Cơ sở lý luận về xếp hạng tín dụng nội bộ.doc

Cơ sở lý luận về xếp hạng tín dụng nội bộ

2.1Cơ sở lý luận về xếp hạng tín dụng nội bộ.

2.1.1 Khái niệm về hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ

Trong một thời gian dài các tổ chức tài chính thực hiện quản lý rủi ro dựa trên việc giám sát mức độ tín nhiệm của từng người đi vay riêng lẽ Nhưng sau cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra thì việc quản lý trên được thay thế bằng phương pháp quản lý và phân tích rủi ro dựa trên hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ.

Hệ thống xếp hạng nội bộ giúp cho các tổ chức tài chính quản lý và kiểm soát được rủi ro tín dụng mà họ có thể phải gánh chịu trong hoạt động tín dụng và các hoạt động khác bằng cách phân loại và quản lý mức độ tín nhiệm của người đi vay cũng như chất lượng các khoản vay.

2.1.2 Đặc điểm của xếp hạng tín dụng. 2.1.2.1 Độc lập

Đây là nhân tố quan trọng hàng đầu, bất kỳ việc xếp hạng tín dụng nào muốn đảm bảo chất lượng cũng cần phải đảm bảo không chịu sức ép chính trị hay sức ép của khách hàng Việc xếp hạng tín dụng không vì sức ép kinh tế hay vì bất cứ lý do nào mà ấn định xếp hạng cao hơn cho họ Kết quả xếp hạng tín dụng có được phải đảm bảo sự công bằng, khách quan, phản ánh trung thực tình hình thực tế của khách hàng Đây là đặc điểm quan trọng nhất của xếp hạng tín dụng.

2.1.2.2 Minh bạch

Việc xếp hạng tín dụng phải được tiến hành một cách minh bạch Các tổ chức xếp hạng tín dụng cần công bố rộng rãi chính sách công bố kết qủa đánh giá, báo cáo và cập nhật kết quả đánh giá định mức tín dụng của mình.

Ngoại trừ các trường hợp cá biệt thì các tổ chức xếp hạng tín dụng cần phải công bố thông tin ra công chúng cho mọi đối tượng và miễn phí mọi thông tin liên quan đến các chứng khoán được phát hành.

2.1.2.3 Đáng tin cậy, được thừa nhận.

Từ nguồn thông tin có được, sau khi được xử lý thì kết quả xếp hạng của tổ chức xếp hạng tín dụng phải đảm bảo đáng tin cậy và phải được chấp nhận Bởi vì muốn nâng cao uy tín, tăng niềm tin của công chúng và nhà đầu tư vào kết quả xếp hạng của mình, thì tổ chức xếp hạng tín dụng phải có kết quả tin cậy.

Ngoài ra kết quả này cũng được các nhà đầu tư, các tổ chức chấp nhận và sử dụng làm căn cứ để ra quyết định đầu tư hay không đầu tư vào doanh nghiệp nào đó Cũng như dựa vào nó mà các tổ chức tín dụng hạng chế được những quyết định sai lầm khi quyết định cấp hay không cấp tín dụng đối với doanh nghiệp

2.1.3 Vai trò của xếp hạng tín dụng nội bộ2.1.3.1 Đối với ngân hàng.

Dựa vào kết quả xếp hạng tín dụng Ngân hàng có thể:

Thiết lập hạn mức dựa trên hạng được xếp: Ngân hàng có thể mở rộng hạn mức cho vay đối với những khách hàng được xếp hạng cao (rủi ro thấp) và hạn chế cho vay đối với những khách hàng có xếp hạng thấp (rủi ro cao) và nhờ đó hạn chế được rủi ro tín dụng.

Thiết lập phạm vi thẩm quyền phê duyệt các khoản vay căn cứ theo hạng được xếp: Nhân viên tín dụng ở chi nhánh Ngân hàng có thể quyết định cho vay đối với những người vay được xếp hạng rủi ro thấp.

Đơn giản hóa quá trình kiểm tra khoản vay đối với khách hàng được xếp hạng cao: Từ đó rút ngắn thời gian cho vay và thống nhất cấp phát tín dụng trong toàn hệ thống, qua đó góp phần tăng doanh thu và tiết giảm chi phí

Ngân hàng có thể tăng hiệu quả của quá trình kiểm tra các khoản vay bằng cách phân bố nguồn lực để quản trị rủi ro dựa trên mức độ rủi ro của người vay Giúp cho công tác quản lý và kiểm soát tín dụng phát hiện kịp thời những dấu hiệu xấu về chất lượng khoản vay để có những biện pháp xử lý.

Giám sát người vay riêng lẻ dựa trên hạng được xếp: Ngân hàng có thể giám sát kỹ hơn những người vay xuống hạng hoặc hạng rủi ro cao Hơn nữa, ngân hàng có thể tham gia việc quản lý của những người vay này ngay ở giai đoạn bắt đầu có khó khăn về tài chính để giúp ngăn chặn được sự tiếp tục xuống hạng của họ.

Giám sát toàn bộ danh mục tín dụng: Ngân hàng có thể nhận ra tài sản giảm giá trị trong danh mục cho vay bằng việc giám sát ma trận dịch chuyển về xếp hạng và thay đổi về dư nợ cho vay của mỗi hạng đối với mỗi ngành và khu vực.

Lượng hóa rủi ro tín dụng và phân bổ vốn: Các định chế tài chính có thể sử dụng xác suất vỡ nợ của mỗi hạng như là dữ liệu đầu vào để tính rủi ro tín dụng Thêm vào đó, họ có thể phân bổ vốn cho mỗi lĩnh vực dựa vào mức rủi ro tính toán được.

Định giá khoản vay phản ánh rủi ro tín dụng: Ngân hàng thường định lãi suất cho mỗi khoản vay bằng cách cộng thêm một tỷ lệ chi phí tín dụng vào chi phí huy động vốn, tỷ lệ chi phí hoạt động và tỷ lệ lợi nhuận mục tiêu Ngân hàng có thể ước lượng tỷ lệ chi phí tín dụng bằng việc sử dụng xác suất vỡ nợ của mỗi hạng Khi ngân hàng sử dụng xác suất vỡ nợ của mỗi hạng để phân bổ vốn tương ứng, họ cũng sử dụng xác suất vỡ nợ cuả mỗi ngân hàng để ước tính tỷ lệ chi phí vốn làm cơ sở cho việc xác định lãi suất cho vay

Dự đoán trên cơ sở định lượng khách quan về rủi ro trong cấp phát tín dụng Kết quả xếp hạng này là sự đánh giá khoa học Nó mang đến cho các tổ chức tài chính nhiều ý tưởng hơn trong việc phát triển sản phẩm và là cơ sở thống nhất để đưa ra các quyết định trong quản trị ngân hàng.

Là một công cụ để ngân hàng ra quyết định cấp tín dụng Việc xác định khách hàng có khả năng trả được lãi và gốc của mình vào ngày đáo hạn và rủi ro

đó ngân hàng ra các quyết định cấp phát tín dung Kết qủa xếp hạng tín dụng có được bằng cách phân tích đánh giá các thông tin:

+ Lịch sử phát triển của công ty + Cơ cấu tổ chức tại công ty

+ Chiến lược kinh doanh của công ty

+ Môi trường hoạt động : Sản phẩm , thị trường, sự cạnh tranh + Quản trị tài chính và các chính sách tài chính

+ Phân tích tài chính doanh nghiệp …

Trong điều kiện hiện nay thì hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ là điều kiện tiên quyết của quản lý rủi ro tín dụng Do đó các tổ chức tín dụng đều xây dựng cho mình một hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ riêng Sacombank cũng không nằm ngoài vòng xoay này và đã xây dựng hệ thống CIF.

2.1.3.2 Đối với khách hàng

a Có khả năng tiếp cận vốn rộng rãi hơn.

Hệ thống xếp hạng tín dụng với ngôn ngữ của các ký hiệu về thứ hạng đã trở nên phổ biến Từ đó có thể cho nhà đầu tư một sự đánh giá so sánh giữa các công ty trên toàn thế giới với nhau dựa vào kết quả xếp hạng và giúp họ có sự tự tin hơn khi quyết định đầu tư.

Như vậy một khách hàng đã được xếp hạng tín dụng cao sẽ có cơ hội mời gọi được nhiều nhà đầu tư, nhất là đối với phát hành lần đầu phát hành ra công chúng Vì lần đầu tiên nên nhà đầu tư còn chưa hiểu hết khả năng trả lãi và gốc của nhà phát hành này như thế nào? Nên nhờ vào kết quả xếp hạng sẽ giúp họ hiểu hơn về điều này Nhờ vào các thứ hạng đã được các công ty xếp hạng công bố thì nhà phát hành có thể thu được thành công trong đợt phát hành của mình.

b Sử dụng vốn linh hoạt hơn

Đối với những nước đang Công nghiệp hóa – Hiện đại hóa thì mức đầu tư cho cơ sở hạ tầng chưa theo kịp với mức tăng trưởng kinh tế, do vậy nhu cầu về vốn để phát triển cơ sở hạ tầng là rất lớn, nguồn tài trợ thông qua việc phát hành vốn và chủ yếu là vay của ngân hàng Nhưng do bản chất của phần lớn các dự án phát triển này đều có thời gian dài Nên nếu sử dụng vốn vay ngân hàng để đầu tư thì chi phí rất lớn vì thời gian đầu tư dài Do vậy cần phải sử dụng công cụ nợ có thời gian đáo hạn dài hơn và lãi suất cố định được biết trước, ổn định qua nhiều năm và không những huy động được trên thị trường vốn trong nước mà còn tìm kiếm các đối tượng là các nhà đầu tư trên khắp thế giới để gia tăng số ngân quỹ mà họ cần Các nhà phát hành có thứ hạng xếp hạng tín dụng cao, có thể huy động được số lượng nợ lớn hơn, thường xuyên hơn, tạo thêm nhiều quyền lựa chọn tài trợ cho họ hơn.

c Chi phí vay thấp hơn

Đối với các nhà đầu tư thì lợi nhuận sẽ đi đôi với rủi ro Do vậy tại cùng một thời điểm và một số điều kiện khác tương tự như nhau thì các nhà đầu tư sẽ yêu cầu nhà phát hành có chỉ số xếp hạng tốt phải trả mức lãi suất thấp hơn Như vậy hệ số tín dụng giúp tổ chức phát hành có chỉ số tín dụng cao thuận lợi trong việc huy động vốn với chi phí thấp Thông qua những chỉ số đánh giá của tổ chức xếp hạng tín dụng đưa ra, nhà đầu tư dễ dàng và tin tưởng tiếp cận với tổ chức phát hành, cũng có nghĩa là tổ chức phát hành sẽ tiết giảm được chi phí, thời gian và tiền bạc cho việc tiếp thị, quảng cáo Đặc biệt là chi phí cho các nhà bảo lãnh phát hành sẽ thấp hơn Do rủi ro thấp nên tổ chức phát hành có thể phát hành trái phiếu với lãi suất thấp mà vẫn thu hút được nhà đầu tư.

Ngoài ra xếp hạng tín dụng còn là cơ hội để các doanh nghiệp được “Khám

2.1.3.3 Đối với các nhà quản lý

Trong vai trò quản lý của mình thì việc Ngân hàng nhà nước yêu cầu các ngân hàng thực hiện trích lập dự phòng rủi ro là điều tất yếu Tuy nhiên trích lập bao nhiêu? Tỷ lệ như thế nào đối với một khoản nợ là một vấn đề hết sức nhạy cảm Hiện nay việc xác định nợ xấu gặp nhiều khó khăn do những qui định khác nhau Chẳng hạn:

- Theo định nghĩa nợ xấu của Việt Nam tại Quyết định 493/2005/QĐ-Ngân hàng Nhà nước ngày 22/4/2005 của Ngân hàng Nhà nước như sau: “Nợ xấu là những khoản nợ được phân loại vào nhóm 3 (dưới chuẩn), nhóm 4 (nghi ngờ) và nhóm 5 (có khả năng mất vốn)” Cụ thể nhóm 3 trở xuống gồm các khoản nợ quá hạn trả lãi và/hoặc gốc trên 90 ngày, đồng thời tại Điều 7 của Quyết định nói trên cũng quy định các ngân hàng thương mại căn cứ vào khả năng trả nợ của khách hàng để hạch toán các khoản vay vào các nhóm thích hợp Như vậy nợ xấu được xác định theo 2 yếu tố: (i) đã quá hạn trên 90 ngày và (ii) khả năng trả nợ đáng lo ngại Đây được coi là định nghĩa của VAS.

- Còn theo định nghĩa nợ xấu của Phòng Thống kê - Liên hợp quốc, “về cơ bản một khoản nợ được coi là nợ xấu khi quá hạn trả lãi và/hoặc gốc trên 90 ngày; hoặc các khoản lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên đã được nhập gốc, tái cấp vốn hoặc chậm trả theo thoả thuận; hoặc các khoản phải thanh toán đã quá hạn dưới 90 ngày nhưng có lý do chắc chắn để nghi ngờ về khả năng khoản vay sẽ được thanh toán đầy đủ” Như vậy, nợ xấu về cơ bản cũng được xác định dựa trên 2 yếu tố: (I) quá hạn trên 90 ngày và (ii) khả năng trả nợ nghi ngờ Đây được coi là định nghĩa của IAS đang được áp dụng phổ biến hiện hành trên thế giới.

- Một định nghĩa mới về nợ xấu theo chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS) và IAS 39 vừa được Uỷ ban Chuẩn mực Kế toán quốc tế cho ra đời và được khuyến cáo áp dụng ở một số nước phát triển vào đầu năm 2005 Về cơ bản IAS 39

chỉ chú trọng đến khả năng hoàn trả của khoản vay bất luận thời gian quá hạn chưa tới 90 ngày hoặc chưa quá hạn Phương pháp để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng thường là phương pháp phân tích dòng tiền tương lai hoặc xếp hạng khoản vay (khách hàng) Hệ thống này được coi là chính xác về mặt lý thuyết, nhưng việc áp dụng thực tế gặp nhiều khó khăn Vì vậy, nó đang được Uỷ ban Chuẩn mực Kế toán quốc tế chỉnh sửa lại.

Do đó để thuận lợi cho các tổ chức tín dụng trong việc trích lập dự phòng rủi ro thì tại điều 7 của quyết định 493/QĐ-NHNN nêu rõ Các tổ chức tín dụng có khả năng và điều kiện thực hiện phân loại nợ theo phương pháp định tính thì phải có hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộâ Như vậy xếp hạng tín dụng nội bộ sẽ góp phần giảm thiểu những rủi ro tín dụng có thể xảy, đồng thời giúp cho công tác quản lý được dễ dàng, minh bạch hơn.

2.1.4 Đối tượng xếp hạng.

Về nguyên tắc xếp hạng tín dụng được áp dụng cho cả người đi vay và các giao dịch tín dụng Tuy nhiên do tính chất khác nhau giữa các khách hàng Để chấm điểm và xếp hạng tín dụng khách hàng một cách khoa học thì Ngân hàng phân chia khách hàng thành 3 nhóm:

- Nhóm khách hàng là doanh nghiệp.

- Nhóm khách hàng là cá nhân vay mục đích tiêu dùng.

- Nhóm khách hàng là các nhân vay mục đích sản xuất kinh doanh.

Do đó với bất kỳ món vay nào dù là khách hàng doanh nghiệp hay khách hàng cá nhân, dù vay theo món hay vay theo hạn mức tín dụng, dù vay ít hay vay nhiều thì đều phải xếp hạng tính dụng các món vay Do tính đa dạng của khách hàng như thế nên đối tượng của xếp hạng tín dụng rất đa dạng Có thể tóm tắt lại gồm các đối tượng sau:

2.1.4.1 Xếp hạng các công cụ nợ dài hạn, bao gồm việc xếp hạng tổ chức phát hành nợ dài hạn và xếp hạng đợt phát hành nợ dài hạn

Xếp hạng tổ chức phát hành nợ liên quan tới việc đưa ra đánh giá chung về năng lực của tổ chức phát hành nợ, của tổ chức bảo lãnh hoặc cung cấp các hỗ trợ tín dụng nhằm đáp ứng các cam kết tài chính liên quan đến các nhà phát hành nợ hoạt động trên thị trường tài chính Việt Nam Còn xếp hạng đợt phát hành nợ dài hạn là việc đánh giá khả năng của công ty hoàn trả vốn gốc và lãi vay

Lý do ưu tiên xếp hạng cho đối tượng này rất rõ ràng và đơn giản Việt Nam đang đẩy nhanh công cuộc công nghiệp hóa và hiện đại hóa vì vậy nhu cầu đầu tư được dự đoán sẽ tiếp tục tăng cao Nền kinh tế trong nước với qui mô nhỏ chưa đáp ứng được nhu cầu gia tăng đó và chênh lệch cung – cầu này phải được đáp ứng bằng nguồn vốn vay quốc tế Chính phủ, các chính quyền địa phương cũng như các công ty nhà nước của Việt Nam thuộc các ngành năng lượng, công ích, tài chính dự kiến sẽ triển khai phát hành các trái phiếu quốc tế để thu hút vốn trong những năm tới Vì vậy việc các tổ chức định mức tín dụng Việt Nam cung cấp thông tin chuẩn xác về các đợt phát hành nợ dài hạn trong tương lai cũng như về các nhà phát hành nợ là điều hết sức cần thiết, giúp cho các nhà đầu tư quốc tế đánh giá đúng mức độ rủi ro cũng như mức hấp dẫn của các khoản đầu tư này Các tổ chức phát hành nợ dài hạn hiện nay tại Việt Nam và trong tương lai ngắn hạn dự kiến là Chính phủ, các chính quyền địa phương, các doanh nghiệp nhà nước, các định chế tài chính hoặc các công ty bảo hiểm với qui mô lớn.

2.1.4.2 Xếp hạng tiền gửi và khả năng tài chính của các ngân hàng

Điều này liên quan tới khả năng của một ngân hàng có thể đáp ứng đúng hạn các nghĩa vụ nợ của mình đối với các tổ chức hoặc cá nhân gửi tiền trong và ngoài nước Còn xếp hạng khả năng tài chính của ngân hàng liên quan tới đặc tính an toàn và chất lượng hoạt động của một ngân hàng, thường tính tới các yếu tố như

các chỉ số tài chính cơ bản, giá trị mạng lưới hoạt động, sự đa dạng hóa tài sản đầu tư, và cả các yếu tố liên quan tới môi trường hoạt động của ngân hàng, triển vọng của nền kinh tế v.v

Trong bối cảnh cổ phần hóa mạnh mẽ như hiện nay thì các ngân hàng như: Ngân hàng ngoại thuơng Việt nam; Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam và Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn cũng đã có kế hoạch cổ phần hóa trong năm nay Do đó các ngân hàng Ngoại thương, Đầu tư và phát triển Việt Nam thuê các tổ chức xếp hạng tính nhiệm Quốc tế xếp hạng đã thể hiện nhu cầu hiện nay của các ngân hàng.

2.1.4.3 Xếp hạng các doanh nghiệp có qui mô lớn đã và đang tiến hành cổ phần hóa, các doanh nghiệp đang niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Việc tiến hành xếp hạng tín dụng đối với các đối tượng này cần được coi là một điều kiện bắt buộc nhằm bảo vệ công chúng đầu tư nói chung, vì đại bộ phận trong số họ còn chưa có đầy đủ kiến thức và kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán Việc xếp hạng bắt buộc này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư những thông tin chính xác về chất lượng cũng như những rũi ro trong hoạt động của doanh nghiệp, giúp tạo ra nguồn thu đáng kể cho các tổ chức xếp hạng trong giai đoạn đầu khó khăn.

2.1.4.4 Xếp hạng các doanh nghiệp nhỏ và vừa của Việt Nam (SMEs)

Hiện SMEs chiếm tới 95% tổng số doanh nghiệp Việt Nam và được coi là khu vực có nhiều tiềm năng phát triển xen lẫn rủi ro cao Một trong những vấn đề nghiêm trọng cản trở việc vay vốn ngân hàng cho đầu tư phát triển của khu vực SMEs chính là sự thiếu minh bạch thông tin và thiếu những nguồn cung cấp tin đáng tin cậy về tình hình tài chính của các SMEs Chính vì vậy, việc xếp hạng các

chính các SMEs cũng như cho các tổ chức cho vay và cho sự phát triển nói chung của kinh tế Việt Nam.

2.1.5 Giới thiệu mẫu quy trình, thang điểm xếp hạng tín dụng. 2.1.5.1 Bước 1: Xác định qui mô doanh nghiệp

Căn cứ vào các chỉ tiêu như: vốn, lao động, nghĩa vụ thuế, doanh thu để phân chia qui mô doanh nghiệp thành nhiều nhóm khác nhau:

Đối với tiêu thức về vốn: điểm thấp nhất cho tiêu thức này là 5, cao nhất là 30 và chấm theo nguyên tắc vốn càng cao thì điểm càng cao

Đối với tiêu thức về doanh thu: Điểm thấp nhất cho tiêu thức này là 2 và cao nhất là 40 chấm theo nguyên tắc doanh thu càng cao thì điểm càng cao

Đối với tiêu thức về nghĩa vụ thuế: Điểm thấp nhất cho tiêu thức này là 1 cao nhất là 5 và chấm theo nguyên tắc nộp thuế càng nhiều thì điểm càng cao.

Đối với tiêu thức về lao động: Điểm thấp nhất cho tiêu thức này là 6 cao nhất là 25 và chấm theo nguyên tắc điểm cao nếu số lao động càng lớn hoặc càng nhỏ.

Bảng 2.1: Thang điểm chấm theo qui mô doanh nghiệp.

1 Vốn KD >= 50 tỷ đồng 40-50 tỷ đồng 30-40 tỷ đồng 20-30 tỷ đồng 10-20 tỷ đồng < 10 tỷ đồng

2 DT thuần >= 200 Tỷđ 100-200 Tỷđ 50-100 tỷđ 20-50 tỷ đồng 5-20 tỷ đồng < 5 tỷ đồng

3 Nộp NS >= 10 tỷ đồng 7-10 tỷ đồng 5-7 tỷ đồng 3-5 tỷ đồng 1-3 tỷ đồng < 1 tỷ đồng

4Lao động>= 1500 người1000-1500 người500-1000 người100-500 người50-100 người<50 người

