ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC Khoa: Kinh tế & QTKD Tên đề tài:Nghiên cứu khối lượng tiền cung ứng đánh giá khái quát khả kiểm soát khối lượng tiền cung ứng ngân hàng Nhà nước Việt Nam Sinh viên thực Giáo viên hướng dẫn: MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU NỘI DUNG ĐỀ TÀI I Lý chọn đề tài II Mục đích nghiên cứu : III Đối tượng phạm vi nghiên cứu IV Phương pháp nghiên cứu V Nội dung đề tài Phần Cơ sở lý luận chung khối lượng tiền cung ứng khái niệm kiểm soát khối lượng tiền cung ứng Phần 2: Thực trang mức cung tiền khả kiểm soát mức cung tiền Ngân hàng nhà nước Việt Nam Phần III: Một số giải pháp kiểm soát cung tiền Ngân hàng TW LỜI KẾT LUẬN LỜI MỞ ĐẦU Ngân hàng chủ đề liên quan đến ngân hàng nhận quan tâm lớn giai đoạn Sau 20 năm đổi hệ thống ngân hàng đóng góp vai trị khơng nhỏ cho phát triển kinh tế đất nước • • • Thứ nhất, đóng vai trò quan trọng việc đẩy lùi kiềm chế lạm phát, bước trì ổn định tỷ giá đồng tiền góp phần cải thiện kinh tế vĩ mơ, môi trường đầu tư sản xuất kinh doanh Thứ hai, đóng góp tích cực cho việc trì tăng trưởng kinh tế với nhịp độ cao nhiều năm liên tục Thứ ba, hỗ trợ hiệu việc tạo việc làm thu hút lao động góp phần cải thiện thu nhập giảm nghèo bền vững Nhận thấy tầm quan trọng ngành ngân hàng nói chung ngân hàng Trung ương nói riêng nên đề tài “ nghiên cứu khối lượng tiền cung ứng đánh giá khái quát khả kiểm soát khối lượng tiền cung ứng ngân hàng Nhà nước Việt Nam ” nhằm cung cấp cách tổng quát cung ứng tiền tệ khả kiểm soát tiền tệ Ngân hàng trung ương NỘI DUNG ĐỀ TÀI I Lý chọn đề tài II Mục đích nghiên cứu Nhằm mục đích nghiên cứu khối lượng tiền cung ứng đánh giá khái quát khả kiểm soát cung tiền Ngân hàng Trung ương Việt Nam III Đối tượng phạm vi nghiên cứu : • • Khối lương tiền cung ứng Khả kiểm soát cung tiền Ngân hàng Trung ương IV Phương pháp nghiên cứu : • • Phương pháp thu thập thông tin Phương pháp nghiên cứu tài liệu V Nội dung đề tài • • Phần I: Cơ sở lý luận khối lượng tiền cung ứng Phần II: Thực trạng cung tiền khả kiểm sốt cung tiền • Phần III: Giải pháp kiểm soát cung tiền Phần Cơ sở lý luận chung khối lượng tiền cung ứng khái niệm kiểm soát khối lượng tiền cung ứng 1.1 Khái niệm cung tiền Mức cung tiền, hay gọi cung ứng tiền tệ cung tiền, khái niệm kinh tế vĩ mô, để lượng cung cấp tiền tệ kinh tế nhằm đáp ứng nhu cầu mua hàng hóa, dịch vụ, tài sản, cá nhân (hộ gia đình) doanh nghiệp (khơng kể tổ chức tín dụng) 1.2 Đo lường tiền tệ Khối lượng tiền tệ kinh tế đo lường số mức cung tiền tệ khác kết cấu theo nguyên tắc tính lỏng giảm dần Khối tiền M1 bao gồm tiền mặt lưu thơng ngồi hệ thống ngân hàng tiền gửi khơng kì hạn hệ thống ngân hàng Đây phận tiền tệ có tính lỏng cao sử dụng chủ yếu cho nhu cầu giao dịch Kết cấu khối tiền M1 thống nước Sự khác biệt bắt đầu thể kết cấu khối tiền M2 trở khối tiền rộng tính lỏng giảm Việc kết cấu khối tiền cụ thể nước tùy thuộc vào độ nhạy cảm khối tiền biến số kinh tế vĩ mơ khả quản lí ngân hàng trung ương 1.3 Quá trình cung ứng tiền 1.3.1 Ngân hàng trung ương phát hành tiền trung ương Ngân hàng trung ương tổ chức độc quyền phát hành tiền phạmvi quốc gia Lượng tiền sở phát hành thông qua kênh phát hành tương ứng sau khối lượng tiền sở cần bổ sung xác định: - Mua ngoại tệ vàng thị trường ngoại hối - Cho Chính phủ đại diện phủ vay - Cho ngân hàng thương mại vay - Mua chứng khoán nghiệp vụ thị trường mở Cân đối tài sản rút gọn Ngân hàng Trung ương TÀI SẢN CÓ TÀI SẢN NỢ 1.Tài sản Có ngoại tệ rịng (NFA) 2.Tín dụng nước rịng (NDC) gồm : -Tín dụng cho Chính phủ rịng (NCG) -Tín dụng cho ngân hàng (CDMB) Tài sản Có khác rịng (OIN) MB 1.Tiền mặt lưu thơng ngồi hệ thống ngân hàng ( C ) 2.Dự trữ hệ thống ngân hàng (R) gồm: -Tiền mặt quỹ ngân hàng thương mại -Tiền gửi ngân hàng thương mại NHTW nhân tố ảnh hưởng đến khối tiền MB bao gồm • Hoạt động can thiệp Ngân hàng Trưng ương thị trường ngoại hối • Quan hệ vốn với hệ thống ngân hàng thương mại • Tài trợ cho Ngân sách Chính phủ • Các khoản mục rịng khác 1.3.2 Hệ thống ngân hàng thương mại trình tạo tiền gửi • Từ khoản tiền gửi ban đầu ( khoản tiền Ngân hàng Trung ương đưa thêm vào lưu thông ), thông qua cho vay chuyển khoản hệ thống ngân hàng thương mại, số tiền gửi tăng lên gấp bội so với lượng tiền gửi ban đầu • Ví dụ Một khách hàng A đem tiền mặt gửi vào tài khoản TGKKH ngân hàng X, số tiền 10 triệu đồng Quá trình lại diễn tương tự với tỷ lệ dự trữ bắt buộc 10%, số gia tăng tiền gửi cho vay giảm dần Số tiền gửi ban đầu trở thành dự trữ bắt buộc cho số tiền gửi tạo theo bảng sau: Ngân hàng Dự trữ bắt buộc Dự trữ bắt buộc Dự trữ bắt buộc X Y Z … … 10 triệu triệu 8,1 triệu … … triệu 8,1 triệu 7,29 triệu … … triệu 0,9 triệu 0,81 triệu … … Tổng số gia tăng tiền gửi là: Sn = 10 + + 8,1 +… Tỷ trọng tiền mặt tổng phương tiện toán Việt Nam 1994 - 2007 Nhân tố ảnh hưởng đến hệ số nhân tiền • Tỷ lệ dự trữ bắt buộc • Tỷ lệ sử dụng tiền mặt cơng chúng • Tỷ lệ dự trữ dư thừa hệ thống ngân hàng thương mại • Tỷ lệ tiền gửi có kỳ hạn ( t ) chứng từ nợ ngân hàng ( b ): hai yếu tố có tương quan thuận với m2 1.4 Khả kiểm soát lượng tiền cung ứng Ngân hàng Trung ương Người tham gia 1.NHTW Các nhân tố Thay đổi MS Lý rd MBn Lãi suất tái chiết khấu Tăng Tăng Tăng Giảm Tăng Giảm Hệ số m giảm Dự trữ hệ thống ngân hàng tăng DL, D, C giảm c Tăng Giảm Hệ số m giảm 3.Người gửi tiền ngân hàng c Tăng Giảm ER tăng 4.Người vay Lãi suất Tăng Tăng DL tăng ER giảm 2.Người gửi tiền Phần 2: Thực trang mức cung tiền khả kiểm soát mức cung tiền Ngân hàng nhà nước Việt Nam Xây dựng hàm cung tiền 1.1 Hàm cung tiền có dạng: MS = mM.H Với: • H: tiền sở • mM số nhân tiền( tỷ số mức cung tiền tiền sở) mM=(s+1)/(s+r) Trongđó: • s tỉ lệ tiền lưu thơng(U) so với tiền gửi ngân hàng(D) • tỉ lệ dự trữ thực tế 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hàm cung tiền a, Tiền sở b, Tỷ lệ tiền lưu thông (U) so với tiền gửi ngân hàng (D) c, Tỷ lệ dự trữ thực tế ( ra) d, Hoạt động can thiệp ngân hàng trung ương thị trường ngoại hối e, Quan hệ vốn với ngân hàng thương mại f, Tài trợ ngân sách Chính phủ g, Các khoản mục khác rịng • Ngân hàng trung ương ảnh hưởng đến khối lượng tiền cung ứng thơng qua việc kiểm sốt yếu tố: dự trữ bắt buộc, lãi suất tái chiết khấu số tiền không vay MBn- số tiền hình thành qua hoạt động điều tiết chủ động Ngân hàng trung ương nghiệp vụ thị trường mở Và cơng cụ điều tiết lượng tiền sở ngân hàng trung ương • Như vậy, tác nhân ảnh hưởng đến trình cung ứng tiền ảnh hưởng đến lượng tiền cung ứng bao gồm: Ngân hàng trung ương, hệ thống ngân hàng thương mại khách hàng hệ thống ngân hàng thương mại với tư cách người gửi tiền người vay tiền Việc phân tích NHTW ảnh hưởng gián tiếp đến lượng tiền cung ứng hiệu tác động gián tiếp tùy thuộc vào chế chuyển tải tác động kinh tế Đến lượt chế lại phụ thuộc vào mức độ phát triển thị trường tài chính, hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại khả quản lý thân Ngân hàng trung ương  ... ngành ngân hàng nói chung ngân hàng Trung ương nói riêng nên đề tài “ nghiên cứu khối lượng tiền cung ứng đánh giá khái quát khả kiểm soát khối lượng tiền cung ứng ngân hàng Nhà nước Việt Nam ”... niệm kiểm soát khối lượng tiền cung ứng Phần 2: Thực trang mức cung tiền khả kiểm soát mức cung tiền Ngân hàng nhà nước Việt Nam Phần III: Một số giải pháp kiểm soát cung tiền Ngân hàng TW LỜI... cung ứng đánh giá khái quát khả kiểm soát cung tiền Ngân hàng Trung ương Việt Nam III Đối tượng phạm vi nghiên cứu : • • Khối lương tiền cung ứng Khả kiểm soát cung tiền Ngân hàng Trung ương