Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC 1.2.2.3 Phương pháp số chênh lệch 10 1.2.2.4 Phương pháp tỷ số 10 Là phương pháp trong đó các tỷ số được sử dụng để phân tích.Đó là các tỷ số đơn được thiết lập bởi các chỉ tiêu này so với chỉ tiêu khác.Đây là phương pháp có tính thực hiện cao với các điều kiện áp dụng ngày càng được bổ sung và hoàn thiện.Bởi 10 Thứ nhất: Nguồn thong tin kế toán tài chính được cải tiến và được cung cấp đầy đủ hơn.Đó là cơ sở để hình thành những tỷ lệ tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá một tỷ số của doanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp; 10 Thứ hai:Việc áp dụng công nghệ tin học cho phép tích lũy dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ số; 11 Thứ ba: Phương pháp phân tích này giúp nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu và phân tích một cách hệ thống hàng loạt tỷ số theo chuỗi thời gian lien tục hoặc theo từng giai đoạn .11 Về nguyên tắc,với phương pháp tỷ số, cần xác định được các ngưỡng, các tỷ số tham chiếu.Để đánh giá tình trạng tài chính của một doanh nghiệp cần so sánh các tỷ số của doanh nghiệp với các tỷ số tham chiếu.Như vậy, phương pháp so sánh luôn được sử dụng kết hợp với các phương pháp phân tích tài chính khác 11 1.2.3.Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 11 Các tỷ lệ về khả năng thanh toán : 11 Các tỷ lệ về khả năng cân đối vốn 13 1.2.4. Các tỷ lệ về khả năng hoạt động 16 Các tỷ lệ về khả năng sinh lời 20 1.2.5.1. Bảng cân đối kế toán 22 1.2.5.2. Báo cáo kết quả kinh doanh 23 SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp 1.2.5.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 24 1.2.5.4. Thuyết minh báo cáo tài chính 25 Ch tieuỉ 37 SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BI 1.2.2.3 Phương pháp số chênh lệch 10 1.2.2.4 Phương pháp tỷ số 10 Là phương pháp trong đó các tỷ số được sử dụng để phân tích.Đó là các tỷ số đơn được thiết lập bởi các chỉ tiêu này so với chỉ tiêu khác.Đây là phương pháp có tính thực hiện cao với các điều kiện áp dụng ngày càng được bổ sung và hoàn thiện.Bởi 10 Thứ nhất: Nguồn thong tin kế toán tài chính được cải tiến và được cung cấp đầy đủ hơn.Đó là cơ sở để hình thành những tỷ lệ tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá một tỷ số của doanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp; 10 Thứ hai:Việc áp dụng công nghệ tin học cho phép tích lũy dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ số; 11 Thứ ba: Phương pháp phân tích này giúp nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu và phân tích một cách hệ thống hàng loạt tỷ số theo chuỗi thời gian lien tục hoặc theo từng giai đoạn .11 Về nguyên tắc,với phương pháp tỷ số, cần xác định được các ngưỡng, các tỷ số tham chiếu.Để đánh giá tình trạng tài chính của một doanh nghiệp cần so sánh các tỷ số của doanh nghiệp với các tỷ số tham chiếu.Như vậy, phương pháp so sánh luôn được sử dụng kết hợp với các phương pháp phân tích tài chính khác 11 1.2.3.Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 11 Các tỷ lệ về khả năng thanh toán : 11 Các tỷ lệ về khả năng cân đối vốn 13 1.2.4. Các tỷ lệ về khả năng hoạt động 16 Các tỷ lệ về khả năng sinh lời 20 SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp 1.2.5.1. Bảng cân đối kế toán 22 1.2.5.2. Báo cáo kết quả kinh doanh 23 1.2.5.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 24 1.2.5.4. Thuyết minh báo cáo tài chính 25 Ch tieuỉ 37 SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp LỜI NÓI ĐẦU Để tồn tại và phát triển, con người phải tiến hành hoạt động sản xuất. Hoạt động sản xuất là hoạt động tự giác có ý thức của con người nhằm biến các vật thể tự nhiên thành các vật phẩm có ích phục vụ cho mình. Con người khi tiến hành làm bất cứ việc gì cũng luôn mong muốn đạt hiệu quả cao với những chi phí tối thiểu nhưng đem lại lợi ích tối đa cho mình. Một trong những hoạt động quan trọng và được con người tiến hành thường xuyên là hoạt động sản xuất kinh doanh. Để hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành đạt được kết quả như mong muốn thì điều tất yếu là phải thực hiện chức năng quản lý và để có thể thực hiện tốt chức năng quản lý thì không thể thiếu thông tin. Thông tin cung cấp cho quản lý được thu thập từ rất nhiều nguồn khác nhau và bằng nhiều cách khác nhau, trong đó có các thông tin về hoạt động tài chính. Hoạt động tài chính là một bộ phận của hoạt động sản xuất kinh doanh. Nó có mặt trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh từ khâu tạo vốn trong doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu được từ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Nhiệm vụ của hoạt động tài chính là phải huy động đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả trên cơ sở chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, chính sách, chế độ quy định về tài chính tín dụng của Nhà nước. Trong nền kinh tế thị trường, tình hình tài chính của doanh nghiệp là một vấn đề được rất nhiều người quan tâm nhất là những người quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp . Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính là một việc làm vô cùng cần thiết. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nhằm đánh giá được đầy đủ, chính xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp, vạch rõ khả năng SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 1 Chuyên đề tốt nghiệp tiềm tàng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Thông qua việc quản lý, sử dụng các nguồn vốn, đề xuất các biện pháp cần thiết và có hiệu quả để khai thác tới mức cao nhất những khả năng tiềm tàng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh. Tài liệu dựng để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp chủ yếu dựa vào các số liệu trên báo cáo tài chính được lập theo định kỳ trong đó bảng cân đối kế toán được sử dụng nhiều nhất trong việc phân tích vì nó phản ánh khá đõỳ đủ tình hình tài chính của doanh nghiệp. Kết quả của việc phân tích tình hình tài chính cho ta biết thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tại thời điểm phân tích. Vì vậy em chọn đề tài tốt nghiệp là: “Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà”. Ngoài mở đầu và kết luận đồ án gồm 3 chương: Chương 1:Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà Chương 3 : Giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà Trong thời gian thưc hiện chuyên đề em đã nhận được sự giúp đỡ tận tình của PGS.TS Hồng Xuân Quế cùng sự giúp đỡ nhiệt tình của các anh, chị công ty Ngôi Sao Thiên Hà, em xin bày tỏ tấm lòng biết ơn sâu sắc tới thầy và các anh chị đã giúp em hoàn thành chuyên đề này. Sinh viên thực hiện Đỗ Thị Ngọc Anh SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 2 Chuyên đề tốt nghiệp Chương 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Doanh nghiệp và phân loại doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm về doanh nghiệp Doan nghiệp là chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động của doanh nghiệp trên thị trường nhằm làm tăng giá trị của chủ sở hữu. Doanh nghiệp là một cách thức tổ chức hoạt động kinh tế của nhiều cá nhân.Có nhiều loại hoạt động kinh tế chỉ có thể thực hiện bởi các doanh nghiệp chứ không phải các cá nhân. Ở Việt Nam theo Luật doanh nghiệp: Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sỏ giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh – tức là thực hiện một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầuh tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi. 1.1.2. Phân loại doanh nghiệp cổ phần 1.1.2.1. Đặc điểm của công ty cổ phần 1.Công ty cổ phần là doanh nghiệp, trong đó: a, Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần; b, Cổ đông có thể là tổ chức , cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu là ba và không hạn chế số lượng tối đa; c, Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp; d, Cổ đông cúa quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho người khác, trừ trường hợp quy định tại khoản 3 Điều 81 và khoản 5 Điều 84 SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 3 Chuyên đề tốt nghiệp của luật này. 2. Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày được cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh. 3. Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán các loại để huy động vốn 1.1.2.2. Các loại cổ phần 1. Công ty cổ phần phải có cổ phần phổ thong.Người sở hữu cổ phần phổ thong là cổ đông phổ thong. 2. Công ty cổ phần có thể có cổ phần ưu đãi. Người sở hữu cổ phần ưu đãi gọi là cổ đông ưu đãi. Cổ phần ưu đãi gồm các loại sau đây: a, Cổ phần ưu đãi biểu quyết; b, Cổ phần ưu đãi cổ tức; c, Cổ phần ưu đãi hoàn lại d, Cổ phần ưu đãi khác do Điều lệ công ty quy định. 3. Chỉ có tổ chức được chính phủ ủy quyền và cổ đông sang lập được quyền nắm giữ cổ phần ưu đâĩ biểu quyết.Ưu đãi biểu quyết của cổ đông sang lập chỉ có hiệu lực trong ba năm, kể từ ngày công ty được cấp giấy phép chứng nhận đăng ký kinh doanh.Sau thời hạn đó, cổ phần ưu đãi biểu quyết của cổ đông sang lập chuyển đổi thành cổ phần phổ thong. 4. Người được quyền mua cổ phần ưu đãi cổ tức, cổ phần ưu đãi hoàn lại và cổ phần ưu đãi khác do Điều lệ công ty quy định hoặc do Đại hội đồng cổ đông quyết định 5. Mỗi cổ phần của cùng một loại đều tạo cho người sở hữu nó các quyền, nghĩa vụ và lwoij ích ngang nhau. 6. Cổ phần phổ thông không thể chuyển đổi thành cổ phần ưu đãi.Cổ phần ưu đãi có thể chuyển đổi thành cổ phần phổ thong theo quyết định của Đại hội đồng cổ đông. SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 4 Chuyên đề tốt nghiệp 1.1.2.3. Đặc điểm của hội đồng quản trị 1. Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của công ty không thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông. 2. Hội đồng quản trị có các quyền và nhiệm vụ sau đây: a, Quyết định chiến lược, kế hoạch phát triển trung hạn và kế hoạch kinh doanh hàng năm của công ty; b, Kiến nghị loại cổ phần và tổng số cổ phần được quyền chào bán của từng loại; c, Quyết định chào bán cổ phần mới trong phạm vi số cổ phần được quyền chào bán của từng loại; quyết định huy động them vốn theo hình thức khác; d, Quyết định mua lại cổ phần theo quy định tại khoản 1 Điều 91 của luật này; e, Quyết định phương án đầu tư và dự án đầu tư trong thẩm quyền và giới hạn theo quy định của Luật này hoặc Điều lệ công ty; g, Quyết định giải pháp phát triển thị trường, tiếp thị và công nghệ; thong qua howph đồng mua bán ,cho vay và hợp đồng có giá trị bằng hoặc lớn hơn 50% tổng giá trị tài sản được ghi trong báo cáo tài chính gần nhất của công ty hoặc một tỷ lệ khác nhỏ hơn quy định tại Điều lệ công ty, trừ hợp đồng và giao dịch quy định tại khoản 1 và khoản 3 Điều 20 của Luật này; h, Bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức, ký hợp đồng, chấm dứt hợp đồng đối với Giám đốc hoặc Tông giám đốc và người quản lý quan trọng khác do Điều lệ công ty quy định; quyết định mức lương và lợi ích khác của người quản lý đó; cử người đại diện ủy quyền thực hiện quyền sở hữu cổ phần hoặc phần vốn góp ở công ty khác, quyết định mức thù lao và lợi ích khác của người đó; I, Giám sát, chỉ đạo Giám đốc hoặc Tổng giám đốc và người quản lý SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 5 Chuyên đề tốt nghiệp khác trong diều hành công việc kinh doanh hằng ngày của công ty; K, Quyết định cơ cấu tổ chức, quy chế quản lý nội bộ công ty, quyết định thành lập công ty con, lập chi nhánh, văn phòng đại diện và việc góp vốn, mua cổ phần của doanh nghiệp khác; L, Duyệt chương trình, nội dung tài liệu phục vụ họp Đại hội đồng cổ đông; M, Trình báo cáo quyết toán tài chính hằng năm lên đại hội đồng cổ đông; N, Kiến nghị mức cổ tức được trả; quyết định thời hạn và thủ tục trả cổ tức hoặc xử lý lỗ phát sinh trong quá trình kinh doanh; O, Kiến nghị việc tổ chức lại, giải thể hoặc yêu cầu phá sản công ty; P, Các quyền và nghĩa vụ khác theo quy định của Luật này và Điều lệ công ty. 3. Hội đồng quản trị thong qua quyết định bằng biểu quyết tại cuộc họp, lấy ý kiến bằng văn bản hoặc hình thức khác do Điều lệ công ty quy định.Mỗi thành viên Hội đồng quản trị có một biểu quyết. 4. Khi thực hiện chức năng nhiệm vụ của mình, Hội đồng quản trị tuân thủ đúng quy định của pháp luật, Điều lệ công ty và quyết định của Đại hội đồng cổ đông.Trong trường hợp quyết định do Hội đồng quản trị thong qua trái với quy định của pháp luật hoặc Điều lệ công ty gây thiệt hại cho công ty thì các thành viên chấp thuận thong qua quyết định đó phải lien đới chịu trách nhiệm cá nhân về quyết định đó và phải đền bù thiệt hại cho công ty; thành viên phản đối quyết định trên miễn trừ trách nhiệm.Trong trường hợp này, cổ đông sở hữu cổ phần của công ty liên tục trong thời hạn ít nhất một năm có quyền yêu cầu Hội đồng quản trị đình chỉ thực hiện quyết định nói trên. SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 6 [...]... trạng tài chính cũng như tình hình sử dụng tài sản của doanh nghiệp, cần thiết phải đi sâu xem xét các mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong từng báo cáo tài chính và giữa các báo cáo tài chính với nhau Việc phân tích báo cáo tài chính thường được tiến hành bằng hai phương pháp: phương pháp phân tích ngang và phương pháp phân tích dọc báo cáo tài chính Phân tích ngang báo cáo tài chính. .. đối chiếu với hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành, nhà quản lý tài chính biết được vị thế của doanh nghiệp mình từ đó đánh giá được thực trạng tài chính doanh nghiệp cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình Chương 2 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NGÔI SAO THIÊN HÀ 2.1.Khái quát về công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà SV: Đỗ Thị Ngọc Anh 28 Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề... Chuyên đề tốt nghiệp 2.1.1 Cơ cấu tổ chức và mạng lưới hoạt động của công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà Phòng giám đốc Phòng hành chính nhân sự Phòng kế toán Phòng kinh doanh, Mar Phòng kế hoạch phòng cung ứng Sơ đồ 2.1: Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty CP Ngôi Sao Thiên Hà (Nguồn: Phòng hành chính nhân sự) Công ty CP Ngôi Sao Thiên Hà có 6 phòng ban, mỗi phòng ban có những nhiệm vụ, chức năng riêng... nhân viên và trợ giúp giám đốc điều hành công ty - Phòng hành chính nhân sự: có nhiệm vụ tổ chức mọi công tác hành chính của công ty, quản lý nhân viên công ty - Phòng kế toán: có nhiệm vụ quản lý về tài chính của công ty, tham mưu cho ban giám đốc về kế hoạch thu chi tài chính Thực hiện đúng các chế độ chính sách kinh tế của Nhà nước, báo cáo định kỳ và quyết toán tài chính - Phòng kinh doanh, marketing:... trữ hàng hóa là chính - Trong hoạt động thương mại thì hàng hóa là tài sản chủ yếu, lưu chuyển hàng hóa là hoạt động kinh doanh chính - Trong hoạt động dịch vụ thì sản phẩm dịch vụ thường không mang hình thái cụ thể, quy trình sản xuất, kinh doanh gắn liền với quy trình tiêu thụ Tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của công ty CP Ngôi Sao Thiên Hà Trong những năm gần đây, công ty CP Ngôi Sao Thiên. .. nghiệp với các tỷ số tham chiếu.Như vậy, phương pháp so sánh luôn được sử dụng kết hợp với các phương pháp phân tích tài chính khác 1.2.3.Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích các tỷ lệ tài chính Trong phân tích tài chính, các tỷ lệ tài chính chủ yếu thường được phân thành 4 nhóm chính Đó là : nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ lệ về khả năng cân đối vốn, nhóm tỷ lệ về khả năng... hợp thì kết quả mà phân tích tài chính đem lại chỉ là hình thức, không có ý nghĩa gì Vì vậy, có thể nói thông tin sử dụng trong phân tích tài chính là nền tảng của phân tích tài chính Từ những thông tin bên trong trực tiếp phản ánh tài chính doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài liên quan đến môi trường hoạt động của doanh nghiệp, người phân tích có thể thấy được tình hình tài chính doanh nghiệp... ứng: có nhiệm vụ quản lý hàng hóa, đưa ra các quyết định xuất, nhập hàng hóa nhằm đảm bảo hàng hóa được lưu thông liên tục 2.1.2 Thưc trạng hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà Công ty CP Ngôi Sao Thiên Hà là công ty hoạt động kinh doanh trên lĩnh vực thương mại và dịch vụ, có thị trường kinh doanh rộng rãi ( cả trong nước và nước ngoài) Trong đó, thị trường chính là trong nước -... của doanh nghiệp Phân tích tài chính được thực hiện trên cơ sở các báo cáo tài chính được hình thành thông qua việc xử lý các báo cáo kế toán Các báo cáo tài chính gồm có: 1.2.5.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó Đấy là một báo cáo tài chính phản ánh tổng quát tình hình tài sản của doanh... nhất định, dưới hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản Xét về bản chất, bảng cân đối kế toán là một bảng cân đối tổng hợp giữa tài sản với vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả( nguồn vốn) Để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, tài liệu chủ yếu là bản cân đối kế toán.Thông qua nó cho phép ta nghiên cứu, đánh giá một cách tổng quát tình hình tài chính và kết quả . về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà Chương 3 : Giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần Ngôi Sao. cổ phần 1. Công ty cổ phần phải có cổ phần phổ thong.Người sở hữu cổ phần phổ thong là cổ đông phổ thong. 2. Công ty cổ phần có thể có cổ phần ưu đãi. Người sở hữu cổ phần ưu đãi gọi là cổ. tích tài chính khác. 1.2.3.Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích các tỷ lệ tài chính Trong phân tích tài chính, các tỷ lệ tài chính chủ yếu thường được phân thành 4 nhóm chính.