BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - - - o0o - - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DỆT MAY LINH PHƢƠNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16295 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - - - o0o - - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DỆT MAY LINH PHƢƠNG GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN :TH.S LÊ THỊ HÀ THU SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16295 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Trần Thu Trang LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn đến các thầy cô giảng viên Bộ môn kinh tế, khoa Quản lý, trường Đại học Thăng Long đã tạo điều kiện trong thời gian làm khóa luận. Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thạc sỹ Lê Thị Hà Thu đã hướng dẫn và giúp em hoàn thành khóa luận. Mặc dù bận rộn trong công tác giảng dạy và nghiên cứu nhưng cô luôn dành sự quan tâm, hướng dẫn, tìm tài liệu và chỉ bảo nhiệt tình trong suốt quá trình em thực hiện luận văn giúp em hoàn thành bài luận văn này. Em cũng xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, thầy cô và bạn bè - những người đã luôn bên em, động viên và dành điều kiện thuận lợi nhất giúp em hoàn thành khóa luận cũng như trong suốt thời gian em học tập tại trường Đại học Thăng Long. Sinh viên Trần Thu Trang MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU 1 CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3 1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp 3 1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp 3 1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp 3 1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 4 1.2 Tổng quan phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.2.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.3 Qui trình phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3.1 Tài liệu cung cấp cho hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3.1.1 Nguồn tài liệu bên trong doanh nghiệp 6 1.3.1.2 Nguồn tài liệu từ bên ngoài doanh nghiệp 7 1.3.2 Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp 8 1.4 Các phương pháp phân tích tài chính 9 1.4.1 Phương pháp so sánh 9 1.4.2 Phương pháp tỷ số 10 1.5 Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp 10 1.5.1 Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp 10 1.5.1.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp 10 1.5.1.2 Chiến lược quản lý tài sản - nguồn vốn 11 1.5.1.3 Tình hình tạo vốn và sử dụng vốn 12 1.5.1.4 Phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 13 1.5.1.5 Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh 14 1.5.1.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15 1.5.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính 15 1.5.2.1 Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 15 1.5.2.2 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lí tài sản 17 1.5.2.3 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ 20 1.5.2.4 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 21 1.5.3 Phân tích chỉ tiêu ROA - ROE thông qua mô hình Dupont 22 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 23 1.6.1 Các nhân tố chủ quan 23 1.6.2 Các nhân tố khách quan 24 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƢƠNG 27 2.1 Tổng quan về Công ty THH Dệt May Linh Phương 27 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 27 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty 27 2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 2.2 Phân tích thực trạng tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 30 2.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản - nguồn vốn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1.1.1 Cơ cấu tài sản 30 2.2.1.1.2 Phân tích quy mô và cơ cấu nguồn vốn 35 2.2.1.2 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 39 2.2.1.3 Phân tích việc tạo vốn và sử dụng vốn 40 2.2.1.4 Phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 42 2.2.1.5 Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh 44 2.2.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính 47 2.2.2.1 Phân tích đánh giá khả năng thanh toán 47 2.2.2.2 Phân tích khả năng quản lý tài sản 49 2.2.2.2.1 Phân tích khả năng quản lý TSNH 49 2.2.2.2.2 Phân tích khả năng quản lý TSDH 54 2.2.2.3 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ 55 2.2.2.4 Phân tích, đánh giá khả năng sinh lời 56 2.2.2.5 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản qua mô hình Dupont 57 2.3 Đánh giá tài chính hiện tại của Công ty TNHH Dệt May linh Phương từ 2011 đến 2013 60 2.3.1 Ưu điểm 60 2.3.2 Tồn tại 61 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƢƠNG 64 3.1 Phương hướng hoạt động của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 64 3.1.1 Cơ hội 64 3.1.2 Thách thức 64 3.2 Những thuận lợi và khó khăn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 65 3.2.1 Thuận lợi 65 3.2.2 Khó khăn 66 3.3 Định hướng phát triển của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 67 3.4 Một số giải pháp nhằm cải thiện tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 69 3.4.1 Các biện pháp khi Công ty quyết định tiếp tục sản xuất kinh doanh 69 3.4.1.1 Chủ động trong việc tìm các nhà cung cấp nguyên vật liệu và giảm thiểu tối đa các khoản chi phí 69 3.4.1.2 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho 70 3.4.1.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định bằng việc duy trì tổ chức sử dụng hợp lý 72 3.4.1.4 Xây dựng chiến lược đầu tư để sử dụng nguồn vốn có hiệu quả 73 3.4.1.5 Tăng cường quản lý phải thu khách hàng 73 3.4.2 Chuyển đổi loại hình doanh nghiệp 74 3.4.3 Chuyển đổi thành Công ty Cổ phần 74 3.4.4 Sáp nhập M&A và mua lại doanh nghiệp 75 3.4.5 Phá sản và thanh lý doanh nghiệp 76 KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 PHỤ LỤC 80 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên gọi đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh CSH Chủ sở hữu GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VLĐTX Vốn lưu động thường xuyên DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 44 Bảng 2.2: Khả năng thanh toán của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 47 Bảng 2.3: Vòng quay hàng tồn kho của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 49 Bảng 2.4: Vòng quay các khoản phải thu và chu kỳ khoản phải thu của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 50 Bảng 2.5: Vòng quay các khoản phải trả và thời gian quay vòng các khoản phải trả của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 51 Bảng 2.6: Thời gian quay vòng tiền của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 52 Bảng 2.7: Hiệu suất sử dụng TSCĐ của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 53 Bảng 2.8: Hiệu suất sử dụng TSNH của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 53 Bảng 2.9: Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng TSDH của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 54 Bảng 2.10: Đánh giá khả năng quản lý nợ của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 55 Bảng 2.11: Đánh giá khả năng sinh lời của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 56 Bảng 2.12: Phân tích sự ảnh hưởng tới ROA qua mô hình Dupont của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 58 Bảng 2.13: Phân tích sự ảnh hưởng tới ROE qua mô hình Dupont của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 59 Bảng 3.1: Tỷ trọng các loại hàng hóa lưu kho tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương năm 2013 71 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp 8 Sơ đồ 1.2: Mô hình quản lý tài sản - nguồn vốn theo các chiến lược 12 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu bộ máy tổ chức tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 30 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 35 [...]... các khái niệm tài chính Trên cơ sở lý luận đó nhà phân tích sẽ phân tích thực trạng tài chính và chỉ ra những hạn chế, tồn tại công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Từ những đánh giá đó, người phân tích đưa ra một số giải pháp nhằm cải thiện và nâng cao tài chính cho Công ty 1 4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Phạm vi... trạng tài chính Phân tích tỷ số cho phép phân tích so sánh dọc giữa các ngành cùng năm và phân tích so sánh ngang giữa các năm hoặc phân tích chỉ tiêu theo mục đích riêng 1.5 Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp 1.5.1 Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp 1.5.1.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp * Cơ cấu tài sản Để tiến hành phân tích cơ cấu tài sản nhà phân tích. .. các công cụ kỹ thuật phân tích đối với các báo cáo tài chính tổng hợp là mối liên hệ giữa các dữ liệu để đưa các dự báo và các kết luận hữu ích trong phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích tài chính còn là việc sử dụng các báo cáo tài chính để phân tích năng lực và vị thế tài chính của một công ty, và để đánh giá năng lực tài chính trong tương lai (Nguồn: Giáo trình Quản trị tài chính doanh nghiệp,... gian có hạn nên đề tài nghiên cứu hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong giai đoạn 2011 - 2013 Đề tài tập trung phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và các báo cáo khác để từ đó đánh giá tài chính của Công ty Công tác phân tích tài chính được thực hiện trên góc độ của nhà quản lý và các chủ sở hữu tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương. .. điểm để phân tích Tùy yêu cầu thực tiễn, nhà quản lý xác định nội dung và phạm vi phân tích thích hợp Thời gian ấn định trong kế hoạch phân tích bao gồm cả thời gian chuẩn bị và thời gian tiến hành công tác phân tích Trong kế hoạch phân tích, nhà phân tích cần phân công trách nhiệm cho các bộ phận trực tiếp thực hiện và bộ phận phục vụ công tác phân tích cũng như các hình thức hội nghị phân tích nhằm... nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu được sử dụng gồm: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phân tích thống kê, phân tích Dupont…kết hợp với những kiến thức đã học cùng với thông tin thu thập từ thực tế, mạng xã hội và các tài liệu tham khảo khác… 6 Kết cấu của khóa luận Chương 1: Lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Chương... Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tài chính của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 2 CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các luồng chuyển giá trị, các luồng vận động và chuyển hóa của các nguồn tài chính trong quá trình phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các quỹ... Công ty TNHH Dệt May Linh Phƣơng” 2 Căn cứ khoa học và thực tiễn Qua thời gian thực tập tài Công ty TNHH Dệt May Linh Phương, em thấy rằng từ khi thành lập đến nay Công ty chưa có hoạt động phân tích tài chính Khi nghiên cứu sơ bộ các báo cáo tài chính cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty đang gặp rất nhiều khó khắn, chưa tương xứng với tiềm lực và nguồn lực hiện có của Công ty Không những... của tài chính Bƣớc 3: Báo cáo kết quả phân tích Sau khi đã tiến hành phân tích, đánh giá thực trạng tài chính, nhà phân tích cần đưa ra nhận xét, đánh giá về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Từ đó, nhà phân tích đề xuất những giải pháp nhằm phát huy những thành công và khắc phục những hạn chế Bƣớc 4: Lập kế hoạch dự báo tài chính cho năm tới Sau quá trình phân tích, nhà phân tích. .. tích phù hợp, khoa học Cụ thể, có thể doanh nghiệp tiến hành công tác phân tích theo các bước sau: Sơ đồ 1.1: Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp Lập kế hoạch phân tích Báo cáo kết quả phân tích Tiến hành phân tích Lập kế hoạch dự toán cho năm tới (Nguồn: TS Lê Thị Xuân (2011), Giáo trình phân tích tài chính doanh doanh, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân) Bƣớc 1: Lập kế hoạch phân . Dệt May Linh Phương 28 2.2 Phân tích thực trạng tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 30 2.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản - nguồn vốn của Công. tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 30 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương. Công ty THH Dệt May Linh Phương 27 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 27 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty 27 2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty