ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH PHẠM VIT ANH GIẢI PHP NÂNG CAO HIU QUẢ HOẠT ĐNG ĐU TƢ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIT Chuyên ngành: Quản lý kinh tế Mã số: 60.43.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ Nguời hƣớng dẫn khoa học: TS. Trần Minh Yến THÁI NGUYÊN - 2012 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Đề tài “ Giải pháp nâng cao hiệu quả đầu tư tại Tổng Công ty Bảo Hiểm Bảo Việt ” là đề tài nghiên cứu của riêng tôi. Được đưa ra trên cơ sở tìm hiểu, phân tích, đánh giá quá trình hoạt động kinh doanh ở đơn vị-các số liệu, kết quả là trung thực và chưa được công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác. Hà Nội, ngày 30 tháng 05 năm 2012 Tác giả Phạm Việt Anh ii LỜI CẢM ƠN Trong thời gian nghiên cứu và thực hiện luận văn này, tôi đã nhận được sự giúp đỡ nhiệt tình của các cơ quan, các tổ chức và các cá nhân. Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn sâu sắc nhất tới tất cả các tập thể, cá nhân đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi trong suốt quá trình thực hiện nghiên cứu luận văn này. Trước hết tôi xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu trường Đại học Kinh tế và Quản trị kinh doanh Thái Nguyên, Phòng Đào tạo và Khoa Sau đại học của nhà trường cùng các thầy cô giáo, những người đã trang bị kiến thức cho tôi trong suốt quá trình học tập. Với lòng biết ơn chân thành và sâu sắc nhất, tôi xin trân trọng cảm ơn TS . Trầ n Minh Yế n - Viện kinh tế Việ t Nam, người thầy đã trực tiếp chỉ bảo, hướng dẫn khoa học và giúp đỡ tôi trong suốt quá trình nghiên cứu, hoàn thành luận văn này. Tôi xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến lã nh đạ o và các đ ồng nghiệp tại Tổ ng Công ty Bả o Hiể m Bả o Việ t đã giúp đ ỡ tôi thu thập thông tin, số liệu trong suốt quá trình thực hiện nghiên cứu luận văn. Xin chân thành cảm ơn tất các bạn bè, đồng nghiệp đã động viên, giúp đỡ nhiệt tình và đóng góp nhiều ý kiến quý báu để tôi hoàn thành luận văn này. Do thời gian nghiên cứu có hạn, luận văn của tôi chắc hẳn không thể tránh khỏi những sơ suất, thiếu sót, tôi rất mong nhận đuợc sự đóng góp của các thầy cô giáo cùng toàn thể bạn đọc . Xin trân trọng cảm ơn! H Nội, ngy 30 tháng 05 năm 2012 Tác giả Phạm Việt Anh iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC SƠ ĐỒ vii PHN MỞ ĐU 1 1. Tính cấp thiết của việc nghiên cứu đề tài 1 2. Mục đích nghiên cứu 1 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2 4. Những đóng góp mới của luận văn 2 5. Kết cấu của luận văn 2 CHƢƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐNG ĐU TƢ VÀ HIU QUẢ HOẠT ĐNG ĐU TƢ TRONG DOANH NGHIP BẢO HIỂM 3 1.1. Tổng quan về doanh nghiệp bảo hiểm 3 1.1.1. Sự hình thành doanh nghiệp bảo hiểm 3 1.1.2. Hoạt động của doanh nghiệp bảo hiểm 5 1.2. Bản chất hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm 10 1.2.1. Các quan điểm về đầu tư 10 1.2.2. Hoạt động đầu tư trong doanh nghiệp bảo hiểm 10 1.3.1. Đặc điểm của hoạt động đầu tư 26 1.3.2. Hiệu quả của hoạt động đầu tư trong doanh nghiệp bảo hiểm 27 1.3.3. Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động đầu tư tại doanh nghiệp bảo hiểm 33 1.3.4. Kinh nghiệm hoạt động đầu tư của các doanh nghiệp bảo hiểm ở một số nước và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư tại các DNBH 37 CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHP NGHIÊN CỨU 41 2.1. Phương pháp nghiên cứu khoa học 41 2.1.1. Khái niệm 41 2.1.2. Đặc điểm của phương pháp nghiên cứu khoa học 42 2.1.3 Phương pháp luận nghiên cứu khoa học 43 2.1.4. Phân loại phương pháp 44 2.2. Các phương pháp nghiên cứu khoa học của đề tài 47 iv 2.2.1. Phương pháp thu thập thông tin 47 2.2.2. Phương pháp phân tích thông tin 47 2.2.3. Phương pháp quy nạp và diễn giải 48 2.2.4. Phương pháp lịch sử và phương pháp lôgíc 49 2.3. Hệ thống chỉ tiêu nghiên cứu 53 CHƢƠNG 3 THỰC TRẠNG ĐU TƢ VÀ HIU QUẢ HOẠT ĐNG ĐU TƢ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIT 54 3.1. Tổng quan về hoạt động sản xuất kinh doanh của Bảo Hiểm Bảo Việt 54 3.1.1. Lịch sử ra đời hình thành và phát triển của Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt 54 3.1.2. Cơ cấu tổ chức và quản lý hoạt động kinh doanh của BHBV 56 3.1.3. Kết quả hoạt động kinh doanh của BHBV giai đoạn 2007 - 2011 59 3.2. Thực trạng hoạt động đầu tư tại Bảo Hiểm Bảo Việt 63 3.2.1. Công tác tổ chức hoạt động đầu tư tại BHBV 63 3.2.2. Nguồn vốn đầu tư của BHBV 71 3.2.3. Các lĩnh vực và hạn mức đầu tư 72 3.2.4. Kết quả hoạt động đầu tư của BHBV trong giai đoạn 2007 - 2011 73 3.3. Đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động đầu tư của BHBV 76 3.3.1. Những thành tựu đạt được 76 3.3.2. Những hạn chế 80 CHƢƠNG 4. GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NÂNG CAO HIU QUẢ HOẠT ĐNG ĐU TƢ CỦA BẢO HIỂM BẢO VIT 85 4.1. Mục tiêu chiến lược phát triển của Bảo Việt và BH SBảo Việt đến năm 2015 . 85 4.2. Các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư của Bảo Hiểm Bảo Việt 88 4.2.1. Hoàn thiện cơ cấu tổ chức hoạt động đầu tư 88 4.2.2. Xây dựng danh mục đầu tư hợp lý 88 4.2.3. Áp dụng công nghệ tiên tiến trong hoạt động kinh doanh, quản lý và đầu tư, khai thác triệt để công nghệ quản lý hiện đại 90 4.2.4. Có các chính sách ưu đãi thu hút nhân tài 90 4.2.5. Tăng cường hoạt động giám sát, kiểm tra và phân tích hiệu quả hoạt động đầu tư 91 4.3. Một số kiến nghị đối với cơ quan quản lý nhà nước 94 4.3.1. Hoàn thiện môi trường pháp lý liên quan tới hoạt động bảo hiểm 94 4.3.2. Hoàn thiện môi trường pháp lý và chính sách quản lý vĩ mô đối với các hoạt động phụ trợ khác 95 KẾT LUẬN 98 TÀI LIU THAM KHẢO 100 v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BHBV hoặc BVI : Bảo Hiểm Bảo Việt ĐT : Đầu Tư CS : Chính sách TCT : Tổng công ty DNBH : Doanh nghiệp Bảo hiểm BH : Bảo hiểm TTCK : Thị trường chứng khoán PNT : Phi nhân thọ KDBH : Kinh doanh Bảo hiểm PTGĐ : Phó Tổng Giám Đốc TGĐ : Tổng Giám Đốc HĐQT : Hội đồng quản trị CP : Cổ phần QL : Quản lý BV : Bảo Việt vi DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh của BHBV giai đoạn 2007-2011 61 Bảng 3.2: Bảng cân đối kế toán của BHBV 67 Bảng 3.3: Khả năng thanh toán của BHBV 68 Bảng 3.4: Bảng kê chi tiết số dư tiền và tài sản đầu tư của Bảo Hiểm Bảo Việt tại Tập Đoàn 68 Bảng 3.5: Bảng cơ cấu danh mục đầu tư của Bảo Hiểm Bảo Việt tại Công Ty Quản Lý Quỹ 70 Bảng 3.6: Cơ cấu lợi nhuận BHBV giai đoạn 2007 - 2011 73 Bảng 3.7: Tỷ trọng lợi nhuận các hoạt động của BHBV 73 Bảng 3.8: Nguồn vốn đầu tư cổ phiếu năm 2011 của BHBV 75 Bảng 3.9: Kết quả đầu tư của BHBV giai đoạn 2007 - 2011 76 Bảng 3.10 Nguồn vốn đầu tư của BHBV giai đoạn 2007-2011 77 Bảng 3.11: Giá trị đầu tư thực tế trở lại nền kinh tế giai đoạn 2007 - 2011 78 Bảng 3.12: Hiệu quả đầu tư của BHBV giai đoạn 2007-2011 78 Bảng 3.13: Tỷ trọng lợi nhuận từng loại hình của BHBV 79 Bảng 3.14: Tỷ suất lợi nhuận tính theo kỳ hạn đầu tư của BHBV 79 Bảng 3.15: Tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài sản của BHBV 81 Bảng 3.16: Một số chỉ tiêu về lợi nhuận tại doanh nghiệp Bảo Hiểm 82 Biểu đồ 3.1: Thị phần doanh thu bảo hiểm gốc của BHBV giai đoạn 2007-2011 62 Biểu đồ 3.2: Tài sản doanh thu và lợi nhuận của BHBV 2007-2011 74 Biểu đồ 3.3: Tài sản, doanh thu và vốn ĐT trở lại nền kinh tế BHBV 2007-2011 75 Biểu đồ 3.4: Vốn giành cho hoạt động đầu tư và vốn bổ sung cho hoạt động đầu tư của BHBV 2007-2011 77 vii DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Mô hình tổ chức bộ máy của Tập đoàn Bảo Việt 57 Sơ đồ 3.2: Mô hình tổ chức bộ máy của BHBV 58 Sơ đồ 3.3: Bộ máy tổ chức của BVF 70 1 PHN MỞ ĐU 1. Tính cấp thiết của việc nghiên cứu đề tài Theo quan niệm thông thường, hoạt động của doanh nghiệp bảo hiểm chỉ đơn thuần là việc ký kết và thực hiện các hợp đồng bảo hiểm với khách hàng nhằm thu phí bảo hiểm. Tuy nhiên trên thực tế, do đặc điểm kinh doanh bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm luôn tạm thời “sở hữu” một lượng tiền nhàn rỗi khá lớn có thể được sử dụng để đầu tư kiếm lời. Đầu tư có hiệu quả nguồn vốn nhàn rỗi là một trong những điều kiện cần thiết giúp công ty tăng thu nhập, tạo khả năng giảm phí bảo hiểm, quyết định hiệu quả hoạt động của công ty, tăng cường năng lực tài chính, tăng khả năng cạnh tranh, nâng cao uy tín, vị thế của công ty trên thị trường để ngày càng phát triển, từ đó lại tiếp tục mở rộng thị trường, tăng nguồn thu từ phí bảo hiểm, mở rộng quy mô nguồn vốn có thể đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm. Là doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ hàng đầu Việt Nam, hoạt động đầu tư tại Tổng công ty Bảo Hiểm Bảo Việt(BVI) đã đạt được những kết quả khả quan, song vẫn còn nhiều tồn tại, hạn chế, đặc biệt là hiệu quả hoạt động đầu tư chưa cao và chưa xứng tầm với quy mô của một công ty bảo hiểm lớn như BVI. Nhận thấy tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư trong doanh nghiệp bảo hiểm, hiện là một cán bộ đang công tác tại BVI, tôi dành sự quan tâm đặc biệt đến hiệu quả hoạt động đầu tư và các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư tại BVI. Hơn nữa, việc phát triển hoạt động đầu tư của công ty ngày một chuyên nghiệp hơn, hiệu quả hơn, tăng cả về quy mô và chất lượng đầu tư là mục tiêu mà Ban Lãnh đạo BVI đang hướng tới. Xuất phát từ thực tế trên, tôi đã lựa chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt cho bài luận văn của mình. 2. Mục đích nghiên cứu Khi tiến hành nghiên cứu đề tài trên, mục đích nghiên cứu của luận văn là: + Hệ thống hóa và làm rõ các vấn đề lý luận về hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm. 2 + Phân tích và đánh giá đúng thực trạng hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt. + Đề xuất các giải pháp phù hợp để phát triển và nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt. 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu * Đối tượng nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu hiệu quả hoạt động đầu tư tại TCT Bảo Hiểm Bảo Việt. * Phạm vi nghiên cứu: + Phạm vi về không gian: Nghiên cứu hoạt động đầu tư tại Tổng công ty Bảo hiểm Bảo Việt. + Phạm vi về thời gian: Nghiên cứu chủ yếu giai đoạn 2007- 2011. 4. Những đóng góp mới của luận văn - Hệ thống hoá những vấn đề lý luận về hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư trong doanh nghiệp bảo hiểm, làm rõ các đặc trưng về nguồn vốn, về hạn mức và lĩnh vực đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm cũng như các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm. - Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt: các kết quả đã đạt được, các hạn chế và nguyên nhân. - Trên cơ sở phân tích thực trạng, đề xuất giải pháp nhằm phát triển hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt trong những năm tới. 5. Kết cấu của luận văn Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn gồm 3 chương: Chƣơng 1: Lý luận chung về hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư trong doanh nghiệp bảo hiểm. Chƣong 2: Phương pháp nghiên cứu. Chƣơng 3: Thực trạng đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt. Chƣơng 4: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt. [...]... doanh thu của Công ty bảo hiểm thì doanh thu từ hoạt động đầu tư chiếm tỷ trọng bao nhiêu, cho thấy phần trăm đóng góp của doanh thu hoạt động đầu tư vào tổng doanh thu của Công ty bảo hiểm Chỉ tiêu tỷ trọng Lợi nhuận hoạt động đầu tư so với Tổng lợi nhuận của doanh nghiệp bảo hiểm cũng được xem xét để đánh giá quy mô hoạt động đầu tư, phản ánh hiệu quả của hoạt động đầu tư trong hoạt động chung của... vào hiệu quả chung của DNBH, hiệu quả hoạt động đầu tư của các DNBH còn phải hỗ trợ và thúc đẩy hiệu quả của hoạt động bảo hiểm gốc 27 1.3.2 Hiệu quả của hoạt động đầu tư trong doanh nghiệp bảo hiểm 1.3.1.1 Hiệu quả kinh tế - tài chính Hiểu một cách tổng quát về hiệu quả kinh tế - tài chính là so sánh giữa kết quả thu được so với chi phí (vốn) bỏ ra để đầu tư Hiệu quả kinh tế - tài chính của hoạt động. .. hoạt động đầu tư trong Công ty bảo hiểm là chỉ tiêu so sánh giữa lợi nhuận của nhà đầu tư so với số vốn nhà đầu tư bỏ ra để đạt được mức lợi nhuận đó Hiệu quả này có thể được đánh giá chung cho các hoạt động đầu tư của Công ty bảo hiểm hoặc đánh giá cho từng dự án đầu tư Tuy nhiên, việc đánh giá hiệu quả đầu tư có ý nghĩa hơn cả là đánh giá đối với từng dự án đầu tư Việc đánh giá hiệu quả đầu tư được... phí bảo hiểm cũng như quy mô nguồn vốn có thể đầu tư - Hoạt động đầu tư cũng giúp các doanh nghiệp bù đắp sự mất giá của đồng tiền, bảo toàn quỹ tài chính bảo hiểm trước rủi ro lạm phát 1.2.2.3 Loại hình đầu tư chủ yếu trong doanh nghiệp bảo hiểm Tại các Công ty bảo hiểm, hoạt động chính là kinh doanh bảo hiểm Song trên thực tế, hoạt động đầu tư mới là hoạt động đem lại lợi nhuận chủ yếu của công