TR B NG GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T TP H CHÍ MINH ( NGUY N NG C HI P CÔNG TÁC L P, KI M TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC CÔNG TY C PH N NIÊM Y T TRÊN TH TR NG CH NG KHOÁN VI T NAM HI N NAY - TH C TR NG VÀ GI I PHÁP CHUYÊN NGÀNH : K TOÁN MÃ S : 60.34.30 LU N V N TH C S KINH T NG IH NG D N KHOA H C PGS.TS HÀ XUÂN TH CH TP.H CHÍ MINH - N M 2010 L IC M N -BA - hoàn thành lu n v n th c s v i tên tài: “CÔNG TÁC L P, KI M TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH PH N NIÊM Y T TRÊN TH TR CÁC CƠNG TY C NG CH NG KHỐN VI T NAM HI N NAY-TH C TR NG VÀ GI I PHÁP” Tôi xin chân thành c m n s giúp chân thành nhi t tình c a PGS.TS-Hà Xuân Th ch th y cô giáo khoa k toán - ki m toán tr ng i H c Kinh T TPHCM Xin chân thành c m n ban lãnh nghiêp ã h tr , cung c p s li u o công ty c ph n niêm y t, lu n v n ng c hoàn thành H C VIÊN NGUY N NG C HI P DANH M C CÁC T BCTC CBTT CTCK DN EPS FASB HASTC H QT : : : : : : : : HOSE IAS IASC IFRS N T P/B P/E ROA ROE TSC TTCK TTGDCK UBCKNN : : : : : : : : : : : : : Upcom VAS VCSH XDCB : : : : VI T T T Báo cáo tài Cơng b thơng tin Cơng ty ch ng khốn Doanh nghi p Thu nh p m i c phi u H i ng chu n m c k tốn tài Trung tâm giao d ch ch ng khoán Hà N i H i ng qu n tr Trung tâm giao d ch ch ng khốn Thành Ph H Chí Minh Chu n m c k toán qu c t U ban xây d ng chu n m c k toán qu c t Chu n m c báo cáo tài qu c t Nhà u t H s giá s sách m t c phi u H s giá thu nh p m t c phi u L i nhu n t ng tài s n Su t sinh l i m i c phi u Tài s n c nh Th tr ng ch ng khoán Trung tâm giao d ch ch ng khoán U ban ch ng khoán Nhà n c Th tr ng ng ký c phi u c a công ty i chúng ch a niêm y t Chu n m c k toán Vi t Nam V n ch s h u Xây d ng c b n M CL C vw-L IM CH U NG : C S LÝ LU N V CÔNG TÁC L P, KI M TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 50 1.1 T ng quan v h th ng báo cáo tài doanh nghi p 51 1.1.1 Khái ni m,m c ích c a báo cáo tài 52 1.1.2 it ng s d ng báo cáo tài 53 1.1.3 H th ng báo cáo tài doanh nghi p 54 1.1.4 N i dung c a h th ng báo cáo tài 55 1.1.5 Nguyên t c l p,trình bày báo cáo tài k l p báo cáo tài 56 1.2 T ng quan v ki m tra báo cáo tài doanh nghi p 12 57 1.2.1 B n ch t m c ích c a ki m tra báo cáo tài doanh nghi p 12 10 11 12 13 14 15 16 58 1.2.2 Vai trò tác d ng c a ki m tra báo cáo tài doanh nghi p 13 59 1.2.3 Các nguyên t c ki m tra báo cáo tài doanh nghi p 14 60 1.2.4 Các ph ng pháp ki m tra ph m vi ki m tra báo cáo tài doanh nghi p 15 61 1.3 T ng quan v phân tích báo cáo tài doanh nghi p 17 62 1.3.1 Nh ng v n chung v phân tích báo cáo tài doanh nghi p 17 63 1.3.2 M t s n i dung phân tích báo cáo tài doanh nghi p 20 64 1.4 c i m thông tin ch t l ng c a báo cáo tài cơng b th tr ng ch ng khoán Vi t Nam 23 65 17 18 19 1.4.1 Các c i m thông tin c a báo cáo tài cơng b TTCK Vi t Nam 23 1.4.2 Các c i m ch t l 66 ng c a báo cáo tài cơng b TTCK Vi t Nam 26 1.5 H th ng báo cáo tài t i m t s n 67 c h th ng báo cáo tài qu c t quy nh cho cơng ty c ph n niêm y t th tr 20 21 ng ch ng khoán 27 68 1.5.1 H th ng báo cáo tài t i m t s n c 27 1.5.2 H th ng báo cáo tài qu c t quy nh cho cơng ty c ph n niêm y t 28 K t Lu n Ch ng 69 70 29 22 CH NG : TH C TR NG CÔNG TÁC L P, KI M TRA VÀ PHÂN TÍCH 23 BÁO CÁO TÀI CHÍNH TR 24 25 CÁC CƠNG TY C PH N NIÊM Y T TRÊN TH NG CH NG KHOÁN VI T NAM HI N NAY 30 71 2.1 Khái quát chung v thi tr 2.1.1 S ng ch ng khoán Vi t Nam 30 72 i t ng quan c a th tr ng ch ng khoán Vi t Nam (HOSE,HASTC,UPCOM) 30 73 26 2.1.2 Vai trò c a th tr ng ch ng khoán Vi t Nam vai trị c a cơng ty niêm y t iv i n n kinh t Vi t Nam 32 74 27 2.1.3 Toàn c nh k t qu giao d ch c a th tr ng ch ng khoán Vi t Nam ngày 30/09/2009 34 75 28 2.2 Nh ng khác bi t th c t gi a VAS IFRS có th nh h ng l n n it ng s d ng BCTC 37 76 29 30 31 2.2.1 Các kho n m c b ng cân 78 2.3 Th c tr ng công tác l p,ki m tra phân tích báo cáo tài 34 35 79 ng ch ng khoán Vi t Nam hi n 52 80 81 2.3.4 ánh giá th c tr ng công tác l p,ki m tra phân tích báo cáo tài K t Lu n Ch CH ng ch ng khoán Vi t Nam hi n 56 82 64 NG 3: GI I PHÁP HOÀN THI N CÔNG TÁC L P,KI M TRA VÀ PHÂN TH TR 37 CÁC CÔNG TY C PH N NIÊM Y T TRÊN NG CH NG KHOÁN VI T NAM 65 83 3.1 Nguyên t c quan i m hồn thi n cơng tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài 39 cơng ng TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 38 cơng ty c ph n niêm y t ng ch ng khoán Vi t Nam hi n 54 ty c ph n niêm y t th tr 36 công ty c ph n niêm y t 2.3.3 Th c tr ng công tác phân tích báo cáo tài th tr cơng ty c ph n niêm y t ng ch ng khoán Vi t Nam hi n 39 2.3.2 Th c tr ng cơng tác ki m tra báo cáo tài th tr công ty c ph n ng ch ng khoán Vi t Nam hi n 39 2.3.1 Th c tr ng công tác l p trình bày báo cáo tài th tr 33 77 2.2.2 Các kho n m c báo cáo k t qu kinh doanh 38 niêm y t th tr 32 i k toán 37 công ty c ph n niêm y t th tr ng ch ng khoán Vi t Nam 65 84 3.1.1 Nguyên t c hoàn thi n 65 85 40 41 3.1.2 Quan i m hoàn thi n 66 86 3.2 i u ki n hoàn thi n công tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài cơng ty c ph n niêm y t th tr 42 43 88 K t Lu n Ch 89 công ty c ph n ng ch ng khoán Vi t Nam 84 90 cơng ty c ph n ng ch ng khốn Vi t Nam 87 91 95 ng K t Lu n Chung cơng ty c ng ch ng khốn Vi t Nam 77 3.3.3 Các gi i pháp hồn thi n cơng tác phân tích báo cáo tài niêm y t th tr ng ch ng khoán Vi t Nam 77 3.3.2 Các gi i pháp hồn thi n cơng tác ki m tra báo cáo tài niêm y t th tr 45 87 3.3.1Các gi i pháp hồn thi n cơng tác l p trình bày báo cáo tài ph n niêm y t th tr 44 ng ch ng khoán Vi t Nam 67 3.3 Các gi i pháp hồn thi n cơng tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài cơng ty c ph n niêm y t th tr Tài DANH M C TÀI LI U THAM KH O PH L C MINH HO 96 L IM Tính c p thi t ch n Th tr U tài: ng ch ng khoán Vi t Nam ã i vào ho t b o v quy n l i a quy t nh ut ng t n m 2000 úng n cho nhà n u t thơng tin tài - th hi n qua báo cáo tài r t quan tr ng c n thi t Thông tin báo cáo tài c s n n t ng v qu n lý, nh ng ng ng u t vay n Các it u t , ch n , Nhà n c…) nh ng i qu n lý, nhân viên…) Hi n nay, ch t l tin c y c a báo cáo tài ch a cao, ch a áp ng it nh ng s d ng báo cáo tài bao g m i bên ngồi cơng ty (các nhà i bên công ty (ng a quy t ng, m c c yêu c u c a ng s d ng thông tin H n n a, t n m 2007 Vi t Nam tr thành thành viên th c c a t ch c th ng m i th gi i WTO, ó có cam k t r ng Vi t Nam s ph i m c a th tr ng tài Trong i u ki n ã thành viên th c c a t ch c này, ho t ng u t , giao d ch th tr ngày nhi u nhà ut m ng v n, th tr ng ch ng khoán s thu hút c ngồi Vì v y k tốn tr thành m t ngành quan tr ng giúp h tr công vi c qu n lý kinh doanh tr ng ph m vi c a qu c gia c th gi i H th ng k toán Vi t Nam c n ph i d n i m i hoàn thi n, làm th chu n m c k toán Vi t Nam ph i g n v i chu n m c k toán qu c t ; báo cáo tài t i công ty ph i minh b ch ph i c chu n b y , chuyên nghi p, tính c tr ng nh m b o v l i ích h p pháp cho nhà ut , nâng cao trách nhi m pháp lý c a công ty Hồn thi n cơng tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài khơng ch em l i l i ích cho b n thân cơng ty mà cịn mang l i l i ích thi t th c cho t ng khác Thông tin cung c p báo cáo tài giúp cho d ng quy t nh thích h p Nh ng ng it i s d ng báo cáo tài có th giá khái qt tình hình tài c a cơng ty, nh ng ng i ng s ánh i c n ph i bi t tri n v ng v thu nh p c a cơng ty nh th nào? cơng ty có v ng m nh tài hay khơng? kh n ng trách nhi m toán nh th nào? Thơng tin c a báo cáo tài c n c quan tr ng cho vi c ng s n xu t kinh doanh, ho c s h u, ch n hi n t i t có quy t u t vào công ty c a ch doanh nghi p, ch ng lai c a cơng ty c báo cáo tài chuy n nghi p, ch t l v s li u tài chính.khi cơng b th tr c a it quy t nh nh v qu n lý, i u hành ho t ng s d ng thông tin (nhà ng cao, tin c y ng ch ng khoán, áp ng t t yêu c u u t , nhà qu n tri, ngân hàng…) a u t ; công ty c ph n niêm y t c n ph i hoàn thi n h n n a công tác lâp, ki m tra phân tich báo cáo tài t i cơng ty ây c ng lý tác gi ch n tài cho lu n v n cao h c c a M c ích nghiên c u lu n v n: -Lý lu n c b n v l p, ki m tra phân tích báo cáo tài công ty niêm y t th tr công ty ng ch ng khoán Vi t Nam -Nghiên c u th c tr ng l p, ki m tra phân tích báo cáo tài cơng ty niêm y t th tr - ng ch ng khoán Vi t Nam hi n a quan i m, gi i pháp hồn thi n cơng tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài it cơng ty niêm y t th tr ng ch ng khoán Vi t Nam ng ph m vi nghiên c u: -H th ng báo cáo tài s li u báo cáo tài t n m 2002 tháng 09/2009 c a m t s công ty niêm y t th tr Ph n ng ch ng khoán Vi t Nam ng pháp nghiên c u: -Ph ng pháp v t bi n ch ng, kh o sát th c t , th ng kê toán h c, phân tích, so sánh, ph ng v n Nh ng óng góp c a lu n v n: - Khái quát, h th ng hoá nh ng v n lý lu n c b n v công tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài - Th c tr ng công tác công tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài công ty c ph n niêm y t th tr ng ch ng khoán Vi t Nam hi n - T m quan tr ng, ý ngh a c a báo cáo tài c a công tác tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài tr cơng ty c ph n niêm y t th ng ch ng khoán Vi t Nam - Các gi i pháp nh m hồn thi n cơng tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài giúp th tr ng ch ng khoán Vi t Nam có chun nghi p, ch t l c nh ng báo cáo tài ng cao, s li u xác B c c c a lu n v n: Ngoài ph n gi i thi u m u k t lu n, n i dung c a trình bày 96 trang 15 ph l c minh ho cho tài tài có ch ng CH C S NG LÝ LU N V CÔNG TÁC L P, KI M TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 T ng quan v h th ng báo cáo tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m, m c ích c a báo cáo tài Khái ni m: báo cáo tài báo cáo ph n ánh theo m t c u trúc ch t ch tình hình tài chính, k t qu kinh doanh c a m t doanh nghi p(CMKTVN s 21) M c ích: báo cáo tài dùng cung c p thơng tin v tình hình tài chính, tình hình kinh doanh lu ng ti n c a m t doanh nghi p, áp ng yêu c u qu n lý c a ch doanh nghi p, c quan Nhà n d ng vi c doanh ho c a quy t u t , cho vay c nhu c u h u ích c a nh ng ng nh qu n lý, i u hành ho t is ng s n xu t kinh i v i doanh nghi p Báo cáo tài ph i cung c p nh ng thông tin c a m t doanh nghi p v (CMKTVN s 21): - Tài s n - N ph i tr v n ch s h u - Doanh thu, thu nh p khác , chi phí kinh doanh chi phí khác - Lãi, l phân chia k t qu kinh doanh - Thu kho n n p Nhà n c - Tài s n khác có liên quan n v k toán n - Các lu ng ti n Ngồi thơng tin này, doanh nghi p cịn ph i cung c p thơng tin khác “B n thuy t minh báo cáo tài chính” nh m gi i trình thêm v ch tiêu ã ph n ánh báo cáo tài t ng h p sách k toán ã áp d ng ghi nh n nghi p v kinh t phát sinh, l p trình bày báo cáo tài 1.1.2 it ng s d ng báo cáo tài Báo cáo tài c a doanh nghi p có th khác nhau, m i d ng riêng it c s d ng b i nhi u it ng ng s d ng thông tin báo cáo tài v i m c ích s có m t h th ng báo cáo tài t t, k tốn c n nghiên c u y Ph l c 2.12: Phân tích Ch tiêu tài c a Kinh so v i trung bình nghành m t s công ty th gi i Ch tiêu tài c a Kinh so v i trung bình nghành m t s cơng ty th gi i Kraft Bình Kinh Ch tiêu Giá tr th tr ng(M$) Food ConAgra quân Corp Inc Foods Inc Nghành 0.432 55.79 13.05 15.53 10.28 34.65 11.68 8.88 22.80% 36.22% 25.08% 37.09% 1.176 6.300 1.590 1.720 8.40% 15.66% 10.70% 14.83% L i nhu n ròng(M$) 1.176 3.210 470.5 670.18 EPS 2.756 1.93 0.803 1.99 P/E 83.82 17.59 