mô hình và hoạt động của các công ty chứng khoán trên thị trường chứng khoán việt nam hiện nay

106 2.5K 13
mô hình và hoạt động của các công ty chứng khoán trên thị trường chứng khoán việt nam hiện nay

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ KINH DOANH QUỐC TẾ *** KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY. Họ tên sinh viên : Mai Thị Linh Lớp : Nhật 1 Khoá : 42 Giáo viên hướng dẫn : Ths. Phan Trần Trung Dũng Hà Nội, tháng 10/ 2007 Mụ hỡnh v hot ng ca cỏc CTCK trờn TTCK Vit Nam hin nay i MC LC Mở đầu 1 Ch-ơng Một: cơ sở lý luận 3 I. Tổng quan thị về tr-ờng chứng khoán 3 1. Khái niệm về thị tr-ờng chứng khoán 3 2. Cấu trúc phân loại cơ bản thị tr-ờng chứng khoán 3 3. Nguyên tắc hoạt động cơ bản của thị tr-ờng chứng khoán 5 4. Chức năng của thị tr-ờng chứng khoán 6 5. Các chủ thể tham gia thị tr-ờng chứng khoán 8 II. Công ty chứng khoán Chủ thể quan trọng hàng đầu của thị tr-ờng chứng khoán 12 1. Khái niệm về công ty chứng khoán 12 2. Các loại hình công ty chứng khoán 12 3. Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán 19 4. Vai trò của công ty chứng khoán đối với thị tr-ờng chứng khoán 27 Ch-ơng hai : Thực trạng về hình hoạt động của các công ty chứng khoán trên thị tr-ờng chứng khoán Việt Nam hiện nay 30 I. Cơ sở pháp lý cho hoạt động của các công ty chứng khoán tại Việt Nam hiện nay. 31 1. Yêu cầu về loại hình kinh doanh phạm vi hoạt động 31 2. Yêu cầu về vốn quy vốn 34 3. Yêu cầu về điều kiện cơ sở vật chất kỹ thuật trình độ nghề nghiệp của cán bộ nhân viên các công ty chứng khoán 36 4. Yêu cầu về tổ chức công ty chứng khoán 37 Mụ hỡnh v hot ng ca cỏc CTCK trờn TTCK Vit Nam hin nay ii II. Thực trạng đánh giá tình hình hoạt động của các cTCK từ lúc ra đời cho đến nay 39 1. Các công ty chứng khoán không ngừng tăng về số l-ợng quy hoạt động 40 2. Các công ty chứng khoán đã đạt đ-ợc những kết quả đáng khích lệ 43 3. Các hoạt động nghiệp vụ đ-ợc đẩy mạnh cả về số l-ợng lẫn chất l-ợng 48 III. Một số tồn tại trong hoạt động của các công ty chứng khoán hiện nay 59 1. Số l-ợng các công ty chứng khoán tăng nhanh chóng trong một thời gian ngắn nh- một mối đe doạ đến quyền lợi nhà đầu t- 59 2. Nhiều công ty ch-a đáp ứng đủ mức vốn pháp định theo yêu cầu 63 3. Cơ sở hạ tầng các trang thiết bị kỹ thuật ch-a đáp ứng đ-ợc yêu cầu của thị tr-ờng 63 4. Thiếu nhân lực về cả số l-ợng chất l-ợng 65 5. Hoạt động t- vấn cho khách hàng ch-a đ-ợc quan tâm thích đáng 65 6. Nhiều công ty chứng khoán liên tục vi phạm các quy định về giao dịch 66 IV. Bài học kinh nghiệm từ việc tổ chức công ty chứng khoán của một số n-ớc trên thế giới 67 1. Kinh nghiệm tổ chức công ty chứng khoán của một số n-ớc 67 2. Bài học kinh nghiệm 73 Ch-ơng Ba : Giải pháp hoàn thiện hình nâng cao hiệu quả hoạt động các cTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay 77 I. Kiến nghị đối với Uỷ Ban Chứng khoán Nhà n-ớc 78 1. Hoàn thiện khung chính sách pháp luật điều chỉnh hoạt động của TTCK nói chung CTCK nói riêng theo h-ớng an toàn hiệu quả. 78 2. Kiến nghị về các loại hình tham gia kinh doanh chứng khoán 80 3. Nâng cao điều kiện thành lập đối với các công ty chứng khoán 82 Mụ hỡnh v hot ng ca cỏc CTCK trờn TTCK Vit Nam hin nay iii 4. Hoàn thiện hệ thống đào tạo, sát hạch cấp giấy phép hành nghề 84 5. Tạo môi tr-ờng thuận lợi cho các CTCK hoạt động 84 6. Tăng c-ờng quản lý, giám sát hoạt động của các công ty chứng khoán trên thị tr-ờng 85 II. Kiến nghị đối với các công ty chứng khoán 86 1. Tăng vốn điều lệ hơn nữa nhằm nâng cao quy chất l-ợng hoạt động 86 2. ứng dụng công nghệ hiện đại, tăng c-ờng cơ sở vật chất kỹ thuật trong hoạt động kinh doanh để đạt hiệu quả cao về kinh tế cũng nh- kiểm soát quản trị rủi ro tốt 87 3. Tuyển dụng đào tạo đội ngũ nhân lực chất l-ợng cao 88 4. Mở rộng mạng l-ới chi nhánh, phòng giao dịch , đại lý nhận lệnh 89 5. Đẩy mạnh hơn nữa nghiệp vụ t- vấn 90 6. Chú trọng đến việc cung cấp dịch vụ chứng khoán cho nhà đầu t- n-ớc ngoài 91 7. Nâng cao vai trò hệ thống kiểm soát nội bộ trong các công ty chứng khoán 91 Kết luận 93 Danh mục Tài liệu tham khảo 94 Danh mục website 95 Danh mục các bảng trong khóa luận 96 Danh mục biểu đồ trong khóa luận 96 Danh mục các chữ viết tắt 97 Phụ lục 98 hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay 1 MỞ ĐẦU Theo kinh nghiệm của các nước phát triển, để tận dụng được nguồn vốn nhàn rỗi trong dân chúng cũng như huy động được vốn đầu tư nước ngoài cần có TTCK. Do vậy, việc thiết lập một TTCK hoạt động lành mạnh, hiệu quả thực sự trở thành một kênh huy động vốn hữu hiệu cho nền kinh tế là một yếu tố quan trọng trong việc phát triển kinh tế xã hội ở nước ta hiện nay. Tuy nhiên, để một TTCK được thiết lập hoạt động có hiệu quả đòi hỏi phải hội đủ các yếu tố nhất định như: phải có một khối lượng lớn các công ty niêm yết, các nhà đầu tư cá nhân, tổ chức cũng như các tổ chức trung gian kinh doanh trên TTCK. Trong đó, CTCK là một tổ chức trung gian trên TTCK, có vai trò chủ yếu là làm môi giới giao dịch mua, bán chứng khoán, làm cầu nối giữa nhà phát hành các nhà đầu tư. Do đó, vai trò của các CTCK mang tính chất quyết định trong sự phát triển lớn mạnh của thị trường. TTCK Việt Nam mới trong giai đoạn phát triển, cùng với quá trình đó là sự hình thành từng bước trưởng thành của các CTCK. Tuy nhiên trong quá trình hoạt động của các CTCK hiện nay còn bộc lộ nhiều tồn tại, hạn chế. Vì vậy, tôi xin chọn đề tài: “Mô hình hoạt động của các công ty chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay” cho khoá luận tốt nghiệp này. Trong khoá luận, tôi xin trình bày những cơ sở lý luận chung nhất về CTCK, các loại hình CTCK, cũng như thực trạng hoạt động của các CTCK ở Việt Nam từ khi ra đời cho đến nay. Cùng với việc tìm hiểu hình, hoạt động của CTCK tại một số nước trên thế giới, rút ra bài học kinh nghiệm cho thực tế xây dựng phát triển các CTCK ở Việt Nam. Từ đó, người viết xin đề xuất những giải pháp cơ bản nhằm thiết lập, hoàn thiện hình CTCK hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay 2 cũng như nâng cao hiệu quả hoạt động của các công ty trong bối cảnh hiện nay nhằm góp phần thúc đẩy sự phát triển của TTCK cũng như nền kinh tế nước ta nói chung. Khoá luận được trình bày dựa trên việc nghiên cứu những cơ sở pháp lý cho việc hình thành hoạt động của các CTCK ở Việt Nam hiện nay nghiên cứu thực trạng, tình hình hoạt động của các CTCK tại Việt Nam từ lúc ra đời cho đến nay. Bố cục của khoá luận bao gồm ba chương: - Chương I: Những cơ sở lý luận chung nhất về TTCK CTCK. - Chương II: Thực trạng về hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay. - Chương III: Một số kiến nghị, giải pháp nhằm hoàn thiện hình nâng cao hiệu quả hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay. Để hoàn thành khoá luận này, tôi xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn tận tình của thầy giáo Phan Trần Trung Dũng, sự giúp đỡ nhiệt tình của bạn bè sự cung cấp tài liệu vô cùng quý báu từ thư viện trường Đại học Ngoại Thương, Thư viện quốc gia, Ban quản lý kinh doanh – Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước… Tuy nhiên do kiến thức cũng như kinh nghiệm thực tế còn thiếu, khoá luận chắc chắn không tránh khỏi những khiếm khuyