BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TIẾT HIỀN TRUNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2009 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TIẾT HIỀN TRUNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành : KINH TẾ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. BÙI HỮU PHƯỚC TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2009 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực. Tôi sẽ chịu trách nhiệm về nội dung tôi đã trình bày trong luận văn này. Học viên ký tên Tiết Hiền Trung DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT BIDV : Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam BIDVHCMC : Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển -Chi nhánh Tp.HCM CRA : Credit Rating Agency – Công ty ñịnh mức tín nhiệm CIC : Credit information Center – Trung tâm thông tin tín dụng DN : Doanh nghiệp DNNN : Doanh nghiệp nhà nước ĐMTN : Định mức tín nhiệm EBIT : Lợi nhuận trước thuế và lãi vay TCTD : Tổ chức tín dụng NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTW : Ngân hàng trung ương TSĐB : Tài sản ñảm bảo TSCĐ : Tài sản cố ñịnh TTS : Tổng tài sản VCSH : Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ Bảng Trang Bảng 1.1 : Các ký hiệu định mức tín nhiệm của Moody’s 21 Bảng 1.2 : Các ký hiệu định mức tín nhiệm của RAM 24 Bảng 1.3 : Bảng tính điểm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của SBI 26 Bảng 1.4 : Bảng đánh giá rủi ro về tính minh bạch trong báo cáo tài chính SBI 27 Bảng 1.5 : Bảng đánh giá rủi ro ngoại hối SBI 27 Bảng 1.6 : Các ký hiệu định mức tín nhiệm của SBI 27 Bảng 2.1 : Kết quả hoạt động kinh doanh của BIDV HCMC 37 Bảng 2.2 : Biểu đồ kết quả kinh doanh BIDV HCMC giai doạn 2005-2008 37 Bảng 2.3 : Tình hình hoạt động tín dụng của BIDV HCMC 38 Bảng 2.4 : Dư nợ theo ngành kinh tế của BIDV HCMC 40 Bảng 2.5 : Tình hình nợ xấu của BIDV HCMC 41 Bảng 2.6 : Phân nhóm dư nợ theo Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ 42 Bảng 2.7 : Các mức hạng và ý nghĩa hệ thống xếp hạng tín dụng của BIDV 46 Bảng 2.9 : Bảng chấm điểm quy mô doanh nghiệp 44 Bảng 3.1 : Kế hoạch các chỉ tiêu hoạt động của BIDV HCMC 64 HÌNH VẼ Hình 1.1 : Sơ đ ồ tổ chức của Ngân hàng Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam 29 Hình 2.1 : Sơ đ ồ tổ chức của BIDV HCMC 36 Hình 2.2 : Sơ đ ồ mô hình xếp hạng doanh nghiệp của BIDV 47 Hình 3.1 : Sơ đ ồ xếp hạng doanh nghiệp theo tình trạng báo cáo tài chính 71 LỜI MỞ ĐẦU Trong bối cảnh nền kinh tế hiện nay thì hoạt ñộng của các ngân hàng thương mại có tầm ảnh hưởng hết sức quan trọng ñối với sự phát triển kinh tế của một quốc gia nói riêng hoặc xa hơn có thể ảnh hưởng ñến nền kinh tế các quốc gia khác trong vực và thế giới. Trong khi ñó, hoạt ñộng của các ngân hàng thương mại thường khá nhạy cảm với những biến ñộng của thị trường và luôn phải ñối mặt với những rủi ro vỡ nợ từ những khoản tín dụng của mình. Vì vậy các ngân hàng thương mại luôn phải không ngừng cải tiến quy trình, tăng cường các biện pháp phòng ngừa rủi ro tín dụng và từ ñó các hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ ñược hình thành như là một công cụ không thể thiếu trong công tác quản trị rủi ro của hệ thống ngân hàng thương mại hiện nay. Đối với Việt Nam, các nước trên thế giới và khu vực ñã ñi trước ta hàng chục năm về lĩnh vực xếp hạng tín nhiệm, mô hình kinh doanh thông tin tín nhiệm ñã có từ rất lâu. Ngay từ năm 1909, Công ty John Moodys của Mỹ ñã bắt ñầu tham gia lĩnh vực này, sau ñó thế giới cũng chứng kiến sự ra ñời của nhiều tập ñoàn nổi tiếng khác trên thế giới như Standard & Poors, Fitch’s hay Duff & Phelps Khu vực Đông Nam Á cũng