QUỸ ĐẦU TƯ Trình bày: NHÓM 3 1 LOGO Danh sách nhóm 1. Đỗ Trọng Viên 2. Nguyễn Thu Hằng 3. Tôn Thanh Hiền 4. Vũ Thị Thu Hương 5. Đào Văn Tuấn 6. Phan Phúc Ninh 7. Phạm Văn Biên www.themegallery.com 2 LOGO www.themegallery.com Contents Ngân hàng giám sát Công ty quản lý quỹ Chứng chỉ quỹ là gì? Lịch sử hình thành và phân loại. Quỹ đầu tư. Thực trạng của quỹ đầu tư ở Việt Nam. Giải pháp. LOGO Tổng quát www.themegallery.com 4 LOGO I. QUỸ ĐẦU TƯ  Khái niệm Qũy đầu tư(QĐT)hay còn gọi là công ty ủy thác đầu tư là một định chế phi ngân hàng tập trung các nguồn vốn nhỏ lẻ nhàn rồi bằng việc phát hành các chứng chỉ góp vốn.  Đặc điểm + người góp vốn không có quyền xen vào hoạt động đầu tư của các nhà quản lý quỹ. + đầu tư như một chủ thể duy nhất. + bị giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý và ngân hàng. www.themegallery.com 5 LOGO www.themegallery.com Lợi ích quỹ đầu tư đầu tư chuyên nghiệp Phân tán rủi ro Giảm thiểu chi phí Bảo vệ Trước Hành vi xấu cổ đông hấp dẫn Lợi ích quỹ đầu tư đem lại LOGO Phân loại  Căn cứ vào nguồn vốn huy động 7 Quỹ tập thể(quỹ công chúng) Quỹ cá nhân(quỹ thành viên) + phát hành rộng rãi + tính thanh khoản cao. +cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ phương tiện đầu tư + cho một nhóm các thành viên hoặc nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể được lựa chọn. + tính thanh khoản thấp hơn quỹ tập thể. + họ có thể kiểm soát hoạt động đầu tư của quỹ LOGO www.themegallery.com Căn cứ vào đối tượng đầu tư Quỹ đầu tư Quỹ đầu tư thị trường tiền tệ Quỹ đầu tư cổ phiếu Quỹ đầu tư trái phiếu và thu nhập Các quỹ khác LOGO Phân loại  Căn cứ vào cấu trúc vận động vốn 9 Quỹ đóng Quỹ mở + phát hành chứng chỉ quỹ một lần duy nhất không thực hiện việc mua/bán khi NĐT có nhu cầu. + tổng vốn huy động cố định + có thể mua đi bán lại trên thị trường thứ cấp sau khi chứng chỉ quỹ đã được yết giá trên thị trường thứ cấp. => Có thể tạo tính thanh khoản cho chứng chỉ quỹ + NĐT có thể mua/bán chứng chỉ quỹ với giá trị thuần vào thời điểm giao dịch. + tổng vốn huy động có thể thay đổi + không thể mua đi bán lại trên thị trường thứ cấp mà phải giao dịch trực tiếp với công ty quản lý quỹ => Chỉ có thể thực hiện được trên thị trường chứng khoán phát triển. LOGO Phân loại  Căn cứ vào cơ cấu tổ chức và hoạt động của quỹ www.themegallery.com 10 Quỹ đầu tư dạng công ty Quỹ đầu tư dạng hợp đồng + quỹ đầu tư là một pháp nhân và được tổ chức dưới dạng công ty cổ phần truyền thống. +CTQLQ và hoạt động như một nhà tư vấn đầu tư, phân loại danh mục đầu tư và các hoạt động quản trị kinh doanh khác. + quỹ đầu tư không phải là pháp nhân + CTQL quỹ đứng ra huy động vốn, đầu tư theo các điều lệ đã ghi trên hợp đồng. + NHGS có vai trò bảo quản vốn và giám sát hoạt động đầu tư. Quan hệ giữa CTQLQ và NHGS được ghi trên hợp đồng giám sát. [...]... LOGO Chức năng 1 Quản lý quỹ đầu tư  Huy động và quản lý vốn và tài sản  Tập trung đầu tư theo danh mục đầu tư  Quản lý đầu tư chuyên nghiệp 2 Tư vấn đầu tư và tư vấn tài chính  Thực hiện việc tư vấn đầu tư và tư vấn về quản trị cho các khách hàng  Hỗ trợ khách hàng tối ưu hóa các khoản đầu tư thông qua các công cụ tài chính  Tối ưu hóa các nguồn vốn cho các nhà đầu tư 3 Nghiên cứu thông qua... định đầu tư và theo dõi khoản đầu tư Sự khác nhau www.themegallery.com LOGO mối quan hệ với các tổ chức liên quan Cơ quan nhà nước Công ty quản lý quỹ Quỹ đầu tư Kiểm toán Ngân hàng giám sát LOGO Table Khái niệm Chức năng Công ty quản lý quỹ Nghĩa vụ Công ty quản lý quỹ LOGO  Khái niệm là một loại hình tổ chức trung gian tài chính chuyên thành lập và quản lý các quỹ đầu tư phục vụ nhu cầu đầu tư trung... chính thức cho thấy, số lượng quỹ đầu tư hoạt động tại Việt Nam khá đông đảo, khoảng hơn 400 quỹ Tuy nhiên chỉ có 3 quỹ đầu tư được thành lập trong năm 2010 với tổng số vốn huy động 800 23 tỷ đồng, đưa tổng số quỹ trong nước lên con số Về tính chất nguồn vốn, 23 quỹ đầu tư trong nước chủ yếu huy động nguồn vốn nội địa, duy nhất quỹ đầu tư thành viên của CTCP QLQ đầu tư FPT có hơn 51% vốn góp từ NĐT...LOGO Quỹ đầu tư Căn cứ vào cơ cấu tổ chức Quỹ đầu tư dạng hợp đồng QĐTkhông phải là pháp nhân + CTQL quỹ đứng ra huy động vốn, đầu tư theo các điều lệ đã ghi trên hợp đồng + NHGS có vai trò bảo quản vốn và giám sát hoạt động đầu tư Quan hệ giữa CTQLQ và NHGS được ghi trên hợp đồng giám sát Quỹ đầu tư dạng công ty QĐT là một pháp nhân và được tổ chức dưới... www.themegallery.com 28 Quỹ đầu tư bất động sản LOGO 2 Nhóm quỹ đầu tư vào bất động sản trong năm 2009 cũng gặt hái ít nhiều thành công, nhưng chỉ tập trung ở một vài quỹ có chiến lược thích hợp với tình hình thị trường BĐS không mấy khởi sắc năm qua www.themegallery.com 29 Quỹ đầu tư chứng khoán LOGO 1 Tăng trưởng của các quỹ năm 2009 không theo kịp đà tăng của chỉ số VN-Index : các quỹ đầu tư vào thị trường... lý quỹ, QĐT Và ngược lại 2 Không được là đối tác mua – bán trong giao dịch mua – bán tài sản của quỹ www.themegallery.com 25 LOGO  Mối quan hệ giữa quỹ đầu tư và các tổ chức khác : www.themegallery.com 26 LOGO Quỹ đầu tư Giải pháp Quỹ đầu tư nguyên nhân Thực trạng LOGO Thực trạng 1 Số lượng và lượng vốn huy động của các quỹ trong nước vẫn khá khiêm tốn Thống kê không chính thức cho thấy, số lượng quỹ. .. sao nhà đầu tư lại chọn chứng chỉ quỹ ? 14 LOGO Sự khác nhau giũa chứng chỉ quỹ và cổ phiếu Text Chứng chỉ quỹ Cổ phiếu Phương tiện thành lập quỹ Không có quyền quyết định hay biểu quyết, quản lí công ty mua chứng chỉ quỹ, những điều này sẽ do công ty quản lý quỹ thay mặt NĐT thực hiện việc đánh giá để ra quyết định đầu tư , Huy động vốn Cổ đông phổ thông được quyền làm những điều này • khi đầu tư riêng... chức dưới dạng công ty cổ phần truyền thống +CTQLQ và hoạt động như một nhà tư vấn đầu tư, phân loại danh mục đầu tư và các hoạt động quản trị kinh doanh khác www.themegallery.com Chứng chỉ quỹ LOGO  Khái niệm là chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đại chúng  Về bản chất, chứng chỉ quỹ cũng giống như cổ phiếu của một công ty: là bằng chứng xác nhận quyền... lưu ký và giám sát việc quản lý quỹ đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán www.themegallery.com 22 Chức năng Thực hiện lưu ký, tách biệt tài sản giữa quỹ đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán và các tài sản khác Giám sát các hoạt động của quỹ Thực hiện hoạt động thu,chi, chuyển giao LOGO Chức năng của ngân hàng giám sát LOGO Nghĩa vụ 1 Xác nhận báo cáo của công ty quản lý quỹ 2 Giám sát các hoạt động báo... chưa cho phép một mức giao dịch chứng khoán chỉ cho quỹ đầu tư www.themegallery.com Nhà đầu tư Chưa có nhiều kiến thức và kinh nghiệm Họ còn phải dè dặt vốn ít ỏi của mình , không thể tập trung vào một kiểu đầu tư còn xa lạ như vậy LOGO Giải pháp chính phủ thị trường NĐT Đưa ra các đạo luật quy định rõ ràng trong từng điều kiện từng chủ thể, tránh hiện tư ng hiểu sai hay tránh luật CTQLQ cần tạo dựng . quỹ tập thể. + họ có thể kiểm soát hoạt động đầu tư của quỹ LOGO www.themegallery.com Căn cứ vào đối tư ng đầu tư Quỹ đầu tư Quỹ đầu tư thị trường tiền tệ Quỹ đầu tư cổ phiếu Quỹ đầu tư. Quản lý đầu tư chuyên nghiệp 2. Tư vấn đầu tư và tư vấn tài chính  Thực hiện việc tư vấn đầu tư và tư vấn về quản trị cho các khách hàng  Hỗ trợ khách hàng tối ưu hóa các khoản đầu tư thông. ty Quỹ đầu tư dạng hợp đồng + quỹ đầu tư là một pháp nhân và được tổ chức dưới dạng công ty cổ phần truyền thống. +CTQLQ và hoạt động như một nhà tư vấn đầu tư, phân loại danh mục đầu tư