 Mục lục LỜI NÓI ĐẦU Hiện nay, thời đại của chúng ta là thời đại mang xu hướng toàn cầu hóa và khu vực toàn cầu hóa. Hòa nhập với không khí này, Việt Nam vừa gia nhập và là thành viên của tổ chức thương mại thế giới WTO. Khi trở thành viên của tổ chức thương mại thế giới đồng nghĩa Việt Nam cũng gặp nhiều khó khăn và đồng thời gặt hái được nhiều thành công. Để thu được kết quả tốt từ quá trình hội nhập chúng ta phải đánh giá, nhận định về cơ hội cũng như thách thức đặt ra, chúng ta phải biết đâu là thế mạnh mình phải phát huy và đâu là điểm yếu cần phải khắc phục. Và đặc biệt hơn nữa chúng phải nhận định được xu hướng đi chung của thế giới, những yếu tố nào các nước chú trọng. Để thực hiện đường lối công nghiệp hóa-hiện đại hóa đất nước, duy trì nhịp độ tăng trưởng kinh tế bền vững và chuyển dịch mạnh mẽ cơ cấu kinh tế theo hướng nâng cao hiệu quả và sức cạnh tranh, đòi hỏi phải có nguồn vốn lớn cho đầu tư phát triển. Vì vậy, việc xây dựng Thị trường chứng khoán (TTCK) ở Việt Nam đã trở thành nhu cầu bức xúc và cần thiết nhằm huy động nguồn vốn trung, dài hạn ở trong và ngoài nước vào đầu tư phát triển kinh tế thông qua chứng khoán nợ và chứng khoán vốn. Chính vì điều đó mà nhóm em thấy rằng sự ra đời của sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) là tổ chức có quy mô ảnh hưởng rất lớn tới sự phát triển kinh tế Việt Nam, và việc đi sâu nghiên cứu vào hoạt động của các sở giao dich chứng khoán để hiểu rõ và hoàn thiện sở giao dịch chứng khoán Việt Nam là cần thiết. Vì những lí do trên nhóm em quyết định trình bày đề tài “ Hoạt động của các sở giao dịch chứng khoán ở Việt Nam”. Trong đề tài này, nhóm chú trọng vào việc tìm hiểu những khái niệm cơ bản, tổ chức cũng như hoạt động của các sở giao dịch chứng khoán. Nội dung đề tài gồm 4 phần chính:   Khái quát về thị trường chứng khoán Việt Nam  Tìm hiểu chung về sở giao dịch chứng khoán  Hoạt động của SGDCK TPHCM và SGDCK Hà Nội  Kết luận Do giới hạn về thời gian và lượng kiến thức có hạn nên không thể tránh được thiếu xót, rất mong sự góp ý của cô và các nhóm còn lại để đề tài này được hoàn thiện hơn. Chương 1 - Khái quát về thị trường chứng khoán Việt Nam Sau nhiều năm chuẩn bị và chờ đợi , ngày 11-7-1998 Chính phủ đã ký Nghị định số 48/CP ban hành về chứng khoán và TTCK chính thức khai sinh cho Thị trường chứng khoán Việt Nam ra đời. Cùng ngày, Chính phủ cũng ký quyết định thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khoán đặt tại TP.HCM và Hà Nội. Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (TTGDCK TP.HCM) được thành lập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg ngày 11-7-1998 và chính thức đi vào hoạt động thực hiện phiên giao dịch đầu tiên vào ngày 28-7-2000. Trung tâm Giao dịch chứng khoán (TTGDCK) Hà Nội đã chính thức chào đời vào ngày 8/3/2005. Khác với TTGDCK TP.HCM (vốn là nơi niêm yết và giao dịch chứng khoán của các công ty lớn), TTGDCK Hà Nội sẽ là “sân chơi” cho các DN nhỏ và vừa (với vốn điều lệ từ 5 đến 30 tỷ đồng). Từ đó đến nay, TTCK VN đã không ngừng biến động và ngày càng chứng tỏ rằng nó là một trong những thị trường được quan tâm nhất hiện nay. 1 Tuy thị trường chứng khoán Việt Nam còn non trẻ nhưng trong suốt chặng đường hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam đã không ngừng được xây dựng hoàn thiện hơn và đã đạt những thành tựu nổi bật, đóng góp đáng kể vào sự phát triển của nền kinh tế, bất chấp những khó khăn chung của nền kinh tế vẫn còn tồn tại. Cụ thể, trong 6 tháng đầu năm 2013,khối lượng giao dịch toàn thị trường đã tăng khoảng hơn 30% so với cùng kỳ năm trước, trong đó riêng khối lượng giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ước tăng 12%. Tính đến ngày 16/6/2013, chỉ số VN-Index đã đạt mức tăng 216,6% so với đáy ngày 24/2/2009 và tăng 26,8% so với thời điểm 6/1/2012. Chỉ số HNX-Index tăng 35% so với ngày 9/1/2012, ngày lập đáy mới của chỉ số này. Tính từ đầu năm đến nay, mức cao nhất chỉ số VN-Index đạt được là 524,56 điểm, xác http://luanvan.co/luan-van/tim-hieu-lich-su-thi-truong-chung-khoan-viet-nam-11614/  lập vào ngày 10/6/2013 (khối lượng giao dịch lên tới hơn 94 triệu cổ phiếu, tương đương gần 1.661 tỷ đồng). Đặc biệt TTCK Việt Nam đã thu hút được sự chú ý của cộng đồng quốc tế. Đầu tháng 6/2013, hãng tin Reuters đã công bố dữ liệu về diễn biến của các TTCK châu Á kể từ đầu năm 2013 đến nay. Theo đó, nếu tính theo USD, mức tăng trưởng của TTCK Việt Nam ước đạt 23%, đứng đầu khu vực châu Á. Còn tính theo nội tệ, mức tăng của TTCK Việt Nam đứng thứ 2 chỉ sau Nhật Bản với tỷ lệ ước đạt khoảng 24%. Ngoài ra, theo báo cáo các quỹ đầu tư đại chúng của Edmond De Rothschild, tính từ đầu năm 2013 đến hết ngày 7/6/2013, giá trị tài sản ròng (NAV) các quỹ đầu tư đại chúng trên TTCK Việt Nam đều tăng mạnh, xấp xỉ mức tăng của cả năm 2012. Nhìn chung, đa số các quỹ đầu tư chứng khoán đều đạt mức tăng trưởng xấp xỉ hoặc vượt mức tăng của chỉ số VN-Index trong cùng thời kỳ (26,5%)… Điều đặc biệt là, mức tăng bình quân của các quỹ đầu tư chứng khoán thành lập tại Việt Nam, do công ty quản lý quỹ của Việt Nam quản lý có mức tăng tốt hơn (đạt bình quân 24,6%, tính theo đồng USD) so với mức tăng bình quân của các quỹ đầu tư chứng khoán do công ty quản lý quỹ nước ngoài đầu tư tại đây (đạt 22,1%). Trong đó, dẫn đầu mức tăng NAV là Quỹ HLG Vietnam Fund với tăng trưởng 36,9%, Quỹ Vietnam Azalea đứng thứ hai với mức tăng 33,1%, Quỹ PXP Vietnam Fund đứng thứ ba, đạt 32% 2  http://www.tapchitaichinh.vn/Chung-khoan/Thi-truong-chung-khoan-6-thang-dau-nam-va-mot-so- giai-phap-phat-trien/28602.tctc  Chương 2 - Tìm hiểu chung về sở giao dịch chứng khoán 1. Các vấn đề cơ bản về sở giao dịch chứng khoán. 1.1. Khái niệm. Sở giao dịch chứng khoán là một pháp nhân được thành lập theo quy định của pháp luật thực hiện việc tổ chức giao dịch chứng khoán cho các chứng khoán của tổ chức phát hành đủ điều kiện niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán. Theo tính chất tổ chức thị trường, Sở Giao dịch Chứng khoán là thị trường chứng khoán tập trung; trong đó việc giao dịch chứng khoán được thực hiện tại một địa điểm tập trung là sàn giao dịch (trading floor) hay qua hệ thống mạng thông tin máy tính điện tử do các thành viên của Sở Giao dịch Chứng khoán thực hiện. 1.2. Đặc điểm của SGDCK - Sở GDCK là nơi gặp gỡ của các nhà môi giới chứng khoán để thương lượng đấu giá, mua bán chứng khoán, là cơ quan phục vụ cho hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán. Như vậy sở GDCK không mua bán chứng khoán mà chỉ cho thuê địa điểm để người mua bán thực hiện giao dịch và đưa ra các loại chứng khoán được mua bán trên thị trường. - Không có hàng hóa và không có người mua bán cuối cùng chỉ có những nhà môi giới. vì ở các nước thông thường chứng khoán đều được kí gửi tại ngân hàng. - Là một địa điểm lý tưởng cho những cuộc giao lưu vốn của xã hội. Sở GDCK có thể giúp số vốn luân chuyển một cách dễ dàng và nhanh chóng. 1.3. Chức năng của sở giao dịch chứng khoán: - Cung cấp, đảm bảo cơ sở vật chất kỹ thuật cho việc giao dịch chứng khoán (địa điểm và hệ thống giao dịch). Đảm bảo việc giao dịch chứng khoán được diễn ra thông suốt, đúng pháp luật và công khai kể cả giá cả. - Tổ chức niêm yết và giám sát các chứng khoán niêm yết, các tổ chức niêm yết. - Tổ chức và giám sát chặt chẽ quá trình giao dịch chứng khoán. - Giám sát chặt chẽ những người tham dự vào quá trình giao dịch.  1.4. Hình thức sở hữu - Hình thức sở hữu thành viên: Sở GDCK do các thành viên là công ty chứng khoán sở hữu, được tổ chức như một công ty trách nhiệm hữu hạn, có Hội đồng quản trị mà thành viên đa số do các công ty chứng khoán thành viên cử ra. Sở Giao dịch Hàn Quốc, New York, Tokio, Thái Lan,…. - Hình thức công ty cổ phần: Sở GDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần đặc biệt do các công ty chứng khoán thành viên, ngân hàng , công ty tài chính, bảo hiểm sở hữu, với mục đích lợi nhuận theo quy định của luật công ty . - Hình thức sở hữu Nhà nước: sở GDCK do Nhà nước sở hữu (một phần hay toàn bộ) như ở Varsavar, Istanbul. Tuy nhiên hình thức sở hữu thành viên là phổ biến nhất vì nó cho phép Sở GDCK có quyền tự quản nhất định, nâng cao hiệu quả và sự nhanh nhạy trong sự quản lý. Nhưng trong những hoàn cảnh nhất định, việc Nhà nước quản lý và sở hữu sẽ cho phép ngăn ngừa sự lộn xộn, không công bằng khi hình thức sở hữu thành viên chưa được bảo vệ bằng hệ thống pháp lý đầy đủ và rõ ràng. Sở GDCK TP.HCM và Hà Nội là hình thức sở hữu Nhà nước toàn phần chưa thể áp dụng hình thức sở hữu thành viên hay công ty cổ phần. 1.5. Cơ cấu tổ chức  Hội đồng quản trị: là cơ quan quyền lực cao nhất của sở GDCK. Thành viên hội đồng quản trị phụ thuộc tính chất của tổ chức, có thể do chính phủ cử ra hoặc là đại diện của công ty chứng khoán thành viên.   Các vụ chức năng: 7 vụ  Các vụ chuyên môn: - Vụ giao dịch: quản lý các nghiệp vụ giao dịch cổ phiếu, giám sát giao dịch, ban hành và sửa đổi hệ thống giao dịch và các vấn đề liên quan đến hệ thống giao dịch. - Vụ niêm yết: ban hành các quy tắc niêm yết, xem xét cho phép đình chỉ, hủy bỏ niêm yết, quản lý vấn đề công bố thông tin. - Vụ kinh doanh: cho phép, đình chỉ, hủy bỏ thành viên, giám sát thành viên.  Các vụ phụ trợ - Vụ công nghệ thông tin: duy trì, quản lý hệ thống giao dịch điện tử, quản lý các dữ liệu điện tử. - Vụ nghiên cứu phát triển: nghiên cứu tình hình kinh tế và thị trường trong và ngoài nước,… - Vụ kế toán: kế toán sở GDCK, xây dựng và triển khai ngân sách giao dịch. - Văn phòng: quản lý và thực hiện các công việc văn thư hành chính, đối ngoại và tổ chức Sở GDCK. 1.6. Thành viên của sở GDCK. Thành viên hoạt động trên sở giao dịch chứng khoán là đại diện của các công ty chứng khoán thành viên, làm nhà môi giới hay nhà kinh doanh chứng khoán mua bán chứng khoán cho khách hàng hay cho chính công ty của họ. Có quy định và nguyên tắc hoạt động nghiêm ngặc và chịu sự giám sát của Ủy ban chứng khoán Nhà nước.  