TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI VIỆN KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI EMIC VÕ THỊ HOÀI THƯƠNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN : TH.S. PHAN VĂN THANH Hà Nội, Tháng 12/2014 1 KẾT CẤU KHÓA LUẬN Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính Chương 2: Phân tích tình hình tài chính Công ty CP sản xuất và thương mại Emic Chương 3: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI EMIC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI EMIC 2 1 - GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI EMIC 3 Tên doanh nghiệp: CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI EMIC - Địa chỉ: SỐ 91 Hoa lâm - Đức giang – Long biên - Hà nội Chức năng và nhiệm vụ: EPT chuyên sản xuất và cung cấp hòm công tơ composite, cơ khívà điện tử các loại. Kinh doanh các sản phẩm từ Công ty mẹ Gelex như công tơ nhiều biểu giá, biến dòng điện, biến áp trung thế, hạ thế, máy biến áp lục, máy biến áp phân phôi, các loại khí cụ điện, động cơ điện, dây áp điện các loại - Xây dựng các công trình điện công nghiệp và dân dụng. - Thiết kế sản xuất các sản phẩm bìa hộp cartoong nhiều lớp. - Xuất nhập khẩu tổng hợp. PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 4 Chỉ tiêu Mã số Năm 2013 tăng/ giảm so với năm 2012 2012 2013 Doanh thu bán hàng 01 95.569.353.869 83.949.604.191 (11.619.749.678) Các khoản giảm trừ 02 90.000.000 - 1. Doanh thu thuần 10 95.479.353.869 83.949.604.191 (11.529.749.678) 2. Giá vốn hàng bán 11 89.696.359.792 76.372.906.955 (13.596.452.797) 3. Lợi nhuận gộp 20 5.509.994.077 7.576.697.236 2.066.703.159 4. Doanh thu hoạt động tài chính 21 536.640.881 1.053.884.246 517.243.365 5. Chi phí tài chính 22 145.758.250 1.856.404.069 1.710.645.189 Trong đó: Chi phí lãi vay 23 145.758.250 254.796.084 109.037.834 6. Chi phí bán hàng 24 1.000.212.938 2.901.472.223 1.901.259.285 7. Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 1.566.664.834 1.227.153.714 (339.511.120) 8. Lợi nhuận thuần 30 3.333.998.936 2.645.551.476 (688.447.460) 9. Thu nhập khác 31 23.760.000 56.569.864 32.809.864 10. Chi phí khác 32 2.800.000 - (2.800.000) 11. Lợi nhuận khác 40 20.960.000 56.569864 35.609.864 12. Tổng lợi nhuận trước thuế 50 3.354.958.936 2.702.121.340 652.837.596 13. Thuế thu nhập DN 51 855.239.734 695.405.335 (159.834.399) 14. Lợi nhuận sau thuế 60 2.499.719.202 2.006.716.005 (493.003.197) Tỷ suất lợi nhuận/ Doanh thu 2,62% 2,39% ĐVT: đồng PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 5 ĐVT: đồng Chỉ tiêu Mã số Năm 2013 tăng/ giảm so với năm 2012 2012 2013 Doanh thu bán hàng 01 95.569.353.869 83.949.604.191 (11.619.749.678) Các khoản giảm trừ 02 90.000.000 - 1. Doanh thu thuần 10 95.479.353.869 83.949.604.191 (11.529.749.678) 2. Giá vốn hàng bán 11 89.696.359.792 76.372.906.955 (13.596.452.797) 3. Lợi nhuận gộp 20 5.509.994.077 7.576.697.236 2.066.703.159 4. Doanh thu hoạt động tài chính 21 536.640.881 1.053.884.246 517.243.365 5. Chi phí tài chính 22 145.758.250 1.856.404.069 1.710.645.189 Trong đó: Chi phí lãi vay 23 145.758.250 254.796.084 109.037.834 6. Chi phí bán hàng 24 1.000.212.938 2.901.472.223 1.901.259.285 7. Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 1.566.664.834 1.227.153.714 (339.511.120) 8. Lợi nhuận thuần 30 3.333.998.936 2.645.551.476 (688.447.460) 9. Thu nhập khác 31 23.760.000 56.569.864 32.809.864 10. Chi phí khác 32 2.800.000 - (2.800.000) 11. Lợi nhuận khác 40 20.960.000 56.569864 35.609.864 12. Tổng lợi nhuận trước thuế 50 3.354.958.936 2.702.121.340 652.837.596 13. Thuế thu nhập DN 51 855.239.734 695.405.335 (159.834.399) 14. Lợi nhuận sau thuế 60 2.499.719.202 2.006.716.005 (493.003.197) Tỷ suất lợi nhuận/ Doanh thu 2,62% 2,39% PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN 2013 6 Chỉ tiêu 1/1/2013 31/12/2013 Cuối năm so với đầu năm Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiển Tỷ trọng A. TÀI SẢN 24,531,968,237.0 89% 17,226,922,605.0 84% (7,305,045,632.0) -30% NGẮN HẠN 1. Tiền và tương đương tiền 9,139,992,080.0 33% 7,075,554,821.0 35% (2,064,437,259.0) -23% 2. Đầu tư tài chính ngắn hạn - - 3.Các khoản phải thu 6,515,736,175.0 24% 3,917,196,899.0 19% (2,598,539,276.0) -40% 4. hàng tồn kho 4,385,110,655.0 16% 5,982,791,984.0 29% 1,597,681,329.0 36% 5. Tài sản ngắn hạn khác 4,491,129,327.0 16% 251,378,901.0 1% (4,239,750,426.0) -94% B.TÀI SẢN DÀI HẠN 2,976,725,542.0 11% 3,167,848,341.0 16% 191,122,799.0 6% 1. Tài sản cố định 2,976,725,542.0 11% 3,167,848,342.0 16% 191,122,800.0 6% 2. Đầu tư tài chính dài hạn - - 3. Tài sản dài hạn khác - - Tổng cộng 27,508,693,779.0 100% 20,394,770,946.0 100% (7,113,922,833.0) -26% PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN 7 ChỈ tiêu 31/12/2012 31/12/2013 Năm 2013 so với năm 2012 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng A.NỢ PHẢI TRẢ 16,839,856,504.0 61% 9,418,576,617.0 46% (7,421,279,887.0) -44% 1. Nợ ngắn hạn 16,839,856,504.0 61% 9,418,576,617.0 46% (7,421,279,887.0) -44% 2.Nợ dài hạn - - B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 10,668,837,275.0 39% 10,976,194,329.0 54% 307,357,054.0 3% 1. Vốn chủ sở hữu 10,668,837,275.0 39% 10,976,194,329.0 54% 307,357,054.0 3% 2. Nguồn vốn khác - - - Tổng cộng 27,508,693,779.0 100% 20,394,770,946.0 100% (7,113,922,833.0) -26% 8 Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ = x 100% Tổng nguồn vốn 10,976,194,329 Tỷ suất tự tài trợ 2013 = x 100% = 54% 20,394,770,946 Tổng số nợ phải trả Tỷ suất nợ phải trả = x 100% Tổng nguồn vốn 16,839,856,504 Tỷ suất nợ phải trả 2012 = x 100% = 61% 27,508,693,779 9,418,576,617 Tỷ suất nợ phải trả 2013 = x 100% = 46% 20,394,770,946 CƠ CẤU NỢ NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY 9 Chỉ tiêu 31/12/2012 31/12/2013 Năm 2013 so với năm 2012 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền I. Nợ ngắn hạn 16,839,856,504.0 100% 9,418,576,617.0 100% (7,421,279,887.0) 1. Vay ngắn hạn 5,446,769,640.0 32% - 2. Phải trả cho 8,372,209,047.0 50% 5,679,553,573.0 60% (2,692,655,474.0) người bán 3. Người mua trả 635,889,300.0 4% 915,716,178.0 10% 279,826,878.0 Tiền trước 4. Thuế và các 298,082,304.0 2% 630,646,539.0 7% 332,564,235.0 khoản phải nộp 5. Phải trả người 528,203,830.0 3% 510,282,015.0 5% (17,921,815.0) lao động 6.Chi phí phải trả 138,125,185.0 1% 38,730,000.0 0% (99,395,185.0) 7. Các khoản phải 1,270,965,998.0 8% 1,518,808,112.0 16% 247,842,114.0 trả ngắn hạn khác 8. Quỹ khen thưởng phúc lợi 149,611,200.0 1% 124,840,200.0 1% (24,771,000.0) 10 PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU KHẢ NĂNG QUẢN LÝ TÀI SẢN Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Vòng quay TTS 3.47 4.11 0.64 Vòng quay TSCĐ 32.07 26.5 -5.57 Vòng quay TSNH 3.89 4.87 9.8 Vòng quay HTK 20.51 12.76 -7.75 Kỳ thu nợ 24.56 16.79 -7.77 Vòng quay tổng tài sản năm 2013 tăng 0.64 cho thấy trong năm tài sản của Công ty được sử dụng có hiệu quả. Đây là dấu hiệu tốt đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Vòng quay tài sản cố định năm 2013 giảm 5.57 so với năm 2012 Vòng quay tài sản ngắn hạn cho biết một đồng đầu tư vào tài sản ngắn hạn tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Tài sản ngắn hạn bình quân năm 2013 giảm 7,309,045,632 đồng tương đương 29.78% . Vòng quay hàng tồn kho năm 2012 là 20.51, năm 2013 là 12.76 đã giảm 7.75 vòng so với năm 2012. Vòng quay hàng tồn kho trong hai năm có biến động dáng kể. Qua tính toán vòng quay các khoản phải thu năm 2013 là 16.79 ngày năm 2012 là 24.56 ngày như vậy giảm 7.77 ngày. Vòng quay các khoản phải thu giảm là dấu hiệu tốt cho việc thu hồi nợ. [...]... 9,418,576,617 Hệ số thanh toán tức thời của Công ty tăng lên so với năm 2012 18 ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI EMIC Biện phápnâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định Bảng dự tính két quả sau giải pháp thanh lý tài sản Chênh lệch TT Chỉ tiêu Trước biện pháp Sau biện pháp Số tuyệt đối 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Tổng tài sản Tài sản cố định Doanh thu Lợi nhuận gộp... thực hiện biện pháp lượng hàng tồn kho giảm 3,420,989,984 đồng, lợi nhuận của Công ty tăng lên 421,922,603 đồng 20 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỰ TÍNH SAU KHI THỰC HIỆN HAI BIỆN PHÁP Cho năm kết thúc tài chính ngày 31 thán 12 năm 2013 ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng Các khoản giảm trừ 1 Doanh thu thuần 2 Giá vốn hàng bán 3 Lợi nhuận gộp 4 Doanh thu hoạt động tài chính 5 Chi phí tài chính. .. sinh lời của vốn chủ sở hữu giảm xuống là 10.3 đồng 14 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN HIỆN HÀNH Kn = Tổng tài sản ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn 24,531,968,237 Kn2012 = = 456 16,839,856,504 17,226,922, 605 = Kn2013 = 9,418,576,617 Cứ 100 đồng nợ ngắn hạn được tài trợ bởi 182.9 đồng tài sản ngắn hạn năm 2013, tăng lên so với năm 2012 là 37.3 đồng Hệ số này cho thấy khả năng thanh toán nợ của Công ty trong... các SPDV Thương hiệu, phong cách giao dịch vẫn đang trong quá trình xây dựng và hoàn thiện 16 Khả năng thanh toán nhanh: Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Hệ số thanh toán nhanh = Tổng nợ ngắn hạn 4,385,110,655 Hệ số thanh toán nhanh2012 1.194 24,531,968,237 = = 16,839,856,504 17,226,922,605 – 5,982,791,984 Hệ số thanh toán nhanh2013 = =1.193 9,418,576,617 Hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty trong... nghiệp đã tăng được 13% so với năm 2012 12 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản NI Lãi ròng ROA = Tổng tài sản bình quân ROA2012 = 2,499,717, 202 = 0.1817 27,508,693,779/2 2,006,716,005 ROA2013 = 0.1967 = 20,394,770,946/2 Kết quả này cho thấy cứ 100 đồng tài sản đem vào sản xuất kinh doanh thì mang lại 18.17 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2012 và năm 2013 là 19.67 đồng Như vậy năm 2013 tăng so với năm 2012 là...PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH Chỉ tiêu sinh lời Lợi nhuận biên ROS = thu 2,499,719,202 ROS2012 = Doanh = 0.026 95,479,353,869 2,006,716,005 ROS2013 = = 0.024 83,949,604,191 Hệ số này cho biết cứ 100 đồng doanh thu thì đem lại 2.6 đồng lợi nhuận vào năm 2012 và năm 2013 là 2,4 đồng, giảm so với năm 2012 là 0.2 đồng Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của Công ty trong năm 2013 không được tốt như... (1,120,000,000.0) -35.4% (BEP = EBIT/ TTS BQ) 10 Tỷ suất thu hồi tài sản ROA = LNST/ TTS BQ) Nhận xét: - Sau khi thực hiện biện pháp lợi nhuận trước thuế là 2,702,121,340 đồng - Lợi nhuận sau thuế tăng 3,328,746,340 đồng - tuong ứng với tỷ lệ 23.19% 19 Biện pháp giảm lượng hàng tồn kho Bảng chỉ tiêu kết quả của hàng tồn kho sau khi thực hiện biện pháp ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Trước khi thực hiện Sau khi thực hiện... 11 r Doanh lợi trước thuế (BEP – Sức sinh lợi cơ sở) BEP = EBIT( Lợi nhuận trước thuế và lãi vay) Tổng tài sản bình quân 0.2 BEP2012 = 509,994,077 = 27,508,693,779 0.37 7,576,697,236 BEP2013 = = 20,394,770,946 Chỉ số này cho biết cứ 100 đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp thì sẽ tạo được 0.2 đồng lãi cho toàn bộ xã hội vào năm 2012 và năm 2013 là 0.37 đồng Năm 2013 doanh nghiệp đã tăng được 13% so với... 2013 là không tốt Hệ số này tăng mạnh là do năm 2013 tổng tài sản ngắn hạn giảm mạnh hơn nợ ngắn hạn 15 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH ĐIỆN BIÊN Nguyên nhân chủ quan 1 Mạng lưới của BIDV Điện Biên chưa rộng khắp Khách hàng tiềm năng, khách hàng quan trọng đang từng bước được xây dựng 2 3 4 5 Chính sách huy động vốn chưa hiệu quả, sản phẩm chưa... Trước biện pháp Sau biện pháp Số tuyệt đối 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Tổng tài sản Tài sản cố định Doanh thu Lợi nhuận gộp (EBIT) Tổng lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Vòng quay tài sản cố định (DT/TSCĐ BQ) Vòng quay tổng tài sản (DT/TTS BQ) Sức sinh lợi cơ sở Số tương đối (1,120,000,000.0) -5.5% 20,394,770,946.0 19,274,770,946.0 3,167,848,341.0 2,047,848,341.0 83,949,604,191.0 83,949,604,191.0 - 0.0% . TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI EMIC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI EMIC 2 1 . TẾ VÀ QUẢN LÝ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI EMIC VÕ. của Công ty tăng lên so với năm 2012. 19 ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI EMIC Bảng dự tính két quả sau giải pháp thanh lý tài sản Biện phápnâng