Đ I H C KINH T QU C DÂNẠ Ọ Ế Ố PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHƯƠNG 5 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 5.1. Phân tích tình hình công nợ 5.1.1. Chỉ tiêu sử dụng tổng quát: Tỷ lệ các khoản phải thu = Tổng các khoản phải thu x 100 so với các khoản phải trả Tổng các khoản phải trả Chỉ tiêu này cho thấy mối liên hệ giữa các khoản phải thu so với các khoản phải trả. Mức độ lớn hơn hay nhỏ hơn 100% càng nhiều chứng tỏ tình hình và khả năng thanh toán đều không tốt và khiến cho tình hình tài chính của DN đều không lành mạnh. Điều này tất yếu sẽ ảnh hưởng xấu đến hoạt động SXKD của DN. Tỷ lệ vốn chiếm dụng = Tổng số vốn chiếm dụng x 100 so với vốn bị chiếm dụng Tổng vốn bị chiếm dụng Chỉ tiêu này lớn hay nhỏ hơn 100% nhiều lần chứng tỏ việc không sòng phẳng trong thanh toán vì đã quá hạn của các khoản nợ giữa DN với các đối tác mà vẫn chưa được thanh toán. Điều này cho thấy tình hình tài chính của DN đều rất xấu. 5.1.2. Phân tích tình hình công nợ phải thu khách hàng 5.1.2.1. Chỉ tiêu sử dụng (02 chỉ tiêu): Số vòng quay = Tổng DT bán chịu (DT/DTT *) các khoản phải thu KH Số dư BQ các khoản phải thu KH Số dư BQ các khoản = Các khoản PT đk + Các khoản PT ck phải thu KH 2 Còn tổng doanh thu bán chịu được xác định bằng tổng doanh thu bán hàng trong kỳ trừ đi (-) số tiền thu ngay khi tiêu thụ. (*): Dùng trong trường hợp không có DT bán chịu 5.1.2.1. Chỉ tiêu sử dụng (02 chỉ tiêu): Chỉ tiêu này cho biết, trong một kỳ các khoản phải thu quay được bao nhiêu vòng. Nếu số vòng quay lớn chứng tỏ DN đã tích cực thu tiền hàng sau khi tiêu thụ, không để cho khách hàng nợ lâu. Tuy nhiên, nếu chỉ tiêu này có trị số cao quá chứng tỏ DN đã cứng nhắc trong phương thức thanh toán, luôn thu tiền rất nhanh sau khi tiêu thụ. Điều này sẽ ảnh hưởng xấu đến khả năng tiêu thụ/doanh thu bán hàng của DN. Thời gian một vòng quay = Thời gian kỳ phân tích (360 ngày) các khoản phải thu KH Số vòng quay các khoản phải thu KH 5.1.2.2. Phương pháp phân tích: Lập Bảng phân tích tình hình công nợ phải thu khách hàng 5.1.3. Phân tích tình hình công nợ phải trả người bán 5.1.3.1. Chỉ tiêu sử dụng (02 chỉ tiêu): Số vòng quay = Tổng tiền hàng mua chịu (GVHB*) các khoản phải trả NB Số dư BQ các khoản phải trả NB Số dư BQ các khoản = Các khoản PT đk + Các khoản PT ck phải trả NB 2 Tổng tiền hàng mua chịu được xác định bằng tổng tiền hàng mua trong kỳ trừ đi (-) số tiền trả ngay khi mua hàng. (*): Dùng khi không có tiền hàng mua chịu Chỉ tiêu này cho biết, trong một kỳ phân tích, các khoản phải trả quay được bao nhiêu vòng hay tình hình thanh toán của DN khi mua các yếu tố đầu vào để sản xuất, trả tiền ngay hay trả sau. Số vòng quay càng cao chứng tỏ DN luôn trả tiền nhanh sau khi mua hàng. Điều này tuy có giúp cải thiện uy tín của DN nhưng cũng khiến DN mất cơ hội kinh doanh vốn và ngược lại. Thời gian một vòng quay = Thời gian kỳ phân tích (360 ngày) các khoản phải trả NB Số vòng quay các khoản phải trả NB 5.1.3.2. Phương pháp phân tích: Lập Bảng phân tích tình hình công nợ phải trả người bán 5.2. Phân tích khả năng thanh toán 5.2.1. Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 5.2.1.1. Chỉ tiêu sử dụng (04 chỉ tiêu): Hệ số thanh toán = Tiền & CKTĐ tiền ngay/tức thời Nợ quá & đến hạn/Nợ NH Hệ số này cho biết khả năng thanh toán của vốn bằng tiền và CKTĐT so với nợ ngắn hạn. Nếu chỉ tiêu này có trị số quá cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn thấp vì bị ứ đọng những TS có tính thanh khoản rất cao. Nhưng nếu chỉ tiêu này có trị số quá thấp và kéo dài thì DN đang đối mặt với nguy cơ không trả được nợ và phá sản. 5.2.1.1. Chỉ tiêu sử dụng (04 chỉ tiêu): Hệ số thanh toán = TSNH - HTK nhanh Nợ ngắn hạn Hệ số này cho biết khả năng thanh toán những khoản nợ ngắn hạn của DN bằng những TSNH có tính thanh khoản cao/dễ chuyển đổi thành tiền (đây là giá trị còn lại của TSNH sau khi đã loại trừ lượng HTK hay những TSNH có tính thanh khoản thấp nhất). [...]... pháp phân tích: Lập Bảng phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Đầu Cuối năm năm Chỉ tiêu (1) 1 Hệ số thanh toán ngay (lần) 2 Hệ số thanh toán nhanh (lần) 3 Hệ số thanh toán nợ NH (lần) 4 Hệ số c đổi TSNH t.tiền (lần) (2) Chênh lệch +/- % (3=2-1) (4=3/1*100) 5.2.2 Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn 5.2.2.1 Chỉ tiêu sử dụng (03 chỉ tiêu): Hệ số thanh toán = Tổng tài sản tổng quát/chung Nợ phải... (Xem lại Chương 3) 5.2.2 Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn 5.2.2.1 Chỉ tiêu sử dụng (03 chỉ tiêu): Hệ số thanh toán nợ dài hạn = TSDH Nợ dài hạn Hệ số này cho biết khi có một đồng nợ dài hạn đến hạn phải trả thì DN có thể đem bao nhiêu đồng TSDH để trang trải Chỉ tiêu có trị số càng lớn cho thấy khả năng thanh toán nợ dài hạn dồi dào và ngược lại 5.2.2 Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn... số thanh toán = LNKTTT + Chi phí lãi vay chi phí lãi vay Chi phí lãi vay Chỉ tiêu cho biết khả năng thanh toán chi phí lãi vay (CPLV) của DN Chỉ tiêu này có trị số càng cao, chứng tỏ khả năng thanh toán CPLV càng tốt và ngược lại 5.2.2.2 Phương pháp phân tích: Lập Bảng phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn KH Chỉ tiêu 1 Hệ số thanh toán tổng quát (lần) 2 Hệ số TSDH so với nợ DH (lần) 3 Hệ số t toán. ..5.2.1.1 Chỉ tiêu sử dụng (04 chỉ tiêu): Hệ số thanh toán = nợ ngắn hạn TSNH Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết với tổng giá trị của khối lượng TSNH mà DN đang nắm giữ có đủ trang trải các khoản nợ ngắn hạn hay không Hệ số này có trị số càng cao càng chứng tỏ khả năng thanh toán dồi dào của DN, góp phần ổn định tình hình tài chính cũng như hoạt động SXKD và ngược lại Thông thường hệ số này phải có trị... sử dụng (04 chỉ tiêu): Hệ số chuyển đổi = Tiền & CKTĐT TSNH thành tiền TSNH Chỉ tiêu này cho biết khả năng chuyển đổi thành tiền & CKTĐT của các TSNH, chỉ tiêu có trị số càng cao chứng tỏ tốc độ chuyển đổi của TSNH thành vốn bằng tiền hay những TS có tính thanh khoản càng nhanh, thúc đẩy khả năng thanh toán của DN Nhưng chỉ tiêu này có trị số quá cao chứng tỏ DN đang nắm giữ quá nhiều lượng TSNH bằng