ĐỀ CƯƠNG MÔN TIỀN TỆ NGÂN HÀNG CHƯƠNG I: Câu 1: Tiền tệ là gì? Phân tích các chức năng của tiền tệ ? Trả lời: a. Khái niệm: Tiền là bất kỳ một phương tiện được thừa nhận chung để thanh toán với hàng hoá dịch vụ và thanh toán công nợ. Nó là một phương tiện trao đổi. b. Phân tích các chức năng của tiền tệ * Chức năng phương tiện định giá Thực hiện chức năng phương tiện định giá, tiền tệ được sử dụng làm đơn vị để đo lường giá trị của các hàng hóa, dịch vụ trong nền kinh tế. Qua việc thực hiện chức năng này, giá trị của các hàng hóa, dịch vụ được biểu hiện ra bằng tiền, giống như việc người ta đo khối lượng bằng kg, đo độ dài bằng m nhờ đó mà việc trao đổi hàng hóa được diễn ra thuận tiện hơn. Nếu giá trị của hàng hóa không có một đơn vị đo chung là tiền tệ, mỗi hàng hóa sẽ được định giá bằng tất cả các hàng hóa còn lại, như vậy số lượng giá các mặt hàng trong nền kinh tế sẽ nhiều đến mức người ta không còn thời gian cho việc tiêu dùng các hàng hóa vì phần lớn thời gian phải dành cho việc đọc giá các hàng hóa. Khi giá của các hàng hóa được biểu hiện thông qua tiền, việc trao đổi hàng hóa sẽ trở nên thuận tiện, đơn giản, tiết kiệm chi phí đối với cả người bán và người mua. So sánh số lượng giá trong một nền kinh tế hiện vật và số lượng giá trong một nền kinh tế tiền tệ tương ứng với cùng số lượng mặt hàng trao đổi Số lượng mặt hàng trao đổi Số lượng giá trong nền kinh tế hiện vật Số lượng giá trong nền kinh tế tiền tệ 3 3 3 10 45 10 100 4.950 100 1000 499.500 1.000 10.000 49.995.000 10.000 (Theo công thức tổng quát tính cặp số khi có n phần tử = n(n-1)/2) Ngày nay, các phương tiện được sử dụng là tiền không còn có giá trị như các hàng hóa khác nhưng nó được mọi người chấp nhận trong lưu thông, do đó vẫn được sử dụng để đánh giá giá trị các hàng hóa. Trong bất kể nền kinh tế tiền tệ nào, việc sử dụng tiền làm đơn vị đo lường giá trị đều mang tính chất trừu tượng, vừa có tính pháp lý, vừa có tính quy ước. * Chức năng phương tiện trao đổi Thực hiện chức năng phương tiện trao đổi, tiền tệ được dùng làm môi giới trung gian trong trao đổi hàng hoá. Đây là chức năng đầu tiên của tiền tệ, nó phản ánh tại sao tiền tệ lại xuất hiện và tồn tại trong nền kinh tế hàng hóa. 1 Trong nền kinh tế trao đổi trực tiếp, người ta phải tiến hành đồng thời hai giao dịch bán và mua với cùng một người khác. Điều đó là đơn giản trong trường hợp chỉ có rất ít người tham gia vào trao đổi bởi vì người mua hoặc người bán phải tìm được những người trùng hợp với mình về nhu cầu trao đổi, thời gian trao đổi, không gian trao đổi; nhưng trong điều kiện nền kinh tế hàng hóa phát triển, các chi phí để tìm kiếm như vậy quá cao. Vì vậy, người ta phải sử dụng tiền tệ làm môi giới trung gian trong quá trình trao đổi để khắc phục các hạn chế của quá trình trao đổi trực tiếp. Tiền được coi như một thứ dầu mỡ bôi trơn, làm cho nền kinh tế hoạt động có hiệu quả hơn, đồng thời khuyến khích chuyên môn hóa và phân công lao động xã hội. Để thực hiên chức năng phương tiện trao đổi, tiền phải có những tiêu chuẩn nhất định: - Được chấp nhận rộng rãi: nó phải được con người chấp nhận rộng rãi trong lưu thông, bởi vì chỉ khi mọi người cùng chấp nhận nó thì người có hàng hóa mới đồng ý đổi hàng của mình lấy tiền. - Dễ nhận biết: con người phải nhận biết nó dễ dàng. - Có thể chia nhỏ được: để tạo thuận lợi cho việc đổi chác giữa các hàng hóa có giá trị khác nhau. - Dễ vận chuyển: tiền tệ phải đủ gọn nhẹ để dễ dàng trong việc trao đổi ở những khoảng cách xa. - Không bị hư hỏng theo thời gian. - Được tạo ra hàng lọat một cách dễ dàng để số lượng của nó đủ dùng trong trao đổi. - Có tính đồng nhất: Các đồng tiền có cùng mệnh giá phải có sức mua ngang nhau. * Chức năng phương tiện dự trữ giá trị Thực hiện chức năng phương tiện dự trữ giá trị, tiền tệ là nơi chứa sức mua hàng hóa trong một thời gian nhất định. Nhờ chức năng này của tiền tệ mà người ta có thể tách thời gian từ lúc có thu nhập đến lúc tiêu dùng nó. Chức năng này là quan trọng vì mọi người đều không muốn chi tiêu hết thu nhập của mình ngay khi nhận được mà còn phải dự trữ để sử dụng trong tương lai. Việc dự trữ giá trị có thể thực hiện bằng nhiều phương tiện khác nhau ngoài tiền: cổ phiếu, trái phiếu, đất đai, nhà cửa Tuy nhiên, tiền là tài sản có tính lỏng cao nhất, bởi nó là phương tiện trao đổi nên nó có thể chuyển hoá một cách dễ dàng thành bất kỳ một hàng hoá nào theo sở thích của người sở hữu nó. Việc thực hiện chức năng phương tiện dự trữ giá trị của tiền tốt hay không tốt phụ thuộc vào sự ổn định của mức giá chung, vì giá trị của tiền được xác định theo khối lượng hàng hóa mà nó có thể đổi được. Khi mức giá chung tăng lên, giá trị của tiền sẽ giảm đi và ngược lại. Sự mất giá nhanh chóng của tiền sẽ làm cho người ta ít muốn giữ nó, điều này thường xảy ra khi nền kinh tế có mức lạm phát cao. Vì vậy, để tiền thực hiện tốt chức năng này, đòi hỏi sức mua của tiền phải ổn định. Câu 2: Tiền tệ là gì? Phân tích các vai trò của tiền tệ? Trả lời: a. Khái niệm: Tiền là bất kỳ một phương tiện được thừa nhận chung để thanh toán với hàng hoá dịch vụ và thanh toán công nợ. Nó là một phương tiện trao đổi. b. Phất tích các vai trò của tiền tệ: * Tiền tệ là phương tiện để mở rộng sản xuất và trao đổi hàng hoá 2 - Tiền tệ làm cho giá trị của hàng hóa biểu hiện một cách đơn giản: giá cả hàng hoá là biểu hiện bằng tiền của giá trị hàng hoá; nhờ đó người sản xuất có thể đánh giá được hao phí lao động của mình kết tinh trong hàng hoá. - Tiền tệ làm cho giá trị hàng hoá được thực hiện một cách thuận lợi. Thông qua chức năng phương tiện lưu thông, người sản xuất hàng hoá có thể chuyển đổi hàng hoá của mình thành tiền, rồi từ đó đạt tới một giá trị sử dụng mới tốt hơn một cách dễ dàng. - Tiền tệ đã làm cho việc trao đổi hàng hoá không bị phụ thuộc vào không gian và thời gian, nghĩa là mọi người có thể chủ động mua và bán ở mọi nơi và mọi thời điểm thích hợp. - Tiền tệ làm cho việc hạch toán kinh doanh trở nên thuận tiện và đầy đủ. Tiền tệ là phương tiện để thực hiện và mở rộng các quan hệ hợp tác quốc tế Trong xu thế quốc tế hoá, toàn cầu hoá, tiền tệ không chỉ là phương tiện thực hiện các quan hệ xã hội mà còn là phương tiện quan trọng để thực hiện và mở rộng các quan hệ hợp tác quốc tế. Thông qua vai trò này, tiền tệ làm cho xu thế hoà nhập giữa các quốc gia trên các lĩnh vực kinh tế-xã hội, tài chính, ngân hàng, khoa học công nghệ, có cơ hội thuận lợi để phát triển. * Tiền tệ là phương tiện phục vụ mục đích người sở hữu chúng - Cá nhân dùng tiền để mua hàng hóa và dịch vụ để phục vụ mục đích tiêu dùng. - Doanh nghiệp dùng tiền để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh như mua các yếu tố đầu vào để phục vụ sản xuất, thực hiện nghĩa vụ với NSNN, - Nhà nước dùng tiền cho những hoạt động chi thường xuyên, trả lương cho công chức, đầu tư cho cơ sở hạ tầng, Câu 3: Trình bày chế độ lưu thông tiền kim loại? Cho biết tại sao chế độ lưu thông tiền vàng lại được coi là chế độ ổn định nhất trong lịch sử? Tại sao các quốc gia trên thế giới lại lưu thong tiền dấu hiệu mà không sử dụng tiền vàng? Trả lời: a. Các nhân tố của chế độ lưu thông tiền kim loại. + Bản vị tiền tệ: là thứ kim loại được sử dụng để đúc tiền: sắt, đồng, kẽm, bạc và vàng. + Tiêu chuẩn giá cả (đơn vị tiền tệ): Trong chế độ lưu thông tiền kim loại, đơn vị tiền tệ được xác định bởi một trọng lượng kim loại tiền tệ hoặc một hàm lượng kim loại quý làm cơ sở cho một đơn vị tiền tệ theo tên gọi của nó. + Quy định về việc đúc và lưu thông tiền: Trong chế độ lưu thông tiền kim loại, có thể tồn tại nhiều loại tiền theo luật định, mỗi loại có cơ chế phát hành và lưu thông riêng: - Tiền đúc đủ giá: được đúc bằng vàng và bạc theo tiêu chuẩn giá cả do Nhà nước quy định. Nó được đúc tự do tại các cơ sở đúc tiền của Nhà nước và lưu thông không hạn chế. - Tiền đúc kém giá: được đúc bằng các kim loại kém giá như đồng, nhôm, kẽm Loại tiền này nhà nước quản lý chặt chẽ việc đúc và lưu thông nhằm mục đích: • Hạn chế việc phát hành tiền quá mức vào lưu thông. 3 • Ngăn chặn tình trạng "tiền xấu đuổi tiền tốt ra khỏi lưu thông". • Tăng thêm nguồn thu cho ngân sách nhà nước. - Giấy bạc ngân hàng: Là một loại tiền dấu hiệu, nhưng trong chế độ lưu thông tiền kim loại nó được quy định hàm lượng kim loại quý và có khả năng chuyển đổi ra kim loại quý theo tiêu chuẩn giá cả Nhà nước quy định. Loại tiền này do ngân hàng phát hành và đưa ra lưu thông theo sự cho phép của nhà nước. b. Các chế độ lưu thông tiền kim loại: + Chế độ bản vị bạc Chế độ bản vị bạc là chế độ đơn kim bản vị, trong đó bạc được sử dụng làm cơ sở để xác định giá trị đồng tiền. Tiêu chuẩn của đồng tiền đủ giá được ban hành trên cơ sở một trọng lượng bạc nhất định. Tiền đúc bằng kim loại bạc đã tồn tại trong nhiều thế kỷ dưới chế độ phong kiến và thời kỳ đầu của chủ nghĩa tư bản. Đây là thời kỳ có chế độ lưu thông tiền tệ ổn định nhất. + Chế độ song bản vị Khi con người khám phá ra nhiều mỏ vàng thì vai trò độc tôn của bạc đã bị vàng chi phối. Nhiều quốc gia đã đúc tiền vàng để lưu thông và như vậy trong lưu thông tồn tại hai loại tiền pháp định là tiền đúc bằng vàng và tiền đúc bằng bạc. Chế độ song bản vị là chế độ chuyển tiếp từ bản vị bạc sang bản vị vàng. Trong lưu thông, hai kim loại này có “quyền lực ngang nhau”. Trên thực tế, chế độ song bản vị lại được chia làm hai loại: - Chế độ bản vị song song: trong chế độ này, bạc và vàng lưu thông theo giá trị thực tế của chúng trên thị trường. Do đó, trong lưu thông đã có hai thước đo giá trị và dẫn đến có hai hệ thống giá cả. Thực tế này đã mâu thuẫn với chính chức năng thước đo giá trị của tiền. Bởi lẽ trong lưu thông, giá trị của bạc thấp hơn giá trị của vàng cho nên vàng lại trở thành thước đo giá trị của bạc, đến lượt mình bạc mới trở thành thước đo giá trị của các hàng hoá khác. Tình trạng này làm cho lưu thông tiền tệ gặp nhiều khó khăn vì tỷ lệ trao đổi giữa vàng và bạc không thống nhất. - Chế độ bản vị kép: trong chế độ này, Nhà nước can thiệp vào thị trường bằng cách quy định tỷ giá giữa tiền vàng và tiền bạc thống nhất trong phạm vi cả nước. Mục đích của việc canthiệp này là để khắc phục tình trạng giá cả không ổn định trong lưu thông. Ví dụ ở Mỹ quy định tỷ giá pháp định vàng/bạc = 1/15 vào năm 1972. Tuy nhiên, do giá trị của vàng không thay đổi, giá trị của bạc ngày càng giảm nên trong thực tế, tỷ giá này luôn thay đổi từ 1/17 đến 1/19 và 1/21 làm cho mọi người luôn muốn giữ vàng, còn thương nhân thì dùng bạc đổi lấy vàng của Nhà nước theo tỷ giá pháp định rồi quay lại dùng vàng đổi lấy bạc ngooài thị trường. Chế độ bản vị kép tồn tại trong một thời gian dài ở các nước châu Âu nhưng vì bạc ngày càng mất giá nên trong lưu thông không còn tồn tại chế độ này và chuyển sang chế độ bản vị vàng. + Chế độ bản vị vàng Chế độ bản vị vàng là chế độ lưu thông tiền tệ trong đó vàng được sử dụng làm cơ sở để xác định giá trị đồng tiền. Giá trị của một đơn vị tiền tệ được xác định theo một trọng lượng vàng nhất định theo quy định của Nhà nước. Chế độ bản vị vàng có những đặc điểm sau: 4 - Nhà nước cho phép mọi người tự do mang vàng thoi của mình đến sở đúc tiền của Nhà nước để đúc thành những đồng tiền theo tiêu chuẩn giá cả pháp định. - Tiền vàng được thanh toán không hạn chế. - Vàng được tự do luân chuyển giữa các quốc gia, việc xuất nhập vàng thoi không bị cản trở. * Chế độ lưu thông tiền vàng là chế độ lưu thông tiền tệ ổn định nhất trong lịch sử phát triển của sản xuất và trao đổi hàng hoá vì lưu thông tiền vàng không gây ra lạm phát. * Các quốc gia trên thế giới lại lưu thông tiền dấu hiệu mà không sử dụng tiền vàng vì nó có nhược điểm là lãng phí của cải xã hội vì vàng bị hao mòn nhiều trong lưu thông và thị trường sẽ không đủ vàng để đúc tiền khi mà lưu thông ngày càng mở rộng. Câu 4: Trình bày chế độ lưu thông tiền dấu hiệu? Tại sao lưu thông tiền dấu hiệu dễ dẫn tới lạm phát? Phân biệt sự khác nhau của tiền mặt và tiền chuyển khoản? Trả lời: a. Khái niệm: Tiền dấu hiệu (dấu hiệu giá trị) là những phương tiện thay thế cho tiền vàng trong lưu thông để thực hiện các quan hệ trao đổi hàng hoá, dịch vụ. Đó là loại tiền mà giá trị bản thân của nó không phù hợp với sức mua của nó, tức là không phù hợp với giá trị lượng hàng hoá mà nó có thể mua được. Nói cách khác, tiền dấu hiệu không có giá trị nội tại mà chỉ có giá trị danh nghĩa theo luật định. b. Các nhân tố của chế độ lưu thông tiền dấu hiệu: + Bản vị tiền tệ: Trong chế độ lưu thông tiền dấu hiệu, các kim loại không còn được chọn làm cơ sở xác định giá trị đồng tiền nữa. Giá trị của đồng tiền không còn được xác định căn cứ vào giá trị nội tại của chính đồng tiền mà được xác định theo giá trị danh nghĩa (sức mua của đồng tiền), căn cứ vào khối lượng hàng hoá, dịch vụ mà một đơn vị tiền tệ có thể mua được. Sức mua của đồng tiền được bảo đảm bằng khối lượng hàng hoá, dịch vụ mà nền kinh tế có thể cung cấp ra thị trường, do đó có thể nói bản vị tiền tệ trong các chế độ tiền tệ hiện nay là bản vị hàng hoá. + Tiêu chuẩn giá cả (đơn vị tiền tệ): Trong chế độ tiền dấu hiệu, việc quy định đơn vị tiền tệ chỉ đơn thuần là việc xác định tên gọi của đồng tiền và quy định những loại mệnh giá tiền được phát hành và lưu thông. + Quy định về việc lưu thông tiền dấu hiệu: Việc phát hành tiền được tập trung thống nhất dưới sự quản lý của NHTƯ. Tiền được phát hành theo luật định bao gồm giấy bạc ngân hàng không có khả năng chuyển đổi ra kim loại quý và có thể là tiền đúc lẻ. NHTƯ cũng thống nhất quản lý lưu thông tiền tệ và điều tiết quá trình cung ứng tiền nhằm mục đích ổn định tiền tệ. c. Các loại tiền dấu hiệu: - Tiền đúc lẻ: Hiện nay, ở nhiều nước, tiền đúc bằng kim loại kém giá vẫn được sử dụng trong các giao dịch nhỏ và được coi như tiền lẻ. - Giấy bạc ngân hàng: Đây là loại tiền dấu hiệu do Ngân hàng Trung ương độc quyền phát hành vào lưu thông. Trong các chế độ tiền tệ trước đây, giấy bạc ngân hàng được phát hành dựa trên cơ sở đảm bảo vàng theo tiêu 5 chuẩn giá cả quy định. Hiện nay, nó được NHTƯ phát hành không còn căn cứ đảm bảo vàng mà tuỳ thuộc vào việc thực hiện mục tiêu của chính sách tiền tệ và sự phát triển của nền sản xuất. Xét về bản chất, đó là một loại dấu hiệu giá trị mang tính hợp nhất giữa tiền giấy và tiền tín dụng. - Tiền giấy do Nhà nước phát hành thông qua ngân hàng trung ương để dùng làm phương tiện trao đổi. Loại tiền giấy này được lưu thông cưỡng bức theo quy định của pháp luật, nó được phát hành để bù đắp thiếu hụt ngân sách hàng năm của chính phủ. - Tiền tín dụng được ngân hàng trung ương phát hành vào lưu thông bằng nghiệp vụ tái chiết khấu và tái cầm cố các thương phiếu và các giấy tờ có giá. Ngày nay, người ta không còn phân biệt tiền tín dụng và tiền giấy như trước đây nữa. Khi nhìn bề ngoài thì tất cả tiền giấy đều là tiền ngân hàng phát hành để cho vay có đảm bảo nhưng một phần là tiền tín dụng còn phần khác chỉ mang tính chất “giấy”. Tính chất “giấy” của tiền do ngân hàng phát hành nhiều hay ít phụ thuộc vào sự ổn định của nền kinh tế. - Tiền ghi sổ (bút tệ): Tiền ghi sổ (bút tệ) xuất hiện đầu tiên tại nước Anh vào giữa thế kỷ XIX. Bút tệ là thứ tiền vô hình được sử dụng bằng cách ghi chép trong sổ sách kế toán ngân hàng. Ngày nay, việc sử dụng tiền ghi sổ ngày càng mở rộng, đã thay thế phần lớn cho việc sử dụng giấy bạc ngân hàng. Nó tồn tại dưới hình thức số dư tài khoản tiền gửi thanh toán tại các ngân hàng, các tổ chức tín dụng khác và được chi trả khi ngân hàng thực hiện việc ghi nợ, ghi có trên các tài khoản dựa trên các chứng từ thanh toán do chủ tài khoản phát hành và gửi tới cho ngân hàng. Mọi nghiệp vụ thanh toán tiền giữa người này với người khác được thực hiện bằng cách ghi giảm trong tài khoản của người phải trả một số tiền để chuyển sang tài khoản của người nhận tiền tại ngân hàng. Nhờ hoạt động thành hệ thống mà các ngân hàng thương mại đã tạo ra bút tệ. Việc tạo ra tiền bút tệ là sáng kiến quan trọng trong lịch sử hoạt động của ngân hàng. Vì vậy, tiền ghi sổ là do các ngân hàng thương mại tạo ra. Đồng tiền ghi sổ là một công cụ thanh toán cực kỳ linh động vì nó phù hợp với các nhu cầu giao dịch. Nó chính là công cụ phát triển tổng lượng tiền tệ. Trên thực tế, các nước có nền tài chính phát triển như Anh, Pháp, Mỹ tăng lượng tiền gửi tại ngân hàng cao hơn rất nhiều so với tổng lượng tiền giấy trong lưu thông. Tại các nước này, tổng mức tiền ghi sổ (toàn bộ tiền gửi) lớn hơn gấp 4 lần số tiền giấy ngân hàng trong lưu thông. - Các loại dấu hiệu giá trị khác: - Thương phiếu là phương tiện tín dụng phát sinh trên cơ sở tín dụng thương mại. Nếu thương phiếu do người mua chịu hàng hoá phát hành để cam kết trả nợ thì gọi là lệnh phiếu, còn nếu do người bán hàng hoá lập ra để đòi nợ thì gọi là hối phiếu. - Các phương tiện thanh toán và lưu thông hiện đại: thẻ thanh toán, thẻ rút tiền tự động, Các phương tiện này đều có một tính chất chung nhất là sử dụng tiền trên các tài khoản tiền gửi tại ngân hàng. Bên cạnh đó sự phát triển của máy tính điện tử và công nghệ thông tin đã mở đường cho nhiều nước phát triển hệ thống chuyển khoản điện tử - một hệ thống thanh toán mà không cần sử dụng các chứng từ viết tay. 6 - Các phương tiện thanh toán khác. * Lưu thông tiền dấu hiệu dễ dẫn tới lạm phát Lạm phát là hiện tượng quan hệ không bình thường, không cân đối giữa khối lượng hàng hoá lưu thông và khối lượng tiền phát hành; nó được thể hiện bằng một sự gia tăng đáng kể mức giá chung do số lượng tiền phát hành quá mức cần thiết so với yêu cầu của lưu thông hàng hoá. - Nó có thể là kết quả của việc giảm sút khối lượng hàng hoá trong lưu thông, trong khi khối lượng tiền đã phát hành không thay đổi hoặc tăng lên, làm cho tổng số cầu vượt xa tổng số cung xét về mặt giá trị (tức cũng là xét về mặt hiện vật); nó biểu hiện giá cả tăng một cách phổ biến, đồng tiền mất giá một cách tương ứng, đi liền với việc giảm thấp tiền lương thực tế, thu nhập thực tế của người lao động. * Phân biệt sự khác nhau của tiền mặt và tiền chuyển khoản. Tiền mặt Tiền chuyển khoản Khái niệm TM là loại tiền tồn tại dưới dạng vật chất,có hình dạng, kích thước và mệnh giá cụ thể. Tiền chuyển khoản là những con số được ghi chép trên tài khoản ở sổ sách của các ngân hàng. - Về hình thái tồn tại TM là loại tiền tồn tại dưới dạng vật chất TCK thì tồn tại dưới dạng phi vật chất. - Về chủ thể tạo ra tiền Chủ thể tạo ra TM là NHTW Chủ thể tạo ra TCK là các NHTM - Về phạm vi lưu thông TM rộng hơn,ở tất cả mọi nơi và cho mọi đối tượng TCK thì chỉ có các chủ thể có mở tài khoản ngân hàng mới có thể sử dụng. - Về chi phí tạo tiền Lớn hơn - Về chi phí sử dụng tiền Lớn hơn - Yêu cầu về trình độ của người sử dụng Người sử dụng TCK yêu cầu phải có trình độ cao hơn. - Về tính lòng - TM có tính lỏng cao hơn Câu 5: Cầu tiền tệ là gì? Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến cầu tiền tệ? Trả lời: a. Khái niệm: Cầu tiền tệ là toàn bộ lượng tiền tệ mà các tác nhân trong nền kinh tế giữ để thoả mãn các nhu cầu trao đổi, thanh toán và tích luỹ giá trị trong điều kiện giá cả và các biến số vĩ mô cho trước. b. Các nhân tố ảnh hưởng đến cầu tiền tệ: - Giá trị các khoản giao dịch (mức giá chung của các loại hàng hoá): Nếu số lượng và số lần giao dịch trong kỳ là cố định thì giá trị các khoản giao dịch sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến cầu tiền tệ. Nếu gía cả hàng hoá tăng lên thì mức tiền được giữ lại để thực hiện các khoản giao dịch tăng lên tương ứng và ngược lại. - Lãi suất tiền gửi (lãi suất danh nghĩa): Cầu tiền tích luỹ phụ thuộc vào chi phí cơ hội của việc giữ tiền (chi phí cơ hội của việc giữ tiền là lãi suất danh nghĩa). Nếu lãi suất tiền gửi tăng lên thì người có tiền 7 sẽ không tích luỹ tiền mà gửi vào ngân hàng để chi dùng cho tương lai, do đó cầu tích luỹ giảm, điều này làm cho nhu cầu tiền tệ giảm. Như vậy, cầu tiền tệ tỷ lệ nghịch với lãi suất tiền gửi. - Tập quán và thói quen của dân chúng trong việc giữ tiền: Thói quen sử dụng tiền trong dân chúng tác động trực tiếp đến cầu tiền tệ. Nếu dân chúng có thói quen giữ tiền để dự phòng hoặc thoả mãn các nhu cầu về giao dịch thì cầu về tiền sẽ tăng. Ngược lại, nếu dân chúng gửi tiền ở ngân hàng để thanh toán và thực hiện các giao dịch thì cầu về tiền sẽ giảm. - Thu nhập thực tế của dân chúng: nếu thu nhập của dân chúng tăng thì họ sẽ tích luỹ một lượng tiền nhất định để mua sắm các tài sản có giá trị cao hơn làm cho cầu tiền tệ sẽ tăng và ngược lại. - Sự ổn định của nền kinh tế và hệ thống chính trị: Nếu nền kinh tế vững mạnh và hệ thống chính trị ổn định thì giá trị của đồng tiền sẽ ổn định, dân chúng sẽ tích luỹ nhiều tiền để mua sắm các hàng hoá có giá trị cao hơn trong tương lai, do đó cầu tiền tệ sẽ tăng. Câu 6: Cung tiền tệ là gì? Việc cung ứng tiền trong lưu thông được thực hiện bởi tác nhân nào? Trả lời: a. Khái niệm: Cung tiền tệ là tổng lượng tiền mà các tác nhân cung ứng đáp ứng cho nhu cầu sử dụng tiền trong nền kinh tế. b. Các tác nhân cung ứng tiền cho lưu thông: * Ngân hàng Trung ương: NHTƯ là tổ chức duy nhất phát hành tiền theo các quy định trong luật hoặc được chính phủ phê duyệt (mệnh giá tiền, loại tiền và mức phát hành). NHTƯ phát hành tiền mặt chủ yếu dưới hình thức giấy bạc ngân hàng thông qua các nghiệp vụ: - Tái chiết khấu, tái cầm cố các thương phiếu, các chứng chỉ tiền gửi và các chứng từ có giá khác của các tổ chức tín dụng. - Mua các loại giấy tờ có giá ngắn hạn trong nghiệp vụ thị trường mở. - Mua vàng, ngoại tệ trên thị trường hối đoái. Khối lượng tiền do NHTƯ phát hành được gọi tiền mạnh hay cơ số tiền (MB), tiền có quyền lực cao và bao gồm hai bộ phận: - Tiền mặt trong lưu hành (C): là khối lượng tiền nằm ngoài các ngân hàng, các tổ chức tín dụng. - Tiền dự trữ (R): là tiền nằm trong các ngân hàng trung gian và các tổ chức tín dụng. * Ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng: Các ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng tạo tiền chuyển khoản theo cơ chế tạo tiền trong toàn bộ hệ thống ngân hàng. Khối lượng tiền do các tổ chức này cung ứng được tạo ra trên cơ sở lượng tiền dự trữ nhận từ NHTƯ và qua các hoạt động nhận tiền gửi, cho vay và thanh toán không dùng tiền mặt của hệ thống ngân hàng. Tuỳ theo quy định về chế độ tài chính của nhà nước trong từng giai đoạn của nền kinh tế mà các nghiệp vụ tạo tiền của ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng sẽ được thực hiện đến một mức độ nào đó. Tuy nhiên, những phương tiện thanh toán này sẽ phát huy chức năng phương tiện thanh toán như đồng tiền thực thụ. 8 * Các tổ chức phi ngân hàng: Những tổ chức này cung ứng cho lưu thông những phương tiện chuyển tải giá trị như: thương phiếu, tín phiếu kho bạc, công trái, trái phiếu công ty Những phương tiện này có "tính lỏng" kém nên chúng luôn có xu hướng chuyển hoá về khối tiền giao dịch M1 để từ đó lại chuyển hoá thành những phương tiện khác phù hợp với mục đích của người sử dụng. Sự chuyển hoá này làm thay đổi thành phần của tiền nhưng không làm thay đổi tổng lượng tiền. CHƯƠNG II: Câu 1: Lãi suất tín dụng là gì? Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất tín dụng? Ở Việt Nam hiện nay lãi suất được áp dụng theo cơ chế bắt buộc hay cơ chế thả nổi? Phân tích vai trò của lãi suất tín dụng? Trong điều kiện hiện nay của Việt Nam để kích thích sản xuất phát triển thì việc điều hành lãi suất phải thực hiện theo hướng như thế nào? Trả lời: a. Khái niệm: Lãi suất tín dụng là tỷ lệ so sánh giữa số lợi tức thu được so với số vốn cho vay phát ra trong một thời kỳ nhất định. Tỷ số này còn được gọi là lợi suất lợi tức tín dụng. Công thức tính lãi suất được xác định như sau: Lãi suất tín dụng trong kỳ = Tổng số lợi tức thu được trong kỳ Tổng số vốn đã cho vay trong kỳ x 100 Có thể nói lãi suất tín dụng là giá của quyền sử dụng vốn trong một khoảng thời gian nhất định, mà người sử dụng phải trả cho người sở hữu nó. b. Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất tín dụng - Quan hệ cung cầu về vốn tín dụng Cung vốn tín dụng thuộc vào lượng tiền tiết kiệm của các tầng lớp dân cư, của khu vực kinh doanh, của Nhà nước và mức độ thặng dư của ngân sách Nhà nước. Cầu về vốn tín dụng phụ thuộc vào mức độ tiêu dùng của dân cư, yêu cầu đầu tư, tăng quy mô sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp và yêu cầu giải quyết bội chi ngân sách. Nếu cung về vốn tín dụng lớn hơn so với cầu vốn tín dụng sẽ làm cho lãi suất tín dụng giảm đi và ngược lại nếu cầu vốn tín dụng lớn hơn thỡ sẽ tỏc động làm lãi suất tín dụng tăng lên. Để ổn định lãi suất, cần có giải pháp thích hợp điều chỉnh tương quan cung cầu như tăng giảm lượng tiền cung ứng, mở rộng thanh toán không dùng tiền mặt qua ngân hàng, bảo đảm vốn tự có của các doanh nghiệp - Tỷ lệ lạm phát của nền kinh tế Tỷ lệ lạm phát có mối liên hệ chặt chẽ với mức lãi suất tín dụng. Nếu tỷ lệ lạm phát tăng cao làm cho giá trị thực tế của vốn vay và lợi tức có xu hướng giảm xuống, điều đó sẽ tác động làm cho lãi suất tín dụng có xu hướng tăng lên. Điều này có thể được giải thích bằng cả hai hướng tiếp cận. Thứ nhất, xuất phát từ mối quan hệ giữa lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa, để duy trì lãi suất thực không đổi, khi tỷ lệ lạm phát tăng đòi hỏi lãi suất danh nghĩa phải tăng lên tương ứng. 9 Thứ hai, khi công chúng dự đoán mức lạm phát tăng, họ sẽ dành phần tiết kiệm của mình cho việc dự trữ hàng hoá hoặc các dạng tài sản khác như vàng, ngoại tệ mạnh hoặc đầu tư vốn ra nước ngoài nếu có thể. Cả hai xu hướng này diễn ra sẽ làm giảm cung vốn tín dụng và gây áp lực làm tăng lãi suất trên thị trường. Từ mối quan hệ này cho thấy ý nghĩa và tầm quan trọng của việc khắc phục tâm lý lạm phát đối với việc ổn định lãi suất, ổn định và tăng trưởng kinh tế. - Hiệu quả hoạt động của sản xuất kinh doanh Trên phương diện lý thuyết lãi suất tín dụng sẽ giao động trong khoảng giới hạn sau: 0 < lãi suất tín dụng < suất lợi nhuận bình quân. Điều này chứng tỏ lãi suất tín dụng có liên quan mật thiết với hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và chịu sự chi phối của suất lợi nhuận bỡnh quân, một chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả của các hoạt động sản xuất kinh doanh. Tỷ suất doanh lợi bình quân chính là nền tảng để xác định mức lãi suất tín dụng một cách hợp lý. - Tình trạng thâm hụt ngân sách nhà nước Khi mức bội chi ngân sách nhà nước tăng, nhu cầu vay vốn tài trợ thiếu hụt ngân sách của Nhà nước tăng ở mọi mức lãi suất, khi đó cầu vốn tín dụng tăng và làm tăng lãi suất. Mặt khác, bội chi ngân sách sẽ tác động đến tâm lý công chúng về gia tăng mức lạm phát và do vậy mà sẽ gây áp lực tăng lãi suất. Ngoài ra, khi có bội chi ngân sách, chính phủ thường gia tăng lượng trái phiếu phát hành. Lượng cung trái phiếu trên thị trường tăng làm giá trái phiếu có xu hướng giảm xuống, lãi suất thị trường vì vậy sẽ tăng lên. Bên cạnh những nhân tố tác động nêu trên, lãi suất tín dụng cũn chịu ảnh hưởng của các chính sách của Nhà nước (chính sách tài chính, chính sách tiền tệ, chính sách thu nhập, chính sách tỷ giá v.v…), rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động của ngân hàng, thuế đánh giá vào hoạt động ngân hàng v.v… * Ở Việt Nam hiện nay lãi suất được áp dụng theo cơ chế bắt buộc. c. Phân tích vai trò của lãi suất tín dụng Lãi suất tín dụng là một trong những đòn bẩy kinh tế quan trọng của nền kinh tế thị trường. Nó tác động đến tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế quốc dõn. - Lãi suất tín dụng là công cụ để điều tiết kinh tế vĩ mô và tạo việc làm cho người lao động Nếu tăng hoặc giảm lãi suất cho vay sẽ làm cho vốn của doanh nghiệp giảm xuống hoặc tăng lên. Do đó sẽ quyết định đến việc thu hẹp hay mở rộng sản xuất của một ngành hay một lĩnh vực nào đó, làm thay đổi cơ cấu kinh tế. Vỡ vậy nú sẽ ảnh hưởng đến công ăn việc làm của người lao động. Điều đó có nghĩa là lãi suất tín dụng có ảnh hưởng trực tiếp đến việc điều tiết kinh tế vĩ mô và giải quyết tỡnh trạng thất nghiệp trong xó hội. Mặt khác khi tăng hoặc giảm lãi suất tiền gửi ngoại tệ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng ngoại tệ chuyển vào trong nước. Do đó ảnh hưởng đến quan hệ cung cầu về ngoại tệ dẫn đến sự thay đổi tỷ giá và quan hệ xuất nhập khẩu hàng hoá ở trong nước. Như vậy có thể khẳng định rằng lãi suất tín dụng là một công cụ quan trọng điều tiết kinh tế vĩ mô. 10 [...]... các ngân hàng thương mại Thực hiện hạn mức này, Ngân hàng trung ương cấp tín dụng tín dụng cho các ngân hàng thương mại Như vậy, qua việc cho vay của Ngân hàng trung ương với các ngân hàng thương mại, Ngân hàng trung ương phát hành một khối lượng tiền vào lưu thông để thực hiện mục tiêu chính sách tiền tệ Các ngân hàng thương mại nhận được một khoản tín dụng từ Ngân hàng trung ương giúp các ngân hàng. .. thời tạo khả năng để Ngân hàng trung ương thực hiện kiểm soát được khối lượng tiền tệ cung ứng theo nhu cầu của mục tiêu ổn định tiền tệ 2 Ngân hàng Trung ương là ngân hàng của các ngân hàng Ngân hàng Trung ương thực hiện việc cung ứng tiền tệ cho nền kinh tế thông qua việc cấp tín dụng cho các ngân hàng thương maị, các tổ chức tín dụng và kiểm soát quá trình tạo tiền của các ngân hàng thương mại và... khối lượng tiền trong nền kinh tế là linh hồn của chính sách tiền tệ Đến lượt nó, chính sách tiền tệ là trọng tâm hoạt động của Ngân hàng Trung ương Điều này có nghĩa là mọi hoạt động của Ngân hàng Trung ương đều nhằm thực hiện mục tiêu chính sách tiền tệ và bị chi phối bởi mục tiêu đó - Thanh tra, giám sát hoạt động của hệ thống ngân hàng Với tư cách là ngân hàng của các ngân hàng, Ngân hàng Trung... thanh toán thường xuyên của ngân hàng, nghiệp vụ ngân quỹ được thể hiện qua các khoản mục sau: - Tiền mặt tại quỹ: bao gồm tiền giấy và tiền kim loại hiện có tại kho cảu ngân hàng Nhu cầu dự trữ tiền mặt cao hay thấp tuỳ thuộc vào quy mô hoạt động của ngân hàng, nhu cầu rút tiền mặt của khách hàng và còn mang tính chất thời vụ - Tiền gửi ở ngân hàng khác: các ngân hàng có thể mở tài khoản lẫn nhau... chủ yếu để ngân hàng kinh doanh Chính vì vậy, người ta gọi ngân hàng thương mại là ngân hàng ký thác hay ngân hàng tiền gửi * Phát hành các chứng từ có giá: Là việc ngân hàng thương mại phát hành các chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng để huy động vốn Trong hình thức huy động này, ngân hàng chủ động đứng ra thu gom vốn trong xã hội nhằm bổ sung nguồn vốn kinh doanh của ngân hàng * Vốn... khác nhau giữ hệ thống ngân hàng 1 cấp và ngân hàng 2 cấp ở Việt Nam? Trả lời: a Khái niệm: NHTƯ là tổ chức duy nhất phát hành tiền theo các quy định trong luật hoặc được chính phủ phê duyệt (mệnh giá tiền, loại tiền và mức phát hành) b Các chức năng của ngân hàng trung ương 1 Ngân hàng Trung ương là ngân hàng phát hành tiền tệ - Ngân hàng Trung ương là tổ chức duy nhất phát hành tiền theo quy định của... toán của các ngân hàng này Lãi suất tái chiết khấu do Ngân hàng trung ương ấn định căn cứ vào mục tiêu của chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ và chiều hướng biến động lãi suất trên thị trường tiền tệ - Lãi suất liên ngân hàng: là lãi suất mà các ngân hàng áp dụng khi cho nhau vay trên thị trường liên ngân hàng Lãi suất liên ngân hàng thường được ấn định hàng ngày vào buổi sáng (lãi suất hàng ngày)... các ngân hàng là nhằm điều hoà nhu cầu vốn khả dụng và đảm bảo nguồn vốn lưu chuyển liên tục trong hệ thống ngân hàng - Vay của ngân hàng trung ương: Bất kỳ ngân hàng thương mại nào khi được ngân hàng trung ương cho phép thành lập và hoạt động đều được hưởng quyền vay tiền tại ngân hàng trung ương trong trường hợp cần bổ sung nhu cầu vốn khả dụng Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho các ngân hàng. .. pháp lý ở Việt Nam có những ngân hàng thương mại: 22 Câu 2: Phân tích vai trò của ngân hàng thương mại? Phân biệt sự khác nhau giữa ngân hàng thương mại và ngân hàng chính sách? Trình bày các nghiệp vụ chủ yếu của ngân hàng thương mại? Trả lời: a Phân tích vai trò của ngân hàng thương mại 1 Ngân hàng thương mại là công cụ quan trọng thúc đẩy sự phát triển của lực lượng sản xuất - Ngân hàng thương mại... phủ có thể có vay tiền của Ngân hàng trung ương và vay nước ngoài Nếu chính phủ vay tiền của Ngân hàng trung ương, Ngân hàng trung ương phải tạm ứng cho Ngân sách Nhà nước, do đó tiền của Ngân hàng trung ương được đưa vào lưu thông thông qua chính phủ Nếu chính phủ vay nước ngoài, vì nước ngoài thường cho vay bằng hàng hoá, vàng hoặc ngoại tệ, do đó những tài sản này khi đem về nước được ký quỹ tại Ngân . được khối lượng tiền tệ cung ứng theo nhu cầu của mục tiêu ổn định tiền tệ. 2. Ngân hàng Trung ương là ngân hàng của các ngân hàng Ngân hàng Trung ương thực hiện việc cung ứng tiền tệ cho nền kinh. ĐỀ CƯƠNG MÔN TIỀN TỆ NGÂN HÀNG CHƯƠNG I: Câu 1: Tiền tệ là gì? Phân tích các chức năng của tiền tệ ? Trả lời: a. Khái niệm: Tiền là bất kỳ một phương tiện được. ương đều nhằm thực hiện mục tiêu chính sách tiền tệ và bị chi phối bởi mục tiêu đó. - Thanh tra, giám sát hoạt động của hệ thống ngân hàng. Với tư cách là ngân hàng của các ngân hàng, Ngân hàng