5/19/2011 hoc viện ngân hàng khoa ngân hàng Rủi ro hoạt động ngân hàng Ha noi / 2007 PhÇn RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 5/19/2011 Nội dung chương trình  Buổi 1: – Khái niệm ảnh hưởng RRTD – Các tiêu tính tốn RRTD – Nguyên nhân gây RRTD (khách quan)  Buổi : – Nguyên nhân gây RRTD (chủ quan) – Quản trị RRTD (triết lý – chiến lược – sách) Nội dung chương trình  Buổi – Các dấu hiệu nhận biết RRTD – Những tình đặc biệt !!!!!!!! – Đo lường RRTD – khách hàng cá nhân – doanh nghiệp  Buổi 4: Sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa hạn chế – Giới thiệu công cụ phái sinh – Sử dụng cơng cụ hốn đổi, cơng cụ quyền chọn, cơng cụ tương lai – Nghiên cứu tình 5/19/2011 Nội dung chương trình  Buổi 5: – Các biện pháp phịng ngừa rủi ro tín dụng khác – Các biện pháp xử lý RRTD – Nghiên cứu tình Những vấn đề RRTD Khái niệm RRTD  Các loại RRTD  ảnh hưởng RRTD hoạt động NH  Các số đánh giá RRTD  Nguyên nhân gây RRTD  Các dấu hiệu nhận biết RRTD  5/19/2011 Tình trạng khó xử khoản vay Từ xưa, người cho vay ln địi hỏi bảo đảm chắn cho hoàn trả nợ vay Khó khăn họ có quyền đáng kể thương lượng trước ký hợp đồng cho khoản vay, người vay có lợi tiền giải ngân Rủi ro tín dụng gì? Khoản lỗ tiềm tàng vốn có tạo ngân hàng cấp tín dụng  Những thiệt hại, mát mà NH gánh chịu người vay vốn hay người sử dụng vốn không trả hạn, không thực nghĩa vụ cam kết hợp đồng TD lý  5/19/2011 Các loại RRTD ảnh hưởng ảnh hưởng đến KH sử dụng vốn Rủi ro đọng vốn  Gây cản trở khó khăn cho việc chi trả người gửi tiền NQH nợ khó địi Tăng chi phí Chi giám sát Chi phí pháp lý Rủi ro vốn CF giảm sút VTD giảm DT chậm lại Khả SL giảm Mất gốc Thực dự trữ Phải thực nhiều khoản cho vay để tạo đủ thu nhập thay cho vốn gốc Số tiền cho vay ban đầu 3000 Thời hạn cho vay tính theo tuần 46 Số trả nợ hàng tuần 75 Thu nợ thực tế (14 tuần) 1050 Số nợ khó địi (32 tuần) 2400 Tổng số thu bị 2400 Thu từ lãi bị 312 Nợ gốc bị 2088 Thu nhập kiếm từ khoản vay 1000 cho 46 tuần 150 Số vay cần thiết để bù đắp khoản vay 2400/150 =16 khoản vay 1000 10 5/19/2011 Các số đánh giá RRTD  Tình hình nợ hạn Số dư NQH Tỷ lệ NQH = Tổng dư nợ Số KH hạn Tỷ lệ KH có NQH = Tổng số KH có dư nợ 11 Nợ hạn!!! Nợ hạn thước đo quan trọng đánh giá lành mạnh thể chế Nó tác động tới tất lĩnh vực hoạt động ngân hàng 12 5/19/2011 Các số đánh giá RRTD  Tình hình RR vốn Tỷ lệ dự phịng RRTD = Dự phịng RRTD trích lập Dư nợ cho kỳ báo cáo Mất vốn xóa cho kỳ báo cáo Tỷ lệ vốn = Dư nợ trung bình cho kỳ báo cáo 13 Các số đánh giá RRTD  Khả bù đắp rủi ro HS khả bù đắp khoản Dự phòng RRTD trích lập = Dư nợ bị thất CV bị Dự phịng RRTD trích lập HS khả bù đắp RRTD = NQH khó địi 14 5/19/2011 Tại ngân hàng cần thu nợ nhanh chóng kịp thời 100 200 300 400 30 days 95% 60 ngày 89% 90 ngày 80% 120 ngày 70% 240 ngày 50% 365 ngày 10% # ngày hạn Tỷ lệ hoàn trả 15 Các nguyên nhân gây RRTD Nguyên nhân khách quan Nguyên nhân từ phía khách hàng Nguyên nhân từ phía ngân hàng Nguyên nhân từ TSBĐ 16 5/19/2011 Nguyên nhân khách quan (PEST)  Politics: nguyên nhân từ trị pháp luật – Trường hợp Suharto Indonesia – Các khoản cho vay sách thực NHTM – Luật pháp thường xuyên thay đổi – Luật không quán, mâu thuẫn, không rõ ràng: Luật đất đai, … 17 Nguyên nhân khách quan (PEST)  Economics: Môi trường kinh tế – Vấn đề chu kỳ kinh tế – Vấn đề lạm phát – Vấn đề thất nghiệp – Vấn đề tỷ giá … – Hoạt động doanh nghiệp – KH cá nhân – Đọng vốn vốn 18 5/19/2011 Thảo luận tình  Việt Nam giai đoạn chu kỳ kinh tế???? 19 Ngun nhân từ phía khách hàng Nhà cung cấp Khơng tốn Khơng giao hàng Giao hành chậm Hàng hóa tiêu chuẩn Khách hàng Khơng tốn tốn chậm Khách Hàng tiêu dùng Khơng tốn Khơng giao hàng Giao hành chậm Hàng hóa tiêu chuẩn Rút khoản cho vay Thất bại ngân hàng Ngân hàng 20 10 5/19/2011 Quy trình NH với tư cách người bán bảo hiểm:        Bước 1: Tiếp xúc ngân hàng có nhu cầu “bán” khoản cho vay hay mua bảo hiểm Bước 2: Thu thập thông tin khách hàng vay vốn hợp đồng tín dụng mà Ngân hàng đối phương định ‘bán” xác định khả thu hồi, giá trị thu hồi khoản vay Bước 3: Xác định mức phí thu tùy vào hạng khoản vay tình hình thị trường Bước 4: Ký kết hợp đồng CDS Bước 5: Định kỳ thu khoản phí giám sát chặt chẽ tình hình khách hàng vay hợp đồng tín dụng Bước 6: Thanh tốn giá trị khoản vay Người vay hợp đồng tín dụng khơng trả nợ (sau xác định giá trị thu hồi) 83 Bước 7: Kết thúc – lưu hồ sơ Lợi ích hốn đổi tín dụng Quản lý danh mục rủi ro chủ động  NH dễ dàng chuyển đổi danh mục  84 42 5/19/2011 Hợp đồng quyền chọn tín dụng Người mua bảo hiểm tín dụng Trả khoản phí cho hợp đồng Thanh tốn chi phí tín dụng tăng q mức thỏa thuận hay CLTD giảm mức quy định Tổ chức kinh doanh quyền chọn tín dụng 85 Quyền chọn tín dụng Hợp đồng quyền chọn tín dụng công cụ bảo vệ giúp NH bù đắp tổn thất giá trị tài sản TD, giúp bù đắp mức vốn cao chất lượng tín dụng NH giảm sút  Ví dụ, ICB lo lắng chất lượng TD khoản cho vay trị giá 10 tỷ đồng, ICB ký hợp đồng quyền chọn TD với TCKD quyền chọn  – Hợp đồng đồng ý tốn tồn khoản vay khoản vay giảm giá đáng kể tốn dự tính – Nếu KH vay vốn trả nợ đầy đủ kế hoạch, ICB thu khoản tốn dự tính hợp đồng quyền chọn 86 không sử dụng 43 5/19/2011 Quyền chọn tín dụng  Hợp đồng quyền chọn bảo vệ NH trước rủi ro chi phí vốn tăng chất lượng tín dụng NH giảm sút – Ví dụ, ACB lo lắng mức xếp hạng tín dụng giảm trước ACB phát hành trái phiếu dài hạn để huy động vốn -> ACB phải huy động trái phiếu với LSHĐ cao 87 Quyền chọn tín dụng   Giải pháp: ACB mua quyền chọn bán với mức chênh lệch lãi suất cam kết hợp đồng xác định mức phổ biến thị trường áp dụng mức RRTD NH Hợp đồng quyền chọn tốn tồn phần chênh lệch lãi suất thực tế ( so với chứng khoán phi rủi ro) vượt phần chênh lệch LSCB thỏa thuận – ACB dự tính chi phí huy động cao TPCP 1% – Do giảm sút chất lượng tín dụng, mức chênh lệch LS mà NH phải toán lên tới 2% so với lãi suất TPCP -> NH có lợi đảm bảo ACB phải tốn gần với mức chênh lệch – Hợp đồng quyền chọn không cịn hiệu lực tình ngược lại 88 44 5/19/2011 Mua quyền chọn bán trái phiếu Thu nhËp Danh mục đầu tư Quyền chọn bán Xấu Tốt Trạng thái nÒn kinh tÕ 89 Bán hợp đồng tương lai s giỏ c phiu Thu nhập Danh mục đầu tư Giao dịch tương lai Trạng thái kinh tế Xấu Tèt 90 45 5/19/2011 Tình minh họa sử dụng hợp đồng tương lai số giá cổ phiếu Điều kiện Phần trăm tín dụng khơng thu hồi Kinh tế phát triển bình thường Kinh tế suy thối     0% 60% Tổng danh mục cho vay: 480 triệu USD Tại thời điểm toán, giá trị HĐTL = 290 $ x số chứng khóan Chỉ số chứng khóan thời điểm tại: 1000 điểm Theo dự báo, kinh tế suy thoái, Chỉ số chứng khóan giảm 20% 91 Chứng khốn hóa khoản cho vay 92 46 5/19/2011 Những vấn đề       Lịch sử hình thành cơng nghệ chứng khốn hóa Thực tiến áp dụng số nước Khái niệm chứng khốn hóa Đặc điểm chứng khốn hóa Quy trình chứng khốn hóa Phân loại chứng khốn hóa 93 Lịch sử hình thành cơng nghệ chứng khốn hóa       Lần Mỹ năm 1968 nhằm tăng cường tính khoản cho thị trường BĐS Một khoản vay chấp riêng lẻ có tính lỏng thấp so với tổ hợp khoản vay chấp Nhóm khoản vay chấp riêng lẻ thành hàng trăm nghìn tổ hợp vay chấp để từ phát hành chứng khoản đảm bảo tổ hợp vay chấp – MBS Ví dụ: tổ hợp vay có giá trị triệu $, chứng khốn có mệnh giá 25 ngàn $ Năm 1983: CMO: đa dạng lãi suất, thời hạn mức độ rủi ro Các loại mới: ABS, MBB, RMBS, CDO với khối lượng hàng trăm ngàn tỷ $ 94 47 5/19/2011 Khái niệm chứng khốn hóa   Chứng khốn hóa q trình nhóm tài sản tài có tính lỏng thành tổ hợp tài sản để từ phát hành chứng khốn tra đổi thị trường Các chứng khốn đảm bảo tổ hợp tài sản tài 95 Đặc điểm chứng khốn hóa      Tính thị trường: việc mua bán phải diễn hợp pháp, có hệ thống có thị trường riêng Đáp ứng yêu cầu chất lượng nhà đầu tư Được phân phối rộng rãi Tính đồng Có tham gia tổ chức trung gian đặc biệt 96 48 5/19/2011 Quy trình chứng khốn hóa   Các chủ thể tham gia quy trình chứng khốn hóa Quy trình phát hành 97 Các chủ thể tham gia     Nhà khởi tạo: nắm giữ TS tài sở: NHTM,… Tổ chức phát hành: cấu lại TS tài thành chứng khoản hóa phân hạng tài sản Tổ chức trung gian đặc biệt – SPV: nắm giữ chứng khoán phân phối công chúng Đại lý dịch vụ: theo dõi khoản nợ thu nhận khoản toán gốc lãi từ người vay chuyển tới SPV để trả cho nhà đầu tư 98 49 5/19/2011 Các chủ thể tham gia (tiếp theo)      Đơn vị quản lý tài sản: quản lý tổ hợp tài sản tài mua bán tài sản tài Tổ chức tín thác: theo dõi việc chi trả gốc lãi cho nhà đầu tư kiểm tra tính hợp pháp chứng từ tài mà nhà đầu tư năm giữ Nhà bảo lãnh tài : cam kết tốn gốc lãi cho nhà đầu tư người vay không thực nghĩa vụ trả nợ Cơ quan định mức tín nhiệm Nhà đầu tư 99 Quy trình chứng khốn hóa Đơn vị quản lý tài sản Mua bán tài sản Nhà Bảo lãnh Cơ quan xếp hạng tín nhiệm Tiền SPV Tổ chức phát hành Tiền Quyền đòi nợ Quyền đòi nợ Tài sản Nhà đầu tư Nguồn vốn Kiểm tra Tập hợp khoản toán Nhà tài trợ Đại lý dịch vụ Tổ chức tín thác 100 50 5/19/2011 Phân loại chứng khoán   MBS – Mortgage backed Security: chứng khốn có bảo đảm chấp: quan NN bảo lãnh phát hành – lãi suất cố định CMO: - Collateralized Mortgage Obligation: trái phiếu đa hạng có bảo đảm chấp: tổ hợp khoản tín dụng địa ốc chấp làm TSBĐ – đa dạng thời hạn lãi suất 101 Phân loại chứng khoán ( tiếp theo) ABS – Asset Backed Security: chứng khốn có bảo đảm tài sản tài chính: cho vay SV, cho vay tự động, cho thuê tài chính, thu từ thẻ tín dụng  MBB: Mortgage Backed Bond: trái phiếu có bảo đảm chấp: trái phiếu có bảo đảm  102 51 5/19/2011 Vai trị chứng khốn hóa – thị trường tài   Tăng cường tính khoản thị trường tài Cung cấp hàng hóa chất lượng cho thị trường chứng khốn 103 Vai trị chứng khốn hóa – nhà đầu tư    Mở rộng hội đầu tư Đa dạng hóa danh mục đầu tư Đáp ứng đủ yêu cầu kỳ hạn mức rủi ro 104 52 5/19/2011 Vai trị chứng khốn hóa – ngân hàng    Cải thiện tính lỏng bảng cân đối tài sản Quản trị rủi ro Giúp NH chuyển hướng kinh doanh cách nhanh chóng 105 Điều kiện chứng khốn hóa  Điều kiện pháp lý sách vĩ mơ thích hợp – Xây dựng khung pháp lý nhằm khởi tạo hoạt động chứng khốn hóa – Chuẩn hóa việc định giá tài sản tài sở với tư cách tài sản bảo đảm cho cơng cụ chứng khốn hóa – Khuôn khổ pháp lý dẫn tới đời tổ chức định mức tín nhiệm – Xây dựng luật công bố thông tin 106 53 5/19/2011 Sự tham gia định chế tài đóng vai trị trung gian cung cấp dịch vụ hỗ trợ     Hình thành SPV Tổ chức tín thác Định mức tín nhiệm Đại lý dịch vụ 107 Cơ chế cung cấp thông tin tăng cường tín nhiệm        Phát hành chứng khoán hạng cao chứng khoán hạng thấp để làm tầng đỡ cho chứng khoán hạng cao Phát hành với tổng giá trị thấp so với tổ hợp tài sản tài sở Tăng phí dịch vụ Sử dụng khế ước bảo lãnh Bảo lãnh bên thứ ba Sử dụng LC Sử dụng khoản ký quỹ tiền mặt 108 54 5/19/2011 Các điều kiện khác    Nâng cao chất lượng tài sản tài sở Nâng cao lực quản trị tài sản NH Mức độ chuyên nghiệp TTCK: – Thông tin phải cập nhật phản ánh giá chứng khốn – Phải có phận đủ lớn nhà đầu tư chun nghiệp – Khơng có phân đoạn thị trường – Khơng có can thiệp trực tiếp mang tính hành vào giá chứng khốn 109 Biện pháp giải rủi ro tín dụng Kiểm tra hồ sơ khoản vay có vấn đề  Gặp gỡ thảo luận với KH  Lập kế hoạch hành động  Thực kế hoạch  Quản lý theo dõi thực kế hoạch  Các biện pháp xử lý nợ vay có vấn đề xử lý tổn thất tín dụng  110 55 5/19/2011 Các biện pháp xử lý nợ vay có vấn đề xử lý tổn thất tín dụng  Hình thức xử lý khai thác – Cho vay thêm – Bổ sung tài sản bảo đảm – Chuyển NQH – Thực khoanh nợ, xóa nợ – Chỉ định đại diện tham gia quản lý doanh nghiệp 111 Các biện pháp xử lý nợ vay có vấn đề xử lý tổn thất tín dụng  Hình thức sử dụng biện pháp lý – Xử lý nợ tồn đọng    – – – – Có TSBĐ Khơng TSBĐ khơng cịn đối tượng để thu Khơng TSBĐ, hoạt động Thanh lý doanh nghiệp Khởi kiện Bán nợ Sử dụng dự phòng RRTD 112 56 ... 13 = 11 tỷ   ∂A2= 0.5 x (15 – 11 )2+0,5x( 7 -1 1)2 =16  ∂B2=0.5 x(9 – 11 )2+0,5x (1 3 -1 1)2=4 71 Xác định danh mục tối ưu E(Rp) = 0.5 x 11 + 0.5 x 11 = 11 tỷ  Cov (RA,RB) = 0,5 (1 5 -1 1)( 9 -1 1)+0,5( 7 -1 1) (13 11) =-8 ... năm 10 năm Toyota AAA 16 /24 20/30 26/37 32/53 Merrill Lynch AA- 21/ 41 40/55 41/ 83 56/96 Ford Co A 59/80 85 /10 0 95 /13 6 11 8 /15 9 Enron BBB+ 10 5 /14 5 11 5 /13 5 11 7 /15 8 18 2/233 Nissan BB+ 11 5 /14 5 12 5 /15 5... Trên người 20 -5 10 -5 52 26 5 /19 /2 011 Các tiêu mức độ 10 .Thu nhập hàng năm cá nhân  Trên 12 0 triệu đồng  3 6 -1 20 triệu đồng  12 – 36 triệu đồng  Dưới 12 triệu đồng 11 .Thu nhập hàng năm gia