Người môi giới chứng khoán: liên kết, kết nối các tế bào khác nhau, làm cho thị trường liên lạc và hoạt động, gồm: - Người môi giới đại lý: là người mua bán chứng khoán hộ khách hàng và tính cho khách hàng của mình tỉ lệ hoa hồng trên các dịch vụ mà mình đã phục vụ cho khách hàng. - Người môi giới độc lập: là thành viên của sở GDCK và là một nhà môi giới độc lập, không thuộc về một công ty môi giới nào, có thể sở hữu hoặc thuê chỗ cho mình. Thực hiện lệnh giao dịch cho bất kì công ty nào thuê họ với bất kì chứng khoán nào. - Người kinh doanh chứng khoán (Dealer): mua bán chứng khoán cho chính họ bằng vốn của họ. kiếm lời từ những sự thây đổi rất nhỏ trong giá chứng khoán, nhất là vào lúc thị trường sôi động. - Chuyên gia chứng khoán: là thành viên quan trọng của sở GDCK, được phân công xử lý một số loại chứng khoán trên quầy giao dịch. Với vai trò môi giới hoặc tự doanh, thực hiện chức năng tạo thị trường, hỗ trợ việc duy trì một thị trường công bằng trật tự và ổn định cho loại chứng khoán mà họ chịu trách nhiệm, chỉ tham gia khi có các biểu hiện cần thiết phải can thiệp.  1.7. Các nguyên tắc căn b ả n - Nguyên tắc trung gian: Thị trường hoạt động không phải trực tiếp do những người muốn mua hay muốn bán chứng khoán thực hiện mà do những người môi giới trung gian thực hiện.Nguyên tắc này nhằm đảm bảo các loại chứng khoán được giao dịch là chứng khoán thực,và thị trường chứng khoán hoạt động lành mạnh, đều đặn, hợp pháp và ngày càng phát triển,bảo vệ được lợi ích của nhà đầu tư - Nguyên tắc đấu giá: Việc định giá được thực hiện thông qua việc đấu giá giữa những người môi giới mua với những người môi giới mua khác, giữa những người môi gi ớ i bán với những người môi giới bán khác,ho ặ c qua một cuộc thương lượng giữa hai bên.Giá chứng khoán được xác định khi đã thống nh ấ t. - Nguyên tắc công khai thông tin: Nh ằ m đ ả m bảo công b ằ ng trong buôn bán và hình thành giá ch ứ ng khoán,đ ả m bảo quy ề n lợi cho người mua, bán chứng khoán,t ấ t cả mọi ho ạ t động trên TTCK đều ph ả i được công khai hóa. 2. Nghiệp vụ niêm yết chứng khoán. 2.1. Khái niệm Niêm yết chứng khoán là quá trình định danh các chứng khoán đáp ứng đ ủ tiêu chu ẩ n được giao dịch trên SGDCK.Các tiêu chu ẩ n này được quy định cụ th ể trong quy chế về niêm yết chứng khoán do SGDCK phát hành. Niêm yết chứng khoán thường bao hàm vi ệ c yết tên tổ chức phát hành và giá chứng khoán.Thông thường có 2 quy định chính về viêm yết là yêu cầu v ề công bố thông tin cả công ty và tính khả mại của các chứng khoán.Các nhà đ ầ u tư và công chúng ph ả i được đ ả m bảo sự công b ằ ng trong tiếp nh ậ n thông tin do công ty phát hành công b ố . 2.2. Vai trò của việc niêm yết chứng khoán đối với tổ chức phát hành. *Thuận l ợ i: -Công ty dễ dàng trong huy động vốn:Thông thường,công ty niêm y ế t được công chúng tín nhi ệ m hơn công ty không được niêm y ế t,b ở i v ậ y,khi tr ở thành một công ty được niêm yết thì họ có thể dễ dàng trong vi ệ c huy động v ố n và huy động với chi phí th ấ p h ơ n -Tác động đến công chúng:Niêm yết góp ph ầ n tạo hình ảnh tốt hơn trong các nhà đầu tư,các chủ nợ,người cung ứng, các khách hàng, những người làm công (do đã chứng minh được chứng khoán đã đáp ứngđược đầyđủ nhữngyêu cầu niêm y ế t),do đó công ty niêm yết có “sức hút” đầu tư hơn đối với các nhà đầu t ư .  -Nâng cao tính thanh khoản cho các chứng khoán -Ưu đãi về thu ế : Công ty tham gia niêm yết được hưởng những chính sách ưu đãi v ề mi ễ n gi ả m thu ế thu nh ậ p trong một số năm nh ấ t định. Đối với các nhà đầu tư sẽ được hưởng những chính sách ưu đãi về thu ế thu nh ậ p(mi ễ n, gi ả m) đối với cổ tức, lãi ho ặ c chênh l ệ ch mua bán ch ứ ng khoán(lãi vốn) từ các kho ả n đầu tư vào thị trường chứng khoán. *Hạn ch ế : -Nghĩa vụ báo cáo như một công ty đại chúng: Công ty niêm yết ph ả i có nghĩa vụ công bố thông tin một cách đầy đủ, chính xác và kịp thời về ho ạ t đ ộ ng của công ty. -Những cản trở trong vi ệ c thâu tóm và sáp nhập: Niêm yết bộc lộ ngu ồ n vốn và phân chia quy ề n bi ể u quy ế t công ty cho những người mua là nh ữ ng người có thể gây bất tiện cho những cổ đông chủ chốt và công vi ệ c qu ả n lý đi ề u hành hi ệ n tại của công ty. Công ty có thể gặp nhi ề u cản trở trong vi ệ c th ự c hi ệ n mục tiêu thâu tóm hay sáp nh ậ p của mình. 2.3. Phân loại niêm yết. - Niêm yết lần đ ầ u: Là vi ệ c yết tên chứng khoán trên SGDCK lần đầu tiên sau khi công ty thỏa mãn các yêu cầu về chào bán công khai ban đ ầ u. - Niêm yết bổ sung: Là vi ệ c công ty niêm yết niêm yết các cổ phi ế u mới phát hành nh ằ m m ụ c đích tăng vốn,sáp nh ậ p, chi trả cổ t ứ c - Thay đổi niêm y ế t: Thay đổi niêm yết là vi ệ c thay đổi những đi ề u mục niêm yết như tên, kh ố i l ư ợ ng, m ệ nh giá và tổng giá trị chứng khoán được niêm y ế t. - Niêm yết l ạ i: là vi ệ c cho phép một công ty phát hành tiếp tục niêm yết trở lại các chứng khoán trước đây đã bị hủy bỏ niêm yết vì các lý do không đáp ứng đủ tiêu chu ẩ n niêm y ế t. - Niêm yết cửa sau(Backdoor listing): Là vi ệ c 1 tổ chức không niêm yết sáp nh ậ p,liên kết ho ặ c tham gia hi ệ p hội với một tổ chức niêm yết và n ắ m quy ề n ki ể m soát tổ chức niêm yết đó - Niêm yết toàn phần và niêm yết từng ph ầ n: Niêm yết toàn ph ầ n là vi ệ c niêm yết tất cả các cổ phi ế u sau khi đã phát hành ra công chúng trên một SGDCK.  Niêm yết từng ph ầ n là vi ệ c niêm yết một ph ầ n trong tổng số ch ứ ng khoán đã phát hành ra công chúng của lần phát hành đó,ph ầ n còn lại không ho ặ c chưa niêm y ế t. 2.4. Tiêu chuẩn niêm yết. * Tiêu chuẩn định l ư ợ ng -Thời gian ho ạ t động từ khi thành lập công ty:Công ty ph ả i có một nền t ả ng kinh doanh hi ệ u quả và thời gian ho ạ t động liên tục trong một thời gian nh ấ t định tính đến thời đi ể m xin niêm y ế t. -Quy mô và cơ cấu sở hữu cổ ph ầ n công ty:Quy mô ph ả i đủ lớn để tạo tính thanh kho ả n tối thi ể u cho chứng khoán của công ty. Ví d ụ : SGDCK Chỉ tiêu Tokyo (Nh ậ t B ả n) Hàn Qu ố c Th ẩ m Quy ế n (Trung Qu ố c) Singapore Vốn đóng góp 3 tỷ won 2,5 triệu USD 4 triệu đô la Singapore Vốn cổ đông 1 tỷ yên 5 tỷ won 1,25 triệu USD -Lợi su ấ t thu được từ vốn cổ ph ầ n:C ổ tức ph ả i cao hơn lãi su ấ t tiền gửi ngân hàng kì hạn 1 năm. -Tỷ l ệ n ợ :Ph ả i n ằ m trong giới hạn cho phép,nh ằ m đ ả m bảo duy trì tình tr ạ ng tài chính lành m ạ nh của doanh nghi ệ p. - Sự phân bổ cổ đông:Là xét đến số lượng và tỷ l ệ cổ phi ế u do các cổ đông t ố i thi ể u n ắ m giữ(thường là 1% và các cổ đông lớn(5%);tỷ l ệ cổ phi ế u do cổ đông sáng lập và cổ đông ngoài công chúng n ắ m giữ mức tối thi ể u. * Tiêu chuẩn định tính -Tri ể n vọng của công ty -Phương án khả thi về sử dụng vốn của đợt phát hành -Ý ki ế n ki ể m toán về các báo cáo tài chính  -Cơ cấu tổ chức ho ạ t động của công ty -M ẫ u chứngchỉ chứng khoán -Lợi ích mang lại đối với ngành, ngh ề trong nền kinh t ế quốc dân -Tổ chức công bố thông tin. 2.5. Thủ tục niêm yết chứng khoán Quy trình các bước đối với niêm yết lần đầu : 3. Giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch. 3.1. Các khái niệm cơ bản - Thời gian giao dịch: khoảng thời gian giao dịch trên sàn chứng khoán được chia làm các phiên. Giữa các phiên có thời gian dừng để các lệnh được tiếp nhận và nhập hệ thống. - Lệnh giao dịch: chỉ dẫn của nhàđầu tư thực hiện mua bán một loại chứng khoán, thực hiện qua phiếu lệnh, gọiđiện, đặt lệnh từ xa. Các loại lệnh giao dịchđang được sử dụng trên sàn chứng khoán TP.HCM (HOSE) và Hà Nội (HNX): + Lệnh giới hạn (LO): Là lệnh mua hoặc bán chứng khoán tại mức giá xác định hoặc [...]... Giá trị (tỉ đồng) Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (tên tiếng Anh là Hanoi Stock Exchange, viết tắt là HNX) tiền thân là Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, được thành lập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg ngày 11/7/1998 của Thủ tướng Chính phủ, chính thức đi vào hoạt động từ năm 2005 với các hoạt động chính là tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán niêm yết, đấu... trở nên vô nghĩa, dẫn đến họ đưa ra các quyết định thiếu chính xác, có nguy cơ gây đỗ vỡ thị trường Bên cạnh đó, công tác quản lí, kiểm tra, giám sát các hoạt động trên thị trường chứng khoán còn tồn tại nhiều vấn đề, đặc biệt là giám sát công bố thông tin, hoạt động của các công ty chứng khoán, tuân thủ quy chế giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài Hệ thống hạ tầng cơ sở của các sở giao dịch chứng khoán. .. điểm giao dịch + Các quy định khác về điều kiện giao dịch, tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu trong công ty cổ phần, lưu ký và thanh toán bù trừ được áp dụng như giao dịch khớp lệnh + Khi giao dịch thỏa thuận : nhà đầu tư cần lưu ý sao cho không vi phạm các quy định của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước và Trung tâm giao dịch chứng khoán + Lệnh giao dịch thỏa thuận chỉ có giá trị trong ngày Chương 3 - Sở giao dịch chứng. .. chuyển giao và vốn bổ sung của Nhà nước trong quá trình hoạt động) , ngoài ra còn có nguồn vốn tự bổ sung từ lợi nhuận sau thuế và các nguồn vốn hợp pháp khác Công ty này hoạt động theo Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp, Điều lệ của Sở Giao dịch chứng khoán và các quy định khác của pháp luật có liên quan 16 Tên gọi đầy đủ: Sở Giao Dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh - Tên giao dịch quốc tế: Hochiminh... tra, giám sát của SGDCK Tp.HCM về tổ chức giao SGDCK Hà Nội dịch chứng khoán niêm yết;thực hiện quy chế thành viên 2 Nộp phí thành viên, phí giao dịch, 2.Nộp phí thành viên,phí giao dịch các phí dịch vụ và thực hiện đầy đủ các và các phí khác theo quy định của nghĩa vụ tài chính đối với SGDCK Hà Bộ Tài chính Nội theo quy định 3 Công bố thông tin theo quy định tại Điều 104 Luật Chứng khoán, Thông 3... giao dịch chứng khoán TP.HCM và SGDCK Hà Nội 1 Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh (TTGDCK TP.HCM) được thành lập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg ngày 11/07/1998 và chính thức đi vào hoạt động thực hiện phiên giao dịch đầu tiên vào ngày 28/7/2000 đã đánh dấu một sự kiện quan trọng trong đời sống kinh tế- xã hội của đất nước Sở Giao dịch Chứng khoán Tp Hồ Chí... viên thông tin của Sở giao dịch chứng khoán - Sàn giao dịch là một phòng rộng, xung quanh có nhiều bảng điện tử giao dịch cỡ lớn Những người môi giới khi nhận được lệnh giao dịch từ khách hàng sẽ liên hệ với các chuyên gia chứng khoán chuyên về loại chứng khoán giao dịch để biết được các mức giá tốt nhất và khối lượng tại các mức giá Sau đó, nhà môi giới sẽ tiến hành thương lượng với các nhà môi giới... Tâm Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh, được chuyển đổi theo Quyết định 559/QĐ/TTg ngày 11/05/2007 của Thủ tướng Chính phủ Ngày 7/1/2008, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã cấp Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động Công ty TNHH Một thành viên cho Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM (HOSE).Công ty có vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng (bao gồm vốn ngân sách Nhà nước cấp do Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM chuyển giao. .. tiên, SGDCK TP.HCM cho phép giá giao dịch được biến động trong +/-20% giá giao dịch dự kiến Kỹ thuật giao dịch 3.2 * Hệ thống giao dịch thủ công: - Theo hình thức này, sàn giao dịch phân chia thành nhiều quầy giao dịch Mỗi quầy dành để giao dịch một số loại chứng khoán nhất định - Thành viên tham gia: chuyên gia chứng khoán chuyên trách về môi giới lập giá, mua bán các chứng khoán mà họ phụ trách Ngoài... Công bố thông tin theo quy định tư số 09/2010/TT-BTC ngày tại Điều 104 Luật Chứng khoán, 15/01/2010 của Bộ trưởng Bộ Tài Thông tư 38/2007/TT-BTC ngày chính hướng dẫn về việc công bố 18/4/200 7của Bộ Tài chính hướng thông tin trên TTCK, các văn bản dẫn về côngbố thôngtin trên thị trường chứng khoánvà 21 Chương 4 - Kết luận Qua 13 năm hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua nhiều giai đoạn . vào hoạt động của các sở giao dich chứng khoán để hiểu rõ và hoàn thiện sở giao dịch chứng khoán Việt Nam là cần thiết. Vì những lí do trên nhóm em quyết định trình bày đề tài “ Hoạt động của các. các sở giao dịch chứng khoán ở Việt Nam . Trong đề tài này, nhóm chú trọng vào việc tìm hiểu những khái niệm cơ bản, tổ chức cũng như hoạt động của các sở giao dịch chứng khoán. Nội dung đề tài. giao dịch chứng khoán cho các chứng khoán của tổ chức phát hành đủ điều kiện niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán. Theo tính chất tổ chức thị trường, Sở Giao dịch Chứng khoán là thị trường chứng khoán