Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của tôi. Các số liệu, kết quả trong luận văn đều là trung thực xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập. Tác giả luận văn (Ký và ghi rõ họ tên) Đỗ Thị Phương SV: Đỗ Thị Phương Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính DANH MỤC KÍ HIỆU VIẾT TẮT BCTC báo cáo tài chính CSH Chủ sở hữu DTT Doanh thu thuần Đvt đơn vị tính HTK Hàng tồn kho KPTh khoản phải thu KPtr khoản phải trả LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế Ngđ nghìn đồng NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh SV: Đỗ Thị Phương Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 5 1.1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 5 1.1.1 Khái quát về tài chính doanh nghiệp 5 1.1.2 Khái quát về phân tích tài chính doanh nghiệp 8 1.2 PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 9 1.2.1 Các phương pháp đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp 9 1.2.1.1 Phương pháp so sánh 10 1.2.1.2 Phương pháp tỷ lệ 11 1.2.1.3 Phương pháp phân tích mối quan hệ tương tác giữa các hệ số tài chính (Dupont) 11 1.2.2 Nguồn tài liệu sử dụng trong đánh giá tình hình tài chính 12 1.3 NỘI DUNG ĐÁNH GIÁ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP XÉT TRÊN GÓC ĐỘ QUẢN TRỊ 14 1.3.1 Đánh giá tình hình huy động tạo lập và sử dụng vốn 14 1.3.1.1 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn 14 1.3.1.2 Đánh giá tình hình tạo lập vốn 14 1.3.1.3 Đánh giá tình hình phân bổ và sử dụng vốn 16 1.3.1.4 Đánh giá tình hình thanh toán và khả năng thanh toán 17 1.3.2 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 22 1.3.2.1 Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn 22 1.3.2.2 Hiệu quả sử dụng của từng loại vốn 23 1.3.3 Đánh giá khả năng sinh lời 26 SV: Đỗ Thị Phương Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính 1.3.4 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp 29 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần tư vấn xây dựng Minh Việt 2.1.2 Mục tiêu, nội dung hoạt động của công ty cổ phần tư vấn xây dựng Minh Việt 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh và tổ chức quản lý 2.1.3.1 Đặc điểm tổ chức quản lý và bộ máy kế toán của công ty 2.1.3.2 Quy trình công nghệ 2.1.3.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 2.1.4 Những thuận lợi và khó khăn của công ty cổ phần tư vấn xây dựng Minh Việt 2.2 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT 2.2.1 Đánh giá thực trạng tình hình tạo lập và sử dụng vốn 2.2.1.1 Đánh giá tình hình nguồn vốn của công ty 2.2.1.2 Đánh giá tình hình sử dụng vốn của công ty 2.2.1.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn 2.2.1.4 Đánh giá tình hình công nợ và khả năng thanh toán của công ty 2.2.2 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 2.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn 2.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng từng loại vốn 2.2.3 Đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty SV: Đỗ Thị Phương Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính 2.3 KHÁI QUÁT CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT NĂM 2012 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT TRONG THỜI GIAN TỚI 3.1.1 Định hướng phát triển ngành 3.1.2 Định hướng phát triển của công ty 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY 3.2.1 Xác định cơ cấu nguoòn vốn hợp lý, phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty và phát huy tác dụng của đòn bẩy tài chính. 3.2.2 Nâng cao khả năng thanh toán của doanh nghiệp. 3.2.3 Tăng cường quản lý chi phí trong doanh nghiệp 3.2.4 Một số biện pháp khác để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. SV: Đỗ Thị Phương Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính LỜI MỞ ĐẦU Tăng trưởng kinh tế suy giảm, nợ xấu tăng mạnh, thị trường bất động sản đóng băng…và rất nhiều cú sốc về thua lỗ, phá sản đã diễn ra trong những năm gần đây. Chưa năm nào các doanh nghiệp Việt Nam lại đối mặt với nhiều khó khăn như 2012, trong năm 2012 đã có khoảng 55.000 doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản. Tuy nhiên, vẫn còn hơn 200.000 doanh nghiệp vẫn đang tồn tại, thậm chí họ còn làm ăn có lãi. Câu hỏi đặt ra là tại sao lại như vậy? Có thể khẳng định rằng những doanh nghiệp này đã xác định rõ được vị trí của mình trong nền kinh tế thị trường, khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp và có những quyết định phù hợp, kịp thời nên đã nắm bắt được thời cơ, giảm thiểu rủi ro trong hoạt động, đặc biệt là trong quản lý tài chính. Để làm được điều đó, doanh nghiệp phải nắm vững được thực trạng của công ty, tình hình hoạt động cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, hay nói cách khác chính là việc đánh giá thực trạng tài chính. Đánh giá tình hình tài chính nhằm cung cấp thông tin về thực trạng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Đánh giá tình hình tài chính là việc làm thường xuyên và vô cùng cần thiết đối với cả doanh nghiệp và các đối tượng