Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG LỜI MỞ ĐẦU Trong bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO, kinh tế thị trường ngày có nhiều biến động phức tạp.Vì thế,các doanh nghiệp khơng sản xuất sản phẩm, hàng hóa dịch vụ xã hội mà phải làm để sử dụng vốn cách hợp lý hiệu Một doanh nghiệp biết sử dụng nguồn vốn cách hiệu tồn tại,phát triển đứng vững toàn thị trường.Những phần lợi nhuận từ việc sử dụng hiệu nguồn vốn đem lại đầu tư, tiến hành để tái sản xuất mở rộng quy mô, đưa doanh nghiệp ngày phát triển lớn mạnh Việc sử dụng vốn có hiệu vấn đề xúc nhà quản lí tài doanh nghiệp Các doanh nghiệp hoạt động kinh tế mở với xu quốc tế hóa ngày cao.Do vậy,nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh,nhất nhu cầu vốn dài hạn doanh nghiệp cho đầu tư phát triển ngày lớn.Trong nhu cầu vốn lớn khả tạo lập huy động vốn doanh nghiệp lại bị hạn chế Vì thế, nhiệm vụ đặt địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành pháp luật Xuất phát từ vấn đề nêu qua thời gian thực tập công ty, em định chọn đề tài :” Phân tích tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động tổng công ty cổ phần dệt may Hòa Thọ “ làm đề tài tốt nghiệp mình.Đề tài gồm phần: Phần I : Cơ sở lí luận phân tích tình hình quản lí hiệu sử dụng vốn lưu động tổng cơng ty cổ phần dệt may Hịa Thọ Phần II: Phân tích tình hình quản lí hiệu sử dụng vốn lưu động tổng công ty cổ phần dệt may Hòa Thọ Phần III: Đánh giá chung số biện pháp nhằm hồn thiện tình hình quản lí hiệu sử dụng vốn lưu động tổng cơng ty cổ phần dệt may Hịa Thọ Qua đây,em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình thầy giáo Huỳnh Phương Đơng giúp đỡ nhiệt tình chú, anh chị phịng Tài Kế tốn Tổng cơng ty Cổ phần dệt may Hịa Thọ tận tình giúp đỡ em hoàn thành đề tài này.Tuy nhiên trình độ thời gian nghiên cứu có hạn, thân lại thiếu kinh nghiệm thực tế nên việc tiếp cận chưa nhiều, hiểu biết chưa toàn diện, đồng thời nhận thức cịn mang tính lý thuyết cao nên đề tài khó tránh khỏi sai sót Em mong nhận nhận xét đóng góp ý kiến quý thầy cô bạn để đề tài hoàn thiện Đà Nẵng, tháng 10 năm 2010 Sinh viên thực Ngô Thị Việt Uyên SVTH: Ngô Thị Việt Uyên Trang Khoá luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG Phần I : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP I.Khái quát chung vốn lưu động doanh nghiệp 1.Khái niệm 1.1 Vốn lưu động(VLĐ): VLĐ biểu tiền toàn TSLĐ đầu tư ngắn hạn thời điểm lập bảng cân đối kế tốn Có định nghĩa cho VLĐ giá trị toàn tài sản lưu động ,là tài sản gắn liền với chu kì kinh doanh cơng ty.Trong chu kì kinh doanh chúng chuyển hóa qua tất dạng tồn từ tiền mặt đến tồn kho, khoản phải thu trở hình thái ban đầu tiền mặt Và có quan niện lại cho VLĐ tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh.Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp,tài sản lưu động thể phận tiền mặt, chứng khoán khoản cao, phải thu dự trữ tồn kho Từ khái niệm ta rút khái niệm tổng quát sau: VLĐ biểu tiền toàn tài sản ngắn hạn doanh nghiệp thời điểm lập bảng cân đói kế tốn VLĐ doanh ghiệp sản xuất dịch vụ chiếm tỉ trọng nhỏ ngược lại doanh nghiệp thương mại VLĐ chiếm tỉ trọng lớn toàn vốn kinh doanh, tham gia trực tiếp vào luân chuyển hàng hóa lưu thông 1.2 Hiệu sử dụng VLĐ Trong điều kiện để tồn phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh ,các doanh nghiệp phải đạt hiệu quả,điều phụ thuộc lớn vào việc tổ chức quản lý sử dụng nguồn vốn nói chung VLĐ nói riêng Hiệu sử dụng vốn lưu động phạm trù kinh tế phản ánh trình sử dụng tài sản lưu động, nguồn vốn lưu động doanh nghiệp cho đảm bảo mang lại kết sản xuất kinh doanh cao với chi phí sử dụng vốn thấp Để đem lại hiệu cao sản xuất kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng có hiệu yếu tố trình sản xuất kinh doanh có VLĐ.Hiệu sử dụng VLĐ đại lượng phản ánh mối quan hệ so sánh tiêu kết kinh doanh với tiêu VLĐ doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ có ý nghĩa quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ điều kiện để có nguồn VLĐ mạnh, đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường, mở rộng quy mô sản xuất, đàu tư cải tiến công nghệ, kĩ thuật kinh doanh quản lí kinh tế, nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp thị trường SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG 2.Đặc điểm vốn lưu động: Qúa trình vận động VLĐ chu kì khép kín từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu Chu kì vận động VLĐ sở đánh giá khả toán ,hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Xuất phát từ vấn đế VLĐ có đặc điểm sau: VLĐ hồn thành vịng tuần hồn sau chu kì sản xuất Trong q trình VLĐ chuyển tồn lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất ,giá trị hàng hóa thực VLĐ thu hồi Trong trình sản xuất ,VLĐ luân chuyển qua nhiều hình thái khác ,qua giai đoạn Các giai đoạn vịng tuần hồn ln đan xen với mà khơng tách biệt riêng rẽ Vì q trình sản xuất kinh doanh, quản lý VLĐ có vai trò quan trọng.Việc quản lý VLĐ đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo vốn luân chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động VLĐ gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vịng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn,giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lí làm tăng thu nhập doanh nghiệp,doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, khơng ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp 3.Vai trò VLĐ hoạt động sản xuất kinh doanh: VLĐ đóng vai trị quan trọng hợp đồng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Trong lúc, VLĐ phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển biểu hình thái khác nhau.Để đảm bảo cho trình sản xuất tiến hành thường xuyên liên tục, đòi hỏi doanh nghiệp phải có đủ vốn lưu động vào hình thái đó, hình thái có mức tồn tối ưu đồng với nhằm tạo điều kiện cho việc chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi Do chu chuyển VLĐ diễn không ngừng nên thiếu vốn việc chuyển hóa hình thái gặp khó khăn, VLĐ khơng ln chuyển q trình sản xuất bị gián đoạn Quản lý VLĐ phận trọng yếu công ty quản lý tài doanh nghiệp, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Quản lý VLĐ đảm bảo sử dụng VLĐ hợp lý, tiết kiệm mà cịn có ý nghĩa quan trọng việc tiết kiệm chi phí, thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tốn cơng nợ cách kịp thời.Do đặc điểm VLĐ luân chuyển nhanh, sử dụng linh hoạt nên góp phần quan trọng, đảm bảo sản xuất luân chuyển khối lượng sản phẩm.Vì vậy, kết hoạt động doanh nghiệp tốt hay xấu phần lớn cơng tác quản lí VLĐ định Lợi ích kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng cách hợp lí, hiệu đồng VLĐ nhằm làm cho VLĐ thu hồi chu kì sản xuất Việc tăng tốc độ luân chuyển vốn cho phép rút ngắn thời gian chu chuyển vốn , qua vốn thu hồi nhanh hơn, giảm bớt số VLĐ cần thiết mà hoàn thành khối lượng sản phẩm hàng hóa lớn trước Việc sử dụng VLĐ cách có hiệu cịn có ý nghĩa quan trọng việc giảm chi phí sản xuất, chi phí lưu thơng hạ giá thành sản phẩm SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG VLĐ yếu tố nâng cao tính cạnh tranh doanh nghiệp, nâng cao uy tín doanh nghiệp thị trường Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp không gặp rủi ro mát,hư hỏng…nếu quy mô khả VLĐ lớn giúp doanh nghiệp làm chủ trình kinh doanh, đứng vững kinh tế thị trường có tính cạnh tranh kinh doanh gay gắt VLĐ phận chủ yếu cấu thành nên gía thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Gía trị hàng hóa bán tính tốn dựa sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận.Do đó, VLĐ đóng vai trị định việc tính giá hàng hóa bán 4.Phân loại vốn lưu động 4.1 Căn vào hình thức biểu • VLĐ phục vụ cho toán bao gồm: Tiền: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, vàng, bạc, đá quý… Các dạng đặc biệt khác tiền : Kỳ phiếu, trái phiếu,chứng khoán, hối phiếu, séc… Tài sản nằm khâu toán : Các khoản phải thu khách hàng,các khoản trả trước,các khoản phải thu nội khoản phải thu khác • VLĐ dạng tồn kho : Trong doanh nghiệp sản xuất hàng tồn kho gồm hàng hóa tồn kho,hàng gởi bán, hàng đường đi, nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, dụng cụ,công cụ trị giá nhỏ, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm thành phẩm • VLĐ khác : Là tài sản phục vụ cho côgn tác tạm ứng,chi phí trả trước, khoản chấp kí cược, kí quỹ ngắn hạn, chi phí nghiệp… 4.2 Căn vào vai trị VLĐ q trình tái sản xuất: • Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói, cơng cụ lao động có giá trị nhỏ • Vốn lưu động qúa trình sản xuất bao gồm: sản phẩm dở dang qúa trình sản xuất, xây dựng nằm địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp; bán thành phẩm tự chế; khoản phí tổn đợi phân bổ… • Vốn lưu động qúa trình lưu thơng bao gồm: thành phẩm, hàng hóa, hàng gửi bán, vốn tiền, vốn toán, đầu tư chứng khoán ngắn hạn 4.3 Căn vào nguồn hình thành: • Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác • Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp • Nguồn vốn liên doanh, liên kết :là số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh coe thể tiền mặt vật vật tư, hàng hóa…theo thỏa thuận bên liên doanh • Nguồn vốn vay : bao gồm vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG 4.4 Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn: • Nguồn VLĐ tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác • Nguồn VLĐ thường xuyên : nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên TSNH thường xuyên cần thiết Các yếu tố VLĐ 5.1 Vốn tiền • Tiền: Tiền mặt quỹ: phản ánh số tiền thực có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo dùng để toán khoản chi trực tiếp tiền mặt Doanh nghiệp cần phải tính tốn giữ lượng tiền mặt cho hợp lí, hiệu sinh lời chi phí hội vốn cho việc giữ tiền mặt quỹ Tiền gởi ngân hàng: khoản tiền doanh nghiệp gởi ngân hàng thời điểm lập báo cáo nhằm bảo đảm nhu cầu tốn doanh nghiệp Ngồi ra,doanh nghiệp cịn nhận tiền lãi từ số tiền gởi vào ngân hàng với lãi suất ngân hàng quy định Tuy nhiên lượng tiền gởi ngân hàng phải xem xét tùy trường hợp để có mức dự trữ tối ưu Tiền chuyển : tiền doanh nghiệp nộp vào ngân hàng, kho bạc Nhà nước gởi vào bưu điện để chuyển cho ngân hàng hay làm thủ tục chuyển tiền từ tài khoản ngân hàng để trả cho đơn vị khác chưa nhận giấy báo hay bảng kê nhân hàng • Đầu tư tài ngắn hạn : việc bỏ vốn nhàn rỗi mua chứng khốn có giá trị góp vốn ngắn hạn tiền, vật, thu hồi kịp thời kỳ kinh doanh thời hạn khơng q năm (tín phiếu kho bạc, trái phiếu, kỳ phiếu ngân hàng…) loại đầu tư khác không năm 5.2 Các khoản phải thu : Phải thu khách hàng: khoản khách hàng chiếm dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp áp dụng sách tín dụng thương mại trình tiêu thụ doanh nghiệp Ứng trước cho người bán : khoản tiền doanh nghiệp đặt cọc trước cho nhà cung cấp để mua hàng hóa, nguyên vật liệu Phải thu nội : khoản thu doanh nghiệp đơn vị phụ thuộc Các khoản thu khác : khoản thu kỳ doanh nghiệp khoản 5.3 Hàng tồn kho : Bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, vật tư, hàng hóa, thành phẩm tồn kho hay đường hàng gởi bán doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG Hàng tồn kho phận tài sản đảm bảo cho trình sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp tiến hành liên tục Dự trữ hàng tồn kho hợp lý mục tiêu nhiều doanh nghiệp dự trữ nhiều gây ứ đọng vốn,gia tăng chi phí bảo quản dẫn đến hiệu sử dụng vốn thấp; ngược lại dự trữ gây ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp Chính vậy, để đảm bảo cho q trình sản xuất doanh nghiệp tiến hành liên tục, tránh ứ đọng vốn, doanh nghiệp phải tính tốn mức dự trữ hợp lí 5.4 Tài sản ngắn hạn khác : Là tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, có thời gian sử dụng luân chuyển, thu hồi vốn năm chu kỳ kinh doanh không thuộc khoản kể trên.TSNH khác bao gồm: tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, khoản chấp, ký cược, kí quỹ ngắn hạn Ngồi ra, TSNH cịn bao gồm khoản chi phí nghiệp dở dang kết thúc, chờ toán Kết cấu VLĐ nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ: 6.1 Kết cấu VLĐ: Kết cấu vốn lưu động tỷ trọng phận vốn lưu động tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động giúp ta thấy tình hình phân bổ vốn lưu động tỷ trọng loại vốn chiếm giai đoạn luân chuyển, từ xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động, đồng thời tìm biện pháp nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn lưu động 6.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ Các nhân tố đặc điểm kinh doanh: Quy mơ kinh doanh, trình độ, tính chất chu kỳ kinh doanh, tính đặc biệt hàng hố …có ảnh hưởng nhiều đến lượng VLĐ bỏ khâu trình sản suất kinh doanh Các nhân tố dự trữ tiêu thụ sản phẩm: Khoảng cách địa lý, phương tiện vận chuyển doanh nghiệp nhà cung cấp, DN với khách hàng, kỳ hạn mua hàng…đều ảnh hưởng đến tỷ trọng VLĐ mà DN cần đầu tư Các nhân tố mặt toán: Khả toán, phương thức toán, việc chấp hành kỹ luật toán DN ảnh hưởng định đến việc quay nhanh vòng luân chuyển VLĐ II Tài liệu phương pháp phân tích Tài liệu sử dụng để phân tích: 1.1.1 Nội dung bảng cân đối kế toán BCĐKT báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng hợp tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp hình thái tiền tệ thời điểm định Thời điểm thường cuối tháng, cuối quý, cuối năm Gồm hai phần: Phần tài sản phản ánh tồn giá trị tài sản có DN thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình kinh doanh DN Các tài sản xếp theo khả hoán chuển thành tiền theo thứ tự giảm dần theo độ dài thời gian để chuyển hoá tài sản thành tiền SVTH: Ngô Thị Việt Uyên Trang Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG Phần nguồn vốn phản ánh tồn nguồn hình thành tài sản có DN thời điểm lập báo cáo Các loại nguồn vốn xếp theo trách nhiệm Doanh nghiệp việc sử dụng nguồn vốn chủ nợ chủ sở hữu 1.1.2 Ý nghĩa BCĐKT: BCĐKT có ý nghĩa mặt kinh tế pháp lý Về mặt kinh tế: Số liệu phần tài sản cho phép nhà phân tích đánh giá cách tổng quát qui mô kết cấu tài sản Doanh nghiệp số liệu phần nguồn vốn phản ánh nguồn tài trợ cho tài sản doanh nghiệp, qua đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp mặt pháp lý: Số liệu phần tài sản thể giá trị loại tài sản có mà doanh nghiệp có quyền quản lý sử dụng lâu dài để sinh lợi Phần nguồn vốn thể phạm vi trách nhiệm nghĩa vụ doanh nghiệp tổng số vốn kinh doanh với chủ sỡ hữu Như tài liệu từ BCĐKT cung cấp thông tin tổng hợp tình hình huy động sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2 bảng báo cáo KQHĐKD 1.2.1 Nội dung báo cáo KQHĐKD Bảng BCHĐKD báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ (quý, năm) chi tiết theo loại hoạt động, tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp với nhà nước thuế khoản phải nộp khác Báo cáo kết hoạt động kinh doanh gồm phần chính: Phần I: Thể kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + Hoạt động sản xuất kinh doanh + Hoạt động tài + Hoạt động bất thường Phần II: Tình hình thực nghĩa vụ nhà nước phần phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước thuế khoản phải nộp khác (phí, lệ phí) Phần II: Thuế GTGT khấu trừ, hoàn lại, miễn giảm, thuế GTGT hàng hoá nội địa 1.2.2 Ý nghĩa bảng KQHĐKD Cáo cáo KQHĐKD có ý nghĩa lớn việc đánh giá hiệu kinh doanh công tác quản lý hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp Thơng qua báo cáo KQHĐKD kiểm tra tình hình thực kế hoạch thu thập, chi phí kết loại hoạt động kết chung toàn doanh nghiệp Số liệu báo cáo sở để đánh giá khuynh hướng hoạt động doanh nghiệp nhiều năm liền Dự báo hoạt động tương lai Thông qua báo cáo KQHĐKD đánh giá hiệu khả sinh lợi doanh nghiệp Đây nguồn thơng tin bổ ích cho người doanh nghiệp trước định đầu tư vào doanh nghiệp Số liệu báo cáo KQSXKD cịn cho phép đánh giá tình hình SVTH: Ngơ Thị Việt Uyên Trang Khoá luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG thực nghĩa vụ nhà nước thuế khoản phải nộp khác, đặc biệt tốn thuế GTGT, qua đánh giá phần toán doanh nghiệp 1.3 BCLCTT 1.3.1 Nội dung BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp nhằm cung cấp thơng tin dòng tiền lưu chuyển tổ chức kỳ kinh doanh định 1.3.2 Ý nghĩa bảng BCLCTT BCLCTT có ý nghĩa lớn việc cung cấp thơng tin liên quan đến việc phân tích tài doanh nghiệp Qua tiêu BCLCTT ngân hàng, nhà đầu tư đánh giá khả tạo tiền từ hoạt động khác doanh nghiệp để đầu tư đắn Đối với nhà quản lý doanh nghiệp BCLCTT trợ giúp họ công tác hoạch định chiến lược để có biện pháp tài cần thiết nhằm nâng cao hiệu hoạt động, đáp ứng khả toán khoản nợ tiến hành hoạt động đầu tư 1.4 Thuyết minh báo cáo tài 1.4.1 Nội dung thuyết minh BCTC Bảng thuyết minh BCTC phận hợp thành tách rời BCTC doanh nghiệp nhằm thuyết minh giải thích lời hay số liệu số tiêu kinh tế tài trình bày BCĐKT, BCKQHĐKD, BCLCTT 1.4.2 Ý nghĩa thuyết minh báo cáo tài Bảng thuyết minh cung cấp thông tin bổ sung cần thiết cho việc đánh giá kết kinh doanh doanh nghiệp năm báo cáo xác Đồng thời thuyết minh trình bày thông tin khác doanh nghiệp thấy cần thiết cho việc trình bày trung thực, hợp lý BCTC 1.5.Các thông tin khác Bên cạnh việc sử dụng BCTC cần sử dụng thêm sổ chi tiết, hợp đồng kinh tế để phân tích tình hình quản lý sử dụng VLĐ cụ thể hơn, hoàn thiện Tuy nhiên, phân tích khơng giới hạn phạm vi BCTC hay sổ chi tiết mà mục tiêu phân tích đưa dự báo giúp việc định vốn tương lai doanh nghiệp Vì cần quan tâm đến thông tin chung kinh tế, tiền tệ, đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp Phương pháp phân tích 2.1 Phương pháp so sánh Để vận dụng phép so sánh phân tích tài cần quan tâm đến tiêu chuẩn so sánh, điều kiện so sánh tiêu phân tích kỹ thuật so sánh - Tiêu chuẩn so sánh: tiêu góc chọn làm so sánh Khi phân tích tài chính, nhà phân tích thường sử dụng gốc sau: + Sử dụng số liệu tài nhiều kỳ trước để đánh giá dự báo xu hướng tiêu tài Thơng thường số liệu phân tích tổ chức từ đến năm liền kề SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG + Sử dụng số liệu trung bình nghành để đánh giá tiến hoạt động tài doanh nghiệp so với mức trung bình tiên tiến ngành + Sử dụng số kế hoạch, số dự đoán để đánh giá doanh nghiệp có đạt mục tiêu tài năm Thông thường nhà quản trị doanh nghiệp chọn gốc so sánh để xây dựng chiến lược hoạt động cho tổ chức - Điều kiện so sánh: Yêu cầu tiêu phân tích phản ánh nội dung kinh tế, có phương pháp tính tốn có đơn vị đo lường nhau: - Kỹ thuật so sánh: phân tích tài thường thể qua trường hợp sau: + Trình bày báo cáo tài dạng so sánh nhằm xác định mức biến động tuyệt đối tương đối tiêu báo cáo tài qua hay nhiều kỳ, qua phát xu hướng tiêu (tăng, giảm) phân tích báo cáo tài dạng sánh cần ý mối liên hệ tiêu kinh tế để phần thuyết minh số liệu chặt chẽ + Trình bày báo cáo tài theo quy mơ chung: Với việc so sánh tiêu báo cáo tài chọn làm quy mô chung tiêu liên quan tính theo tỷ lệ phần trăm tiêu quy mơ + Thiết kế tiêu có dạng tỷ số Một tỉ số xây dựng yếu tố cấu thành nên tỉ số phải có mối quan hệ mang ý nghĩa kinh tế 2.2 Phương pháp phân tích tương quan Giữa số liệu tài báo cáo tài thường có mối tương quan với Chẳng hạn mối tương quan doanh thu đơn vị tăng số dư khoản nợ phải thu tăng, doanh thu dẫn đến yêu cầu dự trữ hàng cho kinh doanh tăng Một trường hợp khác tương quan tiêu “chi phí đầu tư xây dựng bản” với tiêu “ nguyên giá tài sản cố định” doanh nghiệp Cả hai số liệu trình lên bảng cân đối kế toán Một trị số khoản xây dựng gia tăng thường phản ánh doanh nghiệp có tiềm lực sở hạ tầng thời gian đến Phân tích tương quan đánh giá tính hợp lý biến động tiêu tài chính, xây dựng tỷ số tài phù hợp phục vụ công tác dự báo tài doanh nghiệp 2.3 Phương pháp cân đối tiền tệ Các báo cáo tài có đặc trưng chung thể tính cân đối tài sản nguồn vốn; cân đối doanh thu, chi phí kết quả, cân đối, cân đối đồng tiền dòng tiền ra, cân đối tăng giảm Dựa vào cân đối người ta vận dụng phương pháp cân đối liên hệ để xem xét tác động ảnh hưởng nhân tố đến nhân tố ảnh hưởng đến biến động tiêu phân tích 2.4 Phương pháp loại trừ * Phương pháp thay liên hoàn: Phương pháp sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích nhân tố có quan hệ tích số, thương số, vừa tích số vừa thương số với tiêu phân tích * Phương pháp số chênh lệch: dạng đặc biệt phương pháp thay liên hoàn nhằm xác định mức độ ảnh hưởng đến biến động tiêu kinh tế, dạng đặc biệt phương pháp thay liên hoàn nên phương pháp số chênh lệch tôn trọng đầy đủ nội dung bước tiến hành phương pháp thay liên hoàn, khác chổ xác định nhân tố ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng việc nhóm SVTH: Ngơ Thị Việt Uyên Trang Khoá luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG số hạng tính chênh lệch nhân tố cho ta mức độ ảnh hưởng nhân tố đến chỏ tiêu phân tích III Nội dung phân tích tình hình quản lý sử dụng VLĐ: Ý nghĩa việc phân tích tình hình quản lý sử dụng VLĐ Phân tích tình hình quản lý sử dụng VLĐ doanh nghiệp trình tìm hiểu, tính toansm đánh giá việc quản lý, sử dụng VLĐ nhằm xử lý thông tin tài thơng tin khác liên quan đến hoạt động kinh doanh, từ làm sở dự đốn tài nói chùng VLĐ nói riêng Đối với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, VLĐ giữ vai trị vồ quan trọng Nó ảnh hưởng trực tiếp đến việc thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, đến hiệu kinh tế doanh nghiệp Do đó, phân tích VLĐ có ý nghĩa quan trọng công tác lý sử dụng vốn doanh nghiệp Đem lại thơng tin hữu ích đáng tin cậy khả tốn tình hình công nợ cho nhà cung cấp, ngân hàng… Phản ánh tình hình quản lý sử dụng VLĐ có hiệu khơng, từ hổ trợ cho việc định đầu tư doanh nghiệp Biết kết hoạt ddoowngj VLĐ thông tin dự trữ tiêu thụ hàng hoá cho hợp lý Có nên áp dụng sách tín dụng khách hàng để đẩy nhanh vòng quan VLĐ khơng? Đó sở cho nhà quản lý đưa định đắn sách dự báo cho hoạt động quản lý sử dụng vốn cho kỳ sau Phân tích khái quát kết cấu VLĐ VLĐ phận vốn sản xuất kinh doanh, vấn đề tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu định đến tăng trưởng phát triển doanh nghiệp Doanh nghiệp sử dụng VLĐ có hiệu quả, điều đồng nghĩa với việc doanh nghiệp tổ chức tốt trình mua sắm dự trữ vật tư, sản xuất tiêu thụ sản phẩm, phân bố hợp lý vốn giai đoạn luân chuyển từ hình thái sang hình thái khác, rút ngắn vịng quay vốn Để khái quát tình hình quản lý vốn lưu động, ta tiến hành phân tích việc thực phân bổ vốn lưu động, muốn phân tích ta phải lập bảng phân tích sau: BẢNG 1: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KHÁI QT VLĐ Năm N Năm N + Chênh lệch (+ -) Chỉ tiêu Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) I TSNH Tiền Đầu tư ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho TSNH khác SVTH: Ngô Thị Việt Uyên Trang 10 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG Từ kết qủa phân tích ta rút kết luận sau: Một là, hiệu qủa sử dụng vốn lưu động công ty chủ yếu bắt nguồn từ việc gia tăng doanh thu Hai là, để tăng đồng doanh thu doanh nghiệp phải đầu tư nhiều cho đồng vốn lưu động Xét tương quan tốc độ tăng doanh thu với tốc độ tăng vốn lưu động: Năm 2008 tốc độ tăng doanh thu 15,20%, vốn lưu động giảm xuống 1,73% Tốc độ tăng doanh thu năm 2009 2,84% tốc độ tăng vốn lưu động tăng lên đến 30,66% ) Do hiệu qủa quản lý vốn lưu động nhìn chung chưa cao Ba là, Năm 2008 công tác quản lý vốn lưu động yếu năm đầy hiệu qủa sách mở rộng thị trường lại năm sử dụng vốn lưu động hiệu qủa Với tình hình địi hỏi cơng ty phải có biện pháp kịp thời để tìm kiếm, mở rộng thị trường nâng cao doanh thu để tương xứng với khoản vốn đầu tư mà biện pháp quan trọng xem xét vấn đề tồn đọng hàng tồn kho, quản lý tốt khoản phải thu thu hồi nhanh đồng vốn Để có nhận xét xác đáng hiệu qủa quản lý vốn lưu động cơng ty, ta phân tích hiệu qủa quản lý, sử dụng yếu tố vốn lưu động như: 2.4.2 Phân tích tốc độ quay vịng khoản phải thu khách hàng Bảng 2.10: Các tiêu phản ánh thực trạng nợ phải thu khách hàng Tổng cơng ty cổ phần Dệt May Hịa Thọ CHỈ TIÊU Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Doanh thu 806.575.079.228 929.193.145.316 955.810.001.514 Số dư nợ bình quân khoản phải 61.338.760.112 62.292.649.860 89.419.552.703 thu KH Số vịng quay bình qn khoản 13,15 14,92 10,69 phải thu KH Số ngày chu kỳ nợ 27 24 33 Qua số liệu tính tốn đựơc số vịng quay khoản phải thu khách hàng năm 2008 tăng làm cho số chu kỳ nợ giảm xuống, tốc độ tăng doanh thu cao so với tốc độ tăng khoản phải thu Nhưng đến năm 2009 có xu hướng giảm doanh thu năm 2009 tăng chậm so với tốc độ tăng khoản phải thu Bên cạnh so sánh với hạn mức tín dụng cơng ty dành cho khách hàng cao từ 20 - 25 ngày cho thấy thu hồi công nợ dần vấn đề công ty Dấu hiệu sách thu hồi nợ hiệu qủa nhiều khách hàng chưa tốn nợ cho cơng ty Bởi vậy, việc phân tích tìm đâu ngun nhân, khách hàng nợ ngừng trệ, khê đọng lâu vấn đề có ý nghĩa Do mặt hàng may mặc kinh doanh sợi hai sản phẩm kinh doanh chủ yếu cơng ty nên ta tiến hành phân tích tình hình quản lý cơng nợ hai mặt hàng chủ yếu để có nhìn cụ thể tình hình thu hồi nợ khách hàng SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang 45 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG Bảng 2.11: Phân tích tình trạng nợ nhóm khách hàng Tổng cơng ty cổ phần Dệt May Hòa Thọ Năm 2008 CHỈ TIÊU Khách hàng sợi Doanh thu Số dư nợ bình qn khoản phải thu Số vịng quay bình qn khoản phải thu KH Số ngày chu kỳ nợ Khách hàng may 133.520.877.065 795.672.268.251 8.210.710.952 54.081.938.908 Năm 2009 Khách hàng Khách hàng sợi may 228.934.009.349 726.875.992.165 18.780.486.409 70.639.066.294 16,07 14,71 12,20 10,29 22 25 29 35 Như nguyên nhân dẫn đến tình trạng bị chiếm dụng vốn doanh nghiệp khó khăn việc thu hồi khoản nợ phải thu khách hàng may Số ngày doanh thu trì hình thức khoản phải thu khách hàng thu hồi chuyển thành tiền khách hàng sợi năm 2009 chậm ngày so với năm 2008, khách hàng may lại tăng lên từ 25 ngày năm 2008 lên đến 35 ngày năm 2009 Đối với mặt hàng sợi, sản phẩm chủ yếu tiêu thụ thị trường nội địa Thời gian cấp tín dụng công ty cho khách hàng sợi thấp hơn, việc quản lý đôn đốc thu hồi khoản nợ dễ dàng Với sản phẩm may mặc, công ty chuyên sản xuất cho nhãn hiệu tiếng Puma, Haggar, Ping, Target, Perrry Ellis, Nike,… thị trường chủ yếu Hoa Kỳ, EU, Japan điều khoản toán cơng ty khách hàng cịn phụ thuộc vào việc giao nhận hàng, vận chuyển hàng hóa, quản lý điều phối kho hàng thời hạn tín dụng thường dài Tuy nhiên, so sánh với thời hạn tín dụng mà cơng ty cung cấp khách hàng nước nhiều 20 ngày, từ 20 - 25 ngày khách hàng nước ngồi, chứng tỏ cơng ty có tỷ lệ tương đối nhiều khách hàng tín dụng trả nợ khơng hạn, chủ yếu khách hàng may Trong có số khách hàng quen thuộc có khoản nợ qúa hạn năm doanh nghiệp gặp khó khăn việc đối chiếu liên lạc với khách hàng phải lập dự phịng phải thu khó địi khách hàng Urika Enterprise Co.Ltd, Topper Crown Industrial Co,Ltd Như việc tăng tích lũy khoản phải thu từ năm trước gặp phải khó khăn Doanh nghiệp gặp rủi ro phân tích ta thấy: rủi ro không trả nợ hạn làm cho dịng ngân quỹ khơng chắn, làm giảm khả toán, giảm khả sinh lợi tài sản Rủi ro mát nhỏ đáng để doanh nghiệp cân nhắc lợi ích rủi ro mở rộng bán hàng tín dụng Ngồi ra, doanh nghiệp cần phải đánh giá chặt chẽ chất lượng khách hàng tín dụng khách hàng tiềm dựa số tiêu thức uy tín, khả tài chính, thời hạn tín dụng khách hàng, từ đề sách thu hồi nợ hợp lý SVTH: Ngô Thị Việt Uyên Trang 46 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG 2.4.3 Phân tích tốc độ lưu chuyển hàng tồn kho Qua phân tích ta thấy, hàng tồn kho khoản mục quan trọng chiếm tỷ lệ trọng lớn cấu tài sản ngắn hạn công ty Trong năm qua có biến động gia tăng mặt giá trị tỷ trọng tổng tài sản ngắn hạn lại giảm, nhường lại cho tăng lên tỷ trọng khoản mục phải thu khoản mục tiền Điều nói lên dường hàng tồn kho hốn chuyển nhanh thành phải thu thơng qua hoạt động bán hàng Liệu hoạt động tồn kho có thật hiệu qủa, doanh nghiệp tổ chức quản lý dự trữ tốt hay chưa ? Để bổ sung cho nhận định ta tiến hành phân tích sau Bảng 2.12: Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Tổng công ty cổ phần Dệt May Hòa Thọ Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Giá vốn hàng bán 723.040.889.673 834.113.416.204 867.891.595.817 125.531.118.510 139.570.719.640 126.077.243.701 Trị giá HTH bình qn Số vịng quay HTK bình 5,76 5,98 6,88 quân(vòng/năm) Số ngày vòng quay 62 60 52 HTK(ngày) Khả chuyển đổi thành phải thu khách hàng thông qua hoạt động bán hàng năm hàng tồn kho cơng ty có xu hướng tăng nghĩa công ty quản lý hàng tồn kho tốt Năm 2008 tình hình quản lý hàng tồn kho có chiều hướng tốt, tốc độ luân chuyển hàng tăng lên 5,98 vòng/năm làm cho số ngày để dự trữ sản phẩm hàng hố cịn 60 ngày, cơng tác quản lý sử dụng hàng tồn kho có biểu có hiệu qủa năm 2008 Sang năm 2009, chu kỳ kinh doanh rút ngắn làm cho tốc độ quay hàng tồn kho tăng, so với năm 2008 hàng tồn kho quay nhanh 0,9 vòng làm cho số ngày dự trữ hàng tồn kho giảm ngày Quy chế tài Tổng cơng ty cổ phần dệt may Hịa Thọ có quy định đơn vị phụ thuộc Tổng cơng ty khơng có vốn tài sản riêng Toàn vốn tài sản đơn vị phụ thuộc thuộc quyền sở hữu Tổng công ty Vốn tài sản giao theo nguyên tắc giao quyền sử dụng không chuyển giao quyền sở hữu mà Tổng công ty chủ sở hữu tài sản Tồn vốn theo dõi phịng kế tốn Tổng cơng ty Các đơn vị phụ thuộc tự chịu trách nhiệm trước Tổng Giám đốc hiệu qủa sử dụng vốn tài sản giao Khi cơng ty khốn đơn đặt hàng khách hàng cho đơn vị phụ thuộc thực cơng ty nhận lượng nguyên vật liệu định để sản xuất Đối với loại vật liệu phụ phụ tùng vật tư, cơng ty có nhu cầu sử dụng cơng ty tạm ứng cho số tiền để mua sắm Các đơn vị trực thuộc Tổng công ty phân bố rộng khắp nhiều địa bàn Để đánh giá xác cơng tác quản lý hàng tồn kho tổng công ty ta phải đánh giá hiệu qủa quản lý hàng tồn kho đơn vị, phát đơn vị quản lý hàng tồn kho yếu SVTH: Ngô Thị Việt Uyên Trang 47 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG 2.4.4 Mức sinh lời vốn lưu động Để đánh giá hiệu qủa cuối việc quản lý sử dụng vốn lưu động Tổng công ty cổ phần dệt may Hòa Thọ, ta sử dụng tiêu mức sinh lời vốn lưu động Mức sinh lời vốn lưu động tiêu kết qủa phản ánh việc tạo lợi nhuận từ việc sử dụng vốn lưu động, tiêu cho biết đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhuận Chỉ tiêu lớn chứng tỏ hiệu qủa sử dụng vốn lưu động cao ngược lại Chỉ tiêu qua ba năm thể sau: Bảng 2.13: Mức sinh lời vốn lưu động Khoản mục Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Lợi nhuận sau thuế 14.127.500.408 7.503.197.888 11.336.341.440 Vốn lưu động bình quân 207.302.422.219 231.366.172.565 264.508.510.311 Mức sinh lời vốn lưu 0,068 0,032 0,043 động (3) = (1) / (2) Mặc dù có biến động giá trị vốn lưu động khả sinh lợi vốn lưu động công ty đảm bảo mức ổn định có xu hướng giảm qua năm, cụ thể sau: Năm 2007 đồng vốn lưu động tạo 0,068 đồng lợi nhuận sau thuế Đến năm 2008, số 0,032 đến năm 2009 0,043 Điều cho thấy biện pháp quản lý vốn lưu động công ty chưa đem lại hiệu qủa kinh tế 2.5 Phân tích tình hình tốn Tình hình tài doanh nghiệp chịu ảnh hưởng tác động trực tiếp đến tình hình khả tốn doanh nghiệp Khả toán phản ánh khả sử dụng vốn lưu động để đáp ứng cho nhu cầu toán khoản nợ đến hạn Theo phân tích trên, để tài trợ cho nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh năm qua doanh nghiệp phải dùng khoản nợ ngắn hạn Với việc xem xét mối tương quan bên tài sản có tính sinh lợi thấp, chuyển hóa nhanh thành tiền với khoản nợ với phí tổn thấp người vay phải thường xuyên đối phó với việc toán khỏan nợ đến hạn để ta thấy khả sẵn sàng cho việc đáp ứng nghĩa vụ Khả tuỳ thuộc vào sách bán hàng, sách tín dụng bán hàng hay nói cách khác phụ thuộc vào khả quản lý nợ phải thu, quản lý hàng tồn kho Đó sở hình thành nên dịng tiền để đáp ứng yêu cầu toán doanh nghiệp.Từ bộc lộ thực trạng tình hình quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Với ý nghĩa đó, ta tiến hành phân tích khả tốn doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài cơng ty Bảng 2.14 : Phân tích khả tốn Tổng cơng ty cổ phần Dệt May Hòa Thọ CHỈ TIÊU Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 233.386.601.04 229.345.744.08 299.671.276.53 TSNH&ĐTNH 179.402.316.80 Tiền + ĐTNH + Nợ phải thu 89.931.276.741 81.803.008.289 Tiền 11.075.999.630 3.563.824.795 15.730.054.126 248.142.615.76 258.047.034.30 301.733.644.05 Nợ ngắn hạn Khả toán hành (Khh) 0,94 0,89 0,99 Khả toán nhanh (Kn) 0,36 0,32 0,59 Khả nănh toán tức thời (Ktt) 0,045 0,014 0,052 SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang 48 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG Khả tốn hành công ty qua năm biến động xu hướng chung mức bình thường chấp nhận (Theo đánh giá, K hh =1→1,5: bình thường chấp nhận được; Khh = 0,5 →1: khó khăn 2) Ở mức cao năm 2009 Khh = 0,99 lần tức khoản nợ đến hạn cơng ty có 0,99 đồng vốn lưu động để trả nợ chúng đến hạn Một công ty cần mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, họ buộc phải trả nợ chậm hơn, sử dụng vốn vay thêm từ ngân hàng… Nếu nợ ngắn hạn tăng nhanh tài sản ngắn hạn, Khh giảm điều đưa công ty đến tình khó khăn Nhưng thơng số xem cơng cụ đo lường thơ khơng tính đến khả chuyển nhượng tài sản nhóm tài sản ngắn hạn Do xét đến thông số khác chặt chẽ để kiểm tra khả tốn cơng ty Đó khả tốn nhanh khả toán tức thời Khi xét đến khả trang trải cho đồng nợ chúng đáo hạn tài sản có tính chuyển hóa thành tiền cao tiền mặt, chứng khoán khả nhượng khoản phải thu khách hàng khả đáp ứng công ty không khả quan ( Theo đánh giá Kn = 0,3→0,5 : khó khăn; Ktt < 0,15: khó khăn) Ở mức tốt nhất, năm 2009 Kn = đạt 0,59 lần, Ktt = đạt 0,052 lần Như phân tích trên, năm 2009 hàng tồn kho luân chuyển nhanh năm nên xét đến khả tốn Kn , Ktt năm tốt Trong năm khoản nợ ngắn hạn tăng Kn tăng theo chứng tỏ cơng ty trì khoản phải thu lớn; năm 2009 nguồn lực tiền khoản tương đương tiền công ty tốt nên Kn , Ktt tốt Tựu trung lại, Khh mức tạm chấp nhận, Kn, K tt đánh giá mức không khả quan cho thấy cơng ty trì qúa nhiều khoản phải thu khách hàng hàng tồn kho Bên cạnh cơng ty trì lượng tiền mặt khả huy động nguồn tiền đáp ứng nhu cầu toán cần thiết khó khăn Đó lý làm cho Kn K tt công ty tình trạng khó khăn SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang 49 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG PHẦN III ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ MỘT SỐ Ý KIẾN KIẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VLĐ TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY HÒA THỌ I MỘT SỐ NHẬN XÉT ĐÁNH GIÁ VỀ THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VLĐ TẠI TỔNG CÔNG TY Những kết đạt được: Sau phân tích thực trạng tình hình quản lý sử dụng VLĐ Tổng Công Ty Cổ Phần Dệt May Hòa Thọ qua năm 2008 – 2009 ta thấy kết mà cơng ty đạt là: Về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh: Là doanh nghiệp tiến hành cổ phần hóa với chức sản xuất sợi sản phẩm may mặc Tổng công ty đà phát triển quy mô ngày mở rộng, bước thay đổi chế quản lý tài lĩnh vực đầu tư từ khâu lập kế hoạch, tìm nguồn tài trợ đầu tư đến khâu thực cho có chi phí thấp nhất, tránh đầu tư lãng phí gây tổn thất vốn Tổng cơng ty tạo cho chỗ đứng vững thị trường khơng ngừng nâng cao uy tín, phát triển thị trường truyền thơng tìm kiếm thị trường Do đó, với thị trường rộng khắp nước đặc biệt thị trường nước lợi lớn giúp co tổng Công ty ngày phát triển mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Đây tiền đề thuận lợi cho VLĐ cách vững vàng Về công tác quản lý VLĐ: Công ty làm tốt công tác quản lý hàng dự trữ, tồn kho góp phần tiết kiệm chi phí dự trữ, bảo quản khơng cần thiết, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Đối với hàng tồn kho phẩm chất, công ty thường xuyên đánh giá hàng tồn kho có biện pháp xử lý kịp thời quản lý chặt chẽ tình hình biến động TSNH qua thời điểm Về hiệu sử dụng VLĐ: Công ty sử dụng VLĐ ngày có hiệu quả, từ vốn vay mà cơng ty đưa chúng vào sản xuất kinh doanh sinh lời, vòng quay VLĐ tăng vào năm 2009 dẫn đến thời gian vịng quay VLĐ giảm cơng ty để thi hồi vốn làm tăng tỷ lệ sinh lời đồng vốn, giảm thiểu rủi ro lãi vay Về công tác hạch tốn: Tổng cơng ty áp dụng hình thức kế toán máy với phần mềm kế toán Bravo hạch tốn đầy đủ, nhanh chóng kịp thời góp phần quản lý chặt chẽ tình hình biến động TSNH qua thời điểm Những kết đạt trình phấn đấu liên tục cán công nhân viên công ty Những năm gần cơng ty tăng cường đổi máy móc trang thiết bị công nghệ phục vụ sản xuất Đồng thời công ty vận dụng linh hoạt nhạy bén quản lý kinh tế quản lý sản xuất để tồn phát triển công ty SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang 50 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG Những mặt hạn chế: Qua khảo sát thực tế tình hình quản lý sử dụng vốn Tổng Công ty Cổ phần Dệt may Hịa Thọ năm cho thấy tình hình quản lý tài cơng ty cịn nhiều hạn chế, việc phân tích dừng lại việc đánh giá khái qt tình hình tài chính, tổ chức phân tích chưa thường xuyên, chưa coi phân tích tài công cụ hữu hiệu công tác cải tiến quản lý kinh tế doanh nghiệp Trong thời hạn phạm vi đề tài nghiên cứu, em thấy mặt hạn chế công ty sau: Lượng tiền dự trữ cơng ty tương đối ít, việc trang trải cho dịng tiền cần trước mắt có nhiều khó khăn Khoản mục hàng tồn kho năm chiếm tỷ trọng cao tổng TSNH Nếu tiếp tục tình trạng dẫn đến ứ đọng vốn khâu dự trữ, làm giảm hiệu sử dụng VLĐ Vì công ty cần xác định lượng tồn kho cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh cho hợp lý không nhiều gây ứ đọng vốn, khơng thiếu gây gián đoạn q trình sản xuất kinh doanh Khoản mục phải thu chiếm tỷ trọng cao tổng TSNH Với tình trạng chiếm dụng vốn lớn gây nhiều áp lực cho công ty cơng tác tốn mình, làm giảm hiệu VLĐ cơng ty Chính sách tài trợ cho cơng ty đầu tư hiệu quả: VLĐ hồn toàn tài trợ nguồn vốn vay ngắn hạn Nguồn vốn vay dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu không đủ tài trợ cho TSNH bù đắp nguồn vốn vay ngắn hạn Do áp lực tốn cơng ty lớn Trên thuận lợi khó khăn chủ yếu tổng cơng ty, để hoạt động kinh doanh ngày phát triển đòi hỏi công ty phải biết cách tận dụng, khai thác triệt để ưu mình, đồng thời tìm biện pháp nhằm khắc phục kịp thời khó khă, hạn chế để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ góp phần thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngày phát triển II MỘT SỐ Ý KIẾN NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VLĐ TẠI TỔNG CÔNG TY Từ thơng tin phân tích tình hình quản lý sử dụng VLĐ tổng công ty cổ phần dệt may Hòa Thọ phần II mặt hạn chế nhận diện q trình phân tích Trong thời gian thực tập công ty kết hợp với kiến thức học nhà trường em mạnh dạn đề xuất số ý kiến nhằm hoàn thiện thêm công tác quản lý sử dụng VLĐ tổng công ty năm 2010 sau: Giải pháp quản lý tiền mặt Tiền mặt chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản ngắn hạn cơng ty có liên quan đến nhiều hoạt động cơng ty đặc biệt có vai trị quan trọng tốn tức thời cơng ty Chính vậy, cơng ty nên xác định lượng dự trữ tiền mặt hợp lý tổi ưu để đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cần thiết Vấn đề đặt cho công ty để đạt mức cân lượng vốn tiền SVTH: Ngô Thị Việt Un Trang 51 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG Xác định nhu cầu vốn tiền cần tài trợ Để làm điều phải thực tốt công tác quan sát, nghiên cứu vạch rõ quy định thu chi Công ty cần tăng tốc độ thu hồi tiền mặt khoản phải thu để làm điều theo em công ty nên áp dụng biện pháp chiết khấu, giảm giá mức độ hợp lý khách hàng quen thuộc để khuyến khích khách hàng tốn trước hay hạn Bên cạnh cơng ty tận dụng phận tiền chưa sử dụng quý để kinh doanh có làm giảm bớt gánh nặng lãi suất vay, từ có điệu kiện nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Trong năm tới công ty cần phải xem xét lai mức dự trữ tiền mặt cách hợp lý cho công ty vừa có khả tốn nhanh khoản nợ vừa không bị dư thừa VLĐ Biện pháp hàng tồn kho: Tồn kho dự trữ khoản mục chiếm tỷ trọng tương đối lướn tổng số VLĐ công ty Hàng tồn kho tăng chủ yếu khoản mục nguyên vật liệu CPSXKDD Đối với sản phẩm may mặc tổng Công ty Cổ phần Dệt may Hòa Thọ hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn việc sử dụng tiết kiệm có kế hoạch dự trữ linh hoạt hợp lý có ảnh hưởng lớn đến việc hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty Để quản lý tốt có hiệu hàng tồn kho thời gian tới cơng ty áp dụng biện pháp sau: * Biện pháp nguyên vật liệu: Tổ chức trình thu mua, dự trữ nguyên vật liệu Tìm biện pháp hạ giá thu mua tới mức tối thiểu, hạn chế ứ động vật tư, hàng hóa Tránh tình trạng hàng hóa phẩm chất Sử dụng tiết kiệm nguyên vật liệu để giảm chi phí sản xuất, giảm lượng VLĐ, hạ giá thành sản phẩm tăng vịng quay vốn cho cơng ty Để đảm bảo cho nguyên vật liệu công ty sử dụng tiết kiệm, hợp lý trước hết công ty cần thực xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu, cải tiến công nghệ sản xuất, tổ chức hợp lý trình lao động, nâng cao suất, chất lượng hiệu lao động đồng thời tùy theo kế hoạch để dự trữ nguyên vật liệu cho vừa bảo đảm cho trình sản xuất kinh doanh vừa không gây ứ đọng vốn dự trữ nhiều Tổng cơng ty nên triển khai việc tìm kiếm tiếp cận khu vực thị trường có nguồn cung cấp ổn định, giá rẻ Đặc biệt ngun vật liệu nhập từ nước ngồi cơng ty cần có kế hoạch thu mua, dự trữ hợp lý số lượng, chất lượng, chủng loại Cần liên hệ với nhiều nguồn cung cấp, tăng cường nghiên cứu, tìm kiếm nguồn cung cấp thuận lợi hơn, thường xuyên với giá phải bên cạnh cơng ty tích cực việc tìm kiếm nguồn nguyên liệu rẻ nước để giảm chi phí vận chuyển, thuế nhập khẩu… qua giảm giá vốn hàng bán, tăng lợi nhuận cho công ty tiết kiệm chi phí bảo quản Thường xuyên đánh giá, kiểm kê vật liệu tồn kho, xác định mức thừa thiếu nguyên vật liệu từ lên kế hoạch thu mua cho tiết kiệm tối đa chi phí SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang 52 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG * Đối với CPSXKDD Trong năm qua hàng tồn kho quay vòng chậm chủ yếu nhân tố sản xuất kinh doanh dở dang có giá trị lớn chiếm tỷ trọng cao tổng giá trị hàng tồn kho Nếu xác định sản phẩm dở dang thấp dẫn đến sản xuất kinh doanh bị ngưng trệ, thiệt hại ngừng sản xuất, không thực hợp đồng ký với khách hàng, uy tín cơng ty bị giảm sút Ngược lại xác định cao dẫn đến tình trạng thừa gây lãng phí, giảm tốc độ luân chuyển VLĐ phát sinh khoản chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm, ảnh hưởng tới sức cạnh tranh công ty thị trường Vì vậy, muốn nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cơng ty cần tìm biện pháp phù hợp để quản lý tốt sản phẩm dở dang theo chiều hướng có lợi Cơng ty thực cách: Tăng cường đổi TSCĐ nói chung thiết bị máy móc nói riêng thay thể cho tài sản cũ giảm chi phí sửa chữa lớn, tiết kiệm nhân công, nguyên vật liệu, giảm tỷ lệ phế phẩm Tăng cường tính đồng sản xuất phận, giai đoạn trình sản xuất Xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật như: Chi phí nhân cơng, chi phí nguyên vật liệu chi phí khác * Đối với thành phẩm tồn kho Tổng công ty cần trọng đến việc nghiên cứu mở rộng thị trường tiêu thụ ngồi nước Tìm hiểu nhu cầu, thị hiếu khách hàng để biết ưu nhược điểm sản phẩm đối thủ cạnh tranh để từ có kế hoạch hành động phù hợp Tổng công ty cần đầu tư mua sắm máy móc thiết bị có kỹ thuật cơng nghệ cao, sửa chữa bảo dưỡng lại máy móc thiết bị có nhằm rút ngắn thời gian sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm đáp ứng nhu cầu khách hàng, từ giảm sản phẩm tồn kho tránh tình trạng ứ đọng vốn Ngồi ra, cần phải xếp lao động hợp lý tránh tình trạng dư thừa nhân lực thiếu gây khó khăn cơng tác phân cơng lao động, bố trí khâu sản xuất hợp lý hạn chế lãng phí nguyên vật liệu Để nâng cao hiệu kinh doanh biện pháp quan trọng Tổng Công ty cần nâng cao chất lượng sản phẩm tạo uy tín ấn tượng tốt thị trường Bởi chất lượng sản phẩm kết nối cách vững khách hàng với sản phẩm công ty Mặc khác, trình sản xuất phận KCS cần kiểm tra chặt chẻ tất công đoạn sản xuất, đóng gói, bảo quản trước giao hàng cho khách hàng Đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm giúp cơng ty tăng nhanh vịng quay VLĐ giảm chi phí hàng tồn kho mà để sản phẩm tiêu thụ cách nhanh chóng cơng ty cần sử dụng có hiệu biện pháp hỗ trợ tiêu thụ, biện pháp hữu hiệu mà doanh nghiệp cần sử dụng quảng cáo Thông qua việc quảng cáo khách hàng nắm hiểu rõ sản phẩm hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Ngồi ra, cơng ty nên kết hợp với phương án xúc tiến khác đem lại hiệu cao cho công tác tiêu thụ sản phẩm làm giảm lượng hàng tồn kho nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang 53 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG Giải pháp quản lý khoản phải thu Trong hoạt động kinh doanh thường xuyên việc doanh nghiệp xuất giao thành phẩm hàng hóa cho khách hàng sau thời gian định thu tiền, từ nảy sinh khoản phải thu khách hàng Việc tăng nợ phải thu tăng thêm lượng hàng hóa bán chịu kéo theo việc tăng thêm số khoản chi phí chi phí thu hồi nợ, chi phí quản lý nợ… tăng nợ phải thu đồng nghĩa với việc tăng rủi ro doanh nghiệp Mặt khác, để hạn chế cho việc phải vay nợ đầu tư cho hoạt động sản xuất, tổng cơng ty cần có biện pháp để giảm bớt khoản phải thu sau: Khi ký hợp đồng với khách hàng Tổng công ty nên dưa số ràng buộc điều khoản toán nhằm rút ngắn kỳ thu tiền bình quân giúp cho cơng ty có số vốn ngắn hạn cần thiết không bị chiếm dụng, đáp ứng kịp thời vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, giảm bớt nợ vay chi phí lãi vay, nâng cao hiệu vốn để khuyến khích khách hàng trả tiền nhanh hơn, cơng ty cần xác định hình thức chiết khấu hợp lý toán để cho việc chiết khấu tốn vừa mang lại lợi ích cho cơng ty Ví dụ cơng ty có số ưu đãu cho khách hàng trả tiền sớm Nhìn vào BCĐKT ta thấy cơng ty khơng có khoản lập dự phịng phải thu khó địi để đề phịng tổn thất khoản phải thu khó địi xảy ra, hạn chế đột biến kết kinh doanh kỳ, cuối niên độ kế tốn, doanh nghiệp phải dự kiến số nợ có khả khó địi, tính trước vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ hạch toán Chú trọng phát huy nhân tố người, đào tạo bồi dưỡng cán Nhân tố xem nhân tố vô quan trọng có ý nghĩa định môi trường Đặc biệt hoạt động kinh doanh thành cơng hay thất bại phần lớn người đem lại Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt ta không cần có vốn, cơng nghệ quan trọng phải có người sáng tạo dám nghĩ dám làm Thực tế nhiều năm qua công ty chưa khai thác sáng tạo, trí tuệ cán công nhân viên công ty, chưa phát huy tiềm cá nhân Đây vấn đề tồn cần phải khắc phục Để huy động sức mạnh nhân tố người tạo nên khối thống thực vững mạnh thời gian công ty cần giải số vấn đề: Nhìn nhận đánh giá đắn điểm tích cực tiêu cực q trình hoạt động đội ngũ lao động công ty từ phát huy điểm tích cực hạn chế điểm tiêu cực Cần có khuyến khích vật chất tập cá nhân có thành tích, sáng kiến, đóng góp cho phát triển công ty đồng thời phải nghiêm khắc phê bình, kiểm điểm hành vi sai trái làm cản trở phát triển chung công ty Đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán công ty trình độ nghiệp vụ chun mơn tạo nguồn nhân lực cần thiết để đáp ứng yêu cầu quản lý, nghiệp vụ kinh doanh, SVTH: Ngô Thị Việt Uyên Trang 54 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG rà sốt lại cán có để xếp, bố trí lại cho phù hợp với yêu cầu phận trình độ nhân viên Phát huy tinh thần đoàn kết, hỗ trợ hoàn thành nhiệm vụ Đồng thời cơng ty cần có biện pháp để tăng mức lương cho người lao động cán nhân viên cơng ty làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, đem lại hiệu cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Ban lãnh đạo nên tạo mối quan hệ thân thiện với nhân viên, tạo môi trường làm việc thoải mái, phát huy tính động cán nhân viên Ngồi cơng ty nên nhân viên nói lên ý kiến, tâm tư, nguyện vọng chế độ làm việc nghỉ ngơi tuyển dụng nhân chí thiếu sót ban lãnh đạo… có cơng ty thu thập thơng tin hữu ích nhằm cải thiện tình hình cho phát triển lâu dài cơng ty Bên cạnh cơng ty nên thường xuyên tổ chức hoạt động văn hóa thể thao, văn nghệ, nghỉ mát để tạo nên đồn kết, tương trợ để làm việc có hiệu Làm tốt công tác nhân nhân tố quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Do vậy, công ty cần quan tâm nhìn nhận vấn đề cách đắn, coi chiến lược phát triển công ty SVTH: Ngơ Thị Việt Un Trang 55 Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐÔNG KẾT LUẬN Cùng với xu hội nhập nước kinh tế thị trường nhiều khó khăn thử thách Gia nhập WTO khởi đầu cho vận hội tất ngành, lĩnh vực sản xuất Riêng ngành dệt may Việt Nam nói chung miền Trung nói riêng với lợi nhân cơng giá rẻ sản phẩm may mặc không bị áp đặt hạn ngạch nên có nhiều hội để phát triển Tổng cơng ty Cổ phần Dệt may Hịa Thọ đơn vị thành viên Tập Đoàn Dệt May Việt Nam nên tận dụng dược lợi hịa vào phát triển chung ngành Dệt may Hịa Thọ, có bước tiến đáng kể trình sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, theo trình phát triển kinh tế, quan hệ kinh tế ngày đa dạng phức tạp làm cho tình hình kinh doanh trở nên khó khăn hơn, vậy, để đạt mục tiêu xây dựng Tổng Công ty trở thành đơn vị hàng đầu ngành Dệt may Việt Nam, năm tới tổng công ty cần trọng việc quản trị nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Thơng qua chun đề: “Phân tích tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Tổng Cơng ty Cổ phần Dệt may Hịa Thọ” em có hội hồn thiện kiến thức trường Dưới góc độ chủ quan để nhìn nhận đánh giá vấn đề em cố gắng phân tích, nhận xét đưa số ý kiến nhằm góp phần hồn thiện cơng tác phân tích hiệu hoạt động Tổng công ty cổ phần Dệt may Hịa Thọ Mặc dù q trình thực tập em có nhiều cố gắng, hạn chế kiến thức, thời gian tìm hiểu có hạn, Tổng Cơng ty cịn có nhiều hạn chế tính chất hoạt động phức tạp hoạt động kinh doanh nên đề tài không tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận thơng cảm góp ý thầy cơ, cô chú, anh chị công ty Em xin chân thành cảm ơn quan tâm giúp đỡ phịng kế tốn tổng cơng ty tạo điều kiện thuận lợi việc cung cấp số liệu hướng dẫn nhiều cho em thời gian thực tập vừa qua khóa luận tốt nghiệp hoàn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn thầy Huỳnh Phương Đông, người hướng dẫn trực tiếp em suốt thời gian thực tập để em hồn thiện tốt khóa luận tốt nghiệp Đà nẵng, ngày… tháng … năm 2010 Sinh viên thực Ngô Thị Việt Uyên SVTH: Ngô Thị Việt Uyên Trang 56 Đề tài tốt nghiệp GVHD : Huỳnh Phương Đơng BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN STT I Nội dung TÀI SẢN NGẮN HẠN 31/12/2007 233.386.601.044 Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác II TÀI SẢN DÀI HẠN Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định 122.766.314.440 Tài sản cố định hữu hình 118.727.353.985 Tài sản cố định vơ hình Tài sản cố định thuê tài Chí phí xây dựng dở dang Bất động sản đầu tư Các khoản đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác IV 31/12/2009 305.789.729.121 11.075.999.630 3.563.824.795 16.514.559.171 0 78.855.277.111 136.575.901.821 582.273.385 78.239.183.494 141.729.041.41 5.813.694.385 130.419.433.63 123.297.971.89 117.856.755.91 400.158.089 3.456.687.070 5.023.057.894 2.123.445.752 0 1.455.702.000 2.659.702.000 3.623.114.335 4.165.275.774 4.479.759.742 359.765.177.72 306.439.120.66 258.047.034.30 48.392.086.356 53.326.057.060 52.729.647.966 45.000.000.000 0 7.729.647.966 0 596.409.094 596.409.094 3.889.247.545 137.412.397 870 6.042.926.433 128.387.292.214 TỔNG CỘNG TÀI SẢN III 31/12/2008 229.345.744.08 361.773.893.258 NỢ PHẢI TRẢ 308.198.056.445 Nợ ngắn hạn 248.142.615.762 Nợ dài hạn VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Các quỹ Chênh lệch tỉ giá hối đối Lợi nhuận chưa phân phối Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi 60.055.440.3683 53.575.836.813 50.822.818.717 45.000.000.000 0 0 5.822.818.171 2.753.018.642 2.753.018.642 SVTH: Ngô Thị Việt Uyên – Lớp 29K6.4DN 143.793.269.488 8.905.998.641 269.833.371.488 262.312.009.608 259.471.640.483 716.923.373 575.623.100.609 464.703.627.061 339.424.050.725 125.279.576.336 111.919.473.548 111.017.158.651 96.500.000.000 0 2.729.647.966 (517.555.991) 12.305.066.676 12.305.066.676) (408.631.753) Trang 57 Đề tài tốt nghiệp GVHD : Huỳnh Phương Đơng Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành từ 0 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 361.773.893.258 SVTH: Ngô Thị Việt Uyên – Lớp 29K6.4DN 0 359.765.177.72 (408.631.753) 575.632.100.609 Trang 58 Đề tài tốt nghiệp GVHD : Huỳnh Phương Đông BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH STT Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ Doanh thu bán hàng CC dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Chi phí bán hàng 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận (lỗ) chia từ công ty liên kết Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế Chi phí TNDN hành Lợi nhuận sau thuế TNDN Lãi cổ phiếu Cổ tức cổ phiếu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 743.246.098.276 929.737.977.316 963.220.294.810 488.671.795 544.832.000 348.511.389 742.757.426.481 929.193.145.316 962.871.783.421 666.863.112.882 834.113.416.204 870.002.594.955 75.894.313.599 95.079.729.112 92.869.188.466 3.438.904.993 15.529.126.323 33.536.421.784 13.329.593.536 36.646.050.376 46.708.289.783 20.151.865.546 25.352.540.580 26.032.012.956 35.384.2623563 39.818.514.504 40.787.668.038 10.467.496.947 8.791.749.975 12.877.639.473 3.250.371.517 119.621.063 1.522.332.355 2.810.884.442 2.758.177.110 1.392.035.620 0 (327.587.665) 3.130.750.454 13.598.247.401 1.288.552.087 7.503.197.888 1.038.553.825 13.916.193.298 13.598.247.401 7.503.197.888 1.594.179.972 13.916.193.298 3.021,8 1.400 1.677 1.000 1.822 1.200 SVTH: Ngô Thị Việt Uyên – Lớp 29K6.4DN Trang 59 ... Khố luận tốt nghiệp GVHD:HUỲNH PHƯƠNG ĐƠNG PHẦN II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY HÒA THỌ Giới thiệu khái qt cơng ty cổ phần dệt may Hịa Thọ. .. GIÁ VỀ THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VLĐ TẠI TỔNG CÔNG TY Những kết đạt được: Sau phân tích thực trạng tình hình quản lý sử dụng VLĐ Tổng Cơng Ty Cổ Phần Dệt May Hịa Thọ qua năm 2008... kho, quản lý tốt khoản phải thu thu hồi nhanh đồng vốn Để có nhận xét xác đáng hiệu qủa quản lý vốn lưu động công ty, ta phân tích hiệu qủa quản lý, sử dụng yếu tố vốn lưu động như: 2.4.2 Phân tích