Đang tải... (xem toàn văn)
Đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn kinh doanh tại công ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp và chế biến lương thực Thốt nốt
Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Với xu quốc tế hố, tồn cầu hố doanh nghiệp muốn đứng vững phát triển cần phải có đội ngũ nhân viên có trình độ, kỹ thuật, tay nghề cao, có sở vật chất hạ tầng đại Song, doanh nghiệp có người, có sở vật chất thơi chưa đủ trình sản xuất kinh doanh diễn mà cần phải có vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp giống máu thể người, hình thành từ nhiều nguồn khác nguồn vốn chủ sở hữu, vốn vay nguồn khác tuỳ theo mục đích kinh doanh doanh nghiệp Chính thế, nguồn vốn kinh doanh đóng vai trị quan trọng q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bởi từ nguồn vốn hình thành nên vốn kinh doanh mà vai trò vốn điều kiện thiếu để doanh nghiệp thành lập tiến hành hoạt động sản xuất-kinh doanh Vì vậy, quản lý nguồn vốn doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng quản lý tài doanh nghiệp Bằng kiến thức học qua q trình thực tập cơng ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt, tiếp xúc với thực tiễn hoạt động kinh doanh công ty, em nhận thấy nguồn vốn kinh doanh có vai trị quan trọng nên muốn tìm hiểu tình hình huy động hiệu sử dụng nguồn vốn cơng ty Do đó, em định chọn đề tài “Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt” Mục tiêu đề tài: Đánh giá tình hình biến động nguồn vốn cơng ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn công ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt thông qua tiêu tài Tìm tồn q trình sử dụng nguồn vốn cơng ty Đề số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn SVTH: Lê Thị Hương Lan - Lớp DH2TC - Trang 1- Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương Nội dung nghiên cứu: Mặc dù cịn nhiều hạn chế trình độ kiến thức thực tế đề tài em xin nêu nội dung nghiên cứu bao gồm: Thứ nhất, nghiên cứu biến động nguồn vốn: thể qua cấu vốn theo chiều dọc chiều ngang, đồng thời nghiên cứu nguồn sử dụng nguồn công ty ba năm kết hợp với chi phí sử dụng vốn để nhằm xem xét tính hợp lý cấu nguồn vốn Thứ hai, nghiên cứu tiêu sinh lợi ROA, ROE, ROS để nhằm làm rõ hiệu sử dụng nguồn vốn công ty Phương pháp nghiên cứu: a) Thu thập số liệu: Số liệu đưa vào nghiên cứu lấy từ bảng báo cáo tài cơng ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt, bao gồm: Bảng cân đối kế toán năm 2002, 2003, 2004 Bảng báo cáo kết kinh doanh năm 2002, 2003, 2004 đồng thời kết hợp với tiêu, số liệu, sách tham khảo có liên quan đến cơng ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt b) Phương pháp xử lý liệu: Về mặt lý thuyết có nhiều phương pháp nghiên cứu phạm vi chuyên đề em sử dụng hai phương pháp chủ yếu, là: Phương pháp so sánh: Là phương pháp nhằm nghiên cứu biến động xác định mức biến động tiêu phân tích Sử dụng bảng biểu so sánh tiêu độ tăng giảm tuyệt đối, tương đối năm so với năm liền trước Phương pháp sử dụng tỷ số tài chính: Tỷ số tài cơng cụ việc phân tích, sử dụng để trả lời câu hỏi xung quanh vấn đề tài cơng ty xem cơng ty có hoạt động bình thưịng khơng Phạm vi nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu vấn đề liên quan đến nguồn vốn công ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt SVTH: Lê Thị Hương Lan - Lớp DH2TC - Trang 2- Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương Nốt như: Tình hình biến động nguồn vốn, cấu nguồn vốn, chi phí sử dụng vốn, nguồn sử dụng nguồn, đồng thời tiêu phản ánh hiệu sử dụng nguồn vốn ROA, ROE, ROS Số liệu nghiên cứu lấy từ bảng báo cáo tài ba năm 2002, 2003, 2004 công ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt SVTH: Lê Thị Hương Lan - Lớp DH2TC - Trang 3- Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương CHƯƠNG I VÀI NÉT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG NGHIỆP TỔNG HỢP VÀ CHẾ BIẾN LƯƠNG THỰC THỐT NỐT 2.1 Đặc điểm chung 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển: Công ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt thành lập năm 1980 tiến hành cổ phần hoá năm 1998 Cơng ty cổ phần có vốn điều lệ 2.000.000 đô la Mỹ Hiện nay, công ty thành viên Hiệp hội Lương thực Việt Nam Trụ sở giao dịch: số 121 đường Nguyễn Thái Học- Thị trấn Thốt Nốt – Thành Phố Cần Thơ Số điện thoại: 071.851.246 071.851.123 Fax: 071.852.191 Email: gentracohead@hcm.vnn.vn Website: http:// www.gentraco.com.vn Các thành tích mà cơng ty đạt được, là: Huy chương lao động hạng năm 1987 Huy chương lao động hạng nhì năm 1993 Huy chương lao động hạng năm 1999 Cờ thi đua phủ năm 2000, 2003 Giải vàng đất việt năm 2003 Mục tiêu cơng ty: Xây dựng thương hiệu uy tín lĩnh vực hoạt động, cung cấp sản phẩm có chất lượng với dịch vụ tốt phát triển bền vững công ty 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh: - Chế biến gạo nông sản xuất - Kinh doanh vật tư nông nghiệp, xăng dầu, vật liệu xây dựng, phân bón - Dịch vụ thương mại nhà hàng khách sạn - Đặc biệt gạo mặt hàng mà cơng ty có kinh nghiệm 10 năm - Xuất mặt hàng Nông - Lâm - Thủy Sản SVTH: Lê Thị Hương Lan - Lớp DH2TC - Trang 4- Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương - Nhập máy móc, vật tư nông nghiệp, vật liệu xây dựng, hàng tiêu dùng Các nhãn hiệu gạo mà công ty chế biến để xuất gạo mang nhãn hiệu trái đào, nếp xanh, gạo thơm cò trắng, Jasmine Năng lực kinh doanh công ty chế biến gạo xuất khẩu: 400.000 đến 500.000 /năm với sức chứa 40.000 đến 50.000 Riêng gạo xuất 250.000 đến 300.000 /năm Hàng năm công ty nhập nguyên vật liệu chế biến thức ăn gia súc từ 50.000 đến 60.000 /năm Kinh doanh xăng dầu từ 200 triệu lít đến 300 triệu lít /năm Ngồi ra, cơng ty cịn tổng đại lý phân phối điện thoại dịch vụ bảo hành điện thoại hãng tiếng: Nokia, Sam Sung, Motorola 2.2 Tổ chức máy công ty: Bộ máy quản lý công ty tổ chức chặt chẽ từ xuống dưới, có chức tham mưu giúp thủ trưởng trước đón đầu tình hình kinh tế Hiện nay, tồn cơng ty có 200 nhân viên có 13 đơn vị trực thuộc 2.2.1 Các phịng ban: Ban giám đốc: Có nhiệm vụ đạo trực tiếp phịng ban, xí nghiệp trực thuộc Chủ tịch hội đồng quản trị kiêm tổng giám đốc Bà Lê Thị Thanh Vân Phó giám đốc thường trực: ơng Nguyễn Trung Kiên Phịng tổ chức, hành chính: Có nhiệm vụ tham mưu giúp ban giám đốc công tác tổ chức, quản lý nghiệp vụ hành chính, giải chế độ sách lao động, khen thưởng, nghỉ việc đồng thời điều hành phận khác cơng ty Phịng kế tốn- tài chính: Có nhiệm vụ giúp ban giám đốc quản lý tồn tài sản, hàng hoá, sản phẩm nguồn vốn công ty Nhiệm vụ chấp hành chế độ, nguyên lý kế toán việc lập báo cáo tài chính, báo cáo tốn định kỳ; tổ chức hoạt động kinh tế theo yêu cầu cấp trên; theo dõi phản ánh xác hoạt động nguồn vốn theo chế độ hành; thực chế độ nộp ngân sách theo quy định nhà nước, thường xuyên thực chế độ tra, kiểm tra tài SVTH: Lê Thị Hương Lan - Lớp DH2TC - Trang 5- Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương Phòng kế hoạch, xuất nhập khẩu: Giúp ban giám đốc việc lên kế hoạch kinh doanh, liên hệ, giao dịch với đối tác nước ngồi Phịng marketing: Giúp ban giám đốc việc hành nghiên cứu, tìm kiếm thị trường 2.2.2 Các trung tâm, cửa hàng, xí nghiệp trực thuộc cơng ty Cơng ty có xí nghiệp Hiệp Hưng xí nghiệp chăn ni thuỷ sản số đặt An Giang, chi nhánh quận Tân Bình TP Hồ Chí Minh Các xí nghiệp, cửa hàng trung tâm khác phân phối Cần Thơ Sơ đồ máy hoạt động công ty HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN GIÁM ĐỐC Phịng tổ chức – hành Phịng kế tốntài Phịng kế hoạchxuất nhập Phịng marketing Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức máy công ty SVTH: Lê Thị Hương Lan - Lớp DH2TC - Trang 6- Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương CHƯƠNG II ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG NGHIỆP TỔNG HỢP VÀ CHẾ BIẾN LƯƠNG THỰC THỐT NỐT 2.1 Tổng quan nguồn vốn kinh doanh: Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp đặc điểm cụ thể doanh nghiệp mà vốn hoạt động sản xuất kinh doanh hình thành từ nhiều nguồn khác doanh nghiệp có phương thức huy động vốn khác Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, phương thức huy động vốn doanh nghiệp đa dạng hoá nhằm khai thác tối đa nguồn vốn kinh tế Thơng thường, nguồn vốn doanh nghiệp hình thành từ hai nguồn hữu, là: 2.1.1 Nợ phải trả: Nợ phải trả tiêu tổng hợp phản ánh tồn số nợ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả thời điểm báo cáo Nợ phải trả bao gồm: - Nợ ngắn hạn: Nợ ngắn hạn tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả, có thời hạn trả vịng năm chu kỳ kinh doanh thời điểm báo cáo Nợ ngắn hạn bao gồm khoản vay ngắn hạn, thương phiếu phải trả, lương phụ cấp phải trả cho công nhân viên, thuế phải nộp nhà nước, phần khoản nợ dài hạn đến hạn trả, tiền phải trả người cung cấp, người nhận thầu, tiền ứng trước khách hàng, khoản phải trả khác - Nợ dài hạn: Nợ dài hạn khoản nợ dài năm phải trả sau chu kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tượng cho vay, nợ mục đích vay, nợ - Nợ khác: Nợ khác khoản nợ không thuộc khoản nêu trên, như: khoản chi phí phải trả, giá trị tài sản thừa chờ xử lý, khoản nhận ký cược, ký quỹ 2.1.2 Nguồn vốn chủ sở hữu: SVTH: Lê Thị Hương Lan - Lớp DH2TC - Trang 7- Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương Phản ánh toàn nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp (thành viên công ty liên doanh, thành viên công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh, chủ doanh nghiệp tư nhân chủ sở hữu nhà nước với doanh nghiệp nhà Nước) Nguồn vốn chủ sở hữu hình thành từ số vốn góp nhà đầu tư, từ kết qủa hoạt động sản xuất kinh doanh, từ chênh lệch đánh giá lại tài sản, từ chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, từ kinh phí nghiệp, kinh phí dự án, từ kinh phí quản lý cấp nộp lên Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm: - Nguồn vốn, quỹ: Là tiêu tổng hợp phản ánh toàn nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp quỹ doanh nghiệp, bao gồm nguồn vốn kinh doanh, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài khoản chênh lệch giá, chênh lệch tỷ giá - Nguồn kinh phí, quỹ khác: Chỉ tiêu phản ánh tổng số kinh phí cấp để chi tiêu cho hoạt động ngồi kinh doanh kinh phí nghiệp ngân sách nhà nuớc cấp kinh phí quản lý đơn vị cấp nộp lên (chưa sử dụng sử dụng chưa tốn); nguồn kinh phí hình thành tài sản cố định với quỹ khen thưởng, quỹ phúc lợi; quỹ dự phòng trợ cấp việc làm 2.1.3 Phân tích kết cấu nguồn vốn cơng ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt năm 2004 Bảng 1: Kết cấu nguồn vốn công ty năm 2004 Chỉ tiêu Số tiền (Tỷ đồng) 246,2 39,4 285,6 Nợ Phải trả Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Tỷ trọng (%) 86,2 13,8 100,0 Nguồn cung cấp số liệu: Phịng KT- TC cơng ty CPTN chế biến lương thực Thốt Nốt Trong kết cấu nguồn vốn năm 2004 nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao (86,2%) tổng nguồn vốn công ty Điều thể mức độ phụ thuộc vào chủ nợ công ty cao Trong vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng tương đối hạn chế (13,8%) tổng nguồn vốn, biểu khả độc lập SVTH: Lê Thị Hương Lan - Lớp DH2TC - Trang 8- Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương mặt tài cơng ty dừng lại mức thấp Xét riêng thành phần tổng nguồn vốn cấu loại sau: Trong đó, nợ phải trả kết gồm thành phần thể bảng 2: Bảng 2: Kết cấu nợ phải trả năm 2004 Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Nợ khác Tổng nguồn vốn Số tiền (Tỷ đồng) Tỷ trọng (%) 240,7 0,3 5,2 285,6 84,3 0,1 1,8 100,0 Nguồn cung cấp số liệu: Phịng KT- TC cơng ty CPTN chế biến lương thực Thốt Nốt Trong phần nợ phải trả cơng ty nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tới 84,3% tổng nguồn vốn Việc nợ ngắn hạn cao đặc thù công ty thương nghiệp Để đảm bảo cho trình hoạt động cơng ty diễn thường xun, liên tục cơng ty cần có nguồn tài trợ ngắn hạn cao để tài trợ cho tài sản lưu động Cụ thể, công ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt tài sản lưu động bao gồm nguyên vật liệu để chế biến thức ăn gia súc, gạo nguyên liệu để chế biến gạo xuất khẩu, xăng dầu, điện thoại di động… Vì thế, nói vay ngắn hạn cơng ty phù hợp với đặc thù ngành nghề kinh doanh Đối với nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm thành phần cụ thể sau: SVTH: Lê Thị Hương Lan - Lớp DH2TC - Trang 9- Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương Bảng 3: Kết cấu nguồn vốn chủ sở hữu năm 2004 Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn cổ phần Lãi chưa phân phối Nguồn quỹ Tổng nguồn vốn Số tiền (Tỷ đồng) 25,7 10,0 3,7 285,6 Tỷ trọng (%) 8,9 3,5 1,3 100,0 Nguồn cung cấp số liệu: phịng KT- TC cơng ty CPTN chế biến lương thực Thốt Nốt Nổi bật lên kết cấu nguồn vốn chủ sở hữu công ty nguồn vốn cổ phần chiếm tỷ trọng cao thành phần khác tổng nguồn vốn Mặc dù vậy, nguồn vốn cổ phần chiếm tỷ trọng khiêm tốn: 8,9% tổng cấu nguồn vốn cho thấy việc huy động nguồn vốn cổ phần cơng ty cịn hạn chế Ngồi ra, nguồn lợi nhuận để lại, nguồn quỹ năm công ty đóng góp tỷ trọng tương đối tổng nguồn vốn , điều chứng tỏ công ty làm ăn có hiệu Như vậy, cấu vốn năm 2004 cho ta nhìn tổng qt tình hình nguồn vốn cơng ty năm gần đa dạng Không công ty sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu để bổ sung vào tổng nguồn vốn mà tận dụng khoản vay (ngắn hạn, dài hạn,…) đồng thời dùng nguồn khác để tái đầu tư nguồn quỹ (quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài chính…) Sau tìm hiểu cụ thể cấu bên thành phần nợ phải trả vốn chủ sở hữu ta thấy đa dạng cấu nguồn vốn năm 2004 Chính đa dạng mà cấu nguồn vốn năm 2004 đáp ứng tốt nhu cầu cung cấp vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty diễn thuận lợi đặc biệt với nguồn nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao giải cho nhu cầu đầu tư thêm vào loại tài sản lưu động Để xem xét mức độ độc lập mặt tài chính, thơng thường người ta có phương pháp sau: Thứ nhất, so sánh tổng nợ vốn chủ sở hữu Thông thường tổng nợ không vượt hai lần vốn chủ sở hữu Nếu tổng nợ vượt mức này, SVTH: Lê Thị Hương Lan - Lớp DH2TC - Trang 10- ... nghiệp GVHD: Th.s.Trần Thị Thanh Phương CHƯƠNG II ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG NGHIỆP TỔNG HỢP VÀ CHẾ BIẾN LƯƠNG THỰC THỐT NỐT 2.1 Tổng quan nguồn. .. TY CỔ PHẦN THƯƠNG NGHIỆP TỔNG HỢP VÀ CHẾ BIẾN LƯƠNG THỰC THỐT NỐT 2.1 Đặc điểm chung 2.1.1 Q trình hình thành phát triển: Cơng ty cổ phần thương nghiệp tổng hợp chế biến lương thực Thốt Nốt thành... tính hiệu việc sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty 2.2.2 Tình hình nguồn vốn sử dụng nguồn vốn cơng ty 2.2.2.1 Phân tích nguồn sử dụng nguồn công ty năm 2003 Bảng 7: Bảng phân tích nguồn sử dụng