32.18 23.67 Doanh thu(M$) L i nhu n g p doanh thu L i nhu n tr c thu Lãi vay gi m tr (EBITDA)(M$) L i nhu n ho t ng/Doanh thu Ph L c 2.13: Phân tích Ch tiêu tài c a CƠNG TY C PH N XU T NH P KH U TH Y S N AN GIANG (AGF) - CÔNG TY C S N AN GIANG PH N XU T NH P KH U TH Y Ch tiêu nh giá S l ng c phi u ang l u hành (15/10/2009) Giá th tr ng (15/10/2009) Giá tr v n hóa th tr ng (15/10/2009) Thu nh p c ph n ( ng/cp) P/E Giá tr s sách c ph n P/B C t c C t c c ph n C t c/giá C t c/l i nhu n sau thu T c t ng tr ng T c t ng tr ng doanh thu T c t ng tr ng l i nhu n tr c thu T c t ng tr ng l i nhu n sau thu Kh n ng kho n H s toán hi n hành H s toán nhanh H s toán b ng ti n Kh n ng sinh l i L i nhu n biên g p L i nhu n biên tr c thu L i nhu n biên sau thu Hi u su t sinh l i/T ng tài s n Hi u su t sinh l i/V n ch s h u Hi u qu ho t ng Vòng quay kho n ph i thu th ng m i Vòng quay hàng t n kho Vòng quay kho n ph i tr th ng m i Vòng quay t ng tài s n C c uv n N /V n ch s h u N /T ng tài s n n v tính: Tri u 2005 2006 2007 2008 ng 2009 12,859,288 39,000 3,773.73 10.33 45,532.79 0.86 961.66 40.55 44,060.61 0.89 1,200 600 31.80% 62.39% 51.48% 3.60% 68.56% 98.33% -15.05% -70.22% 108.52% -18.44% -69.88% 1.09 0.69 0.04 1.65 1.07 0.23 1.62 0.83 0.16 0.97 0.57 0.08 13.41% 3.25% 2.84% 8.88% 21.97% 12.07% 4.25% 3.91% 12.95% 23.19% 13.18% 3.49% 3.08% 5.79% 8.25% 15.22% 0.62% 0.59% 1.13% 1.99% 17.91 12.52 10.69 13.87 7.85 9.3 7.98 30.09 3.12 29.65 3.31 29.74 1.88 18.85 1.9 147.26% 59.56% 55.93% 35.87% 35.78% 26.35% 114.58% 52.60% 23,313.91 1.67 9,437.65 4.13 37,562.26 1.04 501,512,232,000 961.66 40.55 44,060.61 0.89 2.00% Ch tiêu AGF Ngành nh giá S l ng c phi u ang l u hành (15/10/2009) Giá th tr ng (15/10/2009) 12,859,28 39,000 Giá tr v n hóa th tr 501,512,2 32,000 ng (15/10/2009) Thu nh p c ph n ( ng/cp) P/E Giá tr s sách c ph n P/B C t c C t c c ph n C t c/giá C t c/l i nhu n sau thu T c t ng tr ng 1,093,809,862 58,679,585,472,200 961.66 40.55 44,060.61 0.89 600 2.00% 62.39% t ng tr ng doanh thu T c t ng tr ng l i nhu n tr T c t ng tr ng l i nhu n sau thu c thu 4,096 2.62% 128.62% 68.56% T c 3,984.67 24.95 23,332.38 44.47% -70.22% -32.46% -69.88% -49.06% Ph L c 2.14: Phân tích báo cáo tài c a CƠNG TY C PH N ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG COTEC (COTECIN 31/12/2008 CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG COTEC (COTECiN) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Ngày 31 tháng 12 năm 2008 PHÂN TÍCH Đơn vị tính : Đồng Việt Nam TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền Tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khác II Tài sản cố định TSCĐ hữu hình - Nguyên giá 31/12/2008 01/01/2008 154,391,538,683 100,756,546,164 3,325,624,338 3,325,624,338 1,490,000,000 1,490,000,000 40,082,340,191 28,477,278,456 10,953,689,720 651,372,015 81,625,040,929 81,625,040,929 01/01/2008 71% 77% 9,097,178,955 2% 7% 9,097,178,955 2% 7% 1% 2% 1% 2% 18% 25% 30,850,496,799 13% 24% 970,828,081 5% 1% 331,185,115 0% 0% 37% 25% 37% 25% 13% 19% 0% 0% 13% 19% 29% 23% 0% 0% 0% 0% 13% 4% 2% 4% 7% 11% 2,751,556,882 2,751,556,882 32,152,509,995 32,454,554,387 32,454,554,387 24,300,745,945 18,496,000 - 27,850,037,224 24,300,745,945 63,546,956,580 29,516,984,193 192,000,000 - 192,000,000 - 28,109,968,048 5,504,712,493 14,695,020,683 Chênh l ch 31/12/2008 27,868,533,224 4,050,967,203 % Theo quy mô chung 5,332,539,923 14,468,710,047 Tuy t i 53,634,992,519 (5,771,554,617) (5,771,554,617) (1,261,556,882) (1,261,556,882) 7,929,830,196 (2,373,218,343) 9,982,861,639 320,186,900 49,170,486,542 49,170,486,542 3,567,787,279 T ng i 53% -63% -63% -46% -46% 25% -8% 1028% 97% 152% 152% 15% 18,496,000 3,549,291,279 34,029,972,387 192,000,000 15% 115% 100% 192,000,000 22,605,255,555 (1,281,572,720) 226,310,636 411% -24% 2% - Giá trị hao moon lũy kế TSCĐ thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao moon lũy kế Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A N PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài haïn 1% 0% 0% 0% 0% 0% - 100,000,000 0% 0% - 0% (100,000,000) 0% 0% - 0% 172,172,570 10% 0% 16% 18% 2,210,000,000 5% 2% 21,704,130,000 12% 17% -1% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 100% 100% 77% 62% 68% 60% 32,825,677,116 17% 25% 2,755,645,402 2% 2% 15,170,492,035 23% 12% 3,939,591,594 3% 3% (8,833,460) 0% 0% 7% 8% 15% 10% 9% 2% 732,890,594 0% 1% - 0% 675,000,000 0% 1% - 0% 882,479,464 8% 1% 3,237,117,138 - (321,433,726) 100,000,000 Đầu tư dài hạn khác 0% - - Nguyên giá III Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 1% 2,915,683,412 - Chi phí xây dựng dở dang -7% (9,136,170,124) TSCĐ vô hình - Giá trị hao moon lũy kế -5% (10,644,053,480) (100,000,000) 21,143,317,433 35,114,846,832 11,687,666,832 25,724,800,000 - 23,914,130,000 (2,297,620,000) - 130,141,700 98,141,700 2,141,700 98,141,700 128,000,000 - 217,938,495,263 130,273,530,357 31/12/2008 80,887,352,516 148,068,264,383 78,587,570,793 17% 2,915,683,412 3,237,117,138 (321,433,726) 20,971,144,863 11,200,716,832 9,477,666,832 4,020,670,000 12180% 47% 429% 19% (2,297,620,000) 32,000,000 (96,000,000) 33% -98% 01/01/2008 167,895,564,230 (1,507,883,356) 37,540,603,896 5,229,346,994 51,213,881,453 5,900,705,633 3,635,260 14,852,173,883 10,293,988,251 33,327,917,264 13,611,009,855 19,827,299,847 2,299,781,723 732,890,594 675,000,000 18,409,997,588 128,000,000 87,664,964,906 87,008,211,714 69,480,693,590 4,714,926,780 2,473,701,592 36,043,389,418 1,961,114,039 12,468,720 4,558,185,632 19,716,907,409 17,527,518,124 17,527,518,124 67% 108% 88% 14% 90% 238% 50% -141% 44% 145% 762% 1986% Dự phòng trợ cấp việc làm B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn Chủ Sở Hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 0% 0% 23% 38% 23% 38% 11% 19% - 0% 9% 16% - 0% 206,073,063 0% 0% 388,523,150 0% 0% 1% 3% 0% 0% 0% 0% 100% 100% 9,411,665 9,411,665 50,042,931,032 49,386,177,841 49,695,818,765 49,412,898,120 24,714,510,000 20,497,910,000 822,955,311 519,835,023 24,714,510,000 20,497,910,000 3,140,608,431 3,605,881,907 347,112,267 (26,720,279) 347,112,267 (26,720,279) 217,938,495,263 130,273,530,357 - 0% 1% 656,753,191 1% 282,920,645 299% 616,882,248 34% 131,311,873 -13% (465,273,476) 373,832,546 373,832,546 -1399% -1399% 87,664,964,906 V i s li u c phân tích t phịng k tốn,Ban Giám c th y c tình hình bi n ng tài s n ngu n v n n m 2008 c a công ty T ng tài s n c a công ty n m 2008 so v i n m 2007 t ng 87,664,964,906 ng v i t l t ng ng 67% i u cho th y quy mô v t ng tài s n c a doanh nghi p ang có xu h ng phát tri n Nguyên nhân d n n tình hình là: -Tài s n ng n h n n m 2008 154,391,538,683 53,634,992,519 ng,t l t ng t ng ng 53% -Tài s n dài h n n m 2008 63,546,956,580 34,029,972,387 ng,t l t ng t ng ng 115% ng,t ng so v i n m 2007 ng, t ng so v i n m 2007 Vì t ng tài s n b ng t ng ngu n v n,nên m c t ng n m 2008 so v i n m 2007 c a t ng ngu n v n c ng b ng n c t ng c a tài s n 87,664,964,906 ng v i t l t ng ng 67%.Nguyên nhân t ng ch y u n ph i tr ngu n v n ch s h u t ng, c th : -N ph i tr n m 208 167,895,564,230 ng, t ng so v i n m 2007 87,008,211,714 ng t l t ng t ng ng 108% -Ngu n v n ch s h u n m 2008 50,042,931,032 ng,t ng so v i n m 2007 656,753,191 ng t l t ng t ng ng 1% 67% Ph L c 2.15: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TH C HI N KH N M 2009 THÁNG UN M & KH THÁNG CU I N M 2009 CTY CP XNK Y T DOMESCO C n c vào k t qu th c hi n c v s n xu t & kinh doanh quý II & tháng âu n m 2009 t ng h p báo cáo & phân tích nh sau: I – TH C KH THÁNG U N M 2009 A- TH C HI N KH S N XU T-KINH DOANH : 1- Th c hi n doanh thu tháng u n m -2009 : B ng 2.16: Th c hi n doanh thu tháng u n m -2009 c a CTY CP XNK Y T DOMESCO KH TIÊU CHÍ Dthu Chung Dth SX Dthu XK 2- 6T n m 2009 TH C HI N un m 6T un m 2008 2009 SO SÁNH % Cùng k KH 1.054.980.000.000 448.527.390.118 490.538.097.623 109,37% 46,50% 594.000.000.000 226.459.979.132 269.271.956.808 118,90% 45,33% 25.112.000.000 7.204.323.306 5.379.303.400 74,67% 21,42% Th c hi n SX tháng u n m 2009 : B ng 2.17: Th c hi n SX tháng u n m 2009 c a CTY CP XNK Y T DOMESCO Th c hi n T n m 2008 TIÊU CHÍ S n l ng s n xu t Giá tr nh p kho Giá c nh B- K T QU T - VSP - VN - VN HO T u 429.619.384 117.523.153.346 152.994.500.303 Th c hi n T u n m 2009 So sánh k 518.898.768 157.083.059.818 196.790.938.889 120,78% 133,66% 128,63% NG S N XU T KINH DOANH : B ng: K T QU T TIÊU CHÍ T ng doanh thu Giá tr t ng SL L i nhu n tr c thu LN sau thu V n i ul S c ph n C t c Các ch s tài - EPS - P/E ( PM/EPS) - T su t LNTT/Dthu Khách hàng C- HO T NG S N XU T KINH DOANH c a CTY CP XNK Y T DOMESCO VT VN VN VN VN VN CP KH N M 2009 TH C HI N % SO V I KH 1.054.980.000.000 490.538.097.623 46,70% 501.722.951.000 196.790.938.889 39,22% 85.000.000.000 53.113.034.536 62,49% 42.408.891.242 137.699.990.000 134.644.590.000 CP qu : 305.540 13.769.999 13.464.459 d ki n t ng v n Q3 20 10/ 6tháng 100% Th i i m 30/06/09 5.000 -6000 5.507 100% 14 11,62 10,09 10,83 % VN l n % i m 4.071/2008 6.224 T ng 52,88% ÁNH GIÁ VI C TH C HI N : 1- Kh i Kinh Doanh : 1.1 V th c hi n k ho ch doanh thu: - tháng u n m 2009 doanh thu t ng 09,37% so v i k - t 46,50% KH/n m, ó hàng s n xu t t ng 18,90% - t 45,33% KH/n m Tính n hàng s n xu t c a Cty ã có m t 61 t nh thành (B c K n, Lào Cai, L ng S n) & 36 n c - Philippine, Myanmar, Nh t, Lào, Kampuchia, HongKong & Châu Phi g m 30 n c nói ti ng Pháp v i t ng c ng 68 m t hàng có Visa xu t kh u - Th tr ng xu t kh u ang phát tri n, nh ng th ng ph i xu t kh u theo t 74,67% so v i k yêu c u & theo mùa nên doanh thu tháng u n m ch - 21,42% KH/n m - Phát huy th m nh v m t hàng ch l c có tính c tr cao n m 2008 n m mà Cty thành cơng v ch ng trình a hàng s n xu t c a Cty vào h i u tr c n c v i doanh thu tháng t ng 45,52% so v i n m 2008 V i t ng s l ng khách hàng t ng 40,46% toàn h th ng 1.2 V m r ng th tr ng : H at ng ngành D c v i s c nh tranh ngày gay g t, ý th c c i u ó m ng l i kinh doanh c a Cty không ng ng phát tri n v ng m nh, v i: a- H th ng phân ph i Thành Ph m D c Trang Thi t B -d ng c y t : 2- H th ng PP Cty DOMESCO, Chi Nhánh & Trung Tâm PP s t nh ng Tháp ( CN ng Nai & CN H i D ng tháng 8/2009) Nhà thu c BV t nh T 3- H th ng khách hàng 6.224 i m g m : 1- H th ng PP GDP - Nhà Thu c- C S bán l : 4.330/6.683 - BVi n + TTYT + Tr m Y T : 870/1.204 - Phòng khám + Phòng m ch Bs : 468/4.287 - i lý bán buôn Cty b- H th ng phân ph i Nguyên Ph li u D : 556 c: - V i 176 khách hàng Cty D c có ch c n ng s n xu t n doanh & Cty có v n u t n c c, liên Kh i S n Xu t & Nghiên c u KHKT 2.1 Nghiên c u phát tri n : Ti p t c trì & phát tri n TTNC CN Hoá D - V Hoá d c : T p trung vào chi n l nh ng s n ph m d ng MR nh : c, D c Li u & Vi sinh c khác bi t & sáng t o cho i + Nhóm tim m ch: 12 m t hàng + Nhóm n i ti t t , tháo + Nhóm c – x ng: 04 m t hàng ng – kh p: 06 m t hàng + Nhóm th n kinh: 02 m t hàng + Nhóm Vitamin – khoáng ch t: 03 m t hang - V D c li u : + Nghiên c u chi t xu t nguyên li u d c có ngu i g c d chu n b quy trình cho nhà máy chi t xu t d c li u - V Sinh H c : c th o + PROBIOTIC - CN LÊN MEN li u, l p k ho ch s n xu t Probiotic protease , enzyme Nattokinase 2.2 Công tác ch t l y nhanh vi c ánh giá ch n ngu n nguyên y m nh cho i SP khác bi t : Amylase ng : - Công tác qu n lý ch t l ng ki m tra ch t l ng s n ph m c trì nh m m b o ch t l ng s n ph m n tay ng i tiêu dùng t ch t l ng cao, phòng ki m nghi m c trang b y trang thi t b hi n i áp ng yêu c u ki m tra ch t l ng t u vào nguyên li u n u thành ph m Phòng ki m nghi m c ti p t c công nh n GLP & ISO/IEC 17025- 2005 - Công tác qu n lý ch t l ng : H th ng ch t l ng ã c áp d ng tích h p tồn Cty, t ISO-9001-2008 & GMP-WHO ó nhân t tích c c bên có th ki m sốt c toàn b ho t ng c a Cty Cùng H th ng SX & pn ph i t P (GMP - GLP – GSP – GDP – GPP) Tích H p ISO 9001: 2008 & GMP– WHO ISO 14000 & OHSAS 18000 H th ng S n Xu t : GMP + SCADA Phòng KTCL: GLP + ISO/IEC 17025 * Kho: GSP H th ng Phân Ph i : GDP - GPP 2.3 V S n Xu t : ng ký s n ph m tính cc ps ng ký n 30/06/2009 Cty DOMESCO ã có 406 m t hàng - S n xu t ã a vào 241 m t hàng hoá d c & 16 m t hàng th c ph m-th c ph m ch c n ng Trong tháng u n m ã áp ng c kho n 87,15% n t hàng c a Kh i KD v hàng tiêu th n i a & xu t kh u 3- Ngu n nhân l c : - Tính n 30/06/2009 : - T ng Lao ng : 1.064 ng + T ng : 118 ng + Gi m : 26 ng i i i - Tuy n d ng : áp ng c 89% nhu c u ngu n nhân l c cho b ph n - t o: bám sát nhu c u t o b ph n áp ng cho s phát tri n ngu n nhân l c c a Cty: h c, + t o dài h n nâng cao trình i h c, Sau i h c & Ti n s ) t ng s CB-CNL (cho c p nh : Trung ang h c: 243 ng i + C i t o b i d ng nghi p v chuyên môn nh CEO, GDP & GPP, Giám c phát tri n ngu n nhân l c, Giám c d án u t XD…t ng s : 62 l t ng i + T ch c t o n i b & m i gi ng t ng s : 1.502 l nh : 4- V t ng i l p h c ut : Danh m c ut n 30/06/2009 ( theo NQ 05/NQ- HC -DMC) B ng 2.19: Danh m c Tên D án STT T ng kho t i Khu CN Tân T o- TP HCM Di n tích: 2.821 m2 (GCN T s : 51 121 000 005) Khu thu mua, b o t n, nuôi tr ng d c li u k t h p du l ch sinh thái (CP kh o sát l p quy ho ch chi ti t) Nhà máy chi t xu t nguyên li u d c li u (CP xây d ng) (GCN T s : 51 121 000 026) ut n 30/06/2009 ( theo NQ 05/NQ- HC -DMC) CTY CP XNK Y T DOMESCO D toán (VN ) 22.447.072.806 Th c hi n (VN ) 22.050.961.410 Quy n l i nhà ut Mi n thu nh p kh u công c chuyên dùng kho 255.231.564 72.150.265.993 9.662.145.402 - Mi n thu nh p kh u Thi t b chuyên dùng - Mi n thu TNDN 3n m, 50% cho n m ti p theo - Thu TNDN Ghi ang ch gi y phép l p CN DOMESCO 12%/12 n m Nhà máy s n 55.000.000.000 xu t bao bì : x ng (CP thi t k b n v thi công d toán) (GCN T s : ) H t ng CCN 62.329.113.498 C nL Nhà máy s n 67.000.000.000 xu t Viên C m - B t (CP kh o sát a ch t) (GCN T s : ) T ng c ng: 278.926.452.297 124.547.500 22.091.894.608 120.933.000 54.305.713.484 ( Thơng tin t báo cáo c a Phịng KH & T) II- KH THÁNG CU I N M 2009 C n c vào ch tiêu KH n m & k t qu t c c a tháng u n m 2009 Kh i KD xác nh n l i ch tiêu l i c a tháng cu i n m nh sau: A- K HO CH : 1- Kinh Doanh B ng 2.20: K ho ch kinh doanh tháng cu i n m c a CTY CP XNK Y T DOMESCO VT : VN TIÊU CHÍ Dthu Chung Dth SX Dthu XK LN tr S nl c thu ng SX KH n m 2009 Th c hi n T u n m 2009 490.538.097.623 269.271.956.808 5.379.303.400 1.054.980.000.000 594.000.000.000 25.112.000.000 93.000.000.000 thay 53.113.034.536 85.000.000.000 áp ng theo n t hàng c a Kh i KD KH Tháng cu i B/Q/tháng n m 564.441.902.377 94.073.650.396 324.728.043.192 54.121.340.532 19.732.696.600 3.288.782.767 39886.965.464 thay 31.886.965.464 (xin ý ki n) ánh giá ti m n ng th c hi n theo k t qu t c tháng Bi u : ánh giá ti m n ng th c hi n theo k t qu c a CTY CP XNK Y T DOMESCO t 120.040.000.000 un m c tháng un m 104.667.503.872 92.474.680.778 88.955.200.585 100.040.000.000 74.054.640.499 80.040.000.000 74.489.211.770 58.023.947.678 51.624.351.089 46.843.935.306 60.040.000.000 57.890.662.801 40.040.000.000 3.277.292.227 20.040.000.000 40.000.000 Dthu chung Dthu SX Dthu XK L y k t qu t c c a tháng 6-2009 làm n n t ng cho vi c tri n khai th c hi n KH tháng cu i n m 2009 2- S n xu t : Theo n t hàng c a kh i Kinh Doanh, n n t ng danh m c s n l TT KH & danh m c hàng không thi u tháng cu i n m ã ng c TG phê t B- BI N PHÁP TH C HI N : 1- Kinh doanh n i a: Ü T ng doanh s b ng cách t p trung t ng s n l ng theo s n l ng KH ã ra, i u ch nh sách khách hàng cho phù h p theo t ng th i i m - Qu n lý phát tri n s n ph m - Qu n lý nhu c u khách hàng - Qu n lý d ch v khách hàng - T ng c ng m i quan h khách hàng - Th c hi n n hàng nhanh chóng, giao hàng úng h n Ü Nâng cao n ng l c c a ho t ng qu n lý c i thi n mơ hình KD, y nhanh nh ng ho t ng quan tr ng kinh doanh nh : Ki m soát nhu c u cách tr c n ( ng d ng ERP) D báo xác nhu c u thơng qua vi c phân tích, b ng s li u có nh l ng Nhanh chóng t c d báo th ng nh t gi a B ph n kh i & kh i ph thu c, áp ng nhu c u thay i c a th tr ng Ü T i u hoá chu i cung ng, áp ng nhu c u khách hàng v i l ng t n kho th p nh t, t i u hoá k ho ch v n chuy n gi m thi u t n kho t i a chu i cung ng bao g m c kho CN & kho i lý Ü H th p công n ph i h p v i BPKT & BPTC thành l p i ng thu n chuyên nghi p Ü Tri n khai mơ hình nh giá m i qua ch ng trình qu n lý ERP Ü Phát tri n & ng d ng l i th c a h th ng phân ph i t GDP & h th ng s n xu t t GMP, xây d ng danh m c th u vào h i u tr c n c v i sách th u phù h p Ü Tri n khai chu i nhà thu c (10 nhà thu c) t chu n GPP c n c (có KH c th ) 2- Kinh doanh xu t nh p kh u: Ü Nh p kh u áp ng úng & KD Quan h & k p th i nguyên ph li u cho s n xu t i tác nhà phân ph i chi n l t n d ng c h i c a th tr nhi u d án v d ch v s ng n n kinh t c d a u th c a Cty ang ph c h i & phát tri n c khai tác qua h th ng phân ph i c a Cty Ü Công tác xu t kh u tr ng tâm vào th tr d n xây d ng m t KH nên t ng xu t kh u hi n có, m nh ó có c s quan h & t o lòng tin cho i tác, t ng nhanh vòng quay c a s n ph m Quan tâm m i quan h & ch m sóc khách hàng t t h n nh m t ng doanh thu Khai thác th tr ng th tr ng xu t kh u m i, có th phát tri n s n ph m m i nh : TT Châu M La Tinh, Ucraina, B c Tri u Tiên, 3- H th ng Kho d tr hàng t chu n GSP : Ü C i t o nâng c p h th ng kho d tr hàng hoá t chu n GSP & xây m i t ng kho d tr hàng t i CN thành l p kho vùng theo k ho ch ut (l p l trình th c hi n ) Ü Phát tri n nâng cao ch t l ng n ng l c ho t ng c a h th ng kho hàng hoá , d ch v cho thuê, d ch v giao nh n Tri n khai th c hi n ch ng trình qu n lý ERP thành th o toàn h th ng 4- Công tác H tr : Ü B ph n KDN & t ng c Phòng KT-TC xây d ng quy ch qu n tr tài ng ki m sốt r i ro riêng v cơng n bán hàng Ü Th c hi n ho t ch ng Marketing, xúc ti n th ng m i, tham gia ng trình h i th o, h i ngh KHKT cu i n m v i lo i hình kích c u phù h p Ü Xây d ng sách ch m sóc khách hàng – v i bi n pháp th c hi n c th nh k ánh giá hi u qu sách bán hàng T ng c sách phù h p c cho ng Ü Ban thi ua khen th khen th ng bi n pháp thúc i mua ng y kinh doanh b ng i bán ng c a Cty ph i h p th c hi n sách thi ua ng k p th i phát hi n nhân t tích c c, phát ng phong trào thi ua ng n h n, dài h n V i nh ng bi n pháp c th nh trên, s n l c ph n u c a t ng b ph n kh i KD s h p tác c a b ph n toàn Cty, s hoàn thành ch tiêu KH n m 2009 ... ki m tra phân tích báo cáo tài công ty niêm y t th tr cơng ty ng ch ng khốn Vi t Nam -Nghiên c u th c tr ng l p, ki m tra phân tích báo cáo tài cơng ty niêm y t th tr - ng ch ng khoán Vi t Nam. .. n v n: - Khái quát, h th ng hoá nh ng v n lý lu n c b n v công tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài - Th c tr ng công tác công tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài cơng ty c ph n niêm y... ch ng khoán Vi t Nam hi n 3 - T m quan tr ng, ý ngh a c a báo cáo tài c a công tác tác l p, ki m tra phân tích báo cáo tài tr cơng ty c ph n niêm y t th ng ch ng khoán Vi t Nam - Các gi i pháp