Nguồn: Nguyễn Minh Kiều, Tín dụng và thẩm định tín dụng ngân hàng, NXB

Tài chính, trang 303

Dựa vào thang điểm ta xác định điểm của từng doanh nghiệp sau đó xếp loại doanh nghiệp như sau:

Doanh nghiệp từ 70 – 100 điểm xếp loại qui mô lớn Doanh nghiệp từ 30 – 69 điểm xếp loại qui mô trung bình Doanh nghiệp có dưới 30 điểm xếp loại qui mô nhỏ

2.1.5.2 Bước 2: Đánh giá các chỉ tiêu tài chính

Sau khi xác định qui mô doanh nghiệp nhân viên xếp hạng tiến hành phân tích và đánh giá các chỉ tiêu tài chính Bốn loại chỉ tiêu được xem xét bao gồm: chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh khoản, chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động, chỉ tiêu đánh giá khả năng trả nợ và chỉ tiêu đánh giá thu nhập Các chỉ tiêu tài chính khác nhau giữa các ngành và qui mô doanh nghiệp Do vậy phải đánh giá các chỉ tiêu tài chính vừa theo ngành vừa theo qui mô doanh nghiệp Dưới đây là thước đo để đánh giá các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp theo từng ngành nghề:

a Doanh nghiệp ngành nông lâm ngư nghiệp

Bảng 2.2: Tiêu chí đánh giá các chỉ tiêu tài chính DN ngành nông, lâm, ngư nghiệp

Tiêu chuẩn về các chỉ tiêu tài chính đối với các doanh nghiệpQuy mô lớnQuy mô trung bìnhQuy mô nhỏ

Chỉ tiêu thanh khoản

Các chỉ tiêu hoạt động

Các chỉ tiêu nợ (%)

Các chỉ tiêu thu nhập

Nguồn: Nguyễn Minh Kiều, Tín dụng và thẩm định tín dụng ngân hàng, NXB

Tài chính, trang 305

b Doanh nghiệp ngành thương mại dịch vụ

Bảng 2.3: Tiêu chí đánh giá các chỉ tiêu tài chính DN ngành thương mại dịch vụ.

Tiêu chuẩn về các chỉ tiêu tài chính đối với các doanh nghiệpQuy mô lớnQuy mô trung bìnhQuy mô nhỏ

Chỉ tiêu thanh khoản

Khả năng thanh toán ngắn hạn (Lần)22,11.61.10.82.31.71.212.92.31.71.4

Các chỉ tiêu hoạt động

Các chỉ tiêu nợ

Các chỉ tiêu thu nhập

Tổng TN trước thuế / NV chủ sở hữu214.212.29.69.813.71210.89.813.311.810.910

Nguồn: Nguyễn Minh Kiều, Tín dụng và thẩm định tín dụng ngân hàng, NXB

Tài chính, trang 309

c Doanh nghiệp ngành xây dựng

Bảng 2.4: Tiêu chí đánh giá các chỉ tiêu tài chính DN ngành xây dựng

Nguồn: Nguyễn Minh Kiều, Tín dụng và thẩm định tín dụng ngân hàng, NXB

Tiêu chuẩn về các chỉ tiêu tài chính đối với các doanh nghiệpQuy mô lớnQuy mô trung bìnhQuy mô nhỏ

Chỉ tiêu thanh khoản

Khả năng thanh toán ngắn hạn (Lần)21.910.80.52.11.10.90.62.31.210.9

Các chỉ tiêu hoạt động

Các chỉ tiêu nợ

Nợ phải trả/ Nguồn vốn chủ sở hữu369100150233691001221506669100122

Các chỉ tiêu thu nhập

Tổng TN trước thuế/ NV chủ sở hữu29.298.78.311.511108.711.311109.5

d Doanh nghiệp ngành công nghiệp

Bảng 2.5: Tiêu chí đánh giá các chỉ tiêu tài chính DN ngành công nghiệp

Tiêu chuẩn về các chỉ tiêu tài chính đối với các doanh nghiệpQuy mô lớnQuy mô trung bìnhQuy mô nhỏ

Chỉ tiêu thanh khoản

Khả năng thanh toán ngắn hạn (Lần)221.410.52.21.61.10.82.51.81.31

Các chỉ tiêu hoạt động

Các chỉ tiêu nợ

Nợ phải trả/ Nguồn vốn chủ sở hữu312215018523310012215018582100122150

Các chỉ tiêu thu nhập

Tổng TN trước thuế/ NV chủ sở hữu214.213.713.31314.213.31312.213.31312.912.5

Nguồn: Nguyễn Minh Kiều, Tín dụng và thẩm định tín dụng ngân hàng, NXB

Tài chính, trang 315

Để đánh giá, trước tiên nhân viên tín dụng sẽ tính toán các chỉ tiêu tài chính cuả doanh nghiệp Sau đó nhân viên tín dụng sẽ so sánh các chỉ tiêu tài chính vừa tính toán với thước đo được thiết kế ở bảng 2.2 đến bảng 2.5 ở trên, tương ứng cho các ngành khác nhau Cuối cùng, dựa vào vị trí trên thước đo, nhân viên tín dụng sẽ chấm điểm doanh nghiệp theo nguyên tắc chấm điểm như sau:

- Giá trị của chỉ tiêu tài chính nằm từ bên trái A đến A: đạt 5 điểm - Giá trị của chỉ tiêu tài chính nằm từ sau A đến B: đạt 4 điểm - Giá trị của chỉ tiêu tài chính nằm từ sau B đến C: đạt 3 điểm - Giá trị của chỉ tiêu tài chính nằm từ sau C đến D: đạt 2 điểm.

- Giá trị của chỉ tiêu tài chính nằm từ sau D trở về bên phải D: đạt 1 điểm.

Ngoài ra cần lưu ý một số trường hợp đặc biệt Trong một số trường hợp nếu doanh nghiệp bị lỗ khiến cho các chỉ tiêu phản ánh thu nhập có giá trị âm thì điểm cho các chỉ tiêu này bằng 0 Tương tự, nếu trường hợp đặc biệt tỷ số Nợ phải trả / Nguồn vốn chủ sở hữu âm do doanh nghiệp bị lỗ lũy kế nhiều năm làm mất hết vốn khiến cho nguồn vốn chủ sở hữu âm thì điểm của chỉ tiêu này bằng 0.

2.1.5.3 Bước 3: Tổng hợp kết quả điểm và xếp loại doanh nghiệp

Đứng trên góc độ ngân hàng, là người cung cấp tín dụng, tầm quan trọng của mỗi chỉ tiêu tài chính khác nhau Ngân hàng luôn đánh giá các chỉ tiêu về doanh thu, kỳ thu tiền bình quân, luân chuyển hàng tồn kho là rất quan trọng, vì nó liên quan mật thiết đến việc thu hồi nợ và lãi của các khoản cho vay Vì thế, khi tính điểm các chỉ tiêu tài chính khác nhau được gán cho một trọng số khác nhau, tùy theo tính chất quan trọng của chỉ tiêu đó, để thể hiện chính xác hơn mức độ tác động khác nhau của chúng đến khả năng hoàn trả nợ của doanh nghiệp.

Nhìn vào các bảng trên ta thấy: trọng số gán cho mỗi chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp thay đổi từ 1 đến 3, tùy theo sự tác động của các chỉ tiêu tài chính đó đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Đứng trên góc độ ngân hàng, tiêu chí an toàn vốn cho vay là quan trọng nhất Do đó trọng số cao hơn được gán cho các chỉ tiêu có tác động mạnh đến mức độ an toàn vốn của ngân hàng hay khả năng hoàn trả nợ của doanh nghiệp.

o Các chỉ tiêu có tác động mạnh và trực tiếp đến khả năng trả nợ bao gồm nhóm các chỉ tiêu tỷ số hoạt động và tỷ số quản lý nợ Do vậy, các chỉ tiêu này được gán trọng số 3.

o Các chỉ tiêu có mức độ tác động trung bình đến khả năng trả nợ bao gồm các chỉ tiêu tỷ số thu nhập được gán trọng số là 2 Các tỷ số này tuy quan trọng ở chỗ thể hiện sự phát triển bền vững của doanh nghiệp, nhưng chưa thể hiện

bản chất tài chính cuả doanh nghiệp, nhất là không thể hiện rõ nét khả năng tạo ra tiền để hoàn trả nợ cho ngân hàng.

o Các chỉ tiêu có mức độ tác động yếu đến khả năng trả nợ, tác động mang tính chất thời điểm, không thể hiện bản chất năng lực tài chính của doanh nghiệp bao gồm các chỉ tiêu tỷ số thanh khoản ngắn hạn và thanh khoản nhanh được gán trọng số lần lược là 2 và 1.

Tổng số điểm đánh giá về mặt tài chính của doanh nghiệp sau đó được xác định theo công thức sau:

Trong đó:

o Wi và Ti lần lược là trọng số và giá trị của tỷ số tài chính o i và n là số lượng các tỷ số tài chính sử dụng

Dựa vào tổng số điểm này, nhân viên tín dụng sẽ xếp hạng tín dụng doanh nghiệp thành sáu hạng theo chuẩn mực như sau:

1 Loại AA nếu có tổng số điểm từ 117 đến 135 2 Loại A nếu có tổng số điểm từ 98 đến 116 3 Loại BB nếu có tổng số điểm từ 79 đến 97 4 Loại B nếu có tổng số điểm từ 60 đến 78 5 Loại CC nếu có tổng số điểm từ 41 đến 59 6 Loại C nếu có tổng số điểm dưới 41.

Từng hạng doanh nghiệp sau đó được giải thích ý nghĩa và đánh giá về tình hình tài chính và rủi ro tín dụng như sau:

Tổng số điểm = ∑

Bảng 2.6: Ý nghĩa của từng hạng của kết quả xếp hạng

Ký hiệu xếp loại

Nội dung ý nghĩa

AA Doanh nghiệp hạng này là những doanh nghiệp hoạt động rất tốt, đạt hiệu quả cao và có triển vọng tốt đẹp Rủi ro thấp

A Doanh nghiệp hạng này là những doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu quả, tài chính lành mạnh, có tiềm năng phát triển Rủi ro thấp BB Doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, có tiềm năng phát triển Tuy

nhiên có hạn chế nhất định về nguồn tài chính và có những nguy cơ tiềm ẩn Rủi ro thấp.

B Doanh nghiệp hạng này là những doanh nghiệp hoạt động chưa đạt hiệu quả, khả năng tự chủ về tài chính thấp, có nguy cơ tiềm ẩn Rủi ro trung bình.

CC Doanh nghiệp hạng này là những doanh nghiệp có hiệu quả hoạt động thấp, tài chính yếu kém, thiếu khả năng tự chủ về tài chính Rủi ro cao C Doanh nghiệp hạng này là những doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ kéo

dài, tình hình tài chính yếu kém, không có khả năng tự chủ về tài chính, có nguy cơ phá sản Rủi ro cao.

Nguồn: Nguyễn Minh Kiều, Tín dụng và thẩm định tín dụng ngân hàng, NXB

Tài chính, trang 319

2.2 Tổng quan về hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của Sacombank2.2.1 Quá trình triển khai hệ thống xếp hạng tín dụng tại Sacombank

Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đã được các nước trên thế giới thực hiện từ 1916 Ngày nay, các ngân hàng tự hoặc thông qua các công ty xếp hạng tín dụng để ước lượng khả năng trả nợ của khách hàng.

Ở Việt Nam thì quyết định 493/2005/QĐ-NHNN của Ngân hàng nhà nước yêu cầu, trong vòng tối đa 3 (ba) năm kể từ ngày quyết định có hiệu lực, các tổ

chức tín dụng phải xây dựng Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để hỗ trợ cho việc phân loại nợ, quản lý chất lượng tín dụng phù hợp với các quy định của pháp luật; phạm vi hoạt động, tình hình thực tế của các tổ chức tín dụng Tức là các Ngân hàng phải xây dựng hệ thống xếp hạng trước tháng 4/2008.

Tuy nhiên Sacombank với sự giúp đỡ của các chuyên gia của IFC đã tiến hành xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng cho mình từ rất sớm Qúa trình triển khai xếp hạng tín dụng tại Sacombank được tóm tắt như sau:

Tháng 3/2003 ngân hàng bắt đầu tiếp nhận hỗ trợ kỹ thuật từ các chuyên gia của IFC, trong đó có dự án xây dựng mô hình xếp hạng / chấm điểm tín dụng (Rating/Scoring).

Tháng 1/2004 ngân hàng bắt đầu thử nghiệm tại các chi nhánh với 3 mô hình phần mềm xếp hạng/chấm điểm tín dụng.

Tháng 9/2004 Ngân hàng hoàn tất được mô hình chính thức đối với việc xếp hạng doanh nghiệp.

Tháng 4/2005 Ngân hàng hoàn tất được mô hình chính thức đối với việc chấm điểm cá nhân

Tháng 8/2005 Ban hành qui chế xếp hạng/chấm điểm tín dụng Theo quyết định: 303/2005/QĐ-HĐQT ngày 11/08/2005 của chủ tịch hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Như vậy Sacombank đã trở thành Ngân hàng thương mại cổ phần có hệ thống xếp hạng tín dụng từ rất sớm.

2.2.2 Phương pháp áp dụng

2.2.2.1 Phương pháp chấm điểm tuyến tính.

Đồ thị 2.7: Phương pháp chấm điểm tuyến tính

2.2.2.2 Phương pháp xác suất thống kê.

Đồ thị 2.8: Phương pháp xác suất thống kê

Sinh viên thực tập: Phạm Huỳnh Khuê Trang 38

Tiêu chíTrọng sốGiá trịĐiểm