bên ngoài có quan hệ kinh tế và pháp lý với doanh nghiệp. Xuất phát từ ý nghĩa to lớn của việc phân tích tình hình tài chính và đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp, trong thời gian thực tập tại công ty cổ phần tư vấn xây dựng Minh Việt, được sự hướng dẫn và giúp đỡ tận tình của thầy giáo TS.Bùi Văn Vần, cùng các cô chú, anh chị phòng kế toán tài chính của công ty, em đã lựa chọn đề tài:“ Đánh giá thực trạng tài chính của doanh SV: Đỗ Thị Phương 6 Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính nghiệp và các giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần tư vấn xây dựng Minh Việt” SV: Đỗ Thị Phương 7 Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính CHƯƠNG 1 : LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 1.1-LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 1.1.1 Khái quát về tài chính doanh nghiệp Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời. Quá trình hoạt động của doanh nghiệp cũng là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Trong quá trình đó làm phát sinh và tạo sự vẫn động của dòng tiền vào, dòng tiền ra gắn liền với hoạt động đầu tư và hoạt động kinh doanh thường xuyên hàng ngày của doanh nghiệp. Xét về hình thức, tài chính doanh nghiệp là quỹ tiền tệ trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp. Xét về bản chất, tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Tài chính doanh nghiệp bao gồm các nội dung chủ yếu sau: - Lựa chọn và quyết định đầu tư. triển vọng của một doanh nghiệp trong tương lai phụ thuộc rất lớn vào quyết định đầu tư dài hạn với quy mô lớn như quyết định đầu tư đổi mới công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh,…Để đi đến quyết định đầu tư đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét các khoản chi tiêu vốn cho đầu tư và thu nhập do đầu tư mang lại hay nói cách khác là xem xét dòng tiền ra và dòng tiền vào liên quan đến khoản đầu tư để đánh giá cơ hội đầu tư về mặt tài chính. Đó là quá trình hoạch định dự toán vốn đầu tư và đánh giá hiệu quả tài chính của SV: Đỗ Thị Phương 8 Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính việc đầu tư. - Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ nhu cầu vốn cho các hoạt động của doanh nghiệp: tài chính doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho các hoạt động của doanh nghiệp ở trong kỳ. Tiếp theo, phải tổ chức huy động các nguồn vốn đáp ứng kịp thời đầy đủ và có lợi cho các hoạt động của doanh nghiệp. - Sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi và đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp: tài chính doanh nghiệp phải tìm mọi biện pháp huy động tối đa số vốn hiện có của doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh, giải phóng kịp thời vốn ứ đọng, theo dõi chặt chẽ và thực hiện tốt việc thanh toán, thu hồi tiền bán hàng và các khoản phải thu khác, đồng thời quản lý chặt chẽ hơn mọi khoản chi phí phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp. - Thực hiện phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp:thực hiện phân phối hợp lý lợi nhuận sau thuế cũng như trích lập và sử dụng tốt các quỹ của doanh nghiệp sẽ góp phần quan trọng vào sự phát triển của doanh nghiệp. - Kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động của doanh nghiệp: thông qua tình hình thu chi hàng ngày, các báo cáo tài chính, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính cho phép kiểm soát được tình hình hoạt động của doanh nghiệp.Mặt khác, cần tiến hành định kỳ phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp - Thực hiện kế hoạch hóa tài chính: các hoạt động tài chính của doanh nghiệp cần được dự kiến trước thông qua việc lập kế hoạch tài chính. Có kế hoạch tài chính tốt thì thì doanh nghiệp mới có thể đưa ra các quyết định tài chính thích hợp nhằm đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp. 1.1.2 Khái quát về phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng thể các phương pháp được sử SV: Đỗ Thị Phương 9 Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính dụng để đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá được doanh nghiệp, từ đó giúp những đối tượng quan tâm đi tới những dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp, qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính họ. Có rất nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp và mỗi đối tượng lại quan tâm theo mỗi giác độ khác nhau. Do đó đối với mỗi đối tượng thì phân tích tài chính doanh nghiêp cũng nhằm các mục tiêu khác nhau.Cụ thể: - Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: + Tạo ra những chu kỳ đều đặn để đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua, việc thực hiện cân bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán… + Hướng các quyết định của ban giám đốc theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận… + Phân tích tài chính doanh nghiệp là cơ sở cho những dự đoán tài chính. + Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý trong doanh nghiệp. - Đối với các nhà đầu tư: phân tích tài chính doanh nghiệp đối với các nhà đầu tư là để đánh giá doanh nghiệp và ước đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu các báo biểu tài chính, khả năng sinh lời, phân tích rủi ro trong kinh doanh… - Đối với người cho vay: phân tích tài chính doanh nghiệp đối với người cho vay là xác định khả năng hoàn trả nợ của khách hàng. - Đối với người hưởng lương trong doanh nghiệp:Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp họ định hướng việc làm ổn định của mình, trên cơ sở đó yên SV: Đỗ Thị Phương 10 Lớp:CQ47/11.14 [...]... hình thực tế của doanh nghiệp trong từng giai đoạn SV: Đỗ Thị Phương 30 Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần tư vấn xây dựng Minh Việt - Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần tư vấn xây. .. sở hữu của một doanh nghiệp : + Trình độ quản trị doanh thu và chi phí của doanh nghiệp + Trình độ khai thác và sử dụng tài sản của doanh nghiệp + Chính sách tài trợ của doanh nghiệp 1.3.4 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Việc đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp không chỉ dừng lại ở mặt lý luận mà việc đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp còn giúp cho các nhà... Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính quản lý tài chính doanh nghiệp thấy được những mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp Từ đó gợi mở cho các nhà quản lý tài chính có những quyết định, những giải pháp tài chính để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Hiệu quả hoạt động kinh doanh là thước đo chất lượng, phản ánh trình độ tổ chức quản lý kinh doanh, là một phạm trù kinh tế phản ánh... thể đưa ra các giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các giải pháp tài chính thường được áp dụng là: • Chủ động huy động vốn sản xuất kinh doanh, đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tổ chức sử dụng vốn hợp lý và có hiệu quả, tránh để ứ đọng, gây lãng phí vốn • Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, tổ chức và sử dụng vốn lưu động hợp... PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Các phương pháp đánh giá tình hình tài chính doanh nghiêp Phương pháp phân tích tài chính là các cách thức, kỹ thuật để đánh giá tài chính doanh nghiệp trong quá khứ, hiện tại và dự đoán tài chính doanh nghiệp tư ng lai Từ đó giúp cho nhà quản lý đưa ra được các quyết định kinh tế phù hợp với các nục tiêu mong muốn của họ Để đáp ứng mục tiêu của phân... trong công ty - Xây dựng các mục tiêu về sản xuất kinh doanh trong ngắn hạn và dài hạn, phấn đấu thực hiện thắng lợi các mục tiêu đã đề ra 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh donah và tổ chưc quản lý SV: Đỗ Thị Phương 33 Lớp:CQ47/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính 2.1.3.1 Mô hình tổ chức của công ty Để đảm bảo kinh doanh có hiệu quả và quản lý tốt, Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Minh Việt. .. số cơ cấu tài sản: Phản ánh mức độ đầu tư vào các loại tài sản của doanh nghiệp Tài sản lưu động, tài sản cố định và tài sản dài hạn khác Cần căn cứ vào ngành kinh doanh và tình hình kinh doanh cụ thể của doanh nghiệp để đánh giá mức độ hợp lý trong việc đầu tư các loại tài sản của doanh nghiệp 1.3.1.4 Đánh giá tình hình thanh toán và khả năng thanh toán Xem xét đến tình hình thanh toán và khả năng... kinh doanh của doanh nghiệp là vô cùng cần thiết Đó là tiền đề phát triển của bản thân doanh nghiệp cũng như toàn thể xã hội Nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh được biểu hiện trực tiếp ở việc tạo ra kết quả kinh doanh lớn với chi phí nhỏ, cải thiện các chỉ tiêu kinh tế tài chính của hoạt động sản xuất kinh doanh Vì thế, các biện pháp ứng dụng trong sản xuất kinh doanh có tác động đến hiệu quả và chi... thanh toán của doanh nghiệp, có các biện pháp để thu hồi nợ, có kế hoạch trả nợ đến hạn làm tăng khả năng thanh toán, tăng uy tín của doanh nghiệp Trên đây là các biện pháp tài chính mà các nhà quản trị doanh nghiệp thường sử dụng để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên tùy theo tình hình cụ thể của mỗi doanh nghiệp mà các nhà quản trị lại có những giải pháp chi tiết và phù... hiệu quả sử dụng vốn Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thể hiện thông qua năng lực tạo ra giá trị sản xuất doanh thu và khả năng sinh lời của vốn, là vấn đề then chốt gắn liền với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Phân tích hiệu quả sử dụng vốn có tác dụng đánh giá chất lượng công tác quản lý sản xuất kinh doanh, trên cơ sở đó đề ra biện pháp nhằm nâng cao hơn nữa kết quả sản xuất kinh doanh, . TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần tư. Minh Việt 2.2 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT 2.2.1 Đánh giá thực trạng tình hình tạo lập và sử dụng vốn 2.2.1.1 Đánh giá tình hình nguồn vốn của công. nghiệp Học viện tài chính 2.3 KHÁI QUÁT CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT NĂM 2012 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH