Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày 1 Cơ sở lý luận thẩm định định cho vay trung dài hạn: 1.1 Mục tiêu, đối tượng thẩm định tín dụng trung dài hạn Tín dụng trung hạn khoản tín dụng có thời hạn từ năm Tín dụng dài hạn khoản tín dụng có thời hạn năm Ngân hàng cấp khoản tín dụng trung dài hạn cho khách hàng nhằm mục đích tài trợ cho đầu tư vào tài sản cổ định đầu tư vào dự án đầu tư Ngoài ra, ngân hàng cấp khoản tín dụng trung dài hạn để tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế cho thấy đại đa số khoản tín dụng trung dài hạn nhằm mục đích đầu tư vào dự án đầu tư Khi có nhu cầu vay vốn trung dài hạn, khách hàng phải lập nộp cho ngân hàng hồ sơ dự án đầu tư vốn dài hạn, thay gửi cho ngân hàng phương án sản xuất kinh doanh kế hoạch vay vốn vay ngắn hạn Dự án đầu tư quan trọng để ngân hàng xem xét định có cho doanh nghiệp vay vốn trung dài hạn hay khơng Nhìn chung dự án đầu tư thường bao gồm nội dung sau: + Giới thiệu chung khách hàng vay vốn dự án, + Phân tích cần thiết phải đầu tư dự án, + Phân tích khả thi mặt tài dự án, + Phân tích yếu tố kinh tế xã hội dự án Trong nội dung trên, phân tích khả thi tài dự án quan trọng dựa vào ngân hàng phân tích đánh giá khả trả nợ lãi khách hàng Để thấy khả thi tài dự án, khách hàng phải nêu bật sau: + Phân tích đánh giá tình hình nhu cầu thị trường giá tiêu thụ để làm dự báo doanh thu từ dự án + Phân tích đánh giá tình hình thị trường giá chi phí để làm dự báo chi phí đầu tư ban đầu chi phí suốt trình hoạt động dự án + Phân tích dự báo dịng tiền rịng thu từ dự án + Xác định tiêu (NPV, IRR, PP) dùng để đánh giá định khả thi tài dự án + Nếu dự án lớn phức tạp cần có thêm phân tích rủi ro thực dự án phân tích độ nhạy, phân tích tình phân tích mơ Tóm lại, đối tượng cần thẩm định cho vay dự án tính khả thi dự án mặt tài Mục tiêu thẩm định đánh giá cách xác trung thực khả sinh lợi dự án, qua đó, xác định khả thu hồi nợ ngân hàng cho vay để đầu tư vào dự án 1.2 Các nội dung thẩm định tín dụng trung dài hạn Thẩm định tín dụng trung dài hạn thực chất thẩm định dự án đầu tư, khách hàng lập nộp cho ngân hàng làm thủ túc vay vốn, dựa quan điểm ngân hàng Nhiệm vụ GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày nhân viên tín dụng thẩm định dự án phát điểm sai sót, điểm đáng nghi ngờ hay điểm chưa rõ rang dự án với khách hàng thảo luận, làm sang tỏ them nhằm đánh giá xác trung thực thực chất dự án Để có phối hợp tốt với khách hàng, nhân viên tín dụng cần nắm vững quy trình lập phân tích dự án đầu tư khách hàng Quy trình phân tích định đầu tư khách hàng mơ tả bẳng sơ đồ sau: Xác định dự án: Tìm hội đưa đề nghị đầu tư vào dự án Đánh giá dự án: Ước lượng ngân lưu liên quan suất chiết khấu hợp lý Lựa chọn tiêu chuẩn định: Lựa chọn luật định (NPV, IRR, PP) Ra định: Chấp nhận hay từ chối dự án Hình 1.1: Quy trình lập, phân tích định đầu tư dự án 1.2.1 Thẩm định thông số dự báo thị trường doanh thu: Các thông số dự báo thị trường thong số dung để dự báo tình hình thị trường thị phần doanh nghiệp chiếm lĩnh thị trường; qua đó, ước lượng doanh thu dự án Do vậy, mức độ xác doanh thu ước lượng phụ thuộc lớn vào thông số Các thông số dự báo thị trường sử dụng khác tuỳ theo ngành loại sản phẩm Nhìn chung, thơng số thường gặp bao gồm: + Dự báo tăng trưởng kinh tế, + Dự báo tỷ lệ lạm phát, + Dự báo tỷ giá hối đoái, + Dự báo kim ngạch xuất nhập khẩu, + Dự báo tốc độ tăng giá, + Dự báo nhu cầu thị trường loại sản phẩm dự án đầu tư, + Ước lượng thị phần doanh nghiệp, + Ngồi ra, cịn có nhiều loại thơng số dự báo khác tuỳ theo dự án, chẳng hạn cơng suất máy móc thiết bị, … Nhìn chung, loại thơng số chia thành thơng số thu thập từ dự báo kinh tế vĩ mô thông số thu thập từ kết nghiên cứu thị trường 1.2.2 Thẩm định thông số xác định chi phí: Tương tự dự báo thị trường doanh thu, có thơng số dung để làm dự báo chi phí hoạt động dự án, phụ thuộc vào đặc điểm dự án Thông thường thông số chuyên gia kỹ thuật chuyên gia kế toán quản trị ước lượng đưa Các thông số dung để làm sở xác định chi phí thường thấy bao gồm: + Cơng suất máy móc thiết bị, GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày + Định mức tiêu hao lượng, nguyên vật liệu, sử dụng lao động, …, + Đơn giá loại chi phí lao động, nguyên vật liệu, nhiên liệu, lượng, …, + Phương pháp khấu hao, tỷ lệ khấu hao, + Ngồi cịn có nhiều loại thơng số dự báo khác tuỳ theo dự án Việc thẩm định mức độ tin cậy thông số thật chẳng đơn giản Để vượt qua khó khăn hồn thành tốt cơng việc thẩm định thơng số dùng để dự báo chi phí hoạt động dự án Để thẩm định thông số dự báo thị trường, doanh thu xác định chi phí tốt nhân viên tín dụng nên làm việc sau: + Nhận thẩm định dự án thuộc ngành mà có kiến thức am hiểu kỹ tình hình chi phí hoạt động ngành đó, + Tổ chức tốt sở liệu lưu trữ thơng tin liên quan đến chi phí hoạt động ngành mà phụ trách, + Liên hệ thơng số dự án thẩm định với thông số tương ứng dự án triển khai sở sản xuất tương tự hoạt động, + Viếng thăm, quan sát, thảo luận trao đổi thêm với phận liên quan doanh nghiệp để có thêm thơng tin, hình thành kỳ vọng hợp lý thông số thẩm định 1.2.3 Thẩm định dòng tiền hay ngân lưu dự án: Ngân lưu hay dòng tiền tệ bảng dự báo thu chi suốt thời gian tuổi thọ dự án, bao gồm khoản thực thu hay dịng tiền vào (inflows) thực chi hay dòng tiền (outflows) dự án tính theo năm Khi phân tích đánh giá hiệu tài dự án, sử dụng dịng tiền kỳ vọng khơng sử dụng lợi nhuận sở để đánh giá dự án, lợi nhuận khơng phản ánh xác thời điểm thu chi tiền dự án, khơng phản ánh cách xác tổng lợi ích dự án theo thời giá tiền tệ Thẩm định cách thức xử lý loại chi phí ước lượng ngân lưu: Thơng thường, nhân viên tín dụng cần ý xử lý loại chi phí sau: Chi phí hội, chi phí chìm, chi phí lịch sử, nhu cầu vốn lưu động, thuế thu nhập cơng ty, chi phí gián tiếp, dịng tiền tăng thêm Thẩm định cách xử lý lạm phát: thẩm định cần ý xem khách hàng có xử lý lạm phát ảnh hưởng đồng thời lên doanh thu chi phí ước lượng ngân lưu hay khơng Thường khách hàng bỏ qua yếu tố lạm phát, xử lý lạm phát yếu tố làm tăng giá bán, tăng doanh thu mà vơ tình hay cố ý bỏ qua yếu tố lạm phát làm tăng chi phí đồng thời với tăng doanh thu Tách biệt định đầu tư định tài trợ: Dự án thực phần từ vốn vay, phần từ vốn cổ đông Tuy nhiên, thẩm định để định cho vay GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày đánh giá hiệu dự án dựa quan điểm ngân hàng hay quan điểm tổng đầu tư, dựa quan điểm chủ đầu tư 1.2.4 Thẩm định chi phí sử dụng vốn: Một yếu tố quan trọng liên quan đến việc định đầu tư suất chiết khấu dự án Một dự án có NPV dương suất sinh lời mang lại từ dự án vượt suất sinh lời yêu cầu dự án Suất sinh lời yêu cầu dự án phải với suất sinh lời mang lại từ việc đầu tư vào tài sản có độ rủi ro tương đương thị trường tài chính.Vì suất sinh lời yêu cầu tối thiểu chi phí sử dụng vốn dự án Suất chiết khấu chi phí hội vốn đầu tư, công ty phải trả đầu tư vào dự án hay suất sinh lời mà nhà đầu tư địi hỏi từ chứng khốn cơng ty, rủi ro dự án rủi ro công ty Chi phí sử dụng vốn phận chi phí công ty dự án phải trả huy động nguồn vốn Chi phí sử dụng vốn phận bao gồm hai loại bản: Chi phí sử dụng nợ chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu (vốn cổ phần ưu đãi vốn cổ phần thường) 1.2.5 Thẩm định tiêu đánh giá dự án định đầu tư: - Thẩm định cách tính tiêu giá rịng (NPV): tiêu dung để đánh giá hiệu dự án đầu tư thể giá trị tăng thêm mà dự án đem lại cho công ty Giá trị ròng (NPV) tổng giá ngân lưu ròng dự án với suất chiết khấu thích hợp Cơng thức xác định giá rịng NPV sau: NPV = n ∑ t=0 NCFt (1 + r)t NCFt ngân lưu rịng năm t, r suất chiết khấu dự án, n tuổi thọ dự án Ý nghĩa kinh tế chi tiêu NPV sau: + NPV > 0: Dự án có suất sinh lời cao chi phí hội vốn + NPV = 0: Dự án có suất sinh lời với chi phí hội vốn + NPV < 0: Dự án có suất sinh lời thấp chi phí hội vốn - Thẩm định cách tính sử dụng tiêu suất sinh lời nội (IRR): suất sinh lời nội suất chiết khấu để NPV dự án Để xác định suất sinh lời nội IRR, giải phương trình: NPV = n NCFt ∑ t t = (1 + IRR) = Suất sinh lời nội (IRR) suất sinh lời thực tế dự án đầu tư Vì dự án chấp nhận suất sinh lời thực tế (IRR) cao suất sinh lời yêu cầu (suất chiết khấu) - Thời gian hồn vốn có chiết khấu (PP): thời gian để ngân lưu tạo từ dự án đủ bù đắp chi phí đầu tư ban đầu GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày Chi phí đầu tư n ∑ NCFt t=0 = (1 + i)t - Suất sinh lời bình quân giá trị sổ sách: xác định dựa vào lợi nhuận rịng bình qn hàng năm chia cho giá trị sổ sách rịng bình quân vốn đầu tư - Tiêu chuẩn số lãi đầu tư (PI): tỷ số tổng giá lợi ích rịng chia cho tổng giá chi phí đầu tư rịng dự án PI = ∑ PVt (1 + i)- t ∑ PV (Chi phí đầu tư rịng) = NPV0 + PV PV0 Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung - dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai 2.1 Giới thiệu VIBank chi nhánh Đồng Nai khách hàng tiềm VIBank: VIBank định chế tài hàng đầu Việt Nam chuyên cung cấp dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp, dịch vụ ngân hàng cá nhân dịch vụ ngân hàng định chế Đứng thứ số ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam xét phương diện quy mô tổng tài sản tính đến 31/12/2007, tính đến 31/12/2007, vốn điều lệ VIBank đạt 2.000 tỷ đồng, tổng tài sản đạt gần 40.000 tỷ đồng Các cổ đông sáng lập bao gồm Ngân hàng Ngoại thương Việt nam, Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt nam, cá nhân doanh nhân thành cơng ngồi nước VIBank chi nhánh Đồng Nai thành lập năm 2006, nhằm đảm bảo phục vụ tốt nhu cầu khách hàng, với khách hàng cá nhân, tổ chức doanh nghiệp địa bàn tỉnh Đồng Nai Do đặc điểm Tỉnh Đồng Nai vùng chuyên canh công nghiệp (cà phê, điều, cao su, …) hoa quả, đồng thời tỉnh phát triển mạnh khu công nghiệp thu hút vốn đầu tư nước ngồi Khu vực Đơng Nam Bộ, nên nghành nghề đầu tư chủ yếu kinh doanh lương thực, chế biến hàng nông sản, da giầy, may mặc, điện tử, chế biến gỗ, Mặc khác, tính đến cuối năm 2008, tỉnh Đồng Nai có 29 KCN tập trung thành lập với 33 quốc gia vùng lãnh thổ hoạt động đầu tư với tổng số 1.078 dự án, có 807 dự án có vốn đầu tư nước ngồi với tổng vốn đầu tư 11.843,11 triệu USD 271 dự án nước với tổng vốn đầu tư 22.643,80 tỷ đồng Tình hình triển khai dự án cụ thể sau: - Dự án có vốn đầu tư nước ngồi: + Dự án hoạt động: 644 dự án với vốn đăng ký 10.221,89 triệu USD + Dự án xây dựng: 46 dự án với vốn đăng ký 377,15 triệu USD + Dự án chưa triển khai xây dựng: 117 dự án với vốn đăng ký 1.244,08 triệu USD GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày - Dự án có vốn đầu tư nước: + Dự án hoạt động: 179 dự án với vốn đăng ký 16.373,27 tỷ đồng + Dự án xây dựng: 25 dự án với vốn đăng ký 2.476,85 tỷ đồng + Dự án chưa triển khai xây dựng: 67 dự án với vốn đăng ký 3.793,68 tỷ đồng Vì vậy, với điều kiện thuận lợi trên, tiềm khách hàng VIBank chi nhành Đồng Nai lớn 2.2 Thực trạng công tác thẩm định định cho vay trung - dài hạn VIBank chi nhánh Đồng Nai Một số tiêu nguồn vốn dư nợ mà VIBank chi nhánh Đồng Nai hoạt động kinh doanh: Đơn vị: triệu đồng CÁC CHỈ TIÊU Năm 2007 Năm 2008 Tăng/ Giảm 1/ Nguồn vốn 5.880 6.575 +11,82% - Nội tệ 3.959 4.561 +15,2% - Ngoại tệ quy đổi VND 1.921 2.014 +4,84% 2/ Dư nợ tín dụng 3.909 4.370 +11,8% - Cho vay ngắn hạn 2.052 2.795 +36,2% - Cho vay trung hạn 1.337 1.095 -18,1% - Cho vay dài hạn 520 480 -8,7% Nợ xấu 24,4 10,45 -53,7% - Doanh nghiệp nhà nước 1.246 1.098 -11,12% - Doanh nghiệp ngồi quốc doanh 1.845 2.078 +12,62% 818 1.194 -46,0% Trích lập dự phịng tín dụng 39,901 22,158 -44,5% Xử lý rủi ro tín dụng 36,063 16,919 -53,08% Thu hồi nợ xử lý rủi ro tín dụng 20,615 1,228 -94% Dư nợ theo thời gian cho vay: Dư nợ theo thành phần kinh tế: - Hộ sản xuất, hộ gia đình, cá nhân GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày * Quy trình cho vay đối tượng hộ, cá nhân hay doanh nghiệp chi nhánh thông thường thực theo bước: - Tiếp nhận, hướng dẫn khách hàng điều kiện tín dụng hồ sơ vay vốn - Kiểm tra hồ sơ mục đích vay vốn - Điều tra, thu thập, tổng hợp thông tin khách hàng phương án vay vốn - Kiểm tra, xác minh thông tin - Phân tích ngành - Phân tích, thẩm định khách hàng vay vốn - Dự kiến lợi ích cho ngân hàng khoản vay phê duyệt - Phân tích, thẩm định phương án vay vốn/ dự án đầu tư - Các biện pháp bảo đảm tiền vay - Lập báo cáo thẩm định cho vay - Tái thẩm định khoản vay - Xác lập phương thức nhu cầu cho vay - Xem xét khả nguồn vốn điều kiện toán chi nhánh - Phê duyệt