BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO N N G G Â Â N N H H À À N N G G N N H H À À N N Ư Ư Ớ Ớ C C V V I I Ệ Ệ T T N N A A M M T T R R Ư Ư Ờ Ờ N N G G Đ Đ Ạ Ạ I I H H Ọ Ọ C C N N G G Â Â N N H H À À N N G G T T P P . . H H C C M M P P H H Ạ Ạ M M H H Ữ Ữ U U P P H H Ư Ư Ơ Ơ N N G G CÁC CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ NHẰM THÚC ĐẨY SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP. HỒ CHÍ MINH LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh, 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO N N G G Â Â N N H H À À N N G G N N H H À À N N Ư Ư Ớ Ớ C C V V I I Ệ Ệ T T N N A A M M T T R R Ư Ư Ờ Ờ N N G G Đ Đ Ạ Ạ I I H H Ọ Ọ C C N N G G Â Â N N H H À À N N G G T T P P . . H H C C M M P P H H Ạ Ạ M M H H Ữ Ữ U U P P H H Ư Ư Ơ Ơ N N G G CÁC CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ NHẰM THÚC ĐẨY SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP.HỒ CHÍ MINH LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ TÀI CHÍNH, NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 62.31.12.01 N N G G Ư Ư Ờ Ờ I I H H Ư Ư Ớ Ớ N N G G D D Ẫ Ẫ N N K K H H O O A A H H Ọ Ọ C C 1 1 . . T T S S . . H H Ồ Ồ D D I I Ệ Ệ U U 2 2 . . T T S S . . T T R R Ầ Ầ N N Đ Đ Ắ Ắ C C S S I I N N H H Thành phố Hồ Chí Minh, 2012 LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận án có lời cam đoan danh dự về công trình khoa học này của mình, cụ thể: Tôi tên là: Phạm Hữu Phương Sinh ngày 23 tháng 01 năm 1954 - Tại: Hà Nội Quê quán: Hà Nội Hiện công tác tại: Ngân hàng Nhà nước Văn phòng đại diện tại TP.HCM Là Nghiên cứu sinh khóa: 9 của Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM Mã số: 62.31.12.01 Cam đoan đề tài: Các chính sách và cơ chế nhằm thúc đẩy sự hình thành và phát triển Trung tâm tài chính TP.HCM Người hướng dẫn khoa học: Ts. Hồ Diệu và Ts. Trần Đắc Sinh Luận án được thực hiện tại Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM Đề tài này là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các kết quả nghiên cứu có tính độc lập riêng, không sao chép bất kỳ tài liệu nào và chưa được công bố toàn bộ nội dung này bất kỳ ở đâu (hoặc đã công bố phải nói rõ ràng các thông tin của tài liệu đã công bố); các số liệu, các nguồn trích dẫn trong luận án được chú thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch. Tôi xin hoàn toàn chòu trách nhiệm về lời cam đoan danh dự của tôi. TP.HCM, ngày 06 tháng 8 năm 2012 Tác giả Phạm Hữu Phương DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ADB  CNH       FDI  GDP  ICOR  KCN  KCX K NHNN  NHTM  NSNN  ODA             TTTC TTCK TTTP     TP.HCM T USD  VND  WB  DANH MỤC BẢNG SỐ LIỆU Trang   38    49   - 2010 61    58    62    63      so - 2010 65 67      TP.HCM 71 78   74    2020 100 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Trang    47    47   48     2.7          2010    50 51 53 65 60 71 73 DANH MỤC HÌNH Trang   32   34   36 MỤC LỤC Trang TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, HÌNH MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CÁC CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ ĐỐI VỚI SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 6 1. 1 TRUNG TÂM TÀI CHÍNH VÀ VAI TRÒ TRONG PHÁT TRIỂN NỀN KINH TẾ 6 1.1.1 Khái niệm về Trung tâm tài chính 6 1.1.2 Đặc trưng của Trung tâm tài chính 7 1.1.3 Vai trò của Trung tâm tài chính trong phát triển nền kinh tế 8 1. 2 CÁC YẾU TỐ CẤU THÀNH TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 9 1.2.1 Thị trường tài chính 10 1.2.2 1.2.3 1.3 1.3.1 1.3.2 Các định chế tài chính trung gian Cơ sở hạ tầng tài chính NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH Sự cần thiết của chính sách và cơ chế đối với việc hình thành và phát triển Trung tâm tài chính. Các nhân tố và điều kiện ảnh hưởng đến xây dựng chính sách và cơ chế cho việc hình thành và phát triển Trung tâm tài chính. 11 16 17 17 21 1. 4 KINH NGHIỆM VỀ CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH CỦA MỘT SỐ NƯỚC CHÂU Á - BÀI HỌC CHO THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 26 1.4.1 Kinh nghiệm về chính sách phát triển Trung tâm tài chính của một số nước Châu Á 26 1.4.2 Bài học cho TP.Hồ Chí Minh 40 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 44 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ CÁC CHÍNH SÁCH, CƠ CHẾ HIỆN HÀNH TRONG THÚC ĐẨY SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP.HCM 45 2. 1 THỰC TRẠNG VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH THÀNH PHỐ HỒ MINH 45 2.1.1 Thực trạng thị trường vốn tại TP.Hồ Chí Minh 45 2.1.2 2.1.3 Thực trạng thị trường tín dụng Ngân hàng tại Thành phố Hồ Chí Minh. Thực trạng phát triển các định chế tài chính phi Ngân hàng 61 69 2. 2 THỰC TRẠNG VỀ CÁC CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ HIỆN HÀNH TÁC ĐỘNG ĐẾN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH Ở TP.HỒ CHÍ MINH 75 2.2.1 Thực trạng chính sách và cơ chế trên thị trường tiền tệ 76 2.2.2 Thực trạng chính sách và cơ chế trên thị trường chứng khóan 78 2.2.3 Thực trạng chính sách và cơ chế cho họat động của thị trường trái phiếu 80 2.2.4 Một số vấn đề khác về chính sách và cơ chế 83 2. 3 TRIỂN VỌNG CỦA VIỆC HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHINH TP.HỒ CHÍ MINH 84 2.3.1 Những thuận lợi 84 2.3.2 Những khó khăn 87 2.3.3 Nguyên nhân khó khăn 91 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 95 CHƯƠNG 3: HỆ THỐNG CÁC CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ NHẰM HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP.HCM 97 3.1 ĐỊNH HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP.HỒ CHÍ MINH ĐẾN NĂM 2020 97 3.1.1 Định hướng 97 3.1.2 3.1.3 Mục tiêu Sự cần thiết hình thành Trung tâm tài chính TP.HCM 100 107 3. 2 HOÀN THIỆN CÁC CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ NHẰM PHÁT TRIỂN CÁC YẾU TỐ CẤU THÀNH TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP.HỒ CHÍ MINH 109 3.2.1 Hoàn thiện cơ chế hoạt động của thị trường trái phiếu 109 3.2.2 Phát triển các định chế tài chính trung gian và cung ứng dịch vụ thị trường 112 3. 3 3.3.1 3.3.2 HÒAN THIỆN CÁC CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ NHẰM HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP.HỒ CHÍ MINNH Lộ trình hoàn thiện chính sách và cơ chế nhằm hình thành và phát triển Trung tâm tài chính TP.Hồ Chí Minh. Giải pháp thực hiện lộ trình 125 126 127 3.3.2.1 Hoàn thiện môi trường pháp lý 127 3.3.2.2 Thiết lập một cơ chế vận hành thị trường tài chính có hiệu quả. 129 3.3.2.3 Thành lập cơ quan quản lý nợ quốc gia và giám sát dịch vụ tài chính độc lập. 131 3.3.2.4 Đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính 132 3.3.2.5 Nâng cao tính minh bạch, công khai, công bằng của hoạt động thị trường chứng khoán 135 3.3.2.6 Phát triển hạ tầng kỹ thuật 137 3.3.2.7 Một số giải pháp đồng bộ khác. 137 3. 4 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 143 3.4.1 Đối với Chính phủ 143 3.4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 149 3.4.3 Đối với UBND TP.Hồ Chí Minh 152 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 153 KẾT LUẬN 155 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ CÓ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN ĐÃ CÔNG BỐ TÀI LIỆU THAM KHẢO [...]... cơ bản về các chính sách và cơ chế đối với sự hình thành và phát triển Trung tâm tài chính -5- Chương 2: Thực trạng về các chính sách, cơ chế hiện hành trong thúc đẩy sự hình thành và phát triển Trung tâm tài chính TP.HCM Chương 3: Hệ thống các chính sách và cơ chế nhằm hình thành và phát triển Trung tâm tài chính TP.HCM -6- CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ ĐỐI VỚI SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT... TP.HCM -4- - Đánh giá đúng mức thực trạng Trung tâm tài chính TP.HCM cũng như các chính sách và cơ chế hiện hành Đồng thời, nêu lên những thuận lợi, hạn chế và những nguyên nhân hạn chế - Đưa ra hệ thống giải pháp về các chính sách và cơ chế nhằm thúc đẩy sự hình thành và phát triển Trung tâm tài chính TP.HCM một cách có hiệu quả và bền vững 4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Vấn đề Trung tâm tài chính. .. nay, Thành phố đã có những văn bản pháp luật cũng như một hệ thống thanh tra giám sát bước đầu hình thành cơ sở hạ tầng tài chính nhất định của địa phương 1.3 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 1.3.1 Sự cần thiết của chính sách và cơ chế đối với việc hình thành và phát triển Trung tâm tài chính Sự cần thiết của Chính sách? ... nay và nêu lên giải pháp cung ứng nguồn nhân lực cho thị trường tài chính Đặc biệt trong thời gian gần đây, các báo chí đã xuất hiện các cuộc tranh luận về cơ hội để TP.HCM phát triển Trung tâm tài chính; để TP.HCM trở thành Trung tâm tài chính; Không thể cứ mãi là kế hoạch… Như vậy, có thể thấy rằng vấn đề nghiên cứu để xây dựng Các chính sách và cơ chế nhằm thúc đẩy sự hình thành và phát triển Trung. .. PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 1.1 TRUNG TÂM TÀI CHÍNH VÀ VAI TRÒ TRONG PHÁT TRIỂN KINH TẾ Trong những năm gần đây, nhiều quốc gia đã đầu tư lớn vào việc xây dựng và phát triển các Trung tâm tài chính và coi nó như là một giải pháp mang tầm chiến lược để phát triển kinh tế và nâng cao năng lực tài chính quốc gia Riêng khu vực Châu Á, trung tâm tài chính được phát triển mạnh mẽ ở nhiều nước như: Hồng... tiến, phát triển nhanh, đồng bộ, vững chắc thị trường vốn Việt Nam, trong đó, thị trường chứng khoán đóng vai trò chủ đạo Vì vậy, một trong những vấn đề cấp bách là đòi hỏi Thành phố Hồ Chí Minh phải có một hệ thống giải pháp chủ yếu là các cơ chế và chính sách nhằm thúc đẩy sự hình thành và phát triển Trung tâm tài chính TP.HCM -2- Từ thực tiễn trên, tác giả đã chọn đề tài: "Các chính sách và cơ chế nhằm. .. và phát triển Trung tâm tài chính TP.HCM” là một nhu cầu thực tiễn và cấp bách 3 MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU LUẬN ÁN Mục đích nghiên cứu của Luận án nhằm làm sáng tỏ các vấn đề: - Tập trung làm rõ cơ sở lý luận và thực tiễn của vấn đề Trung tâm tài chính cũng như của các chính sách và cơ chế để sớm hình thành Trung tâm tài chính - Phân tích, đánh giá về Trung tâm tài chính của một số nước và rút ra bài học kinh... nền tảng của chính sách là các chức năng của Nhà nước, cụ thể là tính chính trị với vai trò của Chính phủ, sự can thiệp của Nhà nước vào các thất bại thị trường và sự thể hiện trong các quy định để tạo điều kiện hình thành và phát triển Trung tâm tài chính Trên nền tảng đó, thiết kế chính sách phát triển Trung tâm tài chính thực chất là việc giải quyết vấn đề, dưới một loạt các ảnh hưởng và điều kiện... dài của Chính phủ Do vậy, trong các mối quan hệ hoạt động của Trung tâm tài chính thì chính sách là các khuôn mẫu, phương thức gắn kết mục tiêu và chiến lược của Trung tâm tài chính với các cơ chế vận hành Trung tâm tài chính Trong đề tài này, tác giả chỉ tập trung đến thuật ngữ chính sách được sử dụng với hàm ý chính sách công, trong đó Nhà nước là nhân vật then chốt Một khái niệm đơn giản và dễ nhớ... 1.2.3 Cơ sở hạ tầng tài chính Cơ sở hạ tầng tài chính là khuôn khổ các luật lệ và hệ thống nền tảng để các bên (tiết kiệm – cho vay, đi vay – đầu tư) lập kế hoạch, đàm phán và thực hiện các giao dịch tài chính Cơ sở hạ tầng tài chính có nhiệm vụ hỗ trợ và thúc đẩy hoạt động hiệu quả của toàn bộ thị trường tài chính phát triển Các thành phần của cơ sở hạ tầng tài chính như sau: - Hệ thống luật pháp và . SÁCH VÀ CƠ CHẾ NHẰM HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP. HỒ CHÍ MINNH Lộ trình hoàn thiện chính sách và cơ chế nhằm hình thành và phát triển Trung tâm tài chính TP. Hồ Chí Minh. . CHƯƠNG 3: HỆ THỐNG CÁC CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ NHẰM HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP. HCM 97 3.1 ĐỊNH HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP. HỒ CHÍ MINH ĐẾN NĂM 2020. Mục tiêu Sự cần thiết hình thành Trung tâm tài chính TP. HCM 100 107 3. 2 HOÀN THIỆN CÁC CHÍNH SÁCH VÀ CƠ CHẾ NHẰM PHÁT TRIỂN CÁC YẾU TỐ CẤU THÀNH TRUNG TÂM TÀI CHÍNH TP. HỒ CHÍ MINH 109