BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT THƯƠNG MẠI XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT ANH SINH VIÊN THỰC HIỆN : LÊ THU HÀ MÃ SINH VIÊN : A16277 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT THƯƠNG MẠI XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT ANH Giáo viên hướng dẫn : TS. Nguyễn Thị Thúy Sinh viên thực hiện : Lê Thu Hà Mã sinh viên : A16277 Chuyên ngành : Tài Chính HÀ NỘI – 2014 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, em xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến giảng viên hướng dẫn Tiến sỹ Nguyễn Thị Thúy, đã tận tình hướng dẫn chỉ bảo em trong suốt quá trình viết khóa luận tốt nghiệp. Em chân thành cảm ơn quý thầy, cô trong Khoa Kinh tế - Quản lý, trường Đại Học Thăng Long đã tận tình truyền đạt kiến thức trong những năm qua em được học tại trường. Với vốn kiến thức được tiếp thu trong quá trình học không chỉ là nền tảng cho quá trình nghiên cứu khóa luận mà còn là hành trang quý báu để em bước vào đời một cách vững chắc và tự tin. Cuối cùng em kính chúc quý thầy, cô dồi dào sức khỏe và thành công trong sự nghiệp cao quý. Đồng kính chúc các cô, chú, anh, chị trong công ty TNHH Việt Anh luôn dồi dào sức khỏe, đạt được nhiều thành công trong công việc. Em xin trân trọng cảm ơn ! Sinh viên thực hiện Lê Thu Hà LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng khóa Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Lê Thu Hà MỤC LỤC CHƯƠNG 1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 1.1 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 1 1.1.2. Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 1 1.2 Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1.2.1. Tài liệu phân tích 4 1.2.2. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 10 1.3.1. Phân tích tình hình cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn 10 1.3.2. Phân tích mỗi quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 11 1.3.3. Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 12 1.3.4. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 12 1.3.5. Phân tích chỉ tiêu khả năng quản lý tài sản 14 1.3.6. Phân tích chỉ tiêu khả năng sinh lời 18 1.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 21 CHƯƠNG 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT THƯƠNG MẠI XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT ANH 24 2.1 Khái quát chung về công ty trách nhiệm hữu hạn Sản xuất Thương mại Xuất nhập khẩu Việt Anh 24 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triền công ty 24 2.1.2. Ngành nghề kinh doanh 25 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty 25 2.1.4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 30 2.1.5. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 31 2.2. Thực trạng tính hình tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 36 2.2.1. Phân tích tình hình cơ cấu tài sản – nguồn vốn 36 2.2.2. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 44 2.2.3. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 45 2.2.4. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý tài sản 48 2.2.5. Phân tích một số chỉ tiêu đánh giá các bộ phân cấu thành tổng tài sản 50 2.2.6. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 51 2.2.7. Phân tích khả năng sinh lời theo Dupont 53 2.4. Đánh giá tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 56 2.4.1. Kết quả đạt được 57 2.4.2 Hạn chế và nguyên nhân 58 CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT THƯƠNG MẠI XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT ANH 61 3.1 Định hướng phát triển của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 61 3.2. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Việt Anh 62 3.2.1. Tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng các khoản nợ 63 3.2.2. Tăng cường quản lý các khoản nợ và phải thu 64 3.2.3. Tăng cường quản lý hàng tồn kho 67 3.2.4. Nâng cao khả năng thanh toán 67 3.2.5. Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu và lợi nhuận 68 3.2.6. Tăng cường công tác quảng cáo 69 3.2.7. Tăng cường các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh 70 3.2.8. Tăng cường công tác phân tích tài chính tại công ty 71 3.3. Một số kiến nghị đối với công ty 72 KẾT LUẬN 74 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCKQKD Báo cáo kết quả kinh doanh DTT Doanh thu thuần GVHB Giá vốn hàng bán SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1. Báo cáo kết quả kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 32 Bảng 2.2. Tình hình tài sản của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 38 Bảng 2.3. Cơ cấu nguồn vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 42 Bảng 2.4. Một số chỉ tiêu phân tích mối quan hệ tài sản – nguồn vốn của công ty 44 Bảng 2.5. Chỉ tiêu khả năng thanh toán của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 46 Bảng 2.6. Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản 48 Bảng 2.7. Chỉ tiêu đánh giá các bộ phân cấu thành tổng tài sản 50 Bảng 2.8. Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 51 Bảng 2.9. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh thông qua mô hình tài chính Dupont 53 Bảng 2.10. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu thông qua mô hình tài chính dupont 55 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 1.1. Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 21 Sơ đồ 2.1. Cơ cấu tổ chức của công ty trách nhiệm hữu hạn xuất nhập khẩu Việt Anh 25 Sơ đồ 2.2. Sơ đồ tổ chức phòng kế toán 29 Sơ đồ 2.3 Quy trình lọc nước tinh khiết năm 2011 – 2013 32 Biểu đồ 1.1. Mô hình phân tích Dupont 9 Biểu đồ 2.1. Cơ cấu tài sản của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 36 Biểu đồ 2.2. Cơ cấu nguồn vốn của công ty sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 41 Biểu đồ 2.3. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) 55 LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Hiện nay, trong bối cảnh khó khăn chung của nền kinh tế thế giới, các doanh nghiệp Việt Nam luôn phải đứng trước nhiều thách thức để có thể tồn tại và phát triển. Nhằm giúp các doanh nghiệp có thể vượt qua cơn khủng hoảng này, công tác quản trị tài chính doanh nghiệp, đặc biệt là hoạt động phân tích tài chính đòi hỏi phải được quan tâm đúng mức nhằm giúp nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích tài chính doanh nghiệp là việc áp dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích thích hợp nhằm cung cấp chính xác và đầy đủ cho các nhà quản trị doanh nghiệp thông tin về tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp nhà quản trị thấy được nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính công ty. Qua đó, đề xuất những biện pháp hữu hiệu nhằm cải thiện tình hình tài chính, thiết lập các dự báo, kế hoạch tài chính phù hợp giúp doanh nghiệp đứng vững và phát triển trong giai đoạn khó khăn. Phân tích tài chính doanh nghiệp không chỉ có ý nghĩa đối với bản thân doanh nghiệp, mà còn cần thiết cho các chủ thể quản lý khác có liên quan đến doanh nghiệp. Việc này sẽ giúp cho quản trị doanh nghiệp khắc phục được những thiếu sót, phát huy những mặt tích cực và dự đoán được tình hình phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Trên cơ sở đó, nhà quản trị doanh nghiệp sẽ đề ra được những giải pháp hữu hiệu nhằm lựa chọn quyết định phương án tối ưu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nhận thức được tầm quan trọng to lớn của việc phân tích, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, bằng vốn kiến thức được tích lũy trong thời gian học tập và nghiên cứu tại trường kết hợp với những hiểu biết thực tế trong thời gian thực tập tại công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh, em quyết định đi sâu nghiên cứu tình hình tài chính của công ty với đề tài: “Phân tích tình hình tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh”. 2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh. Phạm vi nghiên cứu: Hệ thống các báo cáo tài chính đã được kiểm toán của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh qua các năm 2011, năm 2012, năm 2013. Dựa trên Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính để phân tích, đánh giá về các hoạt động tài chính của doanh nghiệp. 3. Mục đích nghiên cứu Là nhằm làm rõ thực trạng tài chính tại doanh nghiệp để từ đó chỉ ra những điểm mạnh cũng như điểm yếu của doanh nghiệp. Đồng thời giúp doanh nghiệp nhìn thấy những biến động tình hình tài chính trong tương lai của mình để có những biện pháp đối phó thích hợp. Bài khóa luận bao gồm 3 mục đích chính sau đây: - Nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp. - Phân tích thực trạng tình hình tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh. - Để xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh. 4. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp xử lý số liệu gồm có: Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp phân tích Dupont. 5. Kết cấu của khóa luận Ngoài phần mở đầu và kết luận, khóa luận gồm 3 chương được bố cục như sau: Chương 1: Lý luận chung về phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp. Chương 2: Phân tích tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh. Chương 3: Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh. Để hoàn thành khóa luận này, em xin được trân trọng cảm ơn Tiến sỹ Nguyễn Thị Thúy đã nhiệt tình giúp đỡ, hướng dẫn em hoàn thành tốt bài khóa luận trong suốt thời gian vừa qua. Hà Nội, ngày tháng năm Sinh viên thực hiện Lê Thu Hà [...]... sâu phân tích tình hình tài chính thực tế tại Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 23 CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT THƯƠNG MẠI XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT ANH 2.1 Khái quát chung về công ty trách nhiệm hữu hạn Sản xuất Thương mại Xuất nhập khẩu Việt Anh 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triền công ty Tên Công ty : CÔNG... tài sản + Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn = Doanh thu thuần Trị giá tài sản ngắn hạn bình quân ơ Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn thể hiện một đồng tài sản ngắn hạn của công ty tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao, khả năng quản lý tài sản ngắn hạn của công ty càng tốt, tài sản ngắn hạn đóng góp vào việc tạo ra doanh... cạnh tranh khốc liệt thì phải có chiến lược kinh doanh cụ thể, hợp lý và chính xác, phân tích tài chính sẽ có tác dụng to lớn trong việc thực hiện điều đó [2,tr17] 1.2 Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1 Tài liệu phân tích Hệ thống báo cáo tài chính Để có thể đánh giá một cách chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp thì phân tích tài chính đòi hỏi phải có một lượng cơ sở thông tin... LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp (TCDN) là một phạm trù kinh tế xã hội, phát sinh và tồn tại cùng với sự tồn tại của nhà nước và nền sản xuất hàng hóa Khái niệm và quan điểm về tài chính cũng luôn thay đổi theo từng giai đoạn lịch sử, từng chế độ chính trị Do... nghiệp 1.3.1 Phân tích tình hình cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn Cơ cấu tài sản Cơ cấu tài sản thể hiện khi doanh nghiệp sử dụng một đồng vốn kinh doanh thì dành ra bao nhiêu để hình thành tài sản lưu động còn bao nhiêu để đầu tư vào tài sản cố định và được phản ánh bởi tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn và tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn Tỷ suất tài sản ngắn hạn (dài hạn) = Giá trị tài sản ngắn hạn... doanh, đa dạng hóa sản phẩm, phát huy thế mạnh của công ty 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh Lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của công ty TNHH sản xuât thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh là: lắp ráp máy làm nguyên liệu nước uống, nhập khẩu trực tiếp và phân phối độc quyền tại Việt Nam các sản phẩm lọc nước mang thương hiệu hyundai bao gồm: thiết bị lọc nước RO Hyundai gia đình, RO Hyundai công nghiệp, máy làm... trên tổng tài sản (ROA) Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả việc sử dụng tài sản trong hoạt động kinh doanh của công ty và cũng là một thước đo để đánh giá năng lực quản lý của ban lãnh đạo công ty Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản = Tổng giá trị tài sản x100% Hệ số này có ý nghĩa là với 1 đồng tài sản của công ty thì sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Một công ty đầu tư tài sản ít nhưng... nghiệp từ đó đánh giá được thực trạng tài chính doanh nghiệp cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình 22 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 Phân tích tình hình tài chính là một vấn đề hết sức phức tạp, trong giới hạn cho phép, đề tài không thể chỉ ra hết được những lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp mà chỉ có thể nêu lên những nhận định chung nhất Phân tích tài chính bao hàm rất nhiều nội dung,... hiểu biết sâu rộng về tài chính doanh nghiệp hiện đại, cũng như nắm bắt kịp thời những biến động về tình hình kinh tế - xã hội có ảnh hưởng tới doanh nghiệp Trong chương 1, đề tài đã nêu khái quát những nội dung lý luận cơ bản, quan trọng nhất của hoạt động phân tích tài chính và mối quan hệ giữa phân tích tài chính doanh nghiệp với việc nâng cao tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để cụ thể... chính càng trở nên quan trọng bởi công tác phân tích tài chính ngày càng cho thấy sự cần thiết của nó đối với sự phát triển doanh nghiệp Phân tích tài chính cho thấy khả năng và tiềm năng kinh tế tài chính của doanh nghiệp, do đó sẽ giúp cho công tác dự báo, lập kế hoạch tài chính ngắn hạn và dài hạn, dễ dàng đưa ra các chính sách tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động Trước đây, việc phân tích tài . tại công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh, em quyết định đi sâu nghiên cứu tình hình tài chính của công ty với đề tài: Phân tích tình hình tài chính của công. 2.1. Cơ cấu tài sản của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 36 Biểu đồ 2.2. Cơ cấu nguồn vốn của công ty sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh 41 Biểu. hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh. - Để xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại xuất nhập khẩu Việt Anh.