ty. .. hoạt động đầu tư : Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động đầu tư với Tổng Lợi nhuận = Lợi nhuận hoạt động đầu tư Tổng Lợi nhuận b Về cơ cấu Chỉ tiêu phản ánh cơ cấu vốn của từng loại hình đầu tư : Để đánh giá cơ cấu vốn đầu tư của từng loại hình đầu tư trên tổng nguồn vốn đầu tư, chẳng hạn vốn đầu tư chứng khoán trên tổng vốn đầu tư, có thể sử dụng chỉ tiêu sau : Tỷ lệ vốn đầu tư chứng khoán so với vốn đầu tư. .. hiệu quả kinh tế xét trong phạm vi một doanh nghiệp - Hiệu quả hoạt động đầu tư của DNBH là hiệu quả của quá trình sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi để thực hiện hoạt động đầu tư thương mại của DNBH - Do phụ thuộc vào tính chất nguồn vốn đầu tư (thường là ngắn hạn) nên hiệu quả hoạt động đầu tư của DNBH thường biến động, cơ cấu hiệu quả cũng thường thay đổi - Hiệu quả hoạt động đầu tư của DNBH thường bị tác động. .. Danh mục đầu tư của các Công ty bảo hiểm vào các tài sản dài hạn hay ngắn hạn phụ thuộc vào cơ cấu nguồn vốn tài trợ là ngắn hạn hay dài hạn Do đặc thù kinh doanh bảo hiểm, đầu tư dài hạn thường chiếm tỷ trọng lớn hơn đầu tư ngắn hạn 1.2.2.4 Phân loại hoạt động đầu tư theo đối tư ng đầu tư Theo đối tư ng đầu tư, hoạt động đầu tư được phân loại như sau: a Đầu tư tiền gửi Đây là hình thức đầu tư đơn giản,... doanh nghiệp bảo hiểm đem đi đầu tư Đến lượt mình, hoạt động đầu tư sẽ lại có vai trò thúc đẩy ngược trở lại đối với các hoạt động kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm thông qua sự tác động đến 10 hiệu quả kinh doanh, tạo khả năng giảm phí bảo hiểm, thu hút thêm khách hàng cũng như nâng cao uy tín của doanh nghiệp 1.2 Bản chất hoạt động đầu tƣ của doanh nghiệp bảo hiểm 1.2.1 Các quan điểm về đầu tư Theo nghĩa... độ rủi ro của đầu tư như sau: a Về quy mô Chỉ tiêu phản ánh quy mô vốn đầu tư: Vốn đầu tư càng lớn cho thấy quy mô hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm càng lớn, và đây cũng là một nhân 28 tố ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động đầu tư của doanh nghiệp Chỉ tiêu tỷ trọng vốn đầu được đánh giá trên vốn chủ sở hữu của Công ty bảo hiểm: Tỷ lệ vốn đầu tư so với vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư = Nguồn vốn... nhau Kinh doanh bảo hiểm gốc phát triển là cơ sở cho hoạt động kinh doanh tái bảo hiểm Ngược lại tái bảo hiểm sẽ đảm bảo an toàn, hiệu quả cho hoạt động kinh doanh bảo hiểm gốc qua việc chuyển nhượng bớt một phần trách nhiệm đã nhận bảo hiểm cho doanh nghiệp khác, đồng thời làm tăng năng lực chấp nhận dịch vụ bảo hiểm gốc của doanh nghiệp bảo hiểm Hoạt động kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm, đại lý sẽ . về hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm. 2 + Phân tích và đánh giá đúng thực trạng hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tổng công ty bảo hiểm. hưởng tới hiệu quả hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm. - Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt: các kết quả đã đạt được,. về hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư trong doanh nghiệp bảo hiểm. Chƣong 2: Phương pháp nghiên cứu. Chƣơng 3: Thực trạng đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tổng công ty bảo