1 CHƯƠNG IX ĐẠO ĐỬC NGHỀ NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHÚNG KHOÁN I KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA, TÂM QUAN TR Ọ NG CỬA ĐẠO ĐỬC NGHỀ NGHIỆP TRONG KINH DOANH CHƯNG KHOÁN 1 Khái ni ệ m 1.1. B ả n ch ấ t dạo đức ngh ề nghi ệ p B ả n ch ấ t đạo đức của tất cả mọi ngh ề nghi ệ p là tính tin c ậ y, bất cứ một cá nhân nào, bất kỳ một ngành ngh ề nào đó khi được thực hi ệ n đều ph ả i dựa trên nguyên t ắ c có nghi ệ p vụ chuyên môn cao và có một quy ề n hạn nh ấ t định xu ấ t phát từ tính ch ấ t ngh ề nghi ệ p mang lại. Vì v ậ y, khi cá nhân đó hành ngh ề thì xã hội quanh họ cần kh ẳ ng định là những người hành ngh ề đó có độ tin cậy và tin tưởng r ằ ng vi ệ c sử dụng quy ề n hạn đó sẽ đem lại hi ệ u quả tết nh ấ t cho xã h ộ i, đồng thời quy ề n hạn đó sẽ không sử dụng vào vi ệ c gây ra thi ệ t hại cho xã hội. B ả n ch ấ t đạo đức ngh ề nghi ệ p được thể hi ệ n qua 4 nhân tố sau: a. CÓ trình độ và năng lực tức là có khả năng thực thi công vi ệ c một cách hi ệ u quả và ch ấ t l ượ ng cao hay còn gọi là gi ỏ i. b. Làm vi ệ c có tiêu chu ẩ n hành ngh ề : thực thi công vi ệ c đúng theo tàu chu ẩ n và quy trình đã d ượ c quy định sẵn cho từng công vi ệ c. c đạo đức tức là thực hi ệ n công vi ệ c một cách th ẳ ng th ắ n, trung thực, trong s ạ ch và công b ằ ng hay còn gọi là tôi. d. CÓ niêm tự hào' tức là có quá trình thực thi công vi ệ c và có cuộc sống trong s ạ ch, không có nh ữ ng hành vi làm cho người khác coi thường ngh ề nghiệ p của mình. Vì v ậ y, ph ẩ m ch ấ t ban đầu của mọi cá nhân khi làm bất cứ ngh ề gì cũng ph ả i "giỏi một cách có chu ẩ n mực và tất một cách có ni ề m tự hào". 1.2. Khái ni ệ m đạo đức ngh ề nghi ệ p trong ho ạ t động kinh doanh chứng khoán Dựa vào bản ch ấ t của đạo đức ngh ề nghi ệ p và đặc thù của nghi ệ p vụ kinh doanh chứng khoán, ta có thể khái quát một số nét chính của đạo đức ngh ề nghi ệ p trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán như sau: Đ ạ o đức ngh ề nghi ệ p trong ho ạ t động kinh doanh chứng khoán là tập hợp các chu ẩ n mực hành vi, cách cư xử và ứng xử được quy định cho ngh ề nghi ệ p kinh doanh chứng khoán nh ằ m bảo vệ và tăng c ườ ng vai trò, tính tin c ậ y, ni ề m tự hào của ngh ề nghi ệ p kinh doanh chứng khoán trong xã h ộ i. 1.3. Ý nghĩa, tầm quan trọng của đọc đức ngh ề nghiệ p làm cho ngh ề kinh doanh chứng khoán d ượ t công nh ậ n và tạo được sự tin cậy của khách hàng cũng như trong xã h ộ i. 2 Qu ả n lý dược tiêu chu ẩ n hành ngh ề về ch ấ t lượng và đít h vụ trung cấp cho khách hàng và giới ch ủ . hỗ trợ cho vi ệ c xây dựng hình ảnh tốt đẹp của người kinh doanh chứng khoán. đồng nghi ệ p tốt đẹp giữa những người kinh doanh chửng khoán. 1 4. Những lợi ích do đạo đức ngh ề nghi ệ p mang l ạ i ạt) lập mịn quai h ệ a. Đôí tới những người hành ngh ề bạo đức ngh ề nghi ệ p đem lại ni ề m tự hào cho cá nhân người hành ngh ề và cho ngh ề kính doanh chứng khoán. bạo đức ngh ề nghi ệ p giúp cho những người hành ngh ề không ph ả i thi hành những m ệ nh l ệ nh không đúng. b. Đôí với những người sử đụng địch vụ nản ch ấ t của đạo đức ngh ề nghi ệ p là tạo ra được sự tin cậy đối với khách hàng, nên khi sử dụng dịch vụ khách hàng có thể tin tưởng r ằ ng những người này làm vic(. mừng tính ( huyên nghi ệ p. có tiêu chu ẩ n hành ngh ề , có tự ình độ năng lực và dạo dục mà mình có thể công khai tài ( hình. xin ý ki ế n tư vịn đầu tư và có thể uỷ quy ề n cho họ làm dại di ệ n trong vi ệ c mua bán chửng khoán và cơ bản là họ là những người tin cậy để ta tham kh ả o ý ki ế n trong vi ệ c đầu tư mang lại hi ệ u quả cao nh ấ t II ĐẠO ĐỬC NGHỀ NGHIỆP ĐỐI VỚI CÔNG TY THÀNH VIÊN 1. Nguyên tắc cơ bản của dạo đức ngh ề nghi ệ p 1 1. Tính trung thực trong hành ngh ề Công ty thành viên ph ả i ho ạ t động trung thực và trong g ạ ch d ự a trên nguyên tắc bình đ ẳ ng trong vi ệ c cung cấp dịch v ụ . 12. Ph ả i chú tâm đến công vi ệ c và cẩn trọng trong khi hành ngh ề Công ty thành viên ph ả i xây d ự ng quy trình ho ạ t động theo tiêu chu ẩ n thống nh ấ t, xây dựng đội ngũ cán bộ có trình độ, tận tuy và tinh th ầ n trách nhi ệ m trong công vi ệ c. 1.3. Tính ch ấ p hành các chê' tài trong ho ạ t động kinh doanh Công ty thành viên ph ả i ho ạ t động đúng pháp lu ậ t, ch ấ p hành nghiêm chỉnh các quy ch ế , tiêu chu ẩ n hành ngh ề liên quan đến ho ạ t động kinh doanh chứng khoán. 1.4. Đối với những sô' liệu liên quan đến khách hàng Công ty thành viên ph ả i có đủ dữ liệu thông tin liên quan đến khách hàng để làm cơ sở xem xét địa vị và mục đích đầu tư của khách hàng. 1 5. Đối với số liệu cung cấp cho khách hàng Trong vi ệ c cung cấp thông tin đầu tư cho khách hàng, công ty thành viên ph ả i có số liệu chính xác, đủ cho khách hàng có cơ sở quy ế t định đầu tư. Các thông tin cung cấp cho khách hàng ph ả i được cung cấp công b ằ ng cho tất cả mọi khách hàng. 1.6. Xung đột về lợi ích Công ty thành viên ph ả i tránh những xung đột về lợi ích có thể xảy ra với khách hàng. N ế u có xung đột xảy ra, công ty thành viên ph ả i giải quy ế t với khách hàng một cách công b ằ ng và th ấ u tình đạt lý theo các bi ệ n pháp như: Công bố thông tin. Quy định những quy chế về bảo mật nội bộ. Từ chối cung cấp dịch vụ ho ặ c những bi ệ n pháp phù hợp khác. Công ty thành viên tuy ệ t đối không được trục lợi t ừ khách hàng. 3 1.7. Vi ệ c bảo qu ả n tài sản cho khách hàng Công ty thành viên ph ả i qu ả n lý tài sản của khách hàng riêng r ẽ với tài sản của công ty và ph ả i có bi ệ n pháp bảo qu ả n phù hợp riêng r ẽ cho từng khách hàng. 1 8. Tính bền vững về tài chính Công ty thành viên ph ả i kh ẳ ng định ch ắ c ch ắ n là công ty có địa vị tài chính tất, có đủ nguồn vốn đáp ứng được mọi cam kết trong ho ạ t động kinh doanh cũng như mọi rủi ro có thể Phát sinh trong quá trình ho ạ t động kinh doanh. 1.9. CƠ cấu bộ máy và ki ể m soát nội bộ công ty Công ty thành viên ph ả i: CÓ cơ cấu tổ chức bộ máy đ ả m bảo cung cấp dịch vụ cho khách hàng một cách có hi ệ u qu ả . CÓ hệ thống ki ể m soát, giám sát n ộ i bộ ch ặ t chẽ và hệ thống lưu giữ số liệu phù hợp. CÓ quy ho ạ ch tuy ể n chọn cán bộ ( ó ch ấ t lượng. đ ủ về số lượng, đ ả m bảo thực thi nhi ệ m vụ có hi ệ u qu ả . CÓ quy định tác nghi ệ p và các quy chế ho ạ t đ ộ ng của (ông ty phù hợp với quy a;lui Của pháp luật và các quy định của cơ quan qu ả n lý. 1.10. Đối với lợi ích chung của toàn ngành Công ty thành viên ph ả i có sự phối hợp ch ặ t chẽ trong toàn ngành vì lợi ích chung và ph ả i coi lợi ích chung trên lợi ích cá nhân của công ty. 1.11. Quan hệ với các công ty đồng nghi ệ p Các công ty thành viên ph ả i tránh những hành vi mang tính ch ấ t vu khống lẫn nhau ho ặ c có những hành vi gây mất đoàn kết nội bộ các công ty thành viên. 1.12. Mối quan. hệ đối với các tổ chức qu ả n lí Công ty thành viên ph ả i cung cấp và hợp tác ch ậ t chế với các cơ quan chức năng qu ả n lý mình và ph ả i nhanh (:hóng cung cấp tất cả mọi thông tin, số liệu mà các cơ quan qu ả n lý yêu c ầ u. 2. Những nội dung cơ bản về đạo đức ngh ề nghi ệ p đối với công ty thành viên 2.1. Trung thực, công b ằ ng và công khai Các công ty thành viên không đ ượ c: a. Thu nh ậ p trái phép thông qua di ệ c thực hi ệ n nhi ệ m Công ty thành viên ph ả i có những bi ệ n pháp thích hợp để ngăn ch ặ n vi ệ c công ty thành viên, nhân viên của công ty ho ặ c đại di ệ n của công ty thành viên hứa sẽ cho ho ặ c cho hay yêu cầu ho ặ c nh ậ n bất cứ kho ả n thu nh ậ p (ho ặ c tiền thuê) nào mà trái v ớ i thu nh ậ p theo chức năng nhi ệ m vụ mình đ ả m nhi ệ m trong ho ạ t động kinh doanh. b. Những lợi ích ho ặ c bất lợi quan trọng thông qua vi ệ c thực hi ệ n nhi ệ m vụ Công ty thành viên không được gợi ý ho ặ c thực hi ệ n vi ệ c mua bán chứng khoán với khách hàng trong trường hợp công ty thành viên có lợi ích trực tiếp ho ặ c vi ệ c làm đó có thể dẫn đến xung đột lợi ích với khách hàng tr ừ trường hợp công ty thành viên công bố công khai những thông tin và thực hi ệ n những bi ệ n pháp cần thi ế t đ ả m bảo cho khách hàng được đối xử một cách công b ằ ng. c. Những thu nh ậ p ngoài thu nh ậ p bình thường Công ty thành viên không được làm những công vi ệ c mà có cam kết nh ậ n hay trả những kho ả n lợi ngoài những thu nh ậ p thông th ườ ng. 2.2. Vi ệ c cung cấp thông tin hướng dẫn đầu tư vò công bô thông tin a. Vi ệ c liên hệ ho ặ c truy ề n đạt thông tin ph ả i rõ ràng và công b ằ ng Trong vi ệ c liên hệ với bất c ử khách hàng nào để chào bán sản ph ẩ m dịch vụ của mình, công ty thành viên ph ả i thực hi ệ n trên cơ s ở chuyên môn rõ ràng và công b ằ ng. Về hình thức liên hệ với khách hàng: có thể dưới d ạ ng các tho ả 171 thu ậ n, có thể thông báo b ằ ng lời ho ặ c b ằ ng văn b ả n tất cả các thông tin ho ặ c tài liệu liên hệ trên ph ả i rõ ràng và công b ằ ng. b. Đối với sự hi ể u biết của khách hàng Công ty thành viên ph ả i có sự hướng dẫn và đả thông v ớ i khách hàng để khách hàng hi ể u những rủi ro có thể xảy ra khi khách hàng quy ế t định đầu tư vào ch ứ ng khoán. c Thông tin sô/11 ệ u liên quan đến công ty thành viên Công ty thành viên ph ả i có những bi ệ n pháp c ầ n thi ế t để khách hàng có những tư liệu cơ bản về công ty như: ho ạ t động kinh doanh của công ty, địa đi ể m làm vi ệ c, nhân viên ho ặ c đơn vị nào mà khách hàng ph ả i liên hệ giao dịch và cả những bộ ph ậ n nào chịu trách nhi ệ m theo dõi: giám sát ho ạ t động của công ty. d. Thông tin liên quan đến chứng khoán, chứng chỉ đầu tư ( ông ty thành viên ph ả i cung cấp đầy đ ủ những ki ế n thức, số liệu cũng như các hướng dẫn đầu tư cần thi ế t đối với các loại chửng khoán đang có ho ặ c sẽ phát hành để khách hàng có thể sử dụng những thông tin đó làm cơ sở đánh giá trước khi quy ế t định đầu t ư . e. Vi ệ c hướng dẫn và cung cấp thông tin Vi ệ c hướng d ẫ n, cung cấp và phổ cập thông tin trong vi ệ c đầu tư vào bất kỳ loại chứng khoán nào cũng ph ả i dược thực hi ệ n trên cơ sở sự hi ể u bi ế t, có chuyên sâu và có bài b ả n, đồng thời ph ả i phân định rõ đâu là thông tin th ậ t2 đâu là thông tin nh ậ n định. Vi ệ c cung cấp trên ph ả i được thực hi ệ n một cách công b ằ ng và không gây ra sự hi ể u l ầ m. Trường hợp công ty thành viên cung cấp thông tin ho ặ c quy ế t định phổ cập thông tin về một loại chứng khoán nào thì ph ả i nói rõ tên công ty mình là người cung cấp thông tin đó, đồng thời nêu rõ nguồn và người biên so ạ n các thông tin đó. Trong vi ệ c thực hi ệ n nghĩa vụ phục vụ khách hàng, công ty thành viên ph ả i cung cấp các dịch vụ cho khách hàng một cách công b ằ ng nh ư : - Hướng dẫn và cung cấp cho khách hàng những ki ế n thức cơ bản trong quy ế t định đầu tư nh ư : nguyên tắc xem xét quy ế t định đầu tư chứng khoán, những hi ể u biết về các loại chứng khoán v.v Thông báo kịp thời những thay đổi cơ bản trong các nội dung thông tin liên quan đến đầu tư chứng khoán mà công ty đã cung c ấ p. - Không dưa ra những lời hứa cả b ằ ng lời nói lẫn văn bản mang tính ch ấ t đ ả m bảo về lợi ích sẽ thu dược từ vi ệ c đầu tư vào chứng khoán của khách hàng. 2.3. Môi liên hệ với khách hàng a. Tho ả thu ậ n với khách hàng Vi ệ c làm các văn bản như hợp đung. gi ấ y uỷ quy ề n trong vi ệ c cung cấp dịch vụ đầu tư với khách hàng nông t~7 Ph ả i ghi dầy đủ các nguyên tắc cung cấp dịch vụ cho khách hàng. b. Trách nhi ệ m đối với khách hàng Công ty thành viên không dược làm bất cứ loại văn bản nào đ ể huỷ bỏ ho ặ c hạn chế trách nhi ệ m của mình dôi với khách hàng đã dược quy định trong luật và các quy ch ế . quy định của cơ quan qu ả n lý. 172 2.4. Vi ệ c mua bán cho khách hàng a. Đặt thứ tự ưu tiên của l ệ nh mua bán Vi ệ c xử lý l ệ nh mua bán của khách hàng và của công ty ph ả i được thực hi ệ n theo thứ tự ưu tiên một cách công b ằ ng và bình đ ẳ ng. b. Vi ệ c mua bán theo l ệ nh Khi công ty thành viên đồng ý nh ậ n l ệ nh giao dịch của khách hàng thì ph ả i thực hi ệ n ngay các yêu cầu trong l ệ nh đó. ~ c Vi ệ c mua bán trước khi công bô thông tin Trường hợp công ty thành viên ho ạ (. những người liên quan chu ẩ n bị công bố những ý ki ế n hướng dẫn dầu tư ho ặ c kết quả nghiên cứu, phân tích cho khách hàng thì công tỵ thành viên ho ặ c những người có liên quan không được mua bán chứng khoán cho riêng mình cho đến khi biết dượt khách hàng đó đã nh ậ n dược ho ặ c dã dược nghĩnh cứu tương dối đó ~ đ ủ những lời tư vấn trên. d. Vi ệ c thúc giục khách hàng mua bán không phù hợp Công ty thành viên không dược thúc giục cho khách hàng mua bán quá nhi ề u ho ặ c hướng cho khách hàng liên tục mua bán chéo các loại chứng khoán trừ trường hợp có lý do tin ~h ắ (. r ằ ng vi ệ c mua bán trên sẽ đem lại lợi ích ho khách hàng. 2.5. Tính trung thực trong quá trình ho ạ t động kinh doanh a. Mua bán thông qua vi ệ c sử dụng thông tin nội bộ Công ty thành viên không được sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chửng khoán cho chính mình và không dùng những thông tin trên để hướng dẫn đ ầ u tư cho khách hàng. b. Thực hi ệ n công vi ệ c một cách trong s ạ ch và công b ằ ng Công ty thành viên ph ả i c ấ m nhân viên c ủ a mình có những hành động sau: Sử dụng tài kho ả n giao dịch của khách hàng để mua bán chứng khoán cho bản thân ho ặ c cho người khác. Tự quy ế t định mua bán chứng khoán cho khách hàng trừ trường h ợ p dược sự ch ấ p thu ậ n của khách hàng theo đúng các bước thủ tục dã được quy định. Trực tiếp ho ặ c c ấ u kết với khách hàng có nh ữ ng hành động che đậy ho ặ c tạo giá giả làm cho giá chứng khoán đó thay đổi không theo quy luật của giá cả thị trường. Công ty thành viên không được trực tiếp ho ặ c gián tiếp tạo giá cho chứng khoán của công ty mình ho ặ c cấu kết với người khác tạo giá cho một loại chứng khoán nào khác. Vi ệ c sử dụng quy ề n mua chứng khoán mới phát hành ph ả i được thực hi ệ n một cách công b ằ ng. Công ty thành viên không được thực hi ệ n những thủ thu ậ t che đậy ho ặ c gian lận để tạo giá chứng khoán như: Lôi kéo nh ằ m t ạ o ra trào lưu mua bán một loại chứng khoán nào đó ho ặ c làm cho công chúng hi ể u nh ầ m về giá cả của m ộ t loại chửng khoán b ằ ng cách cung cấp ho ặ c tung tin thất thi ệ t. Mua bán một loại chứng khoán nào đó v ớ i mục đích giữ giá ho ặ c trợ giá ho ặ c đẩy hay dìm giá nh ằ m ghìm không cho giá của chứng khoán đó đ ượ c vận động theo đúng cơ chế của thị trường. Vi ệ c mua chứng khoán với giá quá cao ho ặ c bán với giá quá th ấ p nh ằ m mục đích tác động đến giá của chứng khoán. C ấ u kết với khách hàng để làm giá m ặ c dù bi ế t l ệ nh mua bán của khách hàng là l ệ nh thao túng giá ho ặ c l ệ nh mua bán không bình thường nhưng v ẫ n thực hi ệ n các l ệ nh mua bán đó. 173 2.6. Đi ề u hành công vi ệ c a. Tuân thủ pháp lu ậ t, các quy chê, quy định - Công ty thành viên ph ả i tuân thủ luật pháp, các quy ch ế , quy định liên quan đồng thời ph ả i ban hành quy trình làm vi ệ c của công ty quy định rõ nhi ệ m vụ, trách nhi ệ m cho từng thành viên. - Ph ả i xây dựng hệ thống ghi chép và lưu giữ hồ sơ, tài li ệ u, thông tin dữ liệu đầy đủ, an toàn đ ả m bảo đáp ứng kịp thời yêu cầu ki ể m tra, giám sát của các tổ chức qu ả n lý Công ty thành viên ph ả i có quy trình giải quy ế t các khi ế u nại của khách hàng, các bi ệ n pháp giải quy ế t phù hợp và kịp thời, đồng th ờ i ph ả i thông báo cho khách hàng biết các bi ệ n pháp khi ế u nại khác trong khuôn khổ luật pháp quy định. Công ty thành viên ph ả i phối hợp và hợp tác với các cơ quan qu ả n lý .trong vi ệ c thanh tra xác minh đơn thư khi ế u nại của khách hàng. b. B ả o oẹ tài sản cho khách hàng Công ty thành viên ph ả i tổ chức bảo qu ả n tài sản cho khách hàng an toàn b ằ ng cách: - TỔ chức lưu giữ bảo qu ả n, đ ả m bảo an toàn các tài liệu chứng nh ậ n quy ề n sở hữu chứng khoán của khách hàng. N ế u lưu giữ các tài li ệ u, số liệu liên quan đến sở hữu chứng khoán của khách hàng trong hệ thống máy tính thì ph ả i tách riêng số liệu của khách hàng ra ngoài số liệu của công ty. c B ả o vệ bí mật cho khách hàng Ph ả i giữ bí mật các thông tin số liệu của khách hàng. Trong m ỗ i loại nghi ệ p vụ kinh doanh của công ty, các số liệu của từng loại hình nghi ệ p vụ ph ả i dược tách riêng và giữ bí m ậ t, nhân viên tác nghi ệ p trong từng loại hình n~tịli ệ p vụ không được tiết lộ các số liệu liên quan đến công vi ệ c của mình cho các nhân viên làm Ở bộ ph ậ n khác. d. Vi ệ c ch ấ m dứt phục vụ Trường hợp công ty thành viên muốn kết thúc hợp đồng với khách hàng thì ph ả i giải quy ế t dứt đi ể m những vướng mắt giữa kín ban. 2.7. Vi ệ c duy trì địa vị tài chính của công ty a. Tính đầy đủ của nguồn vôn Công ty thành viên ph ả i duy trì đủ nguồn vốn cho ho ạ t động, đ ồ ng thời ph ả i đ ả m bảo khả năng giải quy ế t được những rủi ro có thể phát sinh trong quá trình ho ạ t đ ộ ng kinh doanh. b. Tính thanh kho ả n và ch ấ t lượng của tài s ả n Nguồn tài sản phát sinh từ ho ạ t động kinh doanh ph ả i là tài sản có tính thanh kho ả n cao và có ch ấ t lượng t ế t. c Tính chính xác của các báo cáo tài chính Các báo cáo tài chính của công ty thành viên ph ả i dầy đ ủ , đúng với sự th ậ t. 2.8. Mối quan hệ với các tổ chức qu ả n lý a. Vi ệ c hợp tác Công ty thành viên ph ả i hợp tác và cung cấp các tài li ệ u, số liệu cho các cơ quan qu ả n lý trong quá trình các cơ quan đó thanh tra ho ạ t động và vi ệ c mua bán chứng khoán của công ty, k ể cả trong trường hợp đi ề u tra xác minh đơn thư khi ế u nại của khách hàng hay nhà dầu t ư . 174 b. Vi ệ c cung cấp thông tin N ế u có những thông tin dữ liệu nào mà c ả m th ấ y cần ph ả i cung cấp cho cơ quan qu ả n lý thì ph ả i nhanh thống thông báo ngay. III CÁC CHUẨN MỰC VỀ DẠO ĐỬC NGHỂ NGHIỆP ĐÀNH CHO NHƯNG Người I~àm N~ll ệ m vụ HÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 1 Thông báo cho thủ trưởng biết về nguyên tắc ạo đức ngh ề nghi ệ p mà bản thân ph ả i tuân thủ hà phân tích chửng khoán ph ả i thông báo cho thủ rưởng trực tiếp của mình biết là bản thân có nhi ệ m v ụ hải ch ấ p hành nghiêm chỉnh các quy định về dạo duệ ghề .nghi ệ p và sẽ bị xử ph ạ t nếu bản thân không tuân th ủ . 2. Vi ệ c tuân thủ pháp lu ậ t,'các quy ch ế , quy định và đạo đức ngh ề nghi ệ p 2.1. Hi ể u bi ế t, tuân thủ pháp luật và đạo đức ngh ề nghi ệ p Nhà phân tích chứng khoán ph ả i luôn theo dõi nghiên cứu và tuân thủ pháp lu ậ t, các quy ch ế , quy định có li( n quan dấn nghi ệ p vụ kinh doanh chứng khoán kể mỉ dạo đức ngh ề nghi ệ p của mình. 2.2. Không tạo đi ề u hi ệ n giúp cho người khác vi ph ạ m pháp lu ậ t Không cấu kết ho ặ c giúp đỡ người khác vi ph ạ m pháp luật các quy ch ế , quy định có liên quan đ ế n nghi ệ p vụ kinh doanh chứng khoán, kể cả đạo đức ngh ề nghi ệ p của mình 2.3. Không trục lợi từ thông tin nội bộ Ph ả i tuân thủ pháp lu ậ t, các quy ch ế , quy định có liên quan đến vi ệ c nghiêm c ấ m trục lợi từ thông tin nội bộ, kể cả cho bản thân hay cho người khác. 2.4. CÓ tinh th ầ n trách nhi ệ m trên cương vị phụ trách N ế u đ ả m nhi ệ m cương vị phụ trách ph ả i chịu trách nhi ệ m giám sát và ngăn ngừa không cho nhân viên thuộc quy ề n vi ph ạ m pháp luật và đạo đức ngh ề nghi ệ p, ti ế ng thời cũng được sử dụng quy ề n hạn của mình trong vi ệ c ngăn ngừa những hành vi trên. 3. Vi ệ c phân tích, công bố những thông tin chỉ dẫn và mua bán chứng khoán 3.1. Sản ph ẩ m phân tích ph ả i cụ thể, tỉ mỉ vò cẩn tr ọ ng - Nhà phân tích chứng khoán ph ả i đem hết khả năng để thực hi ệ n nhi ệ m vụ được phân công m ộ t cách cẩn trọng và tỉ mỉ - Ph ả i thực hi ệ n nhi ệ m vụ trên cơ sở có lý lu ậ n, bài bản và số liệu hỗ trợ một cách đầy đ ủ . Kết quả phân tích ph ả i được công bố rõ ràng, không dẫn đến vi ệ c dễ hi ể u nh ầ m. Ph ả i bảo qu ả n các thông tin số liệu để có thể chứng minh được nguồn thông tin làm cơ sở phân tích và cơ sở lý lu ậ n c ủ a mình. - Ph ả i bi ể u hi ệ n tinh th ầ n trách nhi ệ m b ằ ng vi ệ c thường xuyên theo dõi kết quả phân tích của mình. 3.2. Vi ệ c báo cáo hết quả phân tích Ph ả i cố g ắ ng nêu bật những thông tin quan trọng và các thông tin liên quan trong vi ệ c công bố báo cáo phân tích của mình. - Ph ả i phân tách một cách rõ ràng đâu là những thông tin số liệu th ậ t, đâu là những ý ki ế n dự đoán của mình. 175 - Trong vi ệ c chu ẩ n bị báo cáo phân tích dành cho những nhà đầu tư phổ thông, nhà phân tích ch ứ ng khoán ph ả i cố g ắ ng nêu được những đặc đi ể m cơ bản của loại chứng khoán đó. 3.3. Thường xuyên quan tâm đến tình hình cụ thế của các đối tượng nh ậ n sản ph ẩ m dịch vụ và ch ấ t lượng đầu tư của họ Trong vi ệ c hướng dẫn đầu tư ho ặ c quy ế t định đầu tư, ph ả i chú tâm dấn mức đ ộ phù hợp đối với khách hàng của mình, trong đó cần quan tâm đ ế n: - Mức độ cần thi ế t và môi trường xung quanh của khách hàng. - Tính ch ấ t và ch ấ t lượng của vi ệ c dầu tư vào từng chứng khoán đó. Tính ch ấ t và ch ấ t lượng dầu t ư toàn bộ của khách hàng. 3.4. Không sao chép sản ph ẩ m của người khác Vi ệ c báo cáo kết quả phân tích của mình (.ho các dôi tượng như lãnh d ạ o. khách hàng ho ặ c công b ố l'ộn~ rãi ra công chúng, nhà phân tích không dược sao chép ho ặ c sử trong sản ph ẩ m phân tích của ng ườ i khác mà không ghi (:hú nguồn trích dẫn rõ ràng. Nguỵpn tắt này đ ạ o(: mi ề n rong trường hợp ngu ồ n thông tin trên dược công bố công khai và dã được công chúng ch ấ p nh ậ n. 3.5. Công bố những thông tin liên quan đến sản ph ẩ m. phân tích của mình ph ả i chính xác, đầy dữ và Không được cung cấp thông tin với bất kể hình thức nào mà có thể dẫn dấn vi ệ c công chúng hi ể u l ầ m liên quan (lên: Những gì mà nhà phân tích ho ặ c công ty mà người phân tích đang làm vi ệ c có thể đem l ạ i cho khách hàng. - Trình độ và năng lực của nhà phân tích ho ặ c công ty mà mình đang làm vi ệ c. - Kết quả trong quá khứ và dự ki ế n sẽ dạt dược trong tương lai. Lợi nhu ậ n dự ki ế n thu dược từ d ầ u tư. Ngoài ra, nhà phân tích chửng khoán không dược phép đ ả m bảo lợi ích mà khách hàng sẽ thu được t ừ vi ệ c đầu tư ngoài vi ệ c cung cấp những thông tin thực t ế liên quan đến vi ệ c đầu t ư 3.6. Công b ằ ng và trong sáng trong ứng xử với khách hàng và những người sử dụng sản ph ẩ m phân tích của mình Ph ả i dối xử công b ằ ng đối với mọi khách hàng trong các trường hợp sau: Thông báo k ế t quả phân tích. - Thông báo những thay đổi cơ bản của báo cáo phân tích. Cung cấp ý ki ế n tư vấn đầu tư cho khách hàng. - Quy ế t định đầu tư cho khách hàng 4. T ạ o cơ hội cho khách hàng và chủ mua chứng khoán trước mình Để phòng ngừa vi ệ c mua bán chứng khoán của nhà phân tích chứng khoán dẫn đến xung đột về lợ i ích vôi khách hàng, nên tạo đi ề u ki ệ n để khách hàng và chủ mua trước mình. 5. Vi ệ c công bố những xung đột về lợi ích Trong trường hợp nhà phân tích chứng khoán có đầu tư vào chứng khoán ho ặ c có những lợi ích có thể dẫn đến vi ệ c xung đột về lợi ích với người mình cung cấp dịch vụ ho ặ c đối với chủ để đề phòng 176 vi ệ c đưa ra những lời tư vấn dầu tư ho ặ c thực hi ệ n các công vi ệ c không vô tư và trung lập, ph ả i thông báo những xung đột đó cho người nh ậ n dịch vu và chủ bi ế t. 6. Nguyên tắc ứng xừ trong lĩnh vực thu nh ậ p 6.1. Thông báo cho khách hàng và chủ biết về những thu nh ậ p đặc biệt mà bản thân sẽ được nh ậ n thông qua công vi ệ c Nhà phân tích chứng khoán ph ả i thông báo cho khách hàng và chủ biết những kho ả n thu và những thu nh ậ p đặc biệt khác mà mình sẽ được nh ậ n từ vi ệ c cung cấp dịch vụ cho những âm tượng trên. 6.2. Công khai những thu nh ậ p sẽ dành cho người giới thi ệ u khách hàng đến sử dụng dịch vụ c ủ a mình Ph ả i thông báo cho khách hàng biết phí hoa hồng mà người giới thi ệ u sẽ được hưởng khi gi ớ i thi ệ u khách hàng đến sử dụng dịch vụ của mình. 6.3. Không nh ậ n những công vi ệ c mang tính ch ấ t c ạ nh tranh với chủ khi chưa được sự ch ấ p thu ậ n b ằ ng văn bản Không được nh ậ n các công vi ệ c mang tính c ạ nh tranh với chủ kể cả vi ệ c làm đó không mang lại thu nh ậ p, trừ trường hợp được sự ch ấ p thu ậ n b ằ ng văn bản của chủ của mình và người mình làm giúp. 7. Nguyên tắc ứng xử trong quan hệ với người khác 7.1. Giữ bí mật cho khách hàng Ph ả i bảo vệ bí mật của khách hàng trong ph ạ m vi mình đang đ ả m nhi ệ m trừ trường hợp những thông tin ph ạ m pháp của khách hàng. 7.2. Duy trì tính độc lập và trung lập trong quá trình thực hi ệ n công vi ệ c Trong quá trình thực thi nhi ệ m vụ, ph ả i cố g ắ ng duy trì tính độc lập và trung thực trong quá trình thực hi ệ n công vi ệ c. 7.3. B ả o vệ quy ề n lợi cho khách hàng là trên hết Trong ph ạ m vi trách nhi ệ m của mình, ph ả i bảo v ệ tối đa quy ề n lợi của khách hàng. 8. Không có những hành vi bi ể u hi ệ n không xứng đáng với ngh ề nghiệ p Nhà phân tích chứng khoán không được có những hành vi ph ả n lại ngh ề nghi ệ p của mình nh ư : - Vi ph ạ m pháp lu ậ t, có bi ể u hi ệ n là người gian đôi không trung thực, không có độ tin cậy hay không phù hợp với ngh ề phân tích chứng khoán. Có những hành vi bi ể u hi ệ n là người lật lọng, không trung th ự c. IV NHƯNG CHUẨN MỰC V Ề MARKETING (BROKER) ĐẠO ĐỬC NGH Ề NGHIỆP ĐỐI VỚI NHƯNG NGƯƠI LÀM Khi cung cấp những lời hướng dẫn ho ặ c tư vấn cho khách hàng trong vi ệ c đầu tư vào chứng khoán niêm yết ho ặ c trên quan đến vi ệ c mua bán chứng khoán niêm yết, nhân viên marketing nên thực hi ệ n nhi ệ m vụ của mình theo hướng sau: 1. Vi ệ c tiếp xúc và tìm hi ể u khách hàng Trước khi cung cấp dịch vụ cho khách hàng, nhân viên marketing ph ả i tìm hi ể u khách hàng theo thứ tự sau: 177 Thu th ậ p . và_ .tổng hợp thông tin liên quan đến khách hà lia Vi ệ c thu th ậ p và tổng hợp thông tin có thể thông qua vi ệ c khách hàng khai tại các m ẫ u bi ể u, đơn xin đăng ký làm khách hàng, qua hỏi trực ti ế p ho ặ c qua các hình thức khác để tổng hợp mọi số liệu liên quan đến khách hàng có ích cho vi ệ c đánh giá địa vị tài chính của khách hàng và xác định vi ệ c cung cấp những lời hướng dẫn và tư vấn đầu tư vào chứng khoán. SỐ liệu ban đầu thường là: - Ti ể u sử tóm tắt (tên, địa chỉ, ngh ề nghi ệ p, tuổi, trình độ học v ấ n) - Địa vị tài chính (mức thu nh ậ p, tài s ả n) Tên, địa chỉ của chủ ho ặ c nơi khách hàng làm vi ệ c Mục đích và những hạn chế trong vi ệ c đầu t ư CƠ sở hi ể u biết trong vi ệ c đầu tư vào chứng khoán Tư cách pháp nhân (công ty cổ ph ầ n, thể nhân) Thực tr ạ ng chịu thu ế Ph ạ m vi quy ề n hạn của người nh ậ n uỷ quy ề n trong vi ệ c mua ho ặ c bán chứng khoán (trường hợp uỷ quy ề n cho người khác thực hi ệ n thay cho khách hàng) Sau khi nh ậ n được những thông tin liên quan đến khách hàng, nhân viên marketing ph ả i ghi l ạ i thành biên bản và ký xác nh ậ n những thông tin đó. Ph ả i thường xuyên thu th ậ p và cập nh ậ t thông tin liên quan đến khách hàng. Nhân viên marketing ph ả i sử dụng sự m ẫ n c ả m về ngh ề nghi ệ p trong vi ệ c xem xét phân loại thông tin cho phù hợp với từng loại khách hàng. - Khách hàng là nhà đầu tư có tổ chức. Khách hàng mua chứng khoán theo tu ầ n tự các bước quy định trong bản chào hàng. Khách hàng chỉ mua-bán chửng khoán. N ế u khách hàng từ chối vi ệ c cung cấp thông tin, nhân viên marketing ph ả i cố g ắ ng b ằ ng cách khác thu th ậ p cho được thông tin của khách hàng. Trường hợp thông tin thu th ậ p được từ khách hàng không đủ để đánh giá được mức độ rủi ro của khách hàng ho ặ c không thể đưa ra được những lời hướng dẫn phù hợp với khách hàng thì ph ả i từ chối vi ệ c nh ậ n đăng ký làm khách hàng. Ph ả i quan sát những bi ể u hi ệ n của khách hàng. Nhân viên marketing ph ả i quan sát hành vi của khách hàng b ằ ng cách hỏi địa vị tài chính và mức độ tin cậy của khách hàng thông qua các công ty chứng khoán khác ho ặ c những tổ chức tài chính mà khách hàng đã từng sử dụng dịch v ụ đồng thời nên quan sát tính cách của khách hàng. 2. CÓ những chỉ dẫn phù h ợ p Nhân viên marketing ph ả i cung cấp những lời chỉ dẫn phù hợp với khách hàng trên nguyên t ắ c: 2.1. Lời chỉ dẫn ph ả i phù hợp với mục tiêu đầu tư của khách hàng, ph ả i luôn hi ể u r ằ ng mỗi khách hàng đều có tính cách và mức độ chịu rủi ro khác nhau vì vậy trong khi cung cấp dịch vụ cho khách hàng, nhân viên marketing ph ả i làm cho khách hàng hi ể u quy luật của vi ệ c đầu tư, rủi ro có thể gánh chịu và ph ả i cố g ắ ng n ắ m cho được từng khách hàng có thể chịu được Ở mức độ rủi ro nào kể cả sự hy v ọ ng thành quả của vi ệ c đầu tư sẽ thu dược ra sao? 2.2. Lời hướng dẫn ph ả i tính đến vi ệ c phân bổ rủi ro trong đầu tư cho khách hàng, nh ấ t là những rủi ro có thể dẫn đến làm cho khách hàng không đạt đ ượ c lợi nhu ậ n như mong mu ố n. [...]... khác biết Hành động trên có thể tác động đến lợi ích hoặc hình ảnh của khách hàng, trừ trường hợp có sự chấp thuận của khách hàng hoặc việc công bố theo quy định của luật pháp hoặc các quy chế hen quan 1 79 . thể, tỉ mỉ vò cẩn tr ọ ng - Nhà phân tích chứng khoán ph ả i đem hết khả năng để thực hi ệ n nhi ệ m vụ được phân công m ộ t cách cẩn trọng và tỉ mỉ - Ph ả i thực hi ệ n nhi ệ m. báo cáo phân tích của mình. - Ph ả i phân tách một cách rõ ràng đâu là những thông tin số liệu th ậ t, đâu là những ý ki ế n dự đoán của mình. 175 - Trong vi ệ c chu ẩ n bị báo cáo. đối với khách hàng của mình, trong đó cần quan tâm đ ế n: - Mức độ cần thi ế t và môi trường xung quanh của khách hàng. - Tính ch ấ t và ch ấ t lượng của vi ệ c dầu tư vào từng chứng