sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 13

28 1.2K 0
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 13

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

. ro.  Do vậy, phương trình vi phân này sẽ cho ra kết quả giống như trong thế giới không có rủi ro mặc dù nó đang ở trong thế giới thực  Điều này dẫn tới nguyên lý định giá trung lập với rủi. 2005 13. 20 Phương pháp định giá trung lập với rủi ro  Biến µ không xuất hiện trong phương trình Black-Scholes  Phương trình này không phụ thuộc vào những biến bị tác động bởi yếu tố thích rủi. Hull 2005 13. 14 ƒ ƒ ƒ ƒ S S S S ∆+∆−=∆Π +−=Π ∂ ∂ ∂ ∂ Kết quả của Phương trình vi phân Black- Scholes tiếp theo Giá trị của danh mục Π duoc cho bởi Thay đổi giá trị của danh mục trong khoảng

Ngày đăng: 31/03/2015, 10:29

Từ khóa liên quan

Mục lục

  • Mô hình Black-Scholes-Merton

  • Giả định giá cổ phiếu

  • Thuộc tính của Logarit chuẩn (Các phương trình 13.2 và 13.3, trang 282)

  • Phân phối Log chuẩn

  • Suất sinh lợi gộp lãi liên tục, x (Các phương trình 13.6 và 13.7, trang 283)

  • Lợi nhuận kỳ vọng

  • m và m−s2/2

  • Lợi nhuận của Quỹ Tương hỗ (Xem Business Snapshot 13.1 trên trang 285)

  • Độ biến động

  • Ước tính độ biến động từ các dữ liệu lịch sử (trang 286-88)

  • Bản chất của độ biến động

  • Khái niệm về Black-Scholes trên tài sản cơ sở

  • Kết quả của Phương trình vi phân Black-Scholes

  • Kết quả của Phương trình vi phân Black-Scholes tiếp theo

  • Slide 15

  • Phương trình vi phân

  • Các công thức The Black-Scholes (Xem các trang 295-297)

  • Hàm N(x)

  • Các thuộc tính của công thức Black-Scholes

  • Phương pháp định giá trung lập với rủi ro

Tài liệu cùng người dùng

Tài liệu liên quan