LICAMĐOAN  tài nghiên cu “nh hng nhóm yu t đc đim ngân hàng đn ri ro tín dng ngân hàng thng mi Vit Nam” là đ tài nghiên cu do chính tác gi thc hin.  tài này thc hin thông qua vic vn dng kin thc đã hc, nhiu tài liu tham kho và s tn tình hng dn ca ngi hng dn khoa hc, cùng vi s trao đi gia tác gi và các cá nhân, t p th khác. Lun vn này không sao chép t bt k mt nghiên cu nào khác. Tôi xin cam đoan nhng li nêu trên đây là hoàn toàn đúng s tht! Thành ph H Chí Minh, 2012 Nguyn  V Phong 1 LICMN Con đng đn vi khoa hc là con đng vinh quang nhng luôn tri đy chông gai mà không phi ai cng có th t mình vng bc tin lên bc vinh d. Trong quá trình thc hin bài nghiên cu này, tôi cng gp không ít khó khn và b ng ca mt ngi ln đu tiên đt chân trên bc đng nghiên cu khoa hc. Tuy nhiên, trong nhng lúc gp tr ngi trong công tác nghiên cu, tôi luôn nhn đc s đng viên, h tr tn tình ca cô Võ Th  Quý, khoa Sau đi hc và các anh, ch trong lp MFB2. Xin chân thành cm n cô Võ Th Quý đã dành nhiu thi gian quý báu ca mình đ hng dn tôi hoàn thành lun vn này! Tôi cng rt bit n các thy cô, cán b khoa Sau đào to đã to mi điu kin đ tôi đc tip cn đn tri thc khoa hc thc s, đây là s giúp đ vô giá giúp tôi hoàn thành lun vn này. Tôi cng xin cm n các anh, ch trong lp MFB2 đã luôn đng viên và đa ra nhng li khuyên chân thành giúp tôi có đng lc hoàn thành lun vn này! Cui cùng, tôi rt cm n các thành viên trong gia đình đã to mi điu kin thun li đ tôi đc theo đui c m đn vi khoa hc ca mình! TP.H Chí Minh, nm 2012 Nguyn  V Phong 2 TÓMTT Ri ro tín dng là mi quan tâm ln ca nhiu nhà khoa hc khi nó tác đng ln đn nhiu b phn trong nn kinh t. Trong bi cnh Vit Nam, bài lun vn nghiên cu “nh hng nhóm yu t thuc đc đim ngân hàng đn ri ro tín dng ngân hàng thng mi Vit Nam” đc thc hin nhm giúp có các nhà đu t cng nh nhng ai quan tâm đn ngành ngân hàng có đc cái nhìn sâu sc v  ngành này. Bài nghiên cu thu thp s liu t 32 ngân hàng Vit Nam, sau khi phân tích s liu bài nghiên cu tìm thy các yu t có tác đng đn ri ro tín dng là tng trng tín dng ca 1-2 nm trc, quy mô d n và t l chi phí hot đng trên thu nhp hot đng cho vay. Kt qu này cng khá phù hp vi kt qu tìm đc khi nghiên cu các nn kinh t khác trên th gii. 3 MCLCBNGBIU Tên bng biu Trang Bng 3.1: Quy mô d n 2007 – 2010 Bng 3.2: Các thông s thng kê mô t Bng 3.3: Phân tích tng quan Bng 3.4: Kt qu kim đnh mc đ gii thích ca mô hình Bng 4.1: Kt qu kim đnh hin tng đa cng tuyn Bng 4.2: Kt qu kim đnh tng quan hng Spearman Bng 4.3: Kt qu kim đnh Durbin Watson Bng 4.4: Kt qu tính h s xác đnh mô hình B ng 4.5: Kt qu kim đnh đ phù hp ca các bin gii thích 42 45 47 48 50 52 54 55 55 4 MCLCSĐVÀĐTH Tên s đ và đ th Trang S đ 2.1: Quy trình chm đim tín dng.  th 1.1: C cu thu nhp ca 10 ngân hàng ln nm 2010  th 2.1: Th phn tng tài sn ca các khi NHTM  th 2.2: Th phn tín dng ca các khi NHTM đn tháng 10/2011  th 2.3: Minh ha chênh lch Y i và i  th 2.4: Mô t chênh lch gia và  th 2.5: Minh ha chênh lch Y i và  th 2.6: Minh ha mô hình R 2 =0.  th 2.7: Minh ha mô hình có R 2 = 0,2561  th 2.8: Minh ha mô hình R 2 = 0,74808  th 3.1: Phân b giá tr tng tài sn nm 2010  th 3.2: Phân b vn ch s hu nm 2010  th 3.3: Phân b s d cho vay nm 2010  th 4.1: Quan h phn d chun hóa và cha chun hóa  th 4.2: Hình dng phân phi phn d  th 4.3: Giá tr phn d theo th t quan sát 13 5 10 11 33 34 34 36 36 37 42 43 44 51 52 54 5 MCLC: 6 CHNG I: TNG QUAN Trong chng này, lun vn s trình bày tng quan bài nghiên cu, bao gm: lý do chn đ tài, nêu vn đ nghiên cu và câu hi nghiên cu, đt ra mc tiêu nghiên cu và la chn phng pháp nghiên cu đ thc thin mc tiêu nghiên cu đã nêu. Lý do chn đ tài Hot đng ngành ngân hàng Vit Nam đang phát trin khá mnh trong khong thi gian vài nm gn đây vi giá tr vn ch s hu ngày càng ln, thu hút s quan tâm ca nhiu thành phn trong xã hi. Tuy nhiên, đây là ngày có nhiu đim đc thù riêng bit so vi các ngành ngh khác, đòi hi các đn tng quan tâm phi đc trang b nhiu kin thc chuyên ngành đ có th đánh giá đc đy đ tình hình hot đng ca tng ngân hàng. V c bn, ngun thu ca ngân hàng hin nay đn t 4 hot đng chính: thu lãi cho vay, thu phí dch v, đu t tài chính và kinh doanh ngoi hi. Trong đó, thu nhp t lãi cho vay vn chim t trng ln nht so vi các hot đng khác. Vì vy, s phát trin quy mô ngân hàng b ph thuc nhiu vào s phát trin hot đng tín dng. Nên hot đng tín dng nói chung và tng trng tín d ng nói riêng, đc bit đc quan tâm  Vit Nam trong 3 nm tr li đây khi nó đóng vay trò quan trng làm lm phát gia tng (Nguyn Th Thu Hng và Nguyn c Thành 2011). Ngoài vic tác đng đn lm phát, tng trng tín dng nh hng trc tiên và mnh nht đn hot đng ca chính các ngân hàng. Nghiên cu ca Dell’Ariccia và Marquez (2006) cho thy sau thi k tng trng tín dng nhanh s xy ra khng hong trong ngành ngân hàng. Ví d nh  các cuc khng hong đã xy ra ti Argentina nm 1980, Chile nm 1982; Thy in, Na Uy và Ba lan nm 1992, Mexico nm 1994; và Thái lan, Indonesia và Hàn Quc nm 1997. Tng t nh vy, Caprio and Klingebiel (1997), Demirguc- Kunt và Detragiache (1997), Honohan (1997) và Kraft và Jankov (2005) cung 7 cp bng chng t d liu ca nhiu quc gia cho thy bùng n tín dng làm tng kh nng khng hong ngân hàng. Nghiên cu ca Mendoza và Terrones (2008) cng nhn đnh : không phi tt c thi k bùng n tín dng đu đi đn khng hong, nhng nhiu cuc khng hong  nhng nn kinh t đang chuyn đi hin nay có quan h v i s bùng n tín dng. Qua nhn đnh ca các nhà nghiên cu đi trc cho thy: hot đng tín dng là mt vn đ ln cn đc quan tâm nghiên cu  bt k nn kinh t nào. Hot đng tín dng là hot đng chính ca ngân hàng. Vì vy, ri ro trong hot đng tín dng luôn gây ra hu qu nghiêm trng đi vi s tn ti và phát trin ca ngân hàng. Ngân hàng li là trung gian tài chính, nh n nhim v ct tr tin ca c nn kinh t. Nên ri ro tác đng đn ngân hàng cng s lan to ra c nn kinh t không ch  qui mô mt quc gia. Tác đng đn ngân hàng thng mi: Khi ri ro tín dng xy ra, ngân hàng không thu đc đy đ vn tín dng đã cho vay. Tuy nhiên, ngun vn dùng đ cp tín dng đc ngân hàng huy đng trong nn kinh t bng hp đng có th i hn. Khi đn hn thanh toán, ngân hàng bt buc phi tìm ngun khác đ thanh toán c gc ln lãi cho ngi gi tin, làm cho vòng quay vn ca ngân hàng chm li, nh hng đn hiu qu tài chính ca mình. Nu ri ro tín dng xy ra liên tc vi quy mô ln ti mc ngân hàng không th có đ tin đ thanh toán cho ngi gi tin, uy tín ngân hàng s b gim sút ngay lp tc, nhng đi t ng khác có tin gi ti ngân hàng nhng cha đn hn cng s lp tc đn ngân hàng rút toàn b tin gi ca mình. Lúc này, ngân hàng s ri vào tình trng mt kh nng thanh toán, đa đn b vc phá sn nu không có s h tr kp thi t phía Ngân hàng Nhà nc và Chính ph. Mi ngân hàng trong 1 quc gia đu có liên quan đn toàn b h thng ngân hàng và các t chc kinh t, xã hi và cá nhân trong n n kinh t. Do vy, nu mt ngân hàng có kt qu hot đng không tt, thm chí dn đn mt kh nng thanh toán và phá sn thì s có nhng tác đng dây chuyn nh hng 8 xu đn các ngân hàng và b phn kinh t khác. Nu không có s can thip kp thi ca Ngân hàng Nhà nc và Chính ph thì tâm lý s mt tin s lây lan đn toàn b ngi gi tin và h s đng lot rút tin ti các ngân hàng thng mi khác, làm cho các ngân hàng khác vô hình chung cng ri vào tình trng mt kh nng thanh toán. Tác đng đn nn kinh t: Bt ngun t bn cht và chc nng c a ngân hàng là mt t chc trung gian tài chính chuyên huy đng vn nhàn ri trong nn kinh t đ cho các t chc, các doanh nghip và cá nhân có nhu cu vay li. Do đó, thc cht quyn s hu nhng khon cho vay là quyn s hu ca ngi đã gi tin vào ngân hàng. Vì vy, khi ri ro tín dng xy ra thì không nhng ngân hàng chu thit mà quyn li ca ngi gi tin cng b nh hng. Khi m t ngân hàng gp khó khn tài chính hay b phá sn thì s nh hng đn kh nng thanh toán tin gi, nh hng tình hình tài chính ca ngi gi tin cng nh hot đng sn xut kinh doanh ca h. Chính vì có mi quan h cht ch vi nn kinh t nh vy nên mt ngân hàng b phá sn s làm cho nn kinh t b ri lon, hot đng kinh t b  mt n đnh và ngng tr, bt n v quan h cung cu, lm phát, tht nghip, t nn xã hi gia tng, tình hình an ninh chính tr bt n Không ch  quy mô quc gia, ri ro tín dng cng nh hng đn nn kinh t th gii vì ngày nay nn kinh t mi quc gia đu gn kt cht ch vào nn kinh t khu vc và th gii. Kinh nghi m cho ta thy cuc khng hong tài chính châu Á (1997) và mi đây là cuc khng hong tín dng th cp ti M (2008-2009) đã làm “rung chuyn” kinh t toàn cu. Tóm li, ri ro tín dng ca mt ngân hàng xy ra s gây nh hng  các mc đ khác nhau: nh nht là ngân hàng b gim li nhun khi không thu hi đc lãi cho vay, nng nht là ngân hàng không thu đc vn gc và lãi vay, n tht thu vi t l  cao dn đn ngân hàng b l và mt vn. Nu tình trng này kéo dài không khc phc đc, ngân hàng s b phá sn, gây hu qu nghiêm trng cho nn kinh t nói chung và h thng ngân 9 hàng nói riêng. Vì vy, ri ro tín dng luôn đc nhn đc s quan tâm ca mi thành phn trong nn kinh t, đc bit là các nhà đu t quan tâm vào lnh vc ngân hàng. Vn đ mua bán sáp nhp đang là mt xu th ph bin khi nn kinh t ri vào giai đon hó khn. Nhiu doanh nghip đã phi chp nhn con đng bán c công ty cho các doanh nghip có tim lc ln đ trang tri n nn ho c phi quyt đnh bán khi doanh nghip vn còn có giá cao thay vì tip tc duy trì công vic kinh doanh càng ngày càng ln bi cho đn lúc phá sn. Xu th này đang lan nhanh sang ngành ngân hàng – ngành đang có mc đ cnh tranh khc lit, và có nhiu biu hin thiu hiu qu  nhng ngân hàng nh. Bên cnh đó, vic mua bán đi vi các ngân hàng ln cng tr nên thun li hn khi các giao dch liên quan đn c phn ngân hàng đã đc th c hin d dàng thông qua th trng chng khoán. Trong thi gian gn đây, càng có nhiu nhà đu t quan tâm đn lnh vc ngân hàng khi giá c phiu ca ngành đã gim khá mnh trc s nh hng t cuc suy thoái kinh t th gii. Nhng làm th nào đ chn ngân hàng đu t trong s rt nhiu ngân hàng ti Vit Nam? Làm th nào đ xác đnh giá tr ni ti ca mt ngân hàng?  phân tích giá tr ca ngân hàng trc khi quyt đnh đu t, ngoài tiêu chí ch s tài chính còn ch s nào khác không? Ngành ngân hàng có đc thù riêng bit so vi các loi hình doanh nghip khác. Phn ln tài sn ca ngân hàng là các khon cho vay luôn tim n ri ro tín dng. Nên bài nghiên cu đ xut thêm công c đ nhà đu t s dng trong quá trình nghiên cu các ngân hàng. ó là phân tích, d báo ri ro tín dng tim n trong tng ngân hàng. Vì hot đng tín dng là hot đng mang li t trng li nhun ch yu cho ngân hàng, đng thi đây cng là hot đng đc Ngân hàng Nhà nc qun lý khá cht ch nên nu hot đng tín dng không lành mnh s đ li hu qu nghiêm trng cho hot đng bình thng, cng nh kh nng sinh li trong tng lai. i sâu vào nghiên cu các tác đng t vic tng trng tín dng, cng nh nhng nhân t khác t đó nhn din sm các tác đng tiêu cc ca chúng đn ri ro tín dng s giúp các nhà qun lý ngân hàng kim soát tt các tác 10 [...]... các nhà u t quan tâm n l nh v c ngân hàng có h n v ho t ng ngân hàng, c ng nh các r i ro ti m n trong l nh v c ngân hàng T yêu c u b c thi t trên, tác gi ch n c i m ngân hàng nào? Làm sao d tài “ nh h n r i ro tín d ng ngân hàng th V y r i ro c a ho t c cái nhìn sâu s c ng tín d ng ch u nh h ng nhóm y u t ng m i Vi t Nam ng t nh ng lo i r i ro oán r i ro tín d ng trong kho ng th i gian t i? ây là... 70% thu nh p c a các ngân hàng Vi t i u này c ng nói lên r ng r i ro tín d ng luôn là nguy c n k t qu kinh doanh c a ngân hàng N u ch t l hi u qu ho t ng c a ngân hàng Ng e do l n ng tín d ng t t s gia t ng c l i, n u ho t ng tín d ng ti m n nhi u r i ro s làm suy gi m k t qu kinh doanh c a ngân hàng Vì v y, r i ro tín d ng luôn là v n quan tâm hàng u qu n tr ngân hàng ngân hàng Bên c nh ph 11 i v i... h nhóm y u t c i m ngân hàng n r i ro tín d ng ngân hàng th ng ng m i Vi t Nam s d ng ngu n d li u do các ngân hàng công b nh m tìm ra các y u t có quan h v i r i ro tín d ng, trong ó nh n di n c a t ng y u t , giúp cho các nhà cm c tác ng u t nh n di n m t s d u hi u có th gây ra r i ro tín d ng V n và câu h i nghiên c u V n nghiên c u Ho t Nam ng tín d ng luôn em l i trên 70% thu nh p c a các ngân. .. Logarit c a t l r i ro tín d ng c a ngân hàng i, n m t T l r i ro tín d ng c tính b ng t s d phòng r i ro tín d ng n m t/t ng d n cho vay n m t-1 Vì theo tác gi , khách hàng th n m ng không phá s n ngay trong u vay v n ALGi,t: t l t ng tr ng d n vay v t trên m c trung bình c a ngân hàng i, n m t SIZEi,t: c tính b ng logarit c a t ng d n cho vay c a ngân hàng i, n m t EQASSETSi,t : tính b ng t l v n ch... t nghi p và m c n r i ro tín d ng v i ng CPI có tác ngân 10.2EBTP_ASi,t-2 +ui,t T ng tr t ng hàng 9.2CIRi,t-2 11.1ASGRWi,t-1+ tiêu th t nghi p có tr 1 n m ng âm v i r i ro tín d ng nh ng m c ý ngh a r t h n ch Các ngân hàng l n h n và các ngân hàng có lãi biên l n có m c r i ro tín d ng th p Các ngân hàng không hi u qu v i t l gi a chi phí và thu nh p l n c ng có m c r i ro tín d ng l n K t qu quan... t l i c a mình, gây ra r i ro tín d ng cho ngân hàng Do ó, tác gi ch n c 4 bi n cho bài nghiên c u c a mình là: T ng 30 tr ng tín d ng, qui mô ngân hàng, t l chi phí ho t ng và t l thu nh p tr ng trên thu nh p ho t c d phòng r i ro tín d ng so v i t ng d n cho vay Các khái ni m và cách o l ng các bi n R i ro tín d ng ngân hàng: Theo Jorion (2009), r i ro tín d ng là r i ro t n th t kinh t do bên tác... ngân hàng tác hàng hàng th ng m i Vi t Nam 13 ng nghiên c u các bi n thu c n r i ro tín d ng c a ngân B c c c a lu n v n tài nghiên c u bao g m 5 ch Ch ng 1: Trình bày tóm l ng: c lý do nghiên c u, v n nghiên c u, m c tiêu nghiên c u k t c u c a lu n v n Ch ng 2: Gi i thi u v r i ro tín d ng, m i quan h gi a r i ro tín d ng v i các nhân t tác ho t Ch c v r i ro tín d ng và quy nh ng tín d ng t i Vi t Nam. .. quy t nh u t vào ngành ngân hàng CH Ch NG II: C S LÝ THUY T ng II trình bày gi i thi u chung v ngành ngân hàng Vi t Nam, các khái ni m v r i ro tín d ng, t ng tr 14 ng tín d ng, qui mô ngân hàng, t l chi phí ho t ng trên thu nh p ho t kinh doanh tr ng, t l thu nh p ròng t ho t ng c chi phí d phòng r i ro tín d ng và t ng d n tín d ng ng th i, tìm hi u m i quan h gi a r i ro tín d ng và các nhân t... ch nghiên c u và ph n r i ro tín d ng Trên c s các khái ng II xu t gi thi t nghiên c u, mô hình ng pháp nghiên c u Gi i thi u chung v ngành ngân hàng Vi t Nam: Ngành ngân hàng ra i c a Ngân hàng Qu c gia Vi t Nam vào ngày 6/5/1951 Tuy nhiên, giai o n u, các ngân hàng ho t soát cho ho t ng v i các nghi p v khá thô s và thi u ki m n 01/1/1998, khi Lu t Ngân hàng Nhà n t ch c tín d ng ã n c xem là chính... các ngân hàng có 33 t ng tr ng tín d ng u ti m n r i ro tín d ng, ch các ngân hàng có m c t ng tr ng trên m c trung bình m i có th có r i ro tín d ng (Foos và các c ng s 2010) Khi s d ng cách tính th 2, các nhà nghiên c u ph i lo i tr r t nhi u ngân hàng có m c t ng tr ra kh i quan sát ng tín d ng t m c trung bình tr xu ng i u ó có ngh a là bài nghiên c u ph i s d ng r t nhi u s li u t các ngân hàng . đng ngân hàng, cng nh các ri ro tim n trong lnh vc ngân hàng. T yêu cu bc thit trên, tác gi chn đ tài “nh hng nhóm yu t đc đim ngân hàng đn ri ro tín dng ngân hàng. phát trin. Trong điu kin nh vy, bài nghiên cu “nh hng nhóm yu t đc đim ngân hàng đn ri ro tín dng ngân hàng thng mi Vit Nam s dng ngun d liu do các ngân hàng công b. làm th nào đ chn ngân hàng đu t trong s rt nhiu ngân hàng ti Vit Nam? Làm th nào đ xác đnh giá tr ni ti ca mt ngân hàng?  phân tích giá tr ca ngân hàng trc khi quyt