ñược biết ñến như khu vực tham gia khá sớm vào lĩnh vực này, từ năm 1982, Philippines ñã thành lập trung tâm xếp hạng tín nhiệm của mình, tiếp sau ñó năm 1991 là Malaysia, 1993 là Thái Lan và năm 1995 là Indonesia. Những năm gần ñây, thị trường tài chính Việt Nam ñã có những bước phát triển tích cực nhưng cũng chứa ñựng khá nhiều rủi ro, do ñó việc hình thành những Hệ thống ñánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp là hết sức cần thiết trong công tác quản trị rủi ro của thị trường tài chính nói chung và của hệ thống ngân hàng nước ta nói riêng. Trên cơ sở ñó, Ngày 20/10/2006 “Hệ thống xếp hạng tín nhiệm Doanh nghiệp của BIDV” ñược ban hành và ngày 14/11/2006 ñược Thống ñốc NHNN ñã chính thức chấp thuận cho BIDV áp dụng hệ thống này ñể ñánh giá, phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro theo quy ñịnh tại Điều 7- Quyết ñịnh số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 tháng 04 năm 2005. Hệ thống xếp hạng tín nhiệm Doanh nghiệp của BIDV ñược hình thành nhằm hỗ trợ công tác phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro ñược hiệu quả và tiến gần hơn với các chuẩn mực quốc tế. Ngoài ra, chương trình này còn tạo thuận lợi cho BIDV trong việc hoạch ñịnh và thực thi chính sách tín dụng, chính sách quản lý rủi ro, cũng như trợ giúp BIDV ñánh giá chất lượng của toàn bộ danh mục tín dụng, xác ñịnh chính xác nhất những tổn thất có thể phát sinh theo từng dòng sản phẩm hoặc lĩnh vực hay ngành kinh tế. Ngoài ra, Hệ thống này cũng sẽ giúp BIDV rút ngắn thời gian thẩm ñịnh, phê duyệt khoản vay, tạo ñiều kiện cho khách hàng kịp thời tiếp cận ñược các cơ hội kinh doanh và tiến dần ñến các thông lệ quốc tế trong việc khẳng ñịnh vị thế của doanh nghiệp mình. Xuất phát từ những vấn ñề trên, việc tham khảo và hòan thiện Hệ thống xếp hạng doanh nghiệp là một bước ñi cần thiết cho sự phát triển của hệ thống ngân hàng nói chung, và ñối với Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam nói riêng, ñó cũng là lý do tác giả chọn ñề tài “Giải pháp hoàn thiện Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam” làm ñề tài cho Luận văn thạc sĩ của mình. 1. Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu khái quát về tín dụng, rủi ro tín dụng, các nguyên nhân dẫn ñến rủi ro tín dụng. Giới thiệu khái niệm về xếp hạng tín nhiệm, nguyên tắc và các chỉ tiêu thường dùng trong công tác xếp hạng tín nhiệm, sự cần thiết phải xếp hạng tín nhiệm các doanh nghiệp vay vốn ñối với ngân hàng thương mại, sơ lược mô hình xếp hạng tín nhiệm các nước trên thế giới từ ñó ñưa ra bài học kinh nghiệm ñối với Việt Nam. - Đánh giá thực trạng Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam ( BIDV) từ ñó nêu ra những mặt còn hạn chế, nguyên nhân những hạn chế của hệ thống xếp hạng. - Đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam nói riêng và hệ thống ngân hàng nói chung. 2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu của luận văn là phương pháp và các chỉ tiêu xếp hạng tín nhiệm ñối với khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam – Chi nhánh TP.HCM. - Ngoài ra, do có sự giới hạn về kiến thức cũng như thời gian nghiên cứu nên trong khuôn khổ của ñề tài các vần ñề khác có liên quan như phương thức xếp hạng tín nhiệm trong các lĩnh vực khác, chi tiết kỹ thuật, ñiểm số của các mô hình xếp hạng các nước trên thế giới,… chỉ ñược giới thiệu khái quát làm cơ sở cho mục tiêu nghiên cứu của ñề tài. 3. Phương pháp nghiên cứu - Luận văn ñược nghiên cứu trên cơ sở lý thuyết tài chính hiện ñại, lý thuyết quản trị rủi ro tài chính, cùng với phương pháp thống kê, mô tả, phân tích và tổng hợp dữ liệu ñể khái quát hóa lên bản chất của các vấn ñề cần nghiên cứu. 4. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu - Trên cơ sở khái quát lý luận, nghiên cứu kinh nghiệm xếp hạng của các tổ chức khác trong và ngoài nước cũng như thực tiễn những vướng mắc trong việc áp dụng hệ thống xếp hạng doanh nghiệp hiện nay, từ ñó luận văn ñã ñề xuất và kiến nghị các giải pháp nhằm hoàn thiện, bổ sung cho Hệ thống xếp hạng doanh nghiệp hiện nay của BIDV. Đây là hệ thống xếp hạng theo luận văn khá hoàn thiện và ñầy ñủ, có thể thực hiện triển khai và áp dụng ngay trong toàn hệ thống BIDV hoặc ñể tham khảo áp dụng cho các tổ chức tín dụng khác tại Việt Nam. - Do hạn chế về thời gian, trình ñộ và kinh nghiệm, ñề tài không thể ñi sâu tìm hiểu, khảo sát và phân tích hết các khía cạnh có liên quan ñến xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp. Mong rằng ñề tài này sẽ tiếp tục ñược nghiên cứu, khảo sát, kiểm chứng ñầy ñủ hơn và trên cơ sở ñó có thể củng cố hoặc bổ sung thêm các giải pháp, ñề xuất nhằm ñạt ñược hiệu quả thiết thực hơn. 5. Kết cấu của đề tài Với phạm vi nghiên cứu như trên, nội dung chính của Luận văn ñược kết cấu gồm 03 chương: - Chương 1: Lý luận chung về tín dụng, rủi ro tín dụng và hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp. - Chương 2: Thực tiễn áp dụng Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam – Chi nhánh TP.HCM. - Chương 3: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam. Trang 1 MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam ñoan Mục lục Danh mục các ký hiệu, các chữ viết tắt Danh mục các bảng biểu, hình vẽ Lời mở ñầu CHƯƠNG 1 : LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG, RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP 4 1.1 TÍN DỤNG 4 1.2 RỦI RO TÍN DỤNG 4 1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 4 1.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng 4 1.2.3 Nguyên nhân và các nhân tố ảnh hưởng ñến rủi ro tín dụng 6 1.2.3.1 Nguyên nhân khách quan 6 1.2.3.2 Nguyên nhân chủ quan 7 1.3 XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP 9 1.3.1 Khái niệm 9 1.3.2 Ý nghĩa xếp hạng tín nhiệm Doanh nghiệp 10 1.3.3 Một số phương pháp dùng trong ñánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 11 1.3.3.1 Phương pháp Delphi 12 1.3.3.2 Phương pháp so sánh 12 1.3.3.3 Phương pháp xếp hạng theo ñiểm 13 1.3.3.4 Phương pháp kết hợp 15 1.3.4 Các tiêu thức thường dùng trong ñánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 15 1.3.4.1 Các chỉ tiêu tài chính. 15 1.3.4.2 Các chỉ tiêu phi tài chính. 19 1.3.5 Khái quát lịch sử phát triển và kinh nghiệm xếp hạng tín nhiệm của các tổ chức xếp hạng chuyên nghiệp và ngân hàng trên thế giới 20 1.3.5.1 Kinh nghiệm của các tổ chức xếp hạng tín nhiệm chuyên nghiệp 20 1.3.5.2 Kinh nghiệm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp trong lĩnh vực ngân hàng 25 1.3.6 Bài học kinh nghiệm ñối với Việt Nam 32 [...]...Trang 2 2 CHƯƠNG 2 : TH C TI N ÁP D NG H TH NG X P H NG TÍN NHI M DOANH NGHI P T I NGÂN HÀNG Đ U TƯ VÀ PHÁT TRI N VI T NAM – CHI NHÁNH TP.HCM .35 2.1 GI I THI U CHUNG .35 2.1.1 Gi i thi u v Ngân hàng Đ u Tư & Phát Tri n Vi t Nam (BIDV) 35 2.1.2 Gi i thi u v Chi nhánh Ngân hàng Đ u Tư & Phát Tri n TPHCM (BIDV HCMC ) 35 2.1.2.1 L ch s hình thành ... hoàn thi n h th ng x p h ng tín nhi m doanh nghi p c a ngân hàng Đ u tư và Phát Tri n Vi t Nam 65 3.2 KI N NGH M T S GI I PHÁP NH M HOÀN THI N H TH NG X P H NG TÍN NHI M DOANH NGHI P T I BIDV 66 3.2.1 Ki n ngh ñ i v i các cơ qu n lý nhà nư c 66 3.2.1.1 Qu c h i và Chính Ph c n ban hành và hoàn thi n khung pháp lý, chính sách v ho t ñ ng x p h ng tín nhi m 66 Trang 3 3.2.1.2 T... CHUNG V TÍN D NG, R I RO TÍN D NG VÀ H TH NG X P H NG TÍN NHI M DOANH NGHI P 1.1 TÍN D NG Tín d ng là m t giao d ch v tài s n (ti n ho c hàng hoá) gi a bên cho vay (ngân hàng và các ñ nh ch tài chính khác) và bên ñi vay (cá nhân, doanh nghi p và các ch th khác), trong ñó bên cho vay chuy n giao tài s n cho bên ñi vay s d ng trong m t th i h n nh t ñ nh theo tho thu n, bên ñi vay có trách nhi m hoàn tr... uy tín c a các cán b , làm nh hư ng x u ñ n các khách hàng khác - Kh năng qu n lý và kinh doanh không hi u qu : Khi khách hàng vay ti n ngân hàng ñ m r ng quy mô kinh doanh, ña ph n là t p trung v n ñ u tư vào tài s n v t ch t ch ít khách hàng nào dám m nh d ng ñ i m i cung cách qu n lý, ñ u tư cho b máy giám sát kinh doanh, tài chính, k toán theo ñúng chu n m c Quy mô kinh doanh quá l n so v i tư. .. cán b tín d ng nói riêng và c a ngân hàng nói chung nh m theo dõi ho t ñ ng c a khách hàng vay trong vi c tuân th các ñi u kho n ñ ra trong h p ñ ng tín d ng gi a khách hàng và ngân hàng Tuy nhiên, trong th i gian qua các NHTM chưa th c hi n t t công tác này Đi u này do m t ph n y u t tâm lý ng i gây phi n hà cho khách hàng c a cán b ngân hàng, m t ph n do h th ng thông tin qu n lý ph c v kinh doanh. .. BIDV HCMC 36 2.2.1 K t qu kinh doanh .36 2.2.2 K t qu ho t ñ ng tín d ng 38 2.3 TH C TI N ÁP D NG H TH NG X P H NG TÍN NHI M DOANH NGHI P T I NGÂN HÀNG Đ U TƯ VÀ PHÁT TRI N VI T NAM - CHI NHÁNH TP HCM 43 2.3.1 Gi i thi u v h th ng x p h ng tín nhi m t i BIDV 43 2.3.2 Phương th c ch m ñi m, x p h ng theo h th ng x p h ng tín nhi m doanh nghi p t i BIDV HCMC ... tra ngân hàng và ñ m b o an toàn h th ng chưa có s c i thi n v ch t lư ng Năng l c cán b thanh tra, giám sát chưa ñáp ng ñư c yêu c u, th m chí m t s nghi p v kinh doanh và công ngh m i Thanh tra ngân hàng còn chưa theo k p N i dung và phương pháp thanh tra, giám sát l c h u, ch m ñ i m i Vai trò ki m toán chưa ñư c phát huy và h th ng thông tin chưa ñư c t ch c m t cách h u hi u Thanh tra ngân hàng. .. ph i thu Doanh thu thu n/ Các kho n ph i thu bình quân Ch s này th hi n kh năng qu n tr hàng t n kho hi u qu như th nào Ch s vòng quay hàng t n kho càng cao càng cho th y doanh nghi p bán hàng nhanh và hàng t n kho không b ñ ng nhi u trong doanh nghi p Đây là m t ch s cho th y tính hi u qu c a chính sách tín d ng mà doanh nghi p áp d ng ñ i v i các b n hàng Ch s vòng quay càng cao s cho th y doanh Trang... ch y u trong lĩnh v c tín d ng và kinh doanh ti n t - V phương pháp x p h ng: State Bank of India (SBI) th c hi n thu th p thông tin ñ lo i Doanh nghi p theo quy mô v n và ngành ngh kinh doanh Sau ñó căn c vào báo cáo tài chính và l ch s th c hi n các cam k t tín d ng c a Doanh nghi p ñ ch m ñi m các ch tiêu như sau : Trang 26 B ng 1.3 : B ng tính ñi m các ch tiêu tài chính và phi tài chính c a SBI... chu n m c rõ ràng, ñơn gi n và d hi u ñ xem xét, quy t ñ nh ñ u tư Nhà ñ u tư d a vào k t qu x p h ng tín nhi m ñ ñưa ra quy t ñ nh ñ u tư ñúng ñ n cho mình Nh vào h th ng x p h ng tín nhi m, nhà ñ u tư có th bi t ñư c m c ñ r i ro c a m i kho n ñ u tư, t ñó so sánh, ñánh giá m i quan h l i nhu n - r i ro gi a các công c ñ tìm ra công c có l i nh t; ñ m b o hi u qu ñ u tư và s an toàn c a ñ ng v n Là . tiêu hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Việt Nam. 65 3.2 KIẾN NGHỊ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP. về tín dụng, rủi ro tín dụng và hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp. - Chương 2: Thực tiễn áp dụng Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam. xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam nói riêng và hệ thống ngân hàng nói chung. 2. Đối tư ng và phạm vi