Đang tải... (xem toàn văn)
Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm hoàng gia Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm hoàng gia Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm hoàng gia Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm hoàng gia Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm hoàng gia Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm hoàng gia Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm hoàng gia v
Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia LỜI MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề Từ khi nền kinh tế nước ta chuyển sang cơ chế thị trường, nhất là luật doanh nghiệp sửa đổi, trong khi các doanh nghiệp nhà nước phải thực sự chịu trách nhiệm về hoạt động kinh doanh của mình, cụ thể là phải tự hạch toán lỗ lãi thì các doanh nghiệp tư nhân cũng trở nên năng động hơn, tự chủ hơn trong hoạt động kinh doanh. Phân tích tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin về thực trạng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn trở thành công cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế. Phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài chính trong tương lai, cung cấp cho các nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả hoạt động, giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra chính sách quản lý hữu hiệu. Hiện nay, hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng là nộ dung quan trọng trong phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Trong điều kiện nền kinh tế mở, muốn khẳng định được vị trí của mình trên thị trường, muốn chiến thắng được đối thủ cạnh tranh phần lớn phụ thuộc vào hiệu quả sản xuất kinh doanh. Hiệu quả đó sẽ được đánh giá qua phân tích tài chính. Các chỉ tiêu phân tích sẽ cho biết bức tranh về hoạt động của doanh nghiệp giúp tìm ra được hướng đi đúng đắn, có các 1 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia chiến lược và quyết định kịp thời nhằm đạt được hiệu quả kinh doanh cao nhất. Bằng kiến thức đã học và qua thời gian đi thực tập tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia tôi đã chọn đề tài “ Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia” từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty. Mặc dù, đã có nhiều cố gắng nhưng vốn kiến thức còn hạn chế nên đề tài không tránh khỏi những sai sót. Em rất mong nhận được sự đóng góp, hoàn thiện, bổ sung của các thầy, cô giáo để chuyên đề có chất lượng cao hơn. 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài chính của công ty và đưa ra đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty. 1.2.2 Mục tiêu cụ thể • Hệ thống hóa cơ sở lý luận và thực tiễn tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia • Phân tích và đánh giá thực trạng tình hình tài chính của công ty • Đề xuất một số giải pháp 1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 2 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia Tập trung nghiên cứu về tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại va thực phẩm Hoàng Gia 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu • Phạm vi về thời gian: Thực hiện nghiên cứu đề tài từ ngày 27/12/2011 đến ngày 10/05/2012. • Phạm vi không gian: Công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia NỘI DUNG 3 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia CHƯƠNG I. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm về phân tích tài chính trong doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu tài chính hiện hành và trong quá khứ nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tương lai của một DN, trên cơ sở đó giúp cho nhà phân tích ra các quyết định tài chính có lien quan tới lợi ích của họn trong DN đó. Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ theo một hệ thống nhất định cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đưa ra những đánh giá chính xác, đúng đắn về tình hình tài chính của một doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như dự đoán được trước những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai để đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý cho phù hợp. 1.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính trong doanh nghiệp 1.2.1 Đối với doanh nghiệp Các nhà quản trị doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng tài trợ. Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục, sẽ bị cạn kiệt nguồn lực và buộc phải đóng cửa. Mặt khác nếu doanh nghiệp không có khả năng thanh toán cũng buộc phải đóng cửa. 4 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 1.2.2 Đối với nhà đầu tư + Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng mối quan tâm hàng đầu của họ là khả năng tài trợ của doanh nghiệp. Vì vậy họ đặ biệt quan tâm đến lượng tiền và khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, các chủ ngân hàng và các nhà vay tín dụng rất quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu, bởi vì số tiền này là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp doanh nghiệp rủi ro. + Đối với các nhà cung ứng vật tư hàng hóa, dịch vụ cho doanh nghiệp họ phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp được mua chịu hàng hay không, họ cần phải biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại và trong thời gian sắp tới. + Đối với các nhà đầu tư, mối quan tâm của họ là khả năng hòa vốn, mức sinh lãi, và sự rủi ro. Vì vậy họ cần các thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, hiệu quả kinh doanh và tiềm năng tiềm năng tăng trưởng của các doanh nghiệp. Ngoài ra các cơ quan tài chin, thống kê, thuế, cơ quan chủ quản, các nhà phân tích tài chính hoạch định chính sách những người lao động… cũng quan tâm đến thông tin tài chính của doanh nghiệp. Như vậy, có thể nói muc tiêu tối cao và quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính là giúp ra quyết định lựa chọn phương án phương án kinh doanh tối cao và đánh giá chính xác thực trạng và tiềm năng của doanh nghiệp. 5 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 1.3 Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp 1.3.1 Báo cáo kết quả kinh doanh Báo cáo kết quả kinh doanh nhằm mục tiêu phản ánh tóm lược các khoản doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cho một thời kỳ nhất định. Ngoài ra, báo cáo kết quả kinh doanh còn kết hợp phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp với ngân sách nhà nước về thuế và các khoản khác. 1.3.2 Phân tích tình hình hoạt động tài chính qua báo cáo KQKD Quá trình đánh giá khái quát tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có thể thông qua việc phân tích kết quả sản xuất kinh doanh chính Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động do chức năng kinh doanh đem lại, trong từng thời kỳ hạch toán của doanh nghiệp, là cơ sở chủ yếu để đánh giá phân tích hiệu quả các mặt, các lĩnh vực hoạt động, phân tích nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nguyên nhân cơ bản đến kết quả chung của doanh nghiệp. Bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đúng đắn và chính xác sẽ là số liệu quan trọng để tính và kiểm tra số thuế doanh thu, thuế lợi tức mà doanh nghiệp phải nộp và sự kiểm tra, đánh giá của các cơ quan quản lý về chất lượng hoạt động của doanh nghiệp. 6 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 1.3.2.1 Phương pháp so sánh + So sánh bằng số tuyệt đối là cho thấy được khối lượng, quy mô của doanh nghiệp đạt được so với các chỉ tiêu kinh tế giữa kỳ phân tích với kỳ gốc. + So sánh bằng số tương đối là số biểu thị dưới dạng phần trăm số tỉ lệ hoặc hệ số. Số tương đối đánh giá được sự thay đổi kết cấu các hiện tượng kinh tế, đặc biệt cho phép liên kết các chỉ tiêu không tương đương để phân tích. + Thông qua phương pháp này, người nghiên cứu có cơ sở đánh giá mức độ hiện tượng tốt hay xấu, phát triển hay không phát triển. Từ đó đánh giá một cách hoàn chỉnh về hoạt động tài chính của công ty. 1.3.2.2 Phương pháp tỷ lệ Các tỷ lệ tài chính được phân tích trong mối quan hệ với toàn bộ nền kinh tế, với đặc thù của mỗi ngành và luôn sử dụng số liệu quá khứ để phân tích. Các tỷ lệ tài chính được chia thành 5 nhóm chính: nhóm tỷ lệ về cơ cấu; nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán; nhóm tỷ lệ về khả năng hoạt động (hiệu quả hoạt động, khả năng sinh lời); nhóm tỷ lệ về phân tích rủi ro (rủi ro kinh doanh, rủi ro tài chính, rủi ro thanh khoản); nhóm tỷ lệ phân tích khả năng tăng trưởng. 1.3.2.3 Phân tích Dupont 7 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia Mô hình Dupont là kỹ thuật được sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của một doanh nghiệp bằng các công cụ quản lý hiệu quả truyền thống. Mô hình Dupont tích hợp nhiều yếu tố của báo cáo thu nhập với bản cân đối kế toán. Trong phân tích tài chính, người ta vận dụng mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính. Chính nhờ sự phân tích mối liên kết giữa các chỉ tiêu tài chính, chúng ta có thể phát hiện ra những nhân tố đã ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự nhất định. Dưới góc độ nhà đầu tư cổ phiếu, một trong những chỉ tiêu quan trọng nhất là hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Do vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản, nên ROE sẽ phụ thuộc vào hệ số lợi nhuận trên tổng tài sản. Mối quan hệ này được thể hiện bằng mô hình Dupont như sau: Lợi nhuận ròng = Lợi nhận ròng x Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Hay, ROE = ROA x Đòn bẩy tài chính Vì vậy, mô hình Dupont có thể tiếp tục được triển khai chi tiết thành: Lợi nhuận ròng = Lợi nhận ròng x Doanh thu x Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu 8 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia Hay, ROE = Hệ số Lợi nhuận ròng x Hiệu suất sử dụng tổng tài sản x Đòn bẩy tài chính Trên cơ sở nhận biết ba nhân tố trên, doanh nghiệp có thể áp dụng một số biện pháp làm tăng ROE như sau: – Tác động tới cơ cấu tài chính của doanh nghiệp thông qua điều chỉnh tỷ lệ nợ vay và tỷ lệ vốn chủ sở hữu cho phù hợp với năng lực hoạt động. – Tăng hiệu suất sử dụng tài sản. Nâng cao số vòng quay của tài sản, thông qua việc vừa tăng quy mô về doanh thu thuần, vừa sử dụng tiết kiệm và hợp lý về cơ cấu của tổng tài sản. – Tăng doanh thu, giảm chi phí, nâng cao chất lượng của sản phẩm. Từ đó tăng lợi nhuận của doanh nghiệp. 1.3.3 Phân tích các hệ số tài chính đặc trưng của doanh nghiệp Các số liệu trên báo cáo tài chính chưa lột tả được hết thực trạng tài chính của doanh nghiệp, do vậy các nhà tài chính còn dùng các hệ số tài chính để giải thích thêm về các mối quan hệ tài chính. Mỗi một doanh nghiệp khác nhau, có các hệ số tài chính khác nhau. Do đó người ta coi các hệ số tài chính là những biểu hiện đặc trưng nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định. Các nhóm chỉ tiêu tài chính đặc trưng bao gồm: - Nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho khả năng thanh toán 9 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia - Nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư - Nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho các chỉ số hoạt động của doanh nghiệp - Nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho khả năng sinh lời 1.3.3.1 Các hệ số về khả năng thanh toán Tình hình tài chính của doanh nghiệp trước hết được phản ánh qua khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn. Vì thế, đây là nhóm chỉ tiêu được nhiều đối tượng quan tâm nhất như tổng cục thuế, nhà đầu tư. + Hệ số khả năng thanh toán tổng quát Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng với số nợ phải trả. Hệ số này được tính theo công thức: Hệ số thanh toán tổng quát = Tổng tài sản Tổng nợ phải trả + Hệ số khả năng thanh toán tạm thời Hệ số này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp. Hệ số khả năng thanh toán tạm thời là mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán tạm thời thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động với nợ ngắn hạn. Hệ số này được tính theo công thức: Hệ số thanh toán tạm thời = Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Tổng nợ lưu động + Hệ số khả năng thanh toán nhanh 10 [...]... công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 20 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia CHƯƠNG II TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ THỰC PHẨM HOÀNG GIA 2.1 Tổng quan về công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 2.1.1 Quá trình ra đời và phát triển Công ty TNHH thương mại và Thực phẩm Hoàng gia được thành lập theo Giấy... của công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 2.2.3.1 Các hệ số khả năng thanh toán Tình hình và khả năng thanh toán của công ty phản ánh rõ nét chất lượng công tác tài chính Nếu hoạt động tài chính là tốt, thì Công ty sẽ ít bị công nợ, khả năng thanh toán dồi dào, ít bị chiếm dụng vốn cũng như ít đi 35 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia. .. tài sản của Công ty TNHH- TM Thực phẩm Hoàng Gia hiện đang quản lý và sử dụng giảm là 44.942 triệu đồng tương đương với mức giảm là 52.59% Như vậy về quy mô tài sản của Công ty đã giảm đi một lượng đáng kể 26 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia Bảng 2.1 Tình hình tài sản của công ty qua 2 năm 2010 và 2011 Năm A TÀI SẢN NGẮN HẠN I.Tiền và các khoản... chính 2.2.1 Phân tích tình hình tài chính của công ty qua bảng cân đối kế toán 25 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia Công ty đã sử dụng phương pháp so sánh và phương pháp phân tích tỉ lệ, tính toán chênh lệch số đầu kì và cuối kì cả về số tuyệt đối và tương đối các khoản mục tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán, để đánh giá khái quát... là do trong kỳ công ty đã trả nợ cho người bán là 52.813 triệu đồng tương ứng giảm 69,44% tăng cường thanh toán các khoản nợ các nhà cung cấp, phân phối và thanh toán tiền hàng cho khách hàng đã đặt trước tiền cho công ty 30 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia + Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia tăng lên 1,59%... đòi hỏi Công ty phải chú trọng tới các biện pháp bảo quản, lưu trữ hợp lý: khô ráo, tránh nơi có độ ẩm cao… Công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia cam kết với sản phẩm chất lượng cao và có lợi cho sức khoẻ Sơ đồ 2 kinh doanh của công ty: 24 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia Tổ chức thu mua Bảo quản, dự trữ Bán ra Bán hàng giao thẳng không... mềm phân tích tài chính, bố trí phân công cụ thể đội ngũ nhân viên phân tích, xây dựng các quy trình phân tích khoa học cho nhân viên thực hiện, chỉ đạo sự phối hợp giữa các phòng ban trong việc cung cấp thông tin, hồi âm kết quả, áp dụng các giải pháp mà việc phân tích tài chính đưa ra để làm tốt hơn quá trình phân tích sau 19 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực. .. 2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty Khi tiến hành phân tích thực trạng tình hình tài chính tại công ty TNHH thương mại Hoàng Gia cần đánh giá khái quát tình hình tài chính qua hệ thống báo cáo tài chính mà chủ yếu là Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Những báo cáo này do kế toán soạn thảo vào cuối kỳ kế toán theo đúng quy định và hướng dẫn của Bộ Tài chính. .. nhà nước nói chung và chính sách kinh tế tài chính nói riêng chưa hoàn thiện thì sẽ có sự ảnh hưởng tới công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 1.4.2 Nhân tố bên trong 16 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 1.4.2.1 Sự đầy đủ và chất lượng thông tin sử dụng Đây là yếu tố quan trọng hàng đầu quyết định chất lượng phân tích tài chính bởi một khi... tổng số tài sản hoặc tổng nguồn vốn, để xác định mối quan hệ tỷ lệ, kết cấu của từng khoản mục trong tổng số Qua đó ta có thể đánh giá biến động so với quy mô chung, giữa cuối năm so với đầu kỳ 31 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 2.2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty qua bảng kết quả kinh doanh Khi tiến hành phân tích thực trạng tình . học và qua thời gian đi thực tập tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia tôi đã chọn đề tài “ Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng. 10/05/2012. • Phạm vi không gian: Công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia NỘI DUNG 3 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia CHƯƠNG I. CƠ SỞ. cao và đánh giá chính xác thực trạng và tiềm năng của doanh nghiệp. 5 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và thực phẩm Hoàng Gia 1.3 Phân tích tình hình tài chính