Đang tải... (xem toàn văn)
Tiểu luận quản trị chiến lược: Chiến lược phát triển sản phẩm của công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn giai đoạn 2010 2020
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM LỚP CAO HỌC ĐÊM 1,2 – K19 bóa TIỂU LUẬN MÔN QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC ĐỀ TÀI CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM CỦA CTY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN GIAI ĐOẠN 2010 - 2020 Giảng viên Nhóm thực Lớp : TS Hồng Lâm Tịnh : Nhóm 14 : Cao học Đêm 1,2 – Khóa 19 TP HCM, Tháng 09 Năm 2010 DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM 14 STT HỌ TÊN LỚP NGUYỄN NỮ QUỲNH CHƯƠNG (Nhóm trưởng) ĐÊM 03/03/1983 NGUYỄN THỊ KIM PHƯỢNG ĐÊM 31/12/1984 NGUYỄN THỊ MAI DUNG ĐÊM 01/08/1984 LÊ CHÍ DUY ĐÊM 31/01/1980 NGÔ KIÊN ĐỊNH ĐÊM 12/09/1985 NGÀY SINH CHỮ KÝ XÁC NHẬN MỤC LỤC Lời nói đầu CHƯƠNG GIỚI THIỆU CTY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN (SSI) 1.1 Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN .1 1.2 TẦM NHÌN – SỨ MỆNH 1.3 VĂN HĨA CƠNG TY 1.4 ĐỘI NGŨ NHÂN VIÊN 1.5 CƠ CẤU TỔ CHỨC CHƯƠNG PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG KINH DOANH 2.1 PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG VĨ MƠ 2.1.1 Các yếu tố kinh tế .5 2.1.2 Các yếu tố phủ .7 2.2 PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG VI MƠ Thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2009 Phân tích mơi trường ngành với mơ hình áp lực cạnh tranh Michael E Porter 10 2.2.1 Áp lực cạnh tranh nhà cung cấp .10 2.2.2 Áp lực cạnh tranh từ khách hàng 11 2.2.3 Áp lực cạnh tranh từ đối thủ tiềm ẩn 11 2.2.4 Áp lực cạnh tranh từ sản phẩm thay 12 2.2.5 Áp lực cạnh tranh nội ngành 12 2.3 PHÂN TÍCH HỒN CẢNH NỘI BỘ 12 2.3.1 Nguồn nhân lực .13 2.3.2 Nghiên cứu phát triển .14 2.3.3 Tài – Kế tốn .14 2.3.4 Văn hóa tổ chức 17 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHUỖI GIÁ TRỊ 3.1 KHÁI QUÁT VỀ CHUỖI GIÁ TRỊ 18 3.2 CHUỖI GIÁ TRỊ CỦA CÁC HOẠT ĐỘNG CHÍNH 18 3.3 CHUỖI GIÁ TRỊ CỦA CÁC HOẠT ĐỘNG HỖ TRỢ 19 CHƯƠNG PHÂN TÍCH SWOT – MA TRẬN BCG 4.1 SẢN PHẨM 21 4.1.1 Dịch vụ chứng khoán 21 4.1.2 Dịch vụ Ngân hàng đầu tư 23 4.1.3 Quản lý quỹ 26 4.1.4 Phân tích tư vấn đầu tư 27 Quản lý rủi ro .30 4.2 PHÂN TÍCH MA TRẬN SWOT .32 4.3 PHÂN TÍCH MA TRẬN BCG 33 4.4 CHIẾN LƯỢC CHUNG CỦA CÔNG TY 34 4.5 CHIẾN LƯỢC CHUNG CỦA CÁC SBU 35 4.5.1 Dịch vụ chứng khoán 35 4.5.2 Dịch vụ Ngân hàng đầu tư 35 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHI TIẾT CHIẾN LƯỢC CỦA CÁC SBU 5.1 MỘT SỐ CHỈ TIÊU KINH TẾ CỦA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005-2009 .36 5.2 MỘT SỐ CHỈ TIÊU KẾ HOẠCH CỦA SSI GIAI ĐOẠN 2019-2020 39 5.3 CHI TIẾT CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CHO TỪNG SBU GIAI ĐOẠN 2010-2020 40 5.3.1 Sản phẩm Dịch vụ chứng khoán 40 5.3.2 Sản phẩm Dịch vụ Ngân hàng đầu tư 41 Tài liệu tham khảo LỜI NÓI ĐẦU SSI thành lập từ cuối năm 1999- lúc với giai đoạn thị trường chứng khốn Việt Nam bắt đầu hình thành giai đoạn sơ khởi Trong số Công ty chứng khốn thành lập đến SSI xem thành công nhất, vươn lên dẫn đầu hầu hết lĩnh vực hoạt động thương hiệu mạnh tiêu biểu thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian qua tiềm lực tài Tuy Dịch vụ chứng khốn SSI đứng đầu thị trường doanh thu, đại tin cậy nhà đầu tư nước với mạng lưới giao dịch lớn Việt Nam, gần SSI vị trí số thị phần mơi giới chứng khốn sàn HOSE HASTC Điều cho thấy cạnh tranh gay gắt lĩnh kinh doanh cơng ty chứng khốn nay, đặc biệt nới lỏng sách cung cấp dịch vụ địn bẩy tài cho khách hàng cơng ty đối thủ Do để tiếp tục trì việc nắm giữ vị trí dẫn đầu SSI phải có hoạch định chiến lược kinh doanh cụ thể, khôn ngoan, mà trước hết chiến lược hoạt động cho giai đoạn 2010- 2020 Đây phần nội dung mà chúng thực khuôn khổ viết Với yêu cầu nêu chúng tơi trình bày viết theo nội dung chủ yếu sau: Giới thiệu khái quát cty Phân tích môi tr ườn g kinh doanh Phân tích chuỗi giá tr ị Phân tích SWOT, Ma tr ận BCG Phân tích chi tiết chiến lược SBU (2SP chọn ) Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 CHƯƠNG GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN (SSI) 1.1 Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN a 30/12/1999 : SSI thành lập với vốn điều lệ ban đầu tỷ đồng, trụ sở đặt TP HCM Cty hoạt động với nghiệp vụ Dịch vụ chứng khốn Tư vấn đầu tư b 02/2001 : Cty tăng vốn điều lệ lên tỷ đồng c 07/2001 : Vốn điều lệ tăng lên 20 tỷ đồng Cung cấp nghiệp vụ tư vấn đầu tư, dịch vụ chứng khoán, tự doanh lưu ký chứng khoán d 4/2004 : Tăng vốn điều lệ lên 23 tỷ đồng e 2/2005 : Vốn điều lệ tăng lên 26 tỷ đồng f 6/2005 : Tăng vốn điều lệ lên 52 tỷ đồng cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành g 02/2006 : Vốn điều lệ tăng lên 120 tỷ đồng h 05/2006 : Vốn điều lệ tăng lên 300 tỷ đồng, trở thành cơng ty chứng khốn có mức vốn hóa lớn thị trường thời điểm i 09/2006 : Vốn điều lệ đạt 500 tỷ đồng j 15/12/2006 : Cổ phiếu SSI niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà nội k 07/2007 : Vốn điều lệ tăng lên 799,999,170,000 đồng l 03/2008 : Vốn điều lệ đạt 1,199,998,710,000 VND m 03/08/2007 : Thành lập Cty quản lý Quỹ SSI, 100% vốn đầu tư SSI n 29/10/2007 : Cổ phiếu SSI chuyển sang niêm yết Sở giao dịch TP.HCM o 16/04/2008 : Vốn điều lệ tăng lên 1,366,666,710,000 VND p 30/1/2009 : Vốn điều lệ đạt 1,533,334,710,000 VND q 03/03/2010 : UBCK Nhà nước định điều chỉnh Giấy phép hoạt động kinh doanh công nhận vốn điều lệ công ty 1.755.558.710.000 đồng r 29/03/2010 : Công ty hoàn tất thủ tục tăng vốn lệ 3.511.117.420.000 đồng chia cổ phiếu thưởng theo tỷ lệ 1:1 theo danh sách cổ đông hưởng quyền chốt ngày 29/03/2010 Ngày 18/05/2010 UBCK Nhà nước điều chỉnh Giấy phép thành lập hoạt động công ty công nhận vốn điều lệ -Trang 1- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 Lĩnh vực kinh doanh SSI: o Dịch vụ chứng khoán: SSI cung cấp dịch vụ mơi giới chứng khốn, lưu ký chứng khoán; dịch vụ IPO, dịch vụ hỗ trợ thu xếp vốn, dịch vụ hỗ trợ giao dịch; o Dịch vụ ngân hàng đầu tư: SSI cung cấp sản phẩm dịch vụ đa dạng bao gồm Dịch vụ thị trường vốn, dịch vụ thị trường nợ, mua bán sát nhập doanh nghiệp, định giá doanh nghiệp, tư vấn cổ phiếu doanh nghiệp tư nhân, tái cấu trúc doanh nghiệp, nghiệp vụ phái sinh o Quản lý quỹ: SSI cung cấp sản phẩm đầu tư bao gồm quỹ đầu tư quản lý danh mục đầu tư thông qua Công ty quản lý quỹ SSI o Phân tích tư vấn đầu tư: Song song với mảng kinh doanh chính, SSI cịn cung cấp sản phẩm nghiên cứu phân tích thơng qua phận Phân tích Tư vấn đầu tư Đây dịch vụ giá trị gia tăng cốt lõi phục vụ khách hàng tổ chức cá nhân công ty, đồng thời thành phần cấu thành gói dịch vụ Dịch vụ chứng khoán, Dịch vụ ngân hàng đầu tư Quản lý Quỹ Các báo cáo phân tích tập trung vào phân tích cổ phiếu, phân tích kinh tế phân tích chiến lược đầu tư 1.2 TẦM NHÌN – SỨ MỆNH a Tầm nhìn: SSI hoạt động dựa tầm nhìn “Chúng ta thành cơng” Điều cốt lõi sản phẩm dịch vụ SSI nỗ lục đem lại thành công cho khách hàng, cộng đối tác Thành công SSI tận tâm, tận lực mang đến hiệu tối ưu cho khách hàng, cộng sự, cổ đông khách hàng b Sứ mệnh: “Kết nối vốn với hội đầu tư” Sứ mệnh định hướng tất sản phẩm dịch vụ SSI 1.3 VĂN HÓA SSI cam kết đem lại thành công tuân thủ tôn kinh doanh Những nguyên tắc hướng dẫn tất định xác định văn hóa cơng ty: o Đặt hết tâm huyết vào thành công khách hàng o Chú trọng đến thành đem lại cho khách hàng, tự hào điều o Trân trọng giá trị đầu tư vào công ty cổ đông cộng sự, đồng thời đáp trả quyền lợi tương xứng o Tuyển chọn đãi ngộ tài xuất chúng ngành tài o Ln khuyến khích, đánh giá cao lực chủ động sáng tạo cộng o Tuân thủ khắt khe chuẩn mực đạo đức kinh doanh phương diện -Trang 2- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 o Tinh thần hợp tác phần tất yếu nét văn hố cơng ty o Tận tâm hoạt động tăng trưởng ngành tài VN o Tình nguyện thực trách nhiệm xã hội doanh nghiệp, chung sức phát triển cộng đồng o SSI cố gắng tạo cho đội ngũ môi trường làm việc trung thực, cởi mở nơi nuôi dưỡng tài năng, khuyến khích đổi truyền tải tự hào quyền sở hữu công ty 1.4 ĐỘI NGŨ NHÂN VIÊN Là công ty dẫn đầu thị trường phát triển vượt bậc, SSI nhìn thấy đội ngũ nguồn tài sản q giá SSI ln đặt quan tâm lớn đến kỹ sáng tạo mà đội ngũ nhân viên mang lại cho hoạt động kinh doanh, để đưa SSI đến gần với tầm nhìn “Chúng ta thành cơng” Những giá trị đội ngũ SSI bao gồm: o Sẵn sàng giải pháp: Lắng nghe chuyên tâm tìm kiếm giải pháp ưu việt cho nhu cầu cụ thể khách hàng o Sâu sát chuyên môn: Là chuyên gia đầu ngành tài SSI khơng ngừng cập nhật, nâng cao kĩ chuyên môn để đáp ứng hồn hảo tiêu chuẩn khách hàng kì vọng SSI o In dấu sáng tạo: Khuyến khích tạo điều kiện để cộng toàn quyền tư sáng tạo chun mơn quyền lợi SSI khách hàng SSI tin việc chọn lọc tuyển dụng nhân tài, giúp đỡ đội ngũ nâng cao kỹ chun mơn, khuyến khích nâng cao chủ động công việc khắp cấp bậc, chức kinh doanh, tìm phương cách tối ưu để mang lại thành công cho công ty khách hàng Để có giá trị trị trên, SSI thực hiện: o Chú trọng đào tạo, nâng cao trình độ cho đội ngũ nhân viên cấp, chuyên môn kỹ bản, thông qua khóa học liên tục chứng khốn, luật buổi dã ngoại o Trao quyền cho nhân viên, khuyến khích sáng tạo Phát động phong trào sáng kiến đội ngũ nhân viên liên kết với chương trình đánh giá thành tích o Chặt chẽ, lượng hóa đánh giá thành tích, với ý kiến đóng góp từ lãnh đạo, đồng nghiệp khách hàng o Xây dựng giữ gìn văn hóa cơng ty kiện nội định kỳ -Trang 3- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 1.5 CƠ CẤU TỔ CHÚC -Trang 4- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 CHƯƠNG PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG KINH DOANH CỦA SSI 2.1 PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG VĨ MƠ 2.1.1 Các yếu tố kinh tế v Tình hình kinh tế giới năm 2009 o Hai quý đầu năm 2009 chứng kiến đáy khủng hoảng suy thoái kinh tế giới Kinh tế tăng trưởng trở lại vào quý 3/2009 o Năm 2009 chứng kiến sách kinh tế mạnh mẽ quốc gia lớn để chống khủng hoảng – tài khóa tiền tệ o Lãi suất thấp tiền tệ nới lỏng, tăng trưởng tín dụng khơng đồng o Thất nghiệp cao tín dụng hồi phục chậm lực cản lớn mang tính cấu dài hạn cho hồi phục kinh tế nước lớn năm 2010 o Tồn mối lo ngại bền vững khu vực tư nhân giảm bớt sách kích thích kinh tế năm 2010 v Tình hình kinh tế Việt Nam năm 2009 o Việt Nam nằm xu chạm đáy hồi phục giới với tăng trưởng GDP so với kỳ năm trước thấp mức 3,1% quý đạt mức tăng năm 5,32%, cao so với mục tiêu điều chỉnh 5,2% kỳ họp quốc hội năm o Lạm phát khống chế mức 6,88%, mức thấp năm qua Chính sách kích thích kinh tế với gói bù lãi suất mức tăng trưởng tín dụng 37,7% có tác dụng tích cực với kinh tế o Con đường hồi phục kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn o Nhập siêu mức12 tỷ USD Thâm hụt cán cân vãng lai ước mức 9% GDP (ngưỡng ổn định 5%), thâm hụt cán cân toán ước1,8 tỷ USD, tổng dự trữ ngoại hối Việt Nam ước mức17-18 tỷ USD cuối năm 2009 o Phát hành trái phiếu để huy động vốn năm 2009 khó khăn năm 2010 Chính phủ chịu áp lực trả nợ gốc gia tăng đáng kể o Cung cầu tiền tệ tín dụng cân đối đáng kể mức tăng trưởng tín dụng cao năm 2009 lãi suất bị đóng khung Lãi suất huy động cho vay thị trường bị đẩy lên mặt cao v Một số dự báo năm 2010 - FDI giải ngân dự báo hồi phục trở lại mức trước khủng hoảng thị trường tài trợ vốn cho dự án FDI trở lại điều kiện bình thường Lợi truyền thống ổn định trị nguồn lao động có chi phí cạnh tranh xu VNĐ tiếp tục giảm giá làm nhà sản xuất nước cân nhắc thêm đầu tư vào Việt Nam so với số nước khu vực với bất ổn trị kéo dài - Tăng trưởng tiêu dùng nội địa năm 2010 dự kiến cải thiện nhẹ so với năm 2009 điều kiện triển vọng sáng sủa việc làm, thu nhập kèm với kỳ vọng gia tăng cách thận trọng chi tiêu áp lực cao lạm phát Tâm lý người tiêu dùng bộc lộ cách rõ ràng qua khảo sát người tiêu dùng gần TNS Việt Nam cho thấy 60% người vấn tự tin vào -Trang 5- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 4.1.4.3 Sự kiện bật năm 2009 Trong năm 2009, Khối Phân tích & Tư vấn đầu tư, kết hợp với Khối Dịch vụ chứng khoán, Dịch vụ ngân hàng đầu tư, Khối Truyền thông tổ chức thành công buổi hội thảo, tọa đàm cho nhà đầu tư nước Hội thảo “Gateway to Vietnam” Diễn vào tháng 12 năm 2009 Hà Nội, “Gateway to Vietnam” SSI kết hợp với Euromoney tổ chức, thu hút 400 nhà đầu tư, chuyên gia cao cấp tổ chức nước quốc tế Tại Hội thảo, SSI mang đến cho nhà đầu tư tham luận tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp, hội kinh nghiệm đầu tư vào doanh nghiệp Việt Nam, phân tích nhận định kinh tế, thị trường chứng khoán Việt Nam Cũng hội thảo này, SSI tổ chức buổi gặp gỡ trực tiếp Lãnh đạo cao cấp 10 công ty hàng đầu Việt Nam, tạo điều kiện cho nhà đầu tư hiểu rõ máy quản lý định hướng, chiến lược phát triển doanh nghiệp “Gateway to Vietnam” gây tiếng vang lớn giới tài nước quốc tế, trở thành kiện dấu ấn hàng năm SSI -Trang 29- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 Hội thảo “Thị trường chứng khoán Việt Nam – Thách thức hội”- tháng 09/2009 SSI tổ chức hội thảo chủ yếu dành cho khách hàng cá nhân SSI Tại hội thảo, SSI đưa nhận định tình hình kinh tế thị trường chứng khoán Việt Nam từ tháng đến cuối năm 2009 Các chuyên gia nghiên cứu, phân tích SSI trả lời câu hỏi nhà đầu tư liên quan đến thực trạng triển vọng công ty niêm yết thị trường Hội thảo “SSI - Triển vọng ngành” Diễn định kỳ lần năm (tháng tháng 7) với mục tiêu tập trung đưa phân tích, đánh giá, nhận định cổ phiếu phân chia theo ngành, đồng thời đưa khuyến nghị giúp cho nhà đầu tư ngồi nước có định hướng tốt chiến lược đầu tư thân QUẢN LÝ RỦI RO Ø Các yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Trong trình hoạt động kinh doanh có nhiều yếu tố rủi ro vốn đặc thù ngành dịch vụ tài gây ảnh hưởng đến kết kinh doanh Cơng ty Dưới tóm lược yếu tố rủi ro chính: o Rủi ro thị trường: Thị trường tài nói riêng kinh tế nói chung thường xuyên biến động tác động nhiều yếu tố gồm yếu tố nội thị trường, thay đổi sách tài khố, tiền tệ sách điều tiết thị trường Chính phủ Những thay đổi thể qua biến động yếu tố mặt lãi suất, tỷ giá hối đoái, mức độ chấp nhận rủi ro, khoản thị trường, mức độ sẵn có tín dụng, chi phí giá vốn… v.v, khiến giá trị khoản đầu tư tài biến động theo Hoạt động đầu tư Cơng ty vào chứng khóan sản phẩm đầu tư không tránh khỏi rủi ro giảm giá đầu tư Rủi ro tiếp tục phát sinh tương lai mức độ biến động thị trường tăng lên kèm theo tính khoản bị suy giảm o Rủi ro tín dụng: Cơng ty chịu rủi ro phát sinh khoản lỗ liên quan đến tín dụng trường hợp cá nhân, đối tác tổ chức phát hành khả không sẵn sàng thực trách nhiệm chi trả theo hợp đồng thoả thuận Rủi ro xảy khách hàng, đối tác gặp khó khăn tài giá trị chứng khốn Cơng ty nắm giữ làm tài sản chấp bị sụt giảm Rõ ràng Công ty phát sinh nhiều khoản lỗ yếu tố rủi ro này, khả sinh lời Công ty bị ảnh hưởng -Trang 30- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 o Rủi ro khoản: Rủi ro khoản xảy Công ty khả thực trách nhiệm trả khoản nợ ngắn hạn thông qua việc vay thêm lý tài sản dễ dàng chuyển thành tiền mặt Khả khoản Công ty bị suy yếu trường hợp Cơng ty phản ứng kịp với biến cố thị trường nói chung thị trường cho loại tài sản cụ thể nói riêng Ngồi ra, nhiều cơng ty khác muốn bán loại tài sản với công ty thời điểm, khả lý tài sản để tạo khoản Công ty bị ảnh hưởng o Rủi ro vận hành: Hoạt động kinh doanh Công ty bị ảnh hưởng lớn cố vận hành kiện khơng thuận lợi xảy ngồi dự tính Các rủi ro bao gồm: nguy trộm cắp lừa đảo, nhân viên có hành vi kinh doanh không hợp lệ, thực giao dịch trái phép, lưu trữ, đánh giá hạch toán giao dịch sai nguyên tắc Những rủi ro khiến Cơng ty phải gánh chịu khoản lỗ tài chính, chí dẫn đến việc hoạt động kinh doanh bị gián đoạn, khả thực trách nhiệm khách hàng, chịu can thiệp từ quyền, uy tín Cơng ty bị ảnh hưởng lớn Khả phát sinh lỗ cịn xảy công ty đánh giá cách chuẩn xác từ tìm cách giảm thiểu yếu tố rủi ro thường trực với hoạt động Cơng ty vừa nêu: gồm có rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng, rủi ro khoản rủi ro vận hành Ø Quản lý rủi ro - Chấp nhận rủi ro yếu tố ngành nghề kinh doanh cơng ty Từng Giám đốc phận có trách nhiệm quản lý loại rủi ro đặc thù mảng hoạt động kinh doanh thuộc thẩm quyền Đồng thời, phạm vi tồn cơng ty, không ngừng củng cố hệ thống quản trị rủi ro nhằm đảm bảo tính rõ ràng, dễ hiểu khái niệm, qui định đặt liên quan đến mức độ chấp nhận rủi ro công ty Các Giám đốc phận công ty thường xuyên tiến hành thẩm định lại yếu tố rủi ro tín dụng, thị trường khoản để tối thiểu hoá khoản lỗ phát sinh từ nguy rủi ro này, cho chúng không vượt mức độ hợp lý mức xác định trước kịch kinh doanh đặt - Chúng thiết lập hệ thống kiểm sốt nội hồn chỉnh đáp ứng quy định pháp luật với nhân viên kiểm sốt nội có đủ kinh nghiệm, trình độ cần thiết Hệ thống kiểm soát nội luân phiên kiểm tra hoạt động phận công ty nhằm hạn chế thấp yếu tố gây rủi ro vận hành Kết kiểm soát nội báo cáo trực tiếp lên Tổng Giám đốc, Hội đồng quản trị để khắc phục lỗ hổng - Việc giáo dục ý thức tuân thủ pháp luật, tuân thủ quy định nội coi trọng tiến hành thường xuyên Bộ phận Nhân Luật, Kiểm soát nội định kỳ Bản tin pháp luật phát hành nội Công ty, tổ chức buổi trao đổi, cập nhật, bổ sung kiến thức luật -Trang 31- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 4.2 PHÂN TÍCH MA TRẬN SWOT Điểm mạnh (S) Điểm yếu (W) + Có sứ mệnh – tầm nhìn rõ ràng, qn Luôn đặt yếu tố người lên hàng đầu chiến lược phát triển Cty + Trong cấu doanh thu hoạt động đầu tư có rủi ro lớn chiếm tỷ trọng cao (trên 73% doanh thu năm 2007, 2008) + Tình hình tài lành mạnh, + Phát triển cách thận trọng, q số tài tốt trọng cơng tác Quản lý rủi ro làm + Cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin hội kinh doanh đại + Có nhiều khách hàng tổ chức lớn + Dẫn đầu thị trường giá trị môi giới sàn HOSE + Đã thiết lập hệ thống kiểm sốt nội hồn chỉnh đáp ứng quy định pháp luật với nhân viên kiểm sốt nội có đủ kinh nghiệm, trình độ cần thiết nhằm hạn chế thấp yếu tố rủi ro vận hành Cơ hội (O) Thách thức (T) + Với đà tăng trưởng thị trường CK đánh giá nhanh khu vực ASEAN cộng với việc cịn tương đối đối thủ nước cạnh tranh tạo hội phát triển tốt cho Cty CK VN + Theo lộ trình WTO, sau ngày 7/11/2011, VN phải mở cửa lĩnh vực chứng khoán, cho phép thành lập CTCK 100% vốn nước Đây thách thức lớn CTCK nước mà chênh lệch tiềm lực vốn, lực quản + Tiêu dùng nội địa động lực tăng lý CTCK VN CTCK nước cách biệt trưởng thời gian tới + Các quy định quản lý thị trường, quản lý giao dịch lỏng lẻo + Nền kinh tế VN đà hồi phục thách thức mặt vĩ mô tiềm ẩn + Cạnh tranh gay gắt từ đối thủ mạnh cơng nghệ, chấp nhận cung cấp địn bẩy tài mức cao: CK Thăng Long; CK Sacombank… + Yêu cầu ngày cao khách hàng dịch vụ “chất xám” giá trị gia tăng -Trang 32- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 Kết hợp SO Kết hợp WO + Tiếp tục mở rộng quy mô vốn, mạng Với việc mở rộng quy mô hoạt động, lưới hoạt động để chiếm lĩnh thị phần chiếm lĩnh thị phần gián tiếp làm + Tăng cường đầu tư nâng cao trình độ giảm tỷ trọng doanh thu từ hoạt động đầu cho đội ngũ công nhân viên để đáp ứng tư xuống & làm tăng tỷ trọng dịch vụ yêu cầu ngày cao khách hàng chứng khoán + Đầu tư hạ tầng CNTT song song với nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên để tăng khả xử lý, tăng khả cung ứng dịch vụ cho khách hàng Kết hợp ST Kết hợp WT Nâng cao chất lượng dịch vụ, đặc biệt Chú trọng công tác Quản lý rủi ro trọng việc cung cấp dịch vụ giá làm giảm hậu từ rủi ro tiềm ẩn trị gia tăng để cạnh tranh tốt môi trường kinh tế vĩ mô mang lại 4.3 MA TRẬN BCG Cơ sở liệu thiết lập ma trận (doanh thu Cty Chứng khoán lớn sàn HOSE sàn HNX 06 tháng đầu năm 2010): Đơn vị tính: tỷ đồng Cty CP CK Sài Gịn (SSI) Cty CP CK Sài Gịn Thương Tín (SBS) Cty CP CK NHNo & PTNT (AGR) Tốc độ tăng trưởng doanh thu so với kỳ năm 2009 (của SSI) Doanh thu tháng năm 2010 Trong đó: 831,37 607,26 799,44 174% Doanh thu Dịch vụ chứng khoán 123,33 122,36 29,17 104% Doanh thu từ Dịch vụ Quản lý quỹ 19,20 - - 49,6% Doanh thu từ Dịch vụ NH đầu tư 469,26 465,00 272,66 172% Doanh thu từ Dịch vụ Phân tích & tư vấn đầu tư 219,58 19,90 497,61 278% Tên Cty -Trang 33- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 Ma trận BCG sản phẩm, dịch vụ SSI Mức tăng trưởng thị trường Cao Thấp 300% Ngôi Dấu hỏi 10% Con bị Con chó 0% Mức phân chia thị trường Cao Thấp Chú thích: Tốc độ tăng trưởng so với kỳ năm trước Mức phân chia thị trường Dịch vụ Quản lý quỹ 49,6% KXĐ Dịch vụ NH Đầu tư 172% 1,01 Dịch vụ Chứng khoán 104% 1,08 Dịch vụ khác 278% 0,44 Tên dịch vụ cung cấp 4.4 CHIẾN LƯỢC CHUNG CỦA CTY a Ngắn hạn: Thực biện pháp đồng để giữ vững vị trí hàng đầu mảng nghiệp vụ: tìm kiếm sản phẩm; dịch vụ; giải pháp phù hợp với thị trường đồng thời kết hợp với hoạt động đầu tư có chiều sâu vào nhân lực hệ thống -Trang 34- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 b Dài hạn: Tiếp tục phát triển mạnh cốt lõi với tư cách nhà tư vấn, nhà môi giới, nhà tạo lập thị trường; nhà quản lý tài sản tổ chức đồng đầu tư với cấu doanh thu cân đối mảng nghiệp vụ 4.5 CHIẾN LƯỢC CHUNG CỦA TỪNG SBU Trong phần tiểu luận này, đề cập đến sản phẩm sau: o Sản phẩm 1: Dịch vụ chứng khoán o Sản phẩm 2: Dịch vụ Ngân hàng đầu tư 4.5.1 Dịch vụ chứng khoán - Củng cố hệ thống chuẩn mực, quán thái độ phong cách phục vụ nhân viên - Tăng cường đào tạo kỹ môi giới tư vấn cho khách hàng nhân viên - Nâng cấp hệ thống giao dịch điện tử, xây dựng thêm hệ thống web trading thay cho smart trading - Ðặt mục tiêu giữ vững vị công ty môi giới tốt nhất: đảm bảo tuân thủ pháp luật, bảo vệ nhà đầu tư, hỗ trợ nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro đầu tư - Giữ vững vị trí dẫn đầu thị phần mơi giới khách hàng nước 4.5.2 Dịch vụ Ngân hàng đầu tư - Ngoài sản phẩm truyền thống, SSI hướng tới cung ứng cho khách hàng nhóm giải pháp đồng đa dạng sở nghiên cứu, hiểu biết sâu sắc nhu cầu khách hàng - SSI tập trung cung cấp sản phẩm M&A, tái cấu trúc, trái phiếu chuyển đổi doanh nghiệp - Thúc đẩy tìm kiếm hội hợp tác với đối tác nước nhằm mở rộng mạng lưới cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư, đa dạng hóa đối tượng khách hàng, đặc biệt khách hàng doanh nghiệp tập đoàn tư nhân - Định hướng tăng cường khoản đầu tư dài hạn, có mức tăng trưởng cao, đồng thời trì hạn mức đầu tư ngắn hạn để tận dụng hội thị trường - Tiếp tục nhằm tới doanh nghiệp có hoạt động tốt, mang tính bền vững, có tỷ lệ tăng trưởng cao - Triển khai thêm số sản phẩm kinh doanh vốn, sản phẩm phái sinh, đa dạng hóa cơng cụ lãi suất -Trang 35- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHI TIẾT CHIẾN LƯỢC CỦA CÁC SBU 5.1 MỘT SỐ CHỈ SỐ KNH TẾ CỦA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005-2009 Bội chi ngân sách 2005-2009 Hoạt động xuất nhập Việt Nam thời kỳ 2006-2009 Dự báo kinh tế Việt Nam 2010 VEPR Năm Lạm phát GDP Tăng trưởng 2006 7,5% 425.372 8,23% 2007 8,3% 461.443 8,48% 2008 23% 489.833 6,15% 2009 (*) 6,9% 515.909 5,32% 2010 (1) 8,5% 548.360 6,29% 2010 (2) 10,5% 551.321 6,86% Đơn vị tính GDP: tỷ đồng, giá cố định 1994 Nguồn: Số liệu 2005 - 2009 Tổng cục Thống kê -Trang 36- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 Các số GDP theo tỷ giá GDP theo tỷ giá (tỷ USD) GDP tỷ giá theo đầu người (USD) Tăng trưởng 2007 71,4 823 8,5% 2008 89,83 1024 6,2% 2009 92,84 1040 5,3% Năm 2010 6,5%* (*) - Dự kiến Chính phủ Việt Nam Đầu tư trực tiếp nước Năm FDI đăng ký (tỷ USD) 2007 FDI giải ngân (tỷ USD) 2008 71,7 11,5 2009 21,48 10 22 – 25 11 2010 (dự kiến) -Trang 37- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 Các số xuất nhập Xuất (tỷ USD) Nhập (tỷ USD) Thâm hụt (tỷ USD) 2007 48,38 60,83 -12,45 2008 63,0 80,5 -17,5 2009 56,58 68,83 -12,25 Năm 2010 -17* (*) - Dự kiến Chính phủ Việt Nam Báo cáo kết lợi nhuận SSI năm 2009 CHỈ TIÊU STT SỐ TIỀN (VNĐ) Doanh thu HĐKD 1.121 tỷ Chi phí HĐKD 233,4 tỷ Lãi từ cơng ty liên kết 68,2 tỷ Tổng lợi nhuận trước thuế 955,8 tỷ Lợi nhuận sau thuế EPS 804 tỷ 5.360 đ/cp Kế hoạch lợi nhuận SSI năm 2010 STT CHỈ TIÊU SỐ TIỀN (VNĐ) Doanh thu HĐKD Chi phí HĐKD 400 tỷ Lãi từ công ty liên kết 76 tỷ Tổng lợi nhuận trước thuế -Trang 38- 1.524 tỷ 1.200 tỷ Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 5.2 MỘT SỐ CHỈ TIÊU KẾ HOẠCH CỦA SSIGIAI ĐOẠN 2010-2020 (TỶ VNĐ) -Trang 39- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 5.3 CHI TIẾT CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CHO TỪNG SBU GIAI ĐOẠN 2010 – 2020 Sản phẩm Dịch vụ chứng khốn - Giữ vững vi trí số thị phần môi giới nước (năm 2020: doanh thu thuần: 1.100 tỷ đồng) nước (20% - 30%) - Phấn đấu đến 2020 tổng số tài khoản đạt 100.000 tài khoản Tập trung vào khách hàng cá nhân lớn, khách hàng tổ chức nước, cụ thể định chế tài lớn, quỹ đầu tư nước ngồi, mơi giới tổ chức nước ngồi, ngân hàng lưu ký tồn cầu - SSI khơng ngừng mở rộng mạng lưới hoạt động kinh doanh khoảng 30 tỉnh thành phố lớn Việt Nam Hiện nay, với hai chi nhánh Nha Trang Quảng Ninh, SSI nâng tổng số lên 13 văn phòng, chi nhánh giao dịch - Chính sách chăm sóc khách hàng trọng tâm SSI phải thực giai đoạn 2010-2020 Ngoài phối hợp chặt chẽ khối nội bộ, SSI kết hợp với tổ chức niêm yết lớn, định chế tài quốc tế để tổ chức nhiều buổi hội thảo nhận định tình hình kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nước, hội đầu tư cho khách hàng SSI Thường xuyên cung cấp kịp thời hữu hiệu thơng tin phân tích, thơng tin thị trường đến khách hang: ngày, tuần, tháng, quý khách hàng đánh giá cao - Công nghệ thông tin khẳng định mạnh SSI chiến lược phát triển SSI giới thiệu đến nhà đầu tư Trung tâm dịch vụ khách hàng, áp dụng công nghệ đại thị trường Với dịch vụ SMS, SmartTrading, SSI không ngừng nâng cấp tính đại, giao diện dễ sử dụng - Tiếp tục trì phong cách phục vụ chuyên nghiệp với đội môi giới chuyên trách khách hàng nói thứ tiếng Anh, Nhật, Hàn Quốc, Hoa… - Bắt đầu tiếp tục triển khai sách khách hàng linh hoạt, tăng cường cung cấp dịch vụ sản phẩm hỗ trợ tài cho khách hàng - Xây dựng phận Nghiên cứu phát triển thị trường để hỗ trợ xây dựng sản phẩm quy trình sản phẩm chuyên nghiệp sáng tạo KẾ HOẠCH DOANH THU THUẦN GIAI ĐOẠN 2010 - 2020 KHỐI DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN (TỶ ĐỒNG) 1200 1000 800 600 400 200 2010 2011 2012 2013 2014 2015 -Trang 40- 2016 2017 2018 2019 2020 Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 Sản phẩm Dịch vụ Ngân hàng đầu tư - Quyết tâm giữ vững lợi số dịch vụ Bảo lãnh phát hành, năm 2009 chiếm 77,05% tổng cấu doanh thu Dịch vụ Ngân hàng đầu tư Thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn sơ khai nên nhu cầu dịch vụ lớn từ cty nước nước - Với đội ngũ cán lực chuyên môn cao, hiểu biết sâu sắc nhu cầu chiến lược khách hàng, khối Dịch vụ Ngân hàng đầu tư SSI tiếp tục khẳng định vị dẫn dắt thị trường Chính vậy, chiến lược đến năm 2020, SSI sâu vào chất lượng phù hợp sản phẩm thị trường, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ nhằm đáp ứng tối đa thị hiếu nhà đầu tư - Quá trình hội nhập quốc tế diễn ngày sâu rộng, môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt, dịch vụ tư vấn mua bán & sáp nhập (M&A) phát triển mau chóng khốc liệt Vì thế, SSI xây dựng đội ngũ cán có lực chuyên môn cao, hiểu biết sâu sắc lĩnh vực cụ thể nhằm hồn thành tốt cơng tác M&A khẳng định vị - Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, SSI thực thành công nhiều dự án phát hành cổ phiếu cơng cụ tài khác để huy động vốn cho nhiều công ty, kể công ty niêm yết chưa niêm yết qua nhiều hình thức phát hành riêng lẻ, đấu giá, phát hành công chúng Thị trường chứng khốn Việt Nam cịn non trẻ chủ trương Chính phủ thúc đẩy cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, nên dư địa lớn - SSI xác định nhà tư vấn dịch vụ hàng đầu nhiều doanh nghiệp quốc doanh quốc doanh, doanh nghiệp nước doanh nghiệp có vốn đầu tư nước thuộc bộ, ngành lĩnh vực khác KẾ HOẠCH DOANH THU THUẦN GIAI ĐOẠN 2010 - 2020 KHỐI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ (TỶ ĐỒNG) 400 350 300 250 200 150 100 50 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 -Trang 41- 2017 2018 2019 2019 2020 Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 CƠ CẤU DOANH THU KHỐI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ ĐẾN NĂM 2020 7% 3% 10% Bảo lãnh phát hành Tư vấn phát hành Tư vấn niêm yết 20% 60% -Trang 42- Tư vấn CPH Tư vấn tài khác TÀI LIỆU THAM KHẢO Quản trị chiến lược (dùng cho lớp cao học quản trị kinh doanh giám đốc điều hành doanh nghiệp_CEO) TS Hoàng Lâm Tịnh Lợi canh tranh Michael E Porter Bản cáo bạch Cơng ty CP chứng khốn Sài Gòn – SSI Báo cáo thường niên 2009 Cơng ty CP chứng khốn Sài Gịn – SSI Báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty CP chứng khốn Sài Gịn – SSI, tháng 4/2010 Trang web Cơng ty CP chứng khốn Sài Gịn – SSI: http://www.ssi.com.vn ... Phát triển nơng thơn Cơng ty TNHH Chứng khốn ACB Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Kim Long Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn – Hà Nội Cơng ty Cổ. .. hóa, trị, cơng nghệ ảnh hưởng tới đe dọa sản phẩm thay Đối với sản phẩm “dịch vụ chứng khốn” cơng ty chứng khốn có sản phẩm tính cạnh tranh từ sản phẩm thay cao Do đó, công ty tập trung phát triển. .. VNĐ) -Trang 39- Tiểu luận Quản trị chiến lược – Nhóm 14 K19 5.3 CHI TIẾT CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CHO TỪNG SBU GIAI ĐOẠN 2010 – 2020 Sản phẩm Dịch vụ chứng khốn - Giữ vững vi trí số thị phần môi giới