ạ ệ nh ng t n t i c a ho t đ ng cho vay ngo i t đ t đ đ xu t gi i ph p ho n thi n ho t ữ ồ ạ ủ ạ ộ ạ ệ ể ừ ề ấ ả ệ ạ đ ng n y ộ

2 M C ĐÍCH NGHI N C U: ỤỨ

Đ t i nghiên c u gi i quy t 3 v n đ c b n nh sau: ề ứ ả ế ấ ề ơ ả ư

 M t l , t m hi u c s lý lu n v cho vay ngo i t đ i v i DN XNK t i NHTM v ộ ể ơ ở ậ ề ạ ệ ố ớ ạ c c nh n t nh h ng đ n cho vay ngo i t trong giai đo n h i nh p qu c t ố ả ưở ế ạ ệ ạ ộ ậ ố ế  Hai là, phân tích t nh h nh ho t đ ng kinh doanh giai đo n 2001-2007 c a chi ạ ộ ạ ủ

nhánh NHNT ĐN Đ ng th i, ph n t ch c c nh n t t c đ ng đ n cho vay ngo i t ồ ờ ố ộ ế ạ ệ

3 Đ I TỐƢ NG VÀ PH M VI NGHI N C U: ỢẠỨ

 Đ i t ng nghiên c u: ố ượứ

- Lý lu n v cho vay ngo i t v c c nh n t nh h ng đ n cho vay ngo i t đ i v iậ ề ạ ệ ố ả ưở ế ạ ệ ố ớ c c DN XNK t i NHTM ạ

- Đ nh gi th c tr ng cho vay ngo i t đ i v i DN XNK t i NHNT ĐN ự ạ ạ ệ ố ớ ạ

- Trên c s nghiên c u th c tr ng v ho t đ ng cho vay ngo i t t i NHNT ĐN sơ ở ứ ự ạ ề ạ ộ ạ ệ ạ ẽ đ xu t c c gi i ph p ho n thi n cho vay ngo i t t i chi nh nh NHNT ĐN ề ấ ả ệ ạ ệ ạ

 Ph m vi nghiên c u: ạứ

Nghiên c u ho t đ ng cho vay ngo i t t i Chi nh nh NHNT ĐN t năm 2001 đ nứ ạ ộ ạ ệ ạ ừ ế 30/6/2008

4 PHƢ NG PH P NGHI N C U: ƠỨ

S d ng ph ng ph p duy v t bi n ch ng k t h p v i ph ng ph p nghiên c u ử ụ ươ ậ ệ ứ ế ợ ớ ươ ứ th ng kê, so s nh, ph n t ch…đi t c s lý thuy t đ n th c ti n nh m gi i quy t v ố ừ ơ ở ế ế ự ễ ằ ả ế l m s ng t m c đ ch đ t ra trong lu n văn ỏ ụ ặ ậ

5 K T C U LU N VĂN: ẾẤẬ

Ngo i ph n m đ u v ph n k t lu n, lu n văn đ c chia l m 3 ch ng, c th : ầ ở ầ ầ ế ậ ậ ượ ươ ụ ể

Chƣ ng 1: C s l lu n v cho vay ngoai t đ i v i Dn XNK t i c c NHTM ơơ ởậềệ ố ớạ

Chƣ ng 2: Th c tr ng v ho t đ ng cho vay ngo i t đ i v i DN XNK t i NHNT ĐN ơựạềạ ộạ ệ ố ớạChƣ ng 3: Đ nh hơịƣ ng v gi i ph p ho n thi n cho vay ngo i t đ i v i DNớảệạ ệ ố ớ

XNK t i NHNT ĐN ạ

V m t nh n th c, t i cho r ng đ t i n y liên quan đ n nhi u c c y u t kinh t vĩ ề ặ ậ ứ ằ ề ế ề ế ố ế m , c c ch nh s ch đi u h nh c a n n kinh t qu c gia cũng nh nh ng bi n đ ng c a ề ủ ề ế ố ư ữ ế ộ ủ n n kinh t th gi i Do v y, đ l m n i b t c c v n đ c a đ t i c n r t nhi u c ng s c ề ế ế ớ ậ ể ổ ậ ấ ề ủ ề ầ ấ ề ứ v th i gian V i kh năng c a b n th n v th i gian nghiên c u c gi i h n, đ t i n y ờ ớ ả ủ ả ờ ứ ớ ạ ề kh ng tr nh đ c nh ng sai s t v v n c n m t h n ch ch a c p nh p đ c kinh nghi mượ ữ ẫ ộ ạ ế ư ậ ậ ượ ệ cho vay ngo i t t i c c Ng n h ng n c ngo i R t mong quý th y c v đ ng nghi p cóạ ệ ạ ướ ấ ầ ồ ệ ý ki n g p ý đ đ t i c a t i đ c ho n thi n h n v ph h p v i th c ti n h n ế ể ề ủ ượ ệ ơ ợ ớ ự ễ ơ

CHƢ NG 1: C S LÝ LU N V CHO VAY NGOAI T Đ IƠƠ ỞẬỀỆ ỐV I DN XNK TAI NHTM Ớ

1.1 VAI TRÒ C A CHO VAY NGO I T ỦẠỆ

Toàn c u hóa v kinh t và h i nh p kinh t qu c t đang l m t xu hầ ề ế ộ ậ ế ố ế ộ ƣ ng t tớ ấ y u, t c đ ng đ n t t c c c nế ộ ế ấ ả ƣ c trên th gi i Hi n nay, m t qu c gia không ch ớ ế ớ ệ ộ ố ỉ d a v o năng l c s n xu t trong nự ự ả ấ ƣ c mà còn ph i m r ng m i quan h giao d ch ớ ả ở ộ ố ệ ị trên th trị ƣ ng th gi i Do v y, ho t đ ng giao thờ ế ớ ậ ạ ộ ƣ ng qu c t tr thành v n đ ơ ố ế ở ấ ề s ng còn c a m t qu c gia trong quá trình h i nh p, cho vay tr thành s n ph m c nố ủ ộ ố ộ ậ ở ả ẩ ầ thi t v đ ng vai tr quan tr ng đ i v i n n kinh t Có th nói đ n vai trò c a cho ế ọ ố ớ ề ế ể ế ủ vay ngo i t thông qua các l i ích đ i v i s phát tri n n n kinh t , DN XNK vàạ ệ ợ ố ớ ự ể ề ế NHTM

1.1.1 Đ i v i s phát tri n n n kinh t ố ớ ựểềế

Th nh t, khai thác t i đa các ti m năng kinh t v v n, tài nguyên và conứấốềế ề ống i nh m thúc đ y kinh t phát tri n ườằẩếể Đ y l m t công c t p trung v n h uộ ụ ậ ố ữ hi u trong n n kinh t v cũng l c ng c th c đ y tích t v n cho các t ch c kinh ệ ề ế ụ ẩ ụ ố ổ ứ t t o đ ng l c phát tri n m nh m s n xu t c a m t qu c gia, góp ph n t o nên th ế ạ ộ ự ể ạ ẽ ả ấ ủ ộ ố ầ ạ ị trƣ ng hàng hóa trong nờ ƣ c đa d ng và phong ph h n.ớ ạ ơ

Th hai, phát tri n các quan h đ i ngo i, qu ng bá hình nh qu c gia raứểệ ốạảảốth tr ng th gi i thông qua ho t đ ng XNK.ị ườế ớạ ộ Cho vay ngo i t góp ph n th c đ yạ ệ ầ ẩ ho t đ ng ngo i thạ ộ ạ ƣ ng ph t tri n S n ph m s n xu t trong nơ ể ả ẩ ả ấ ƣ c c c h i vớ ơ ộ ƣ n raơ th trị ƣ ng qu c t ngày càng nhi u h n v ngờ ố ế ề ơ ƣ c l i nhu c u nh p kh u cũng kh ng ợ ạ ầ ậ ẩ ng ng tăng trừ ƣ ng theo đ ph t tri n c a XK T đ , s n ph m c a qu c gia d nở ể ủ ừ ả ẩ ủ ố ầ chi m đế ƣ c v trí nh t đ nh tr n thợ ị ấ ị ƣ ng trơ ƣ ng qu c t , tăng cờ ố ế ƣ ng uy t n v đ tín ờ ộ nhi m c a các b n hàng qu c t đ i v i các DN XNK trong nệ ủ ạ ố ế ố ớ ƣ c và c a NH qu cớ ủ ố t đ i v i các NH n i đ a ế ố ớ ộ ị

Th ba, t o c h i ti p c n công ngh hi n đ i c a th gi i.ứạ ơ ộ ế ậệ ệạ ủế ớ Cho vay ngo iạ t góp ph n công nghi p hóa, hi n đ i hóa n n s n xu t trong nệ ầ ệ ệ ạ ề ả ấ ƣ c, nâng cao trình ớ đ c a ngộ ủ ƣ i lao đ ng Vi c đ p ng nhu c u v n đ NK các trang thi t b hi n đ iờ ộ ệ ứ ầ ố ể ế ị ệ ạ góp ph n m r ng s n xu t, hi n đ i hóa ho t đ ng s n xu t t o c h i cho ngầ ở ộ ả ấ ệ ạ ạ ộ ả ấ ạ ơ ộ ƣ iờ

Trang 1

lao đ ng ti p c n công ngh hi n đ i c a th gi i Bộ ế ậ ệ ệ ạ ủ ế ớ ƣ c đ u là h c t p cách v nớ ầ ọ ậ ậ hành trang thi t b , t đ n ng cao tr nh đ c a ngế ị ừ ộ ủ ƣ i lao đ ng, t ch lũy kinhờ ộ nghi m và t o đi u ki n cho công tác sáng t o sau này góp ph n th c đ y ti n trìnhệ ạ ề ệ ạ ầ ẩ ế công nghi p hóa- hi n đ i h a đ t nệ ệ ạ ấ ƣ c ớ

Th t , t p trung ngu n ngo i t và đ m b o s d ng ngo i t theo yêu ứ ư ậồạ ệảả ử ụạ ệc u c a đ t n c nh m th c hi n chính sách ngo i h i c a nh n c.ầ ủ ấ ướằựệạ ố ủướ H u h tầ ế các ho t đ ng thanh to n XNK đ u th c hi n qua NHTM XK t o ra ngu n ngo i t ạ ộ ề ự ệ ạ ồ ạ ệ đ p ng cho nhu c u NK máy móc thi t b , nguyên nhiên li u đ u vào ph c v s nứ ầ ế ị ệ ầ ụ ụ ả xu t và NK h ng h a đ p ng nhu c u tiêu dùng c a n n kinh t ,ấ ứ ầ ủ ề ế Do v y, có th ậ ể th y ho t đ ng cho vay ngo i t t i các NHTM đã gi p nh nấ ạ ộ ạ ệ ạ ƣ c th c hi n cácớ ự ệ

v i NH Thông qua ho t đ ng cho vay, NH có th bán kèm và bán chéo các s nớ ạ ộ ể ả ph m khác nhẩ ƣ d ch v thanh toán, mua bán ngo i t , g i ti n, d ch v b o hi m, ị ụ ạ ệ ử ề ị ụ ả ể ngân qu NH còn m ra m t kh năng l n trong vi c m tài kho n và giao d ch ỹ ở ộ ả ớ ệ ở ả ị thanh to n dƣ i hình th c chuy n kho n ho c bù tr cho nhau NH s t n d ngớ ứ ể ả ặ ừ ẽ ậ ụ đƣ c s dợ ố ƣ duy tr tr n t i kho n c a kh ch h ng đ cho vay ho c tăng thu nh p t ả ủ ể ặ ậ ừ phí duy trì tài kho n hay ph thanh to n,ả

Th hai, góp ph n mang l i thu nh p cho NH ứầạậ T i m t s NHTM, thu ạ ộ ố nh p t cho vay ngo i t có khi chi m t tr ng khá l n (h n 80%) v l ngu n thu ậ ừ ạ ệ ế ỷ ọ ớ ơ ồ nh p ch y u c a NH NH đ ng vai tr l trung gian nh n ti n g i t ngậ ủ ế ủ ậ ề ử ừ ƣ i cóờ lƣ ng ti n nhàn r i và cho vay l i đ i v i nh ng ngợ ề ỗ ạ ố ớ ữ ƣ i có nhu c u đ ki m l i t ờ ầ ể ế ờ ừ chênh l ch gi a lãi su t ti n g i và lãi su t cho vay ệ ữ ấ ề ử ấ

Th ba, góp ph n qu ng bá hình nh c a NHTM trên th tr ng tài chính ứầảảủị ườqu c t ố ế Thông qua ho t đ ng thanh toán qu c, c c NHTM trong nạ ộ ố ƣ c d n thi t l pớ ầ ế ậ m i quan h h p tác v i các NH trên th trố ệ ợ ớ ị ƣ ng tài chính qu c t Tr n c s duy trìờ ố ế ơ ở

Trang 2

v đ m b o th c hi n các giao d ch thanh toán uy tín, phù h p v i thông l qu c t ả ả ự ệ ị ợ ớ ệ ố ế s góp ph n gi p c c NHTM trong nẽ ầ ƣ c kh ng đ nh và qu ng bá hình nh c a NHớ ẳ ị ả ả ủ trên th trị ƣ ng ti n t qu c t Đ ng th i, t o ti n đ cho các NHTM trong vi c huy ờ ề ệ ố ế ồ ờ ạ ề ề ệ đ ng v n liên NH qu c t trong tộ ố ố ế ƣ ng lai nh m n đ nh ngu n ngo i t đ p ng nhu ơ ằ ổ ị ồ ạ ệ ứ c u cho vay ngo i t c a c c DN XNK trong nầ ạ ệ ủ ƣ c.ớ

1.1.3 Đ i v i DN XNK ố ớ

Th nh t, gi i quy t nhu c u v n cho DN XNK.ứấảếầ ố Trong quá trình ho t đ ng, ạ ộ DN c n đ u tầ ầ ƣ v n vào tài s n lố ả ƣu đ ng và tài s n c đ nh V nguyên t c, DN s ộ ả ố ị ề ắ ẽ t n d ng t i đa ngu n v n t c v huy đ ng t khách hàng Khi nào thi u h t, DN ậ ụ ố ồ ố ự ộ ừ ế ụ s s d ng k nh huy đ ng v n t ng n h ng đ k p th i n m b t th i c đ u tẽ ử ụ ộ ố ừ ể ị ờ ắ ắ ờ ơ ầ ƣ m ở r ng s n xu t, NK đ y đ nguyên li u, hàng hóa, d ch v và các trang thi t b c n thi tộ ả ấ ầ ủ ệ ị ụ ế ị ầ ế nh m đ m b o ho t đ ng s n xu t kinh doanh đằ ả ả ạ ộ ả ấ ƣ c liên t c và nâng cao năng l c s nợ ụ ự ả xu t c a DN ấ ủ

- Th hai, nâng cao kh năng c nh tranh c a c c DN XNK trên th ng ứảạủươtr ng qu c t ườố ế Cho vay ngo i t s giúp cho DN ti p c n đạ ệ ẽ ế ậ ƣ c công ngh hi n đ iợ ệ ệ ạ c a th gi i B ng ngu n v n tài tr c a NH, DN có th đ u tủ ế ớ ằ ồ ố ợ ủ ể ầ ƣ c c trang thi t b ế ị

hi n đ i nh m nâng cao công su t s n xu t, góp ph n đa d ng hóa s n ph m, ch tệ ạ ằ ấ ả ấ ầ ạ ả ẩ ấ lư ng s n ph m nh m t o đi u ki n giúp DN nâng cao kh năng c nh tranh và ti pợ ả ẩ ằ ạ ề ệ ả ạ ế c n v i nhi u khách hàng trên th trậ ớ ề ị ư ng r ng l n, có ngu n ngo i t d i dào và mangờ ộ ớ ồ ạ ệ ồ l i l i nhu n l n ạ ợ ậ ớ

- Th ba, giúp DN XNK c c h i giao l u văn h a v h c t p phong cách ứơ ộưọ ậkinh doanh chuyên nghi p c a các DN trên th gi i ệ ủế ớ M i m t qu c gia s có m tỗ ộ ố ẽ ộ n n văn h a v phong c ch ng x trong kinh doanh khác nhau Do v y, trong quá ề ứ ử ậ trình giao lưu kinh t , các DN XNK không ng ng t h c t p t c c đ i tác và rútế ừ ự ọ ậ ừ ố kinh nghi m cho chính DN đ t ng bệ ể ừ ư c nâng cao hi u qu kinh doanh Qua đ , ớ ệ ả ti p c n đế ậ ư c v i nhi u n n văn h a đa d ng và phong phú trên th gi i ợ ớ ề ề ạ ế ớ

- Th t , nâng cao hi u qu s d ng v n đ có kh năng tr n ngân ứ ưệả ử ụốểảả ợhàng Khi vay v n nói chung vay ngo i t n i ri ng, DN đ u ph i tính hi u qu ố ạ ệ ề ả ệ ả phư ng n kinh doanh, đ c bi t quan t m đ n nh ng bi n đ ng t giá và lãi vay ơ ặ ệ ế ữ ế ộ ỷ ng n h ng đ đ m b o kinh doanh có l i nhu n và tr n đ ng h n cho NH ể ả ả ợ ậ ả ợ ạ

Trang 3

1.2 CÁC HÌNH TH C CHO VAY NGO I T CH Y U ỨẠỆỦ Ế

Tùy t ng tiêu th c phân chia mà cho vay ngo i t có hình th c bi u hi n khác ừ ứ ạ ệ ứ ể ệ nhau

1.2.1 Căn c v o phứƣ ng th c tài tr XNK ơứợ

- Tài tr NK ợ

Th ng thƣ ng NH cho vay b ng ngo i t đ nh p nguyên v t li u, v t tờ ằ ạ ệ ể ậ ậ ệ ậ ƣ, hàng hóa máy móc thi t b , công ngh , ho c cho vay b ng ti n đ ng nhế ị ệ ặ ằ ề ồ ƣng trƣ ng h p này r t hi m vì khi vay ti n đ ng đ i sang ngo i t thanh toán hàng NK,ờ ợ ấ ế ề ồ ổ ạ ệ khách hàng ph i m t m t kho n ti n do chênh l ch t giá mua, bán c a NH NH ả ấ ộ ả ề ệ ỷ ủ th c hi n vi c tài tr vay v n đ i v i nhà NK thông qua m t s hình th c ch y uự ệ ệ ợ ố ố ớ ộ ố ứ ủ ế nhƣ sau: m L/C thanh toán hàng NK, ch p nh n h i phi u và cho vay thanh toán ở ấ ậ ố ế b ch ng t NK ộ ứ ừ

+ M L/C thanh toán hàng NK ở là m t hình th c tài tr NK ph bi n hi nộ ứ ợ ổ ế ệ nay M i L/C đ u do NH m theo đ ngh c a nh NK Nhọ ề ở ề ị ủ ƣng th c ch t không ph iự ấ ả l c n o nh NK cũng c kh năng đ đ m b o cho vi c m L/C Do v y, có th nói ả ể ả ả ệ ở ậ ể

vi c m L/C đã th hi n s tài tr c a NH cho nhà NK NH s gánh ch u r i ro n uệ ở ể ệ ự ợ ủ ẽ ị ủ ế nhƣ nh NK kh ng c kh năng thanh to n cho ph a nả ƣ c ngoài theo cam k t trong L/C.ớ ế

+ Ch p nh n h i phi u ấậ ốế là lo i tín d ng NH đ m b o cho nhà NK s d ng đ ạ ụ ả ả ử ụ ể thanh toán h i phi u khi đ n h n Đ y l m t đ m b o v tài chính c a NH và NH ố ế ế ạ ộ ả ả ề ủ chƣa xu t ti n vay th c s khi ch p nh n h i phi u đ DN c c h i nh n b ch ngấ ề ự ự ấ ậ ố ế ể ơ ộ ậ ộ ứ t , nhanh chóng gi i phóng hàng t i c a kh u h i quan Khi đ n h n, n u nhà NK ừ ả ạ ử ẩ ả ế ạ ế kh ng đ kh năng thanh to n th NH ph i cho nhà NK vay ngo i t đ thanh toán ủ ả ả ạ ệ ể cho nh XK ph a nƣ c ngoài ớ

+ Cho vay thanh toán hàng NK:

Nhà NK đã ký k t h p đ ng ngo i thế ợ ồ ạ ƣ ng v i các nhà cung c p nơ ớ ấ ƣ c ngoài ớ và th a thu n phỏ ậ ƣ ng th c thanh toán phù h p Khi đ n h n thanh toán, n u nhà ơ ứ ợ ế ạ ế NK chƣa thanh to n đƣ c và yêu c u m t s tài tr thì NH có th cho vay đ ng ợ ầ ộ ự ợ ể ồ ngo i t đ nhà NK thanh toán hàng NK trong trạ ệ ể ƣ ng h p các hình th c khác ờ ợ ứ

- Tài tr XKợ:

Đ y l m t hình th c tài tr thộ ứ ợ ƣ ng m i, kỳ h n g n v i th i gian th c hi nơ ạ ạ ắ ớ ờ ự ệ thƣ ng v XK, đ i tơ ụ ố ƣ ng tài tr là các DN XK tr c ti p ho c y thác Có th chia ợ ợ ự ế ặ ủ ể

Trang 4

hình th c tài tr XK trên thành hai lo i là tài tr trứ ợ ạ ợ ƣ c khi giao hàng và tài tr sau ớ ợ khi đã giao h ng

+ Tr c khi giao hàng:ướ

Tr n c s h p đ ng XK, L/C mà ph a nơ ở ợ ồ ƣ c ngo i đã m , NH cho nhà XK ớ ở vay ngo i t đ NK nguyên li u, thanh to n c c chi ph đ u v o đ s n xu t hàng XK ạ ệ ể ệ ầ ể ả ấ

+ Sau khi giao hàng:

Nhà XK sau khi giao hàng nhƣng chƣa nh n đậ ƣ c ti n bán hàng ngay do chính ợ ề sách bán hàng tr ch m; trong khi đ , chu kỳ s n xu t ti p theo không th ch m tr ả ậ ả ấ ế ể ậ ễ vì thi u v n lế ố ƣu đ ng Vì v y, NH có th tài tr cho nhà XK thông qua vi c mua l iộ ậ ể ợ ệ ạ h i phi u ho c ng ti n trố ế ặ ứ ề ƣ c ho c chi t kh u khi b ch ng t chớ ặ ế ấ ộ ứ ừ ƣa đ n hàng thanh ế toán

1.2.2 Căn c vào th i gian cho vay ứờ

Cho vay ngo i t là m t ph n c a cho vay Theo tiêu th c phân chia hình th cạ ệ ộ ầ ủ ứ ứ cho vay ngo i t theo th i gian s đạ ệ ờ ẽ ƣ c hi u tợ ể ƣ ng t nhơ ự ƣ cho vay, c th nhụ ể ƣ sau:

- Cho vay ng n h nắạ là các kho n vay có th i h n cho vay đ n 12 tháng Khi ả ờ ạ ế nói cho vay ng n h n ngắ ạ ƣ i ta nghĩ đ n cho vay v n lờ ế ố ƣu đ ng nhộ ƣ cho vay mua

nguyên li u, cho vay tr lệ ả ư ng c ng nh n, th c hi n h p đ ng XK, Tuy nhiên, ơ ự ệ ợ ồ c n hi u r ng h n v cho vay ng n h n không ph i ch d nh đ n i đ n cho vay v nầ ể ộ ơ ề ắ ạ ả ỉ ể ế ố lưu đ ng mà th i gian cho vay ph thu c vào m t s đi u ki n nhộ ờ ụ ộ ộ ố ề ệ ư kh năng tr n ả ả ợ c a khách hàng, chu kỳ s n xu t kinh doanh, th i gian thu h i n ,ủ ả ấ ờ ồ ợ Trong cho vay ng n h n c hai phắ ạ ư ng th c ph bi n là cho vay theo món vay (vay t ng l n) và ơ ứ ổ ế ừ ầ cho vay theo h n m c Đ i v i phạ ứ ố ớ ư ng th c cho vay t ng l n thì trong m i l n vay ơ ứ ừ ầ ỗ ầ v n khách hàng ph i g i phố ả ử ư ng n vay v n và NH ti n hành th m đ nh cho vay ơ ố ế ẩ ị N u đ ng ý cho vay th tr n c s h p đ ng tín d ng ký k t gi a DN và NH thì DN ế ồ ơ ở ợ ồ ụ ế ữ s kh ng đẽ ư c vay l i n u tr n trợ ạ ế ả ợ ư c h n Đ i v i phớ ạ ố ớ ư ng th c cho vay h n m cơ ứ ạ ứ thì NH v kh ch h ng x c đ nh, th a thu n m t s ti n vay c th đị ỏ ậ ộ ố ề ụ ể ư c ghi nh nợ ậ trên h p đ ng h n m c V theo phợ ồ ạ ứ ư ng th c này, NH cho phép DN vay – tr n ơ ứ ả ợ luân chuy n trong m t kho ng th i gian nh t đ nh thể ộ ả ờ ấ ị ư ng là m t năm ờ ộ

- Cho vay trung h nạ là các kho n vay có th i h n cho vay t tr n 12 th ng đ n ả ờ ạ ừ ế 60

tháng Cho vay trung h n đ nh p kh p các tài s n c đ nh nh m c i ti n v đ i m iạ ể ậ ậ ả ố ị ằ ả ế ổ ớ

Trang 5

k thu t, m r ng s n xu t và NK các v t tỹ ậ ở ộ ả ấ ậ ƣ, v t li u xây d ng m trong nậ ệ ự ƣ cớ không có ho c kh ng đ m b o ch t lặ ả ả ấ ƣ ng đ th c hi n các công trình nh có th iợ ể ự ệ ỏ ờ gian thu h i v n nhanh ồ ố

- Cho vay dài h nạ là các kho n vay có th i h n cho vay t trên 60 tháng tr ả ờ ạ ừ ở lên Cho vay dài h n ngo i t dùng đ cung c p v n cho các công trình xây d ng c ạ ạ ệ ể ấ ố ự ơ b n nhả ƣ: NK v t tậ ƣ, v t li u m i nậ ệ ớ ở ƣ c ngo i đ đ u tớ ể ầ ƣ x y d ng nhà máy hi n đ i, ự ệ ạ nhà máy công ngh cao, các công trình thu c c s h t ng, c i ti n và m r ng v iệ ộ ơ ở ạ ầ ả ế ở ộ ớ quy mô l n, tín d ng trung_dài h n đớ ụ ạ ƣ c đ u tợ ầ ƣ đ hình thành tài s n c đ nh ể ả ố ị

1.2.3 Căn c vào tính ch t luân chuy n c a v n ứấể ủ ố

- Cho vay v n lố ƣu đ ng là cho vay hình thành nên tài s n ng n h n nhộ ả ắ ạ ƣ cho

1.3 CÁC NHÂN T NH HỐ ẢƢ NG Đ N CHO VAY NGO I T T I NHTM ỞẾẠỆ Ạ

Ch nh s ch t gi l m t trong nh ng ch nh s ch quan tr ng thu c ch nh s ch ỷ ộ ữ ọ ộ qu n lý ngo i h i Tùy theo chính sách qu n lý ngo i h i trong t ng th i kỳ m cả ạ ố ả ạ ố ừ ờ ơ ch đi u hành t giá có th thay đ i Ch ng h n, đ ph c v cho chính sách Nhà ế ề ỷ ể ổ ẳ ạ ể ụ ụ nƣ c đ c quy n qu n lý ngo i h i, chính ph s d ng t giá c đ nh Ngớ ộ ề ả ạ ố ủ ử ụ ỷ ố ị ƣ c l i, ch ợ ạ ế đ t giá linh ho t độ ỷ ạ ƣ c xem là phù h p v i chính sách t do hóa ngo i h i Do xuợ ợ ớ ự ạ ố th phát tri n c a kinh t th gi i, ch đ t giá trong chính sách ti n t c a các ế ể ủ ế ế ớ ế ộ ỷ ề ệ ủ qu c gia chuy n d n t h th ng t giá c đ nh sang h th ng t giá th n i ố ể ầ ừ ệ ố ỷ ố ị ệ ố ỷ ả ổ

Sau đ y l ba ch đ TGHĐ c b n theo quan đi m chung hi n nay trong ế ộ ơ ả ể ệ vi c phân lo i ch đ TGHĐ ệ ạ ế ộ

Trang 6

- Trong ch đế ộ t giá c đ nhỷố ị , nh nƣ c c g ng duy trì giá tr ti n t c aớ ố ắ ị ề ệ ủ qu c gia mình m c đ t c đ ng so v i đ ng ti n c a nố ở ứ ộ ơ ộ ớ ồ ề ủ ƣ c kh c Đi u đ , đớ ề ƣ cợ th c hi n nh s can thi p c a c quan qu n lý ti n t c a Nh nự ệ ờ ự ệ ủ ơ ả ề ệ ủ ƣ c vào th trớ ị ƣ ng ờ ti n t v đ i h i ph i có m t lề ệ ỏ ả ộ ƣ ng d tr ngo i t đ ng k ợ ự ữ ạ ệ ể

- Dƣ i ớ ch đ t giá th n i thu n túyế ộ ỷả ổầ , c c c quan qu n lý ngo i t c a Nhàơ ả ạ ệ ủ nƣ c đ m c cho th trớ ể ặ ị ƣ ng quy t đ nh t gi đ ng ti n trong nờ ế ị ỷ ồ ề ƣ c so v i đ ng ti nớ ớ ồ ề nƣ c khác T giá h i đ i đớ ỷ ố ố ƣ c xác đ nh và v n đ ng m t cách t do theo quy lu tợ ị ậ ộ ộ ự ậ c a th trủ ị ƣ ng, c th là quy lu t cung c u ngo i t ờ ụ ể ậ ầ ạ ệ

- Ti p theo là ch đ t giá th n i có qu n lý (ch đ t giá bán th n i) ế ế ộ ỷ ả ổ ả ế ộ ỷ ả ổ Đ y l ch đ TGHĐ c s k t h p gi a hai ch đ TGHĐ tr n Trong đ , TGHĐ ế ộ ự ế ợ ữ ế ộ s t x c đ nh trên th trẽ ự ị ị ƣ ng theo quy lu t cung c u, chính ph ch can thi p vào th ờ ậ ầ ủ ỉ ệ ị trƣ ng v i tờ ớ ƣ c ch l ngƣ i mua bán cu i c ng khi TGHĐ c nh ng bi n đ ng ờ ố ữ ế ộ m nh vạ ƣ t cho ph p ban đ u m t cách có cân nh c ợ ầ ộ ắ

Ngo i ra, trong th c t t n t i nhi u ch đ TGHĐ kh c nhau d a tr n ba chự ế ồ ạ ề ế ộ ự ế đ TGHĐ c b n đ c p tr n Ch ng h n, trong ch đ TGHĐ c đ nh th c n c c ộ ơ ả ề ậ ẳ ạ ế ộ ố ị ố đ nh theo m t đ ng ti n hay c c r đ ng ti n; c đ nh theo đ ng ti n n y v th n iị ộ ồ ề ổ ồ ề ố ị ồ ề ả ổ theo đ ng ti n kh c; c đ nh vĩnh vi n (ch thay đ i khi t nh h nh kinh t đã đ i ồ ề ố ị ễ ỉ ổ ế ổ khác hay Crawling Peg)

TGHĐ và chính sách TGHĐ l nh n t quan tr ng trong th c hi n chi n ố ọ ự ệ ế

lƣ c ngo i thợ ạ ƣ ng c a m t nơ ủ ộ ƣ c cũng nhớ ƣ nh hả ƣ ng đ n ch nh s ch ti n t v ở ế ề ệ ch nh s ch t i ch nh c a qu c gia ủ ố

TGHĐ t c đ ng tr c ti p đ n t nh h nh ho t đ ng XNK c a các DN TGHĐ ộ ự ế ế ạ ộ ủ tăng s khuy n kh ch XK; ngẽ ế ƣ i l i, TGHĐ gi m khuy n kh ch NK ợ ạ ả ế

TGHĐ tăng l m cho h ng h a n i đ a r h n so v i hàng hóa c a th gi i, làộ ị ẻ ơ ớ ủ ế ớ c h i khuy n khích XK v đ ng th i hàng hóa th gi i khi NK l i c gi cao h n ơ ộ ế ồ ờ ế ớ ạ ơ Ngƣ c l i v i TGHĐ gi m thì hàng hóa XK tr n n đ t h n h ng h a c a th gi iợ ạ ớ ả ở ắ ơ ủ ế ớ và hàng hóa NK có giá r h n so v i trong nẻ ơ ớ ƣ c; đ y l đi u ki n th c đ y NK.ớ ề ệ ẩ Th ng qua t c đ ng tr c ti p c a t giá lên ho t đ ng XNK mà nhu c u mua bán ộ ự ế ủ ỷ ạ ộ ầ ngo i t hay nhu c u vay ngo i t t i các NHTM tr n n s i đ ng h n ạ ệ ầ ạ ệ ạ ở ộ ơ

M t n n kinh t n đ nh và các y u t kh c kh ng đ i thì ộ ề ế ổ ị ế ố ổ trong giai đo nạTGHĐ c xu h ng tăng,ướ giá c đ ng n i t gi m h n so v i đ ng ngo i t , XK ả ồ ộ ệ ả ơ ớ ồ ạ ệ

Trang 7

đƣ c đ y m nh tăng trợ ẩ ạ ƣ ng và phát tri n, nhu c u vay v n s n xu t hàng XK tăng, ở ể ầ ố ả ấ giá c nguyên li u NK đ s n xu t hàng XK cũng tăng cao do t c đ ng c a t giá ả ệ ể ả ấ ộ ủ ỷ làm cho nhu c u vay v n b ng ngo i t c a các DN ho t đ ng trong m t s ngành ầ ố ằ ạ ệ ủ ạ ộ ộ ố tăng theo Đ ng th i, khi giá NK tăng s hồ ờ ẽ ƣ ng DN chuy n sang s d ng nguyên ớ ể ử ụ li u trong nệ ƣ c, ngớ ƣ i dân s d ng h ng h a trong nờ ử ụ ƣ c thay th hàng NK làm cho ớ ế nhu c u vay v n ngo i t trong m t s trầ ố ạ ệ ộ ố ƣ ng h p s gi m ờ ợ ẽ ả

Ng c l i, trong giai đo n TGHĐ c xu h ng gi mượ ạạướả , gi đ ng n i t đồ ộ ệ ƣ cợ đ nh gi cao h n so v i đ ng ngo i t , hàng hóa NK tr nên r h n h ng h a trong ơ ớ ồ ạ ệ ở ẻ ơ nƣ c nên khuy n khích các DN tăng cớ ế ƣ ng NK, t c đ ng l m tăng nhu c u vay v nờ ộ ầ ố ngo i t đ p ng nhu c u v n cho NK ạ ệ ứ ầ ố

V i chính sách TGHĐ c đ nh thì c DN đi vay ngo i t và NH cho vay ớ ố ị ả ạ ệ thƣ ng ít lo ng i nhi u v các bi n đ ng t giá, r i ro t gi đờ ạ ề ề ế ộ ỷ ủ ỷ ƣ c đ nh gi g n nhợ ầ ƣ kh ng đ ng k ; do v y, các NH s t p trung đ nh gi tể ậ ẽ ậ ƣ c ch ph p lý, tình hình tài ch nh v phƣ ng n kinh doanh c a DN, tài s n đ m b o, trơ ủ ả ả ả ƣ c khi quy t đ nhớ ế ị cho vay vì ngay khi vay v n b ng ngo i t , đ c bi t là các DN NK nguyên li u s nố ằ ạ ệ ặ ệ ệ ả xu t ho c NK hàng hóa tiêu th trong nấ ặ ụ ƣ c đã c đ nh đớ ố ị ƣ c s ti n ph i tr quy đ iợ ố ề ả ả ổ th nh đ ng n i t Tuy nhiên, v i chính sách TGHĐ linh ho t cũng nhồ ộ ệ ớ ạ ƣ ch nh s ch TGHĐ th n i có s qu n lý c a nh nả ổ ự ả ủ ƣ c thì c DN và NH đ u th n tr ng h n khi ớ ả ề ậ ọ ơ vay và cho vay ngo i t và có s đi u ch nh ho t đ ng c a mình phù h p v i chính ạ ệ ự ề ỉ ạ ộ ủ ợ ớ

sách c a Nh nủ ƣ c mang l i hi u qu cao Đ c bi t trong nh ng giai đo n có nh ngớ ạ ệ ả ặ ệ ữ ạ ữ bi n đ ng l n v t giá, các DN vay v n b ng ngo i t c n đ c bi t chú ý chính sách ế ộ ớ ề ỷ ố ằ ạ ệ ầ ặ ệ tri n thì nhu c u NK r t l n v máy móc, trang thi t b , công ngh và qu n lý cũngể ầ ấ ớ ề ế ị ệ ả nhƣ v các lo i h ng ho trong nề ạ ƣ c chớ ƣa s n xu t đả ấ ƣ c Đ ng th i, căn c vào ợ ồ ờ ứ t ng chính sách XNK c a qu c gia trong t ng th i kỳ m ch nh s ch cho vay đ iừ ủ ố ừ ờ ố v i các DN XNK t i c c NHTM, đ c bi t là các NHTMNN có s phù h p tớ ạ ặ ệ ự ợ ƣ ng ơ thích nh m gi p nh nằ ƣ c th c hi n t t ch nh s ch vĩ m c a mình ớ ự ệ ố ủ

Trang 8

V i ch nh s ch h ng đ n NK:ớướế Nh nƣ c thông qua các công c qu n lý đ ớ ụ ả ể khuy n khích NK h n ch XK NK là m t ho t đ ng quan tr ng c a thế ạ ế ộ ạ ộ ọ ủ ƣ ng m iơ ạ qu c t , t c đ ng tr c ti p, quy t đ nh đ n s n xu t v đ i s ng trong nố ế ộ ự ế ế ị ế ả ấ ờ ố ƣ c Do v y, ớ ậ tùy t ng tình hình c th , tùy t ng giai đo n c th mà m i qu c gia có chính sách ừ ụ ể ừ ạ ụ ể ỗ ố ngo i thạ ƣ ng ri ng Vì m i qu c gia có l i th so sánh riêng, s n xu t t t c đ p ơ ỗ ố ợ ế ả ấ ấ ả

ng nhu c u trong n

ứ ầ ƣ c không ph i là m t bi n pháp t t cho s phát tri n kinh t ớ ả ộ ệ ố ự ể ế qu c gia Vì v y, chính sách ngo i thố ậ ạ ƣ ng c n linh ho t; c th , trong giai đo nơ ầ ạ ụ ể ạ ki n thi t đ t nế ế ấ ƣ c, n n kinh t còn non tr thì m c ti u trớ ề ế ẻ ụ ƣ c m t là NK các máy ớ ắ móc hi n đ i đ ti n hành công nghi p hóa - hi n đ i h a đ t nệ ạ ể ế ệ ệ ạ ấ ƣ c, NK hàng tiêuớ dùng c n thi t m trong nầ ế ƣ c chớ ƣa s n xu t đả ấ ƣ c Do v y, v i chính s ch hợ ậ ớ ƣ ng ớ đ n NK thì nhu c u mua ngo i t hay nhu c u vay v n b ng đ ng ngo i t c a n nế ầ ạ ệ ầ ố ằ ồ ạ ệ ủ ề kinh t đ thanh toán là khá l n ế ể ớ

Ng c l i, ch nh s ch h ng đ n XKượ ạướế , khuy n khích XK h n ch NK thì lãiế ạ ế su t cho vay đ i v i DN XK thấ ố ớ ƣ ng đờ ƣ c ợ ƣu đãi h n so v i DN s n xu t tiêu th ơ ớ ả ấ ụ trong nƣ c Đ i v i m t h ng nh nớ ố ớ ặ ƣ c không khuy n NK thì NH ho c t ch i cho ớ ế ặ ừ ố vay ho c cho vay v i lãi su t cao Ch ng h n, NH kh ng ặ ớ ấ ẳ ạ ƣu ti n cho vay b ng đ ng ằ ồ ngo i t đ NK hàng hóa xa x m trong nạ ệ ể ỉ ƣ c có kh năng s n xu t đớ ả ả ấ ƣ c Tuy nhiên, ợ NH v n cho vay NK nguyên li u đ s n xu t hàng XK ẫ ệ ể ả ấ

Nhìn chung, chính sách XNK có nh hả ƣ ng đ n ho t đ ng cho vay ngo i t ở ế ạ ộ ạ ệ d ng khác nhau ch ng h n nhụ ẳ ạ ƣ tr n đ a bàn nào có ho t đ ng XNK phát tri n thì ị ạ ộ ể chính sách c a các NHTM s hủ ẽ ƣ ng đ n cho vay ngo i t đ i v i các DN XNK ớ ế ạ ệ ố ớ

1 PGS.TS L Văn T - Nghi p v Ng n h ng thề ệ ụ ƣ ng m i - NXB Th ng kê 2007 ơ ạ ố Trang 9

nh m thu hút ngu n ngo i t t các DN XK đ cho vay tr l i đ i v i DN có nhu ằ ồ ạ ệ ừ ể ở ạ ố ớ c u NK Đ ng th i, gi i h n cho vay còn ph thu c vào m t s y u t : kh i lầ ồ ờ ớ ạ ụ ộ ộ ố ế ố ố ƣ ng ợ v n m NHTM huy đ ng đố ộ ƣ c; s n đ nh hay b t n c a n n kinh t ; uy tín c aợ ự ổ ị ấ ổ ủ ề ế ủ DN vay v n; tình tr ng tài chính c a ngố ạ ủ ƣ i vay v n; nhu c u vay v n c a ngờ ố ầ ố ủ ƣ i đi ờ vay và m c đ h n ch ho c kh năng h tr c a NHTM h i s chính ứ ộ ạ ế ặ ả ỗ ợ ủ ộ ở

Chính sách cho vay ngo i t c a NHTM th c hi n thông qua m t s chính ạ ệ ủ ự ệ ộ ố sách ch y u nhủ ế ƣ sau:

- Chính sách lãi su t:ấ lãi su t cho vay ngo i t th p và có kh năng c nh ấ ạ ệ ấ ả ạ tranh th dƣ n cho vay s cao v ngợ ẽ ƣ c l i lãi su t cho vay ngo i t cao và thi uợ ạ ấ ạ ệ ế tính c nh tranh th dạ ƣ n cho vay s th p ợ ẽ ấ

- Ch nh s ch đ m b o tín d ng: ảảụ

M i NHTM có chính sách cho vay khác nhau v hình th c đ m b o Nhỗ ề ứ ả ả ƣng nhìn chung, n u đi u ki n th ch p giá tr tài s n đ m b o càng l n, NH cho vay căn ế ề ệ ế ấ ị ả ả ả ớ c ch y u vào giá tr tài s n th ch p thì kh năng ti p c n tín d ng c a khách hàng ứ ủ ế ị ả ế ấ ả ế ậ ụ ủ th p vì có nhi u DN đ c bi t l DN kinh doanh trong lĩnh v c thấ ề ặ ệ ự ƣ ng m i, có nhu ơ ạ

c u vay ngo i t l n nhầ ạ ệ ớ ƣng t i s n l i ít; cho nên d n đ n dả ạ ẫ ế ƣ n cho vay t i NH tăng ợ ạ trƣ ng th p ở ấ

C n ngƣ c l i, n u NH cho vay không chú tr ng quá nhi u v o đi u ki n th ợ ạ ế ọ ề ề ệ ế ch p tài s n thì DN vay v n d dàng ti p c n tín d ng v NH cũng c nhi u c h iấ ả ố ễ ế ậ ụ ề ơ ộ tăng trƣ ng dở ƣ n cho vay ợ

Chính sách v h n m c tín d ng: ề ạứụ

Vi c c p h n m c tín d ng ph thu c vào m c đ uy tín c a DN, vòng quay ệ ấ ạ ứ ụ ụ ộ ứ ộ ủ v n lố ƣu đ ng, thông qua quá trình th m đ nh cho vay H n m c cho vay ngo i t ộ ẩ ị ạ ứ ạ ệ đ i v i DN XNK cao hay th p còn tùy thu c vào t ng ngành ngh kinh doanh c ố ớ ấ ộ ừ ề ụ th , quy mô ho t đ ng XNK c a DN, doanh s thanh toán cam k t qua NH, ể ạ ộ ủ ố ế

K t h p v i các chính sách trên, NHTM có h th ng ch m đi m, phân lo iế ợ ớ ệ ố ấ ể ạ đ i tố ƣ ng khách hàng theo ngành ngh kinh doanh Kh ch h ng n o đợ ề ƣ c NH s pợ ế h ng tín d ng t t thì lãi su t cho vay đạ ụ ố ấ ƣ c ợ ƣu đãi h n v đi u ki n th ch p tài s nơ ề ệ ế ấ ả

Trang 10

t h n Đ ng th i, NH cũng ph n t n r i ro b ng vi c phát tri n dơ ồ ờ ủ ằ ệ ể ƣ n cho vay trong ợ nhi u lĩnh v c ngành ngh v đa d ng đ i tề ự ề ạ ố ƣ ng cho vay, ợ

1.3.4 Môi trƣ ng kinh t ờế

1.3.4.1.Trong n c ướ

* T c đ tăng tr ng c a n n kinh t ố ộưởủ ềế

S c kh e c a n n kinh t m nh hay y u th hi n thông qua t c đ tăngứ ỏ ủ ề ế ạ ế ể ệ ố ộ trƣ ng c a GDP và nh hở ủ ả ƣ ng khá l n đ n ho t đ ng tín d ng NH trong đ c choở ớ ế ạ ộ ụ vay ngo i t ạ ệ

M t n n kinh t đang tăng trộ ề ế ƣ ng, nhu c u v n s l n và m t trong các kênhở ầ ố ẽ ớ ộ huy đ ng v n c a n n kinh t là thông qua các NHTM Đ ng th i, t c đ tăng ộ ố ủ ề ế ồ ờ ố ộ trƣ ng dở ƣ n cho vay t i các NHTM s ph n ánh m t ph n nhu c u v n hi n t i c aợ ạ ẽ ả ộ ầ ầ ố ệ ạ ủ n n kinh t Và cùng v i nh ng thông tin khác, các nhà ho ch đ nh chính sách có ề ế ớ ữ ạ ị th để ƣa ra nh n đ nh tình tình kinh t tậ ị ế ƣ ng đ i phù h p ơ ố ợ

* L m phát ạ

Trong đi u ki n l m phát m c đ cao, giá c hàng hóa b tăng li n t c, đi uề ệ ạ ở ứ ộ ả ị ụ ề

này làm cho s n xu t g p kh khăn Quy m s n xu t kh ng tăng ho c b gi m sút ả ấ ặ ả ấ ặ ị ả do nhu c u ph i b sung v n đ u tầ ả ổ ố ầ ƣ li n t c C c u kinh t d b m t c n đ i vì s ụ ơ ấ ế ễ ị ấ ố ẽ c xu hƣ ng phát tri n nh ng ngành s n xu t có chu kỳ ng n, th i gian thu h i v nớ ể ữ ả ấ ắ ờ ồ ố nhanh, còn nh ng ngành s n xu t có chu kỳ dài th i gian thu h i v n ch m s có xu ữ ả ấ ờ ồ ố ậ ẽ hƣ ng b đ nh đ n ho c phá s n Vì v y, trong đi u ki n có l m ph t lĩnh v cớ ị ố ặ ả ậ ề ệ ạ ự

thƣ ng nghi p thơ ệ ƣ ng phát tri n m nh trong khi đ ho t đ ng s n xu t b ch ng l i ờ ể ạ ạ ộ ả ấ ị ự ạ L m phát x y ra c n l m i trạ ả ƣ ng t t đ nh ng hi n tờ ố ể ữ ệ ƣ ng tiêu c c trong ợ ự đ i s ng ph t sinh nhờ ố ƣ đ u c , t ch tr , gây cung – c u hàng hóa gi t o, H ầ ơ ữ ầ ả ạ ệ th ng tín d ng cũng r i v o kh ng ho ng khi ngố ụ ơ ủ ả ƣ i dân không an tâm đ u tờ ầ ƣ trong đi u ki n l m ph t gia tăng ề ệ ạ

Nhƣ v y, rõ ràng trong tình hình n n kinh t b l m phát cao, gi s c c đi uậ ề ế ị ạ ả ử ề ki n kh c kh ng đ i th đ ng n i t b m t giá so v i đ ng ngo i t , tình hình kinhệ ổ ồ ộ ệ ị ấ ớ ồ ạ ệ doanh c a các DN s kh khăn h n do giá c chi ph đ u vào tăng Đ y l nh ng ủ ẽ ơ ả ầ ữ d u hi u t c đ ng đ n chính sách cho vay c a NH, các NH s h n ch cho vay th mấ ệ ộ ế ủ ẽ ạ ế ậ chí thu h p cho vay đ ng n i t đ i v i c c DN đang c quan h tín d ng, d n đ nẹ ồ ộ ệ ố ớ ệ ụ ẫ ế

Trang 11

kh năng th c hi n h p đ ng ngo i thả ự ệ ợ ồ ạ ƣ ng đ i v i DN XK g p kh khăn do thi uơ ố ớ ặ ế v n lố ƣu đ ng và ngu n ngo i t th c hi n thanh toán v NH s b gi m d n ộ ồ ạ ệ ự ệ ề ẽ ị ả ầ

Đ ng th i, v i s m t giá c a đ ng n i t , s lên giá c a đ ng ngo i t cũng ồ ờ ớ ự ấ ủ ồ ộ ệ ự ủ ồ ạ ệ nh h

ả ƣ ng đ n kh năng huy đ ng ngo i t c a NH Đi u này ít nhi u cũng nhở ế ả ộ ạ ệ ủ ề ề ả hƣ ng đ n ho t đ ng cho vay ngo i t t i các NHTM ở ế ạ ộ ạ ệ ạ

* Cung – c u ngo i t : ầạ ệ

Ngu n cung ngo i t có th k đ n t ki u h i, nh đ u tồ ạ ệ ể ể ế ừ ề ố ầ ƣ nƣ c ngoài thông ớ qua ho t đ ng đ u tạ ộ ầ ƣ tr c ti p, gián ti p, ngu n v n ODA, vay n nự ế ế ồ ố ợ ƣ c ngoài và t ớ ừ khách du l ch, ị

Ngu n c u ngo i t xu t phát ch y u t nhu c u NK, tr n nồ ầ ạ ệ ấ ủ ế ừ ầ ả ợ ƣ c ngoài, g iớ ử ti n cho ngề ƣ i thân ch a b nh, đi du h c nờ ử ệ ọ ở ƣ c ngoài, du l ch nớ ị ƣ c ngo i, ớ

Xét g c đ tài chính NH, các y u t kh c kh ng đ i, n u cung ngo i t l nở ộ ế ố ổ ế ạ ệ ớ h n c u v ngo i t th gi đ ng n i t lên giá, khuy n khích n n kinh t NK vì giá ơ ầ ề ạ ệ ồ ộ ệ ế ề ế c hàng hóa th gi i tr nên r h n so v i gi trong nả ế ớ ở ẻ ơ ớ ƣ c Đ ng th i, ngu n ngo i t ớ ồ ờ ồ ạ ệ huy đ ng độ ƣ c t i các NH tr nên d i d o h n s kéo theo chính sách cho vay ngo iợ ạ ở ồ ơ ẽ ạ t s n i l ng h n Ngệ ẽ ớ ỏ ơ ƣ c l i, n u cung ngo i t nh h n c u ngo i t thì n n kinh ợ ạ ế ạ ệ ỏ ơ ầ ạ ệ ề t x y ra tình tr ng khan hi m ngo i t , đ ng ngo i t tr nên có giá so v i đ ng n iế ả ạ ế ạ ệ ồ ạ ệ ở ớ ồ ộ t Đi u này bu c các NH ch y đua tăng lãi su t huy đ ng đ đ m b o ho t đ ng ệ ề ộ ạ ấ ộ ể ả ả ạ ộ cho vay n đ nh, duy trì kh năng thanh kho n cho NH v sau đ l lãi su t cho vay ổ ị ả ả ấ

ngo i t s ph i đi u ch nh tăng tạ ệ ẽ ả ề ỉ ƣ ng ng t c đ ng chính sách cho vay ngo i t c aơ ứ ộ ạ ệ ủ NH s đi u ch nh theo hẽ ề ỉ ƣ ng th t ch t cho vay h n ớ ắ ặ ơ

* T m lý đ u c ngo i t ầ ơạ ệ

T m lý đ u c ngo i t đ ng vai tr r t quan tr ng và có th d n đ n nh ngầ ơ ạ ệ ấ ọ ể ẫ ế ữ h qu x u nhệ ả ấ ƣ t o ra tình tr ng thi u th a ngo i t gi t o tri n miên nh hạ ạ ế ừ ạ ệ ả ạ ề ả ƣ ngở đ n thanh kho n c a các NH do hi n tế ả ủ ệ ƣ ng mua ngo i t găm gi ho c bán tháo ợ ạ ệ ữ ặ ngo i t c a nh đ u c v nh hạ ệ ủ ầ ơ ả ƣ ng đ n DN có vay ngo i t Song vi c đ u c ở ế ạ ệ ệ ầ ơ m t chi u này b n th n n cũng ch a đ ng nh ng r i ro vô cùng l n, b i t giáộ ề ả ứ ự ữ ủ ớ ở ỉ ngo i t có th tăng, cũng c th gi m N u t giá gi m m nh, các NH ph i t ch iạ ệ ể ể ả ế ỉ ả ạ ả ừ ố mua ngo i t c a các DN XK ạ ệ ủ

Nhƣ v y, v i t m lý đ u c c a ngậ ớ ầ ơ ủ ƣ i d n găm gi ngo i t s d n đ n tìnhờ ữ ạ ệ ẽ ẫ ế tr ng thi u ngo i t c a các NH nh hạ ế ạ ệ ủ ả ƣ ng đ n kh năng thanh kho n c a NH Do ở ế ả ả ủ

Trang 12

đ s nh hẽ ả ƣ ng đ n kh năng đ p ng nhu c u ngo i t c a các DN th c s có nhuở ế ả ứ ầ ạ ệ ủ ự ự c u ngo i t đ ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a đ n v ầ ạ ệ ể ụ ụ ạ ộ ả ấ ủ ơ ị

1.3.4.2 Ngo i n c ướ

Ngày nay, các qu c gia luôn có chính sách h p tác, m r ng các m i quan h ố ợ ở ộ ố ệ ngo i thạ ƣ ng và không ng ng h i nh p vào n n kinh t th gi i Các qu c gia dù ơ ừ ộ ậ ề ế ế ớ ố l n hay nh đ u có s ph thu c nh t đ nh vào ph n còn l i c a th gi i Do v y, ớ ỏ ề ự ụ ộ ấ ị ầ ạ ủ ế ớ ậ nh ng bi n đ ng kinh t th gi i ít nhi u nh hữ ế ộ ế ế ớ ề ả ƣ ng s n đ nh c a m t qu c gia,ở ự ổ ị ủ ộ ố đ c bi t là các qu c gia có m i quan h đ i ngo i càng l n, đ m c a n n kinh t ặ ệ ố ố ệ ố ạ ớ ộ ở ủ ề ế tăng trƣ ng hay suy thoái c a các qu c gia l n s nh hở ủ ố ớ ẽ ả ƣ ng đ n cung c u trên th ở ế ầ ị trƣ ng hàng hóa, nh hờ ả ƣ ng đ n kim ng ch XNK c a các qu c gia có quan h ở ế ạ ủ ố ệ ngo i thạ ƣ ng T đ , nh hơ ừ ả ƣ ng đ n kh năng s n xu t c a các qu c gia nh , tr cở ế ả ả ấ ủ ố ỏ ự

ti p là các DN ho t đ ng XNK s ph i đi u ch nh gi m s n xu t, ho t đ ng tài tr ế ạ ộ ẽ ả ề ỉ ả ả ấ ạ ộ ợ v n cho vay c a c c NHTM cũng c n xem xét th n tr ng tính hi u qu trong ố ủ ầ ậ ọ ệ ả phƣ ng n kinh doanh c a các DN XNK ơ ủ

Ngoài nh ng y u t k trên, tình hình chính tr , thiên tai, d ch b nh, nh ữ ế ố ể ị ị ệ ả hƣ ng ho t đ ng cho vay nói chung và cho vay ngo i t nói riêng t i các NHTM ở ạ ộ ạ ệ ạ tùy thu c vào s t c đ ng nhi u hay ít c a n đ i v i t ng NH c th ộ ự ộ ề ủ ố ớ ừ ụ ể

1.4 R I RO TRONG CHO VAY NGO I T T I CÁC NHTM VN ỦẠỆ Ạ

Cho vay ngo i t l m t b ph n c a ho t t n d ng Do v y, c th nh n bi t r i ạ ệ ộ ộ ậ ủ ạ ụ ậ ể ậ ế ủ ro trong cho vay ngo i t t i c c NHTM VN th ng qua nghi n c u r i ro t n t ng ạ ệ ạ ứ ủ ụ

1.4.1 Khái ni m v r i ro tín d ng: ệề ủụ

R i ro tín d ng đủ ụ ƣ c hi u m t c ch đ n gi n nh t đ l r i ro không thu h iợ ể ộ ơ ả ấ ủ ồ đƣ c n ho c không có kh năng tr n khi đ n h n Nói m t c ch kh c l ngợ ợ ặ ả ả ợ ế ạ ộ ƣ iờ vay đã kh ng th c hi n đ ng cam k t vay v n theo h p đ ng tín d ng, không tuân ự ệ ế ố ợ ồ ụ

Trang 13

th theo nguyên t c hoàn tr khi đ o h n Đ y l lo i r i ro g n li n v i ho t đ ngủ ắ ả ạ ạ ủ ắ ề ớ ạ ộ quan h t n d ng, NH v kh ch h ng ph i quy ệ ụ ả ƣ c v kho ng th i gian ho n tr n ớ ề ả ờ ả ợ vay Tuy nhi n đ n th i h n m NH v n chế ờ ạ ẫ ƣa thu h i đồ ƣ c v n vay, nh ng t n th t ợ ố ữ ổ ấ x y ra trong trả ƣ ng h p n y ngờ ợ ƣ i ta g i đ l r i ro kh ng ho n tr n đ ng h n ờ ọ ủ ả ợ ạ

+ R i ro do kh ng c kh năng tr n : l r i ro x y ra trong trủ ả ả ợ ủ ả ƣ ng h p DN ờ ợ

đi vay đã m t kh năng chi tr Do v y NH ph i thanh lý t i s n c a DN đ thu n ấ ả ả ậ ả ả ủ ể ợ

B n c nh c c r i ro th ng thạ ủ ƣ ng trong ho t đ ng t n d ng n i chung, ho t ờ ạ ộ ụ ạ đ ng cho vay n i ri ng th trong cho vay ngo i t c c c r i ro đ c th nhộ ạ ệ ủ ặ ƣ r i ro ủ li n quan đ n TGHĐ, r i ro li n quan đ n c c y u t b t n kinh t , ch nh tr c a th ế ủ ế ế ố ấ ổ ế ị ủ ế

* Khi hai lo i ti n vay và tr n khác nhauạ ềả ợ th v i s bi n đ ng c a TGHĐ ớ ự ế ộ ủ theo hƣ ng b t l i cho ngớ ấ ợ ƣ i đi vay (gi lo i đ ng ti n vay b tăng gi so v i đ ng ờ ạ ồ ề ị ớ ồ ti n thu t ho t đ ng kinh doanh) s l m tăng chi ph kinh doanh, gi m l i nhu n d ề ừ ạ ộ ẽ ả ợ ậ ự ki n c a DN T đ , nh hế ủ ừ ả ƣ ng đ n kh năng tr n c a DN nhi u hay t t y theo ở ế ả ả ợ ủ ề

Trang 14

chi m d ng v n, Tuy nhi n, n u nhế ụ ố ế ƣ m t ph n chi ph đ u v o c a b ng đ ng n i ộ ầ ầ ủ ằ ồ ộ t trong khi đ ngu n thu l ngo i t th khi đ ng ngo i t gi m giá th s ti n đ ng ệ ồ ạ ệ ồ ạ ệ ả ố ề ồ n i t quy đ i t đ ng ngo i t thu v s gi m v v n lộ ệ ổ ừ ồ ạ ệ ề ẽ ả ố ƣu đ ng c a DN cũng t đ ộ ủ ừ gi m tả ƣ ng ng; T đ , t c đ ng đ n k t qu kinh doanh c a DN v nh hơ ứ ừ ộ ế ế ả ủ ả ƣ ng kh ở ả năng tr n c a DN đ i v i NH ả ợ ủ ố ớ

+ R i ro liên quan đ n c c y u t b t n kinh t , ch nh tr c a th gi i:ủếế ố ấ ổếị ủế ớ

B n c nh t c đ ng c a TGHĐ, trong ho t đ ng ngo i thạ ộ ủ ạ ộ ạ ƣ ng gi a DN v i ơ ữ ớ đ i t c nố ƣ c ngoài c n ph t sinh nhi u r i ro kh d đo n t t nh h nh kinh t , ch nh ớ ề ủ ự ừ ế tr c a th gi i/c a qu c gia m DN c quan h Đ ng th i, trong m t s trị ủ ế ớ ủ ố ệ ồ ờ ộ ố ƣ ng ờ h p, trong h p đ ng thợ ợ ồ ƣ ng m i đã c ch a đ ng c c y u t l a đ o m DN XNK ơ ạ ứ ự ế ố ừ ả trong nƣ c kh ng lớ ƣ ng trờ ƣ c đớ ƣ c ợ

Nh n chung, t t c c c r i ro x y ra tr n đ u c nhi u kh năng nh hấ ả ủ ả ề ề ả ả ƣ ng ở đ n d ng ti n b n h ng v ngu n tr n vay NH c a DN ế ề ồ ả ợ ủ

1.4.2 Nguyên nhân d n đ n r i ro tín d ng ẫế ủụ

Trong ho t đ ng tín d ng nói chung, ho t đ ng cho vay nói riêng luôn t n t iạ ộ ụ ạ ộ ồ ạ nhi u nguyên nhân d n đ n khách hàng không tr đề ẫ ế ả ƣ c n ho c không có kh năng ợ ợ ặ ả tr n Nhìn chung, có th thu g n trong ba nguy n nh n c b n gây nên r i ro tín ả ợ ể ọ ơ ả ủ d ng: đ l nguy n nh n kh ch quan t m i trụ ừ ƣ ng bên ngoài, t phía khách hàng ờ ừ và nguyên nhân do chính NH

1.4.2.1 Nguyên nh n t ph a NH ừ

Chính sách tín d ng không h p lý, quá nh n m nh vào l i nhu n NH nên khi ụ ợ ấ ạ ợ ậ cho vay quá chú tr ng v l i t c ọ ề ợ ứ

Cán b tín d ng không tuân th chính sách tín d ng, không ch p h nh đ ng ộ ụ ủ ụ ấ quy trình cho vay Cán b tín d ng vi ph m đ o đ c kinh doanh ộ ụ ạ ạ ứ

Trang 15

Đ nh giá tài s n kh ng đ m b o không chính xác ho c không th c hi n đ yị ả ả ả ặ ự ệ ầ đ th t c pháp lý c n thi t ủ ủ ụ ầ ế

Do s c nh tranh c a các NH trong vi c không ng ng tìm ki m khách hàng ự ạ ủ ệ ừ ế m i v tăng t tr ng cho vay nhi u h n so v i các NH khác ớ ỷ ọ ề ơ ớ

1.4.2.2 Nguyên nh n t ph a ng i vay ừườ

Nguyên nhân t ph a ngừ ƣ i đi vay l m t trong nh ng nguyên nhân chính ờ ộ ữ gây ra r i ro tín d ng cho NH Nhìn chung các nguyên nhân này NH có th x c đ nhủ ụ ể ị đƣ c thông qua quá trình tìm hi u, n m v ng “t nh h nh s c kh e c a kh ch h ng” ợ ể ắ ữ ứ ỏ ủ c trả ƣ c, trong và sau khi cho vay, tìm hi u m c đ ch s d ng ti n vay và hi u qu ớ ể ụ ử ụ ề ệ ả c a phủ ƣ ng n s n xu t kinh doanh ơ ả ấ

R i ro trong kinh doanh c a ngủ ủ ƣ i đi vay: R i ro kinh doanh c a DN đờ ủ ủ ƣ cợ th hi n m c đ bi n đ ng ít hay nhi u theo chi u hể ệ ở ứ ộ ế ộ ề ề ƣ ng x u c a k t qu kinh ớ ấ ủ ế ả doanh R i ro trong kinh doanh c a DN s x y ra n u vi c xây d ng và tri n khai ủ ủ ẽ ả ế ệ ự ể c c phƣ ng n, d n đ u tơ ự ầ ƣ s n xu t kinh doanh c a DN không khoa h c, vi c d ả ấ ủ ọ ệ ự to n chi ph v x c đ nh m c s n lị ứ ả ƣ ng không phù h p Các thi t h i DN ph i gánh ợ ợ ệ ạ ả

ch u do s bi n đ ng c a th trị ự ế ộ ủ ị ƣ ng cung c p, th trờ ấ ị ƣ ng tiêu th ờ ụ

R i ro tài chính: R i ro tài chính c a DN th hi n các DN không th đ iủ ủ ủ ể ệ ở ể ố phó v i c c nghĩa v tr n g c và lãi ti n vay cho ch n R i ro tài chính di n ra ớ ụ ả ợ ố ề ủ ợ ủ ễ cùng v i m c đ s d ng n , nó g n li n v i c c u tài chính DN ớ ứ ộ ử ụ ợ ắ ề ớ ơ ấ

1.4.2.3 Nguyên nh n kh ch quan t m i tr ng bên ngo i ừườ

Nguyên nhân b t kh kháng: Các thi t h i t nguyên nhân thiên tai, bão l t, ấ ả ệ ạ ừ ụ h n hán, h a ho n v đ ng đ t Nh ng thay đ i v nhu c u c a ngạ ỏ ạ ộ ấ ữ ổ ề ầ ủ ƣ i tiêu dùng ờ ho c v k thu t m t ngành công nghi p có th làm s p đ c c đ c a m t hãng ặ ề ỹ ậ ộ ệ ể ụ ổ ả ơ ồ ủ ộ kinh doanh v đ t ngặ ƣ i đi vay t ng l m ăn c lãi v o th thua l M t cu c đ nhờ ừ ế ỗ ộ ộ công kéo dài, vi c gi m gi đ c nh tranh ho c vi c m t m t ngệ ả ể ạ ặ ệ ấ ộ ƣ i qu n lý gi i có ờ ả ỏ th làm thi t h i nghiêm tr ng đ n kh năng chi tr ti n vay c a ngể ệ ạ ọ ế ả ả ề ủ ƣ i đi vay ờ

Thông tin không cân x ng: Thông tin không cân x ng trên th trứ ứ ị ƣ ng tài ờ chính d n đ n s l a ch n đ i ngh ch và r i ro đ o đ c đã đ t c c NH trẫ ế ự ự ọ ố ị ủ ạ ứ ặ ƣ c nguy c ớ ơ r i ro cao ủ

Trang 16

M i trƣ ng kinh t cũng c nh hờ ế ả ƣ ng đ n s c m nh tài chính c a ngở ế ứ ạ ủ ƣ i đi ờ vay và gây ra thi t h i ho c mang đ n th nh c ng đ i v i ngệ ạ ặ ế ố ớ ƣ i cho vay ờ

Nguyên nhân do chính sách c a Nh nủ ƣ c: Trong đi u ki n kinh t m c aớ ề ệ ế ở ử dƣ i nhi u hình th c v phớ ề ứ ƣ ng ti n, nh ng bi n đ ng l n v kinh t chính tr trên ơ ệ ữ ế ộ ớ ề ế ị th gi i có nh hế ớ ả ƣ ng đ n các quan h kinh t đ i ngo i c a m t nở ế ệ ế ố ạ ủ ộ ƣ c mà bi u hi nớ ể ệ là cán cân thanh toán, t giá h i đo i bi n đ ng đ n s bi n đ ng c a giá c hàng ỷ ố ế ộ ế ự ế ộ ủ ả hóa XNK, lãi su t, m c c u ti n t ấ ứ ầ ề ệ

M i trƣ ng pháp lý: Cùng v i m i trờ ớ ƣ ng kinh t , m i trờ ế ƣ ng pháp lý t oờ ạ n n m i trƣ ng cho vay c a c c NHTM M i trờ ủ ƣ ng cho vay có th nh hờ ể ả ƣ ng tích ở c c hay tiêu c c, có th làm h n ch hay tăng th m r i ro đ i v i ho t đ ng kinh ự ự ể ạ ế ủ ố ớ ạ ộ doanh tín d ng c a các NHTM ụ ủ

K T LU N CHẾẬƢ NG 1 Ơ

Trong Chƣ ng 1 đ t i t p trung nghi n c u nh ng v n đ c b n v ho tơ ề ậ ứ ữ ấ ề ơ ả ề ạ đ ng cho vay ngo i t đ i v i c c DN XNK Trong đ n i l n vai tr c a ho t đ ngộ ạ ệ ố ớ ủ ạ ộ cho vay ngo i t đ i v i ph t tri n n n kinh t , DN XNK và các NHTM K đ n l ạ ệ ố ớ ể ề ế ế ế

c c h nh th c cho vay ngo i t , nh ng nh n t t c đ ng đ n cho vay ngo i t Cu i ứ ạ ệ ữ ố ộ ế ạ ệ ố cùng là trình bày c c lo i r i ro cho vay ngo i t t i c c NHTM VN T đ x c đ nh ạ ủ ạ ệ ạ ừ ị nguyên nhân ph t sinh r i ro cho vay nh m gi p đ t i c đ nh hủ ằ ề ị ƣ ng trớ ƣ c v vi c ớ ề ệ hoàn thi n c a vay ngo i t t i chi nh nh VCB ĐN trong chệ ủ ạ ệ ạ ƣ ng 3 ơ