khoản vay - Ký kết hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm tiền vay giao nhận giấy tờ, tài sản đảm bảo (nếu có) - Tuân thủ thời gian thẩm định, xét duyệt cho vay - Giải ngân - Kiểm tra, giám sát khoản vay - Thu nợ lãi, gốc xử lý phát sinh - Thanh lý hợp đồng tín dụng - Giải toả tài sản bảo đảm (nếu có) * Cho vay hoạt động kinh doanh chủ chốt để tạo lợi nhuận cho chi nhánh kinh doanh tiền tệ, bảng số liệu cho thấy hoạt động cho vay chiếm 80% tài sản có ngân hàng, dư nợ cho vay tăng dần với loại hình cho vay trở nên đa dạng (cho vay lần, hạn mức, cho vay trả góp, cho vay hình thức thẻ tín dụng, cho vay theo hạn mức thấu chi, cho vay hợp vốn ) có tiền lãi thu từ cho vay bù chi phí trả lãi tiền gửi, chi phí kinh doanh quản lý, chi phí vốn trơi nổi, chi phí thuế loại , chi phí rủi ro đầu tư Tuy nhiên từ quy trình cho vay thể mặt đạt bất cập trình thẩm định phân tích hồ sơ vay vốn chi nhánh GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày A/ Các mặt đạt được: - Chi nhánh chấp hành tương đối tốt quy định việc cho vay khách hàng theo văn quy định hành ngân hàng quốc doanh (VIBank) Riêng khoản cho vay cầm cố giấy tờ có giá có đầy đủ vật cầm, mệnh giá giấy tờ có giá đảm bảo cho khoản vay, quy trình, thủ tục cầm cố thực theo quy định - Trong cho vay trọng đến đối tượng cho vay, chất lượng thẩm định dự án, phương án sản xuất kinh doanh, kiểm tra trước, sau cho vay, tuân thủ tốt quy định chế bảo đảm tiền vay, thực hệin bảo lãnh theo quy trình quy định - Thực tốt việc phân loại nợ, trích lập dự phịng xử lý rủi ro theo quy định định 493/QĐ; Quyết định số 18, số 636/QĐ-HĐQT-XLRR hội đồng quản trị VIBank B/ Một số bất cập trình thẩm định phân tích hồ sơ vay vốn : b1/ Hồ sơ pháp lý: - Theo quy trình cấp tín dụng hành, thiết lập quan hệ tiền vay, cán tín dụng tiếp nhận hồ sơ phải thực tế đến tận nơi cư ngụ khách hàng vay vốn để thu thập, tìm hiểu thân nhân, đánh giá uy tín, nguồn thu nhập chính, nhà xưởng, thiết bị, trình độ quản lý sản xuất kinh doanh, khả tài chính, thực trạng tài sản bảo đảm thơng tin khác nhằm phân tích, đánh giá khách hàng hiệu dự án xin vay vốn cảu khách hàng vấn đề trở nên khó khăn mơ hồ khách hàng xa trụ sở ngân hàng cán tín dụng khơng đủ thời gian có sẵn đầu mối tin cậy để phân tích, nắm bắt dễ rơi vào đặt trước khách hàng lừa đảo đồng thời chi phí cho lần thẩm định cho khách hàng ngân hàng (việc xin vay vốn lần đầu hay vay lại cần phải xem xét thực tế khách hàng) lớn so với số tiền lãi dự kiến ngân hàng thu duyệt khoản vay, chi phí chi phí xăng xe lại, cơng tác phí, chi phí lưu trú cho cán làm nhiệm vụ thẩm định, xét duyệt cho vay… trường hợp khách hàng vay vốn nhiều ngân hàng chi phí phát sinh việc tiến hành thẩm định ngân hàng cộng lại lớn nhiều - Hiện KCN địa bàn Đồng Nai, qua nhiều năm từ nhà nước có chủ trương định hướng phát triển KCN đồng thời giao cho công ty kinh doanh hạ tầng phép thuê lại đất Nhà nước cho nhà đầu tư đầu tư vào KCN thuê lại vấn đề có tới 60% số doanh nghiệp đầu tư KCN cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất Vì có nhiều doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh không đủ giấy tờ hợp pháp quyền sử dụng đất để chấp vay vốn ngân hàng giải cho vay Trong trường hợp này, giấy tờ chấp giấy xác nhận hợp đồng thuê đất Ban Quản lý KCN Đồng Nai (đối với doanh nghiệp KCN) quyền địa phương (doanh nghiệp nằm ngồi KCN) tình trạng tài sản hay đất khơng có tranh chấp quyền sử dụng đất mà thuê lại từ công ty kinh doanh hạ tầng KCN Do đó, rủi ro dễ xảy tổn thất cho ngân hàng xảy doanh nghiệp vay không đủ khả trả nợ GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày - Thẩm định khách hàng xác nhằm góp phần hạn chế bớt rủi ro cho ngân hàng nên đòi hỏi cán tín dụng cần có nhiều thơng tin xác, đầy đủ đối tượng thẩm định Tuy nhiên, thiếu thơng tin khách hàng tình trạng che dấu bớt thơng tin cán tín dụng có hổ trợ trung tâm cung cấp thông tin CIC nên chi nhánh xảy hàng loạt sai sót thiếu bổ nhiệm kế tốn trưởng bổ nhiệm khơng thẩm quyền, không xếp loại doanh nghiệp, giấy uỷ quyền giám đốc cho phó giám đốc việc vay vốn ngân hàng thiếu thời hạn uỷ quyền mục đích vay vốn, chấp phương tiện vận chuyển không mua bảo hiểm… b2/ Hồ sơ kinh tế: - Chi nhánh đặt tính hiệu vay lên hàng đầu xem điều kiện tiên để cán tín dụng thẩm định trình duyệt cho vay vốn nhiên việc lấy dự án hay phương án làm cho vay vốn bộc lộ khó khăn định thời gian qua chi nhánh gặp số doanh nghiệp cá nhân xây dựng phương án không trung thực, thường đưa số ảo, số mà làm ngân hàng khó tính tốn, xác định cho vay Vì chi nhánh ngồi việc xem xét phương án cịn ràng buộc khách hàng vay vốn phải có thêm tài sản đảm bảo tài sản đảm bảo cho khoản vay khách hàng vay vốn tài sản hình thành tương lai hay tài sản bên thứ ba đứng bảo lãnh Tuy nhiên phương pháp xác định giá trị tài sản vay vấn đề khó Trong nhiều năm ngân hàng thường áp dụng giá đất thực tế, sau cho vay với mức tối đa không 70% giá đất thực tế chuyển nhượng thị trường không dựa khung giá đất UBND tỉnh Đồng Nai quy định Với cách tính khơng có khung giá cụ thể để áp giá , dễ gây cho cán tín dụng có cách hiểu khác nhau, hiểu sai vấn đề hay lợi dụng cách đánh giá theo giá thị trường để nâng cao giá đất chấp, gây rủi ro cho việc thu hồi vốn vay, việc vay chấp bất động sản năm 2008 để lại tổn thất lớn cho chi nhánh chi nhánh, nhiều hồ sơ khơng có khả thu hồi nợ - Phần lớn hồ sơ vay khách hàng, công tác đánh giá tiêu khả tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh, mức độ tín nhiệm, xếp loại khách hàng, quy mơ hoạt động, tính chất sở hữu cịn sơ sài khơng chặt chẽ, chủ yếu cán tín dụng vẽ với khách hàng để đưa số hợp lý, không sai với quy định cho vay ngân hàng Các doanh nghiệp hay hộ sản xuất thường không đưa kế hoạch cụ thể cho việc sản xuất kinh doanh, điều xác định tiến độ thực kết đạt công việc kinh doanh khách hàng Trong quy trình cho vay , việc giải ngân tiến hành khách hàng chứng minh đầy đủ chứng từ, hoá đơn sử dụng vốn vay nhiên, hầu hết khoản vay phớt lờ điều khiến cho vốn vay sử dụng vốn không mục đích sử dụng, khơng phản ánh tính lành mạnh cho khoản vay - Việc thực không nghiêm túc điều kiện quy định biện pháp bảo đảm tiền vay theo định VIBank quy định, trường hợp cho vay khơng có tài sản bảo đảm công ty Đông Quan, công ty Cheerfield Vina (KCN Long Bình) Sự hời hợt, chủ quan GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày phân tích, đánh giá cán tín dụng mức độ đáp ứng điều kiện vay vốn làm nảy sinh tình trạng “lỡ theo lao phải theo” Cán tín dụng đánh giá xếp loại khách hàng loại A, cho vay tín chấp, cho vay không cần tài sản chấp họ cho uy tín tài sản vơ giá khách hàng., điều khơng sai chưa đủ có dám uy tín bất nhất, khơng bị suy giảm, chưa kể vớ phải loại uy tín “ảo” Trường hợp này, chi nhánh nhận tài sản bảo đảm tiền vay với giá trị tài sản nhỏ giá trị nghĩa vụ bảo đảm khách hàng vay chưa đáp ứng đủ điều kiện vay khơng có tài sản bảo đảm Bảo đảm theo loại hình thức gây cho chi nhánh lúng túng, thiếu nhát việc xét duyệt cho vay, thể cách mơ hồ cách ghi chép theo kiểu hàng hai tờ trình thẩm định hợp đồng tín dụng : “có tài sản đảm bảo + khơng có tài sản đảm bảo” hay “thế chấp tài sản khách hàng vay, tài sản bên thứ ba tín chấp” Như vậy, chi nhánh ngân hàng sử dụng đồng thời biện pháp bảo đảm tiền vay tài sản biện pháp bảo đảm tiền vay khơng có tài sản hợp đồng tín dụng để che dấu hành vi cho vay vượt giá trị tài sản bảo đảm Đồng thời khách hàng vay vốn nhiều ngân hàng Vì khoản nợ cơng ty Chefleer khơng thể hồn trả lên đến 550.000 USD - Ngoài ra, sở để đánh giá điều kiện biện pháp bảo đảm tiền vay nói chung, biện pháp bảo đảm tiền vay trường hợp cho vay khơng có tài sản nói riêng khơng cán tín dụng chị dựa vào nguồn số liệu khách hàng cung cấp, chưa có kiểm chứng sổ sách kế toán thực tế kiểm kê Nhiều cán tín dụng phân tích, đánh giá chưa vào chiều sâu kết thẩm định thường ngược lại vời thực tế khách hàng vay Nhiều trường hợp khách hàng vay có tiêu tài khả quan: doanh số hoạt động tăng qua năm, doanh thu lợi nhuận năm sau cao năm trước khách hàng không trả nợ vay nguồn số liệu mà cán tín dụng sử dụng để tính tốn với số liệu khơng xác nguồn số liệu xa so với thời điểm vay vốn nên hiệu thẩm định thấp, chí tác dụng kết cuối năm, nhóm khách hàng vay chi nhánh hầu hết rơi vào trạng thái suy giảm mặt tài chính, kinh doanh hiệu quả, không tiếp tục vay khơng thể trả nợ cũ nên kiếm cách trì hỗn gửi báo cáo tài cách đánh bóng lại số liệu, đơi có tiếp tay cán tín dụng - Tình trạng đặt nặng yếu tố tài sản để xem xét định cho vay ảnh hưởng lớn đến tâm lý người vay, khách hàng có quan hệ lần đầu, nhóm khách hàng chưa đủ niềm tin quan hệ tín dụng, số khách hàng công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp tư nhân, khiến họ cảm nhận rắc rối nhiêu khê đơn vị ngân hàng thương mại nhà nước Người cho vay thừa nhận tài sản bảo đảm nguồn thu thứ hai khách hàng gặp rủi ro làm ăn, khơng cịn khả tốn Tuy nhiên tình trạng thiên tài sản bảo đảm, coi yếu tố quan trọng cho vay khắt khe mà không đặt hiệu dự án, phân tích đánh giá nguồn thu khách hàng từ dự án cấp vốn gây khơng phiền phức cho khách mà đánh hội đầu tư, nhóm khách hàng đánh giá có dự án tốt bị từ chối thời gian qua như: cơng ty có quy mơ hoạt động lớn GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang 10 HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày cần vốn mở rộng sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp nhà nước có lịch sử tài trung bình đủ điều kiện vay khơng có bảo đảm tài sản b3/ Chất lượng nguồn nhân lực hạn chế: - Chất lượng nguồn nhân lực nói chung đội ngũ cán tín dụng nói riêng cịn nhiều hạn chế Việc phát triển nhanh quy mô, mạng lưới hoạt động kéo theo nhu cầu nhân lực lớn Chính điều ảnh hưởng định đến chất lượng đội ngũ cán tín dụng ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tín dụng Trong khả “ đọc” phương án sản xuất kinh doanh Đặc biệt dự án cho vay trung dài hạn cán tín dụng hạn chế Trong diễn biến phức tạp thị trường, điều kiện tạo áp lực lớn trình xét duyệt, định cho vay dự án trung dài hạn - Ngồi phương thức bảo đảm tiền vay nay, dựa chủ yếu vào tài sản chấp, đặt nặng yêu cầu TSBĐ nợ vay (là bất động sản) làm hạn chế lực, khả nghiên cứu trình độ thẩm định cán tín dụng - Bên cạnh đạo đức nghề nghiệp số cán tín dụng cần quan tâm Chính đạo đức nghề nghiệp chưa thực đảm bảo làm ảnh hưởng chất lượng khoản vay Những vụ án liên quan đến lừa đảo vốn tín dụng ngân hàng xảy thực tế, xem xét đánh giá đầy đủ có chứa đựng nguyên nhân yếu tố người, liên quan đến đạo đức nghề nghiệp cán tín dụng Đây rủi ro từ yếu tố người tiềm ẩn có tác động ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng khoản vay b4/ Chưa thiết lập hệ thống sở hạ tầng thơng tin tiêu chí, kỹ thuật thuật thẩm định thống Hệ thống thông tin phục vụ đánh giá xếp loại khách hàng; hệ thống thông tin phục vụ cho việc thẩm định dự án, tiêu chuẩn đánh giá lực khách hàng, tiêu chuẩn phân tích báo cáo tài chính, tiêu chuẩn thẩm định dự án đầu tư, kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính, thẩm định dự án chưa trọng xây dựng xây dựng mang tính hình thức Do khơng đảm bảo chất lượng công tác thẩm định dự án b5/ Cơ chế giám sát, kiểm tra chưa tôn trọng đầy đủ: Sự phát triển mở rộng quy mô (vốn mạng lưới hoạt động) khơng đảm bảo phù hợp với trình độ quản lý, quản trị ngân hàng Trong cơng tác quản trị rủi ro; công tác giám sát kiểm tra chưa quan tâm mức, thực chưa hiệu có ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định tín dụng chất lượng tín dụng dễ làm xuất rủi ro tín dụng Trong kiểm tra, gíam sát sở đảm bảo cho Ngân hàng củng cố thơng tin, đánh giá xác thông tin khách hàng Rõ ràng “trăm nghe không mắt thấy” nguyên tắc cơng tác thẩm định tín dụng Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung - dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang 11 HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày 3.1 Sự cần thiết việc thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung – dài hạn: Dưới góc độ quản lý, vai trị trung gian tài q trình cấp vốn cho dự án đầu tư việc lựa chọn, xem xét dự án đầu tư bước tiến trình quan trọng nhất- định tồn q trình đầu tư, cho vay định chế tài Nói cách đơn giản trước dự án đầu tư, nhu cầu vay vốn, định chế tài trung gian phải trả lời câu hỏi: “Cho vay hay không cho vay; đầu tư vào dự án hay không đầu tư vào dự án?” Đây câu hỏi lớn trả lời cho câu hỏi phụ thuộc vào công tác thẩm định dự án Ngân hàng hàng, vào chất lượng quản lý tín dụng định chế tài trung gian - Và trình lựa chọn dự án đầu tư trung gian tài Như vậy: việc thẩm định dự án ngân hàng nhằm đánh giá hiệu dự án, tính khả thi dự án khả thu hồi vốn đầu tư Trên sở có định tài trợ vốn khơng tài trợ vốn cho dự án Về chất việc thẩm định dự án để định tài trợ vốn cho dự án nhằm mục đích bảo vệ lợi ích bên liên quan đến dự án: dự án triển khai mang lại lợi ích gì? hiệu tác động Trong ngân hàng VIBank, mục tiêu cuối có thu hồi nợ (gốc lãi) không tài trợ dự án rõ ràng hiệu dự án (hiệu kinh tế&xã hội) sở quan trọng đảm bảo cho định tài trợ cho dự án Cụ thể: Thứ nhất: thẩm định dự án cách xác đảm bảo vốn ngân hàng VIBank nói chung VIBank chi nhánh Đơng Nai nói riêng sử dụng hiệu quả, đảm bảo dự án triển khai hoạt động mang lại hiệu theo kế hoạch mục tiêu đề ra; Thứ hai: thẩm định dự án cho phép loại bỏ dự án khơng khả thi, tránh lãng phí hạn chế tối đa hệ luỵ dự án không hiệu song thực Thứ ba: thẩm định dự án đảm bảo vốn nói chung vốn tín dụng nói riêng sử dụng hiệu quả, mục đích 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung - dài hạn 3.2.1 Nâng cao hiệu việc thu thập sử dụng thông tin báo chí phục vụ cơng tác thẩm định khách hàng vay vốn - Quán triệt đến tất cán để người nhận thấy vai trò, tác dụng thơng tin báo chí liên quan đến hoạt động ngân hàng nói chung khách hàng nói riêng - Việc thu thập, xử lý nguồn thơng tin từ báo chí phải thực thường xuyên có sàng lọc kỹ - Xây dựng hệ thống thơng tin thu thập báo chí đảm bảo tính đồng nội dung thơng tin; Nâng cao hiệu khai thác sử dụng thông tin báo chí cán tín dụng; Hồn thiện kỹ sử dụng thơng tin báo chí thẩm định khách hàng sở; GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang 12 HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày - Cán tín dụng phải khơng ngừng hồn thiện kỹ sử dụng hệ thống thơng tin báo chí phục vụ tốt công tác, nhằm rút ngắn thời, hỗ trợ tốt thẩm định khách hàng; - Thiết lập mối quan hệ với số quan thông báo chí nhằm nắm bắt thêm thơng tin có liên quan đến cơng tác tín dụng - Ứng dụng khoa học công nghệ đại cập nhật thông tin từ nhiều ấn phẩm báo chí nước báo chí nước ngồi Ngồi hệ thống thơng tin quan trọng gồm văn quy phạm pháp luật Ngành chưa có hướng dẫn phương tiện thơng tin đại chúng báo chí đăng tải, hay có ý kiến xoay quanh nó, cán tín dụng cần quan tâm, nghiên cứu trước Đây sở pháp lý để người làm cơng tác tín dụng sử dụng phục vụ cho việc thẩm định khách hàng vay vốn Trong xã hội đại, có tới 70-80% thơng tin phương tiện truyền thơng nói chung báo chí nói riêng mang lại Trong điều kiện kinh tế nước ta q trình đổi mới, sách điều hành, quản lý kinh tế chưa hoàn thiện, hệ thống thơng tin tín dụng chưa đáp ứng kịp thời cho hoạt động tín dụng cơng tác thẩm định khách hàng vay vón Do đó, rủi ro thiếu thơng tin khách hàng môi trường cho vay dễ dẫn đến rủi ro cho ngân hàng Xuất phát từ yêu cầu thực tế này, đòi hỏi người làm cơng tác tín dụng cần xây dựng hệ thống thông tin chuyên môn phục vụ cho công tác tín dụng Trong hệ thống thơng tin trên, nguồn thơng tin báo chí khơng thể thiếu Việc xây dựng hệ thống thông tin đầy đủ khách hàng có quan hệ với ngân hàng sử dụng hiệu thông tin thẩm định giảm bớt yếu tố chủ quan việc thẩm định khách hàng, góp phần nâng cao chất lượng cơng tác tín dụng 3.2.2 Xây dựng hệ thống thơng tin phục vụ đánh giá xếp loại khách hàng Xây dựng hệ thống thông tin đầy đủ khách hàng như: lịch sử hình thành trình phát triển, lực tài chính, mức độ tín nhiệm, đội ngũ điều hành sở quan trọng giúp cho việc thẩm định,xếp loại, lựa chọn khách hàng hoạt động phòng giao dịch Nếu hệ thống không đầy đủ ảnh hưởng lớn đến khả đánh giá, thẩm định khách hàng ngân hàng 3.2.3 Xây dựng hệ thống thông tin phục vụ cho việc thẩm định dự án: Ngồi hệ thống thơng tin dùng để đánh giá khách hàng, thẩm định dự án, phương án kinh doanh, tổ chức tín dụng cần phải có hệ thống thơng tín nhằm xác định, kiểm tra thông số đầu vào đầu dự án, thông số thị trường nguyên liệu đầu vào thị trường đàu sản phẩm… 3.2.4 Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn kỹ thuật đánh giá có đủ thông tin với độ tin cậy cao, điều kiện cần thiết phải có tiêu chuẩn kỹ thuật đánh giá phù GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang 13 HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày hợp, cụ thể: - Các tiêu chuẩn đánh giá lực khách hàng: Theo quy định người điều hành doanh nghiệp đồi hỏi phải có số tiêu chuẩn định (về cấp) Nhưng thực tế quy định nặng hình thức Những cứ, tiêu chuẩn để dựa vào đánh giá khả điều hành doanh nghiệp, tổ chức gần khơng có - Các tiêu chuẩn phân tích báo cáo tài chính: Hai điều kiện để phân tích báo cáo tài nhằm đưa đánh giá, kết luận có độ tin cậy phải có hệ thống thơng tin báo cáo tài đủ độ tin cậy có hệ thơng tiêu, chuẩn mực đánh giá Phần thứ trình bày phần Hiện chưa có tiêu chuẩn, chuẩn mực cho hiệu để so sánh đánh giá báo cáo tài khách hàng tốt hay không tốt, đủ tiêu chuẩn hay chưa đủ tiêu chuẩn - Các tiêu chuẩn thẩm đinh dự án đầu tư: Đây thông số, tiêu chuẩn vô cần thiết hệ số chiết khấu, mức độ rủi ro …Trong trình thẩm định án, có nhiều tiêu chuẩn để đánh giá dự án, hai tiêu chuẩn thông dụng dự vào giá trị ròng (NPV) suất thu hồi vốn nội (IRR) Một dự án có NPV dương hay suất thu hồi vốn nội lớn ngưỡng yêu cầu định đầu tư cấp tín dụng cho dự án Vấn đề khó khăn tổ chức tín dụng tính NPV đánh giá theo tiêu chuẩn IRR suất chiết khấu sử dụng Cơ thể sử dụng mơ hình định giá tài sản vốn (CAPM) mơ hình khác để xác định giá trị Điều bất khả thi hệ số gần khơng thể xác định có xác định chúng khơng có ý nghĩa xác thực để lấy làm Thực tế tổ chức làm lấy lãi suất cho vay trung dài hạn tổ chức tín dụng cộng (+) thêm tỷ lệ để có suất chiết khấu Với phương thức tạm chấp nhận dù có sở Nhưng cở sở cảm tính - Thiết lập các kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính, thẩm định dự án Kỹ thuật đánh giá, thẩm định dự án nói riêng, dự báo nói chung sử dụng phổ biến dựa vào phân tích mơ (phân tích động) để tính xác suất có khả xảy trường hợp tốt trường hợp bất lợi cho dự án Việc nhìn vào biểu đồ phân bố xác xuất dự án bết xác suất để NPV dương bao nhiêu, âm 3.2.5 Tổ chức quy trình tín dụng khoa học: Hợp lý phù hợp với quy trình nghiệp vụ chung chi nhánh Đảm bảo tính thống nhất, chặt chẽ có tính xác cao suốt q trình xét duyệt, thẩm định hồ sơ vay + Xây dựng quy trình, kỹ phương pháp thẩm định phòng giao dịch trực thuộc chi nhánh hệ thống VIBank; GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang 14 HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày + Xây dựng hệ thống quy chế tín dụng (trên sở quy định NHTW nghiệp vụ này); sổ tay tín dụng khoa học, phù hợp với chế sách pháp luật hành, làm sở pháp lý phục vụ cho công tác thẩm định, xét duyệt cho vay + Có chế kiểm tra, giám sát khoản vay hiệu (trong suốt trình cho vay: từ thẩm định đến thu hồi nợ vay); 3.2.6 Nâng cao chất lượng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng: Đây hoạt động có vai trị quan trọng cơng tác thẩm định tín dụng Mặc dù dứoi góc độ quản lý, thẩm định tín dụng phận hoạt động tín dụng, mặt tổ chức thuộc phạm vi hoạt động quản lý tín dụng, cơng tác quản trị rủi ro tín dụng phòng giao dịch Tuy nhiên phòng giao dịch có trình độ quản lý, quản trị rủi ro cao, hiệu có tác động trực tiếp đến chất lượng công tác thẩm định, nhờ kết trình đánh giá, xác định phân loại rủi ro; q trình phân tích, đánh giá định lượng rủi ro (các loại rủi ro liên quan: lãi suất; tỷ giá; thị trường; pháp luật rủi ro tài chính; hoạt động kinh doanh khách hàng ) Đây thông tin cần thiết công tác thẩm định tín dụng Là sở để ngân hàng đưa định trình xét duyệt cho vay; q trình tài trợ vốn Chính lẽ giải pháp phòng giao dịch cần quan tâm nâng cao chất lượng hoạt động GVHD: TS Lại Tiến Dĩnh Trang 15 HV thực hiện: Nguyễn Duy Tuyển ... Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày - Dự án có vốn đầu tư nước: + Dự án. . .Đề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày nhân viên tín dụng thẩm định dự án. .. giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung, dài hạn Ngân hàng quốc doanh (VIBank) chi nhánh Đồng Nai Lớp K17_NH ngày 3.1 Sự cần thiết việc thẩm định dự án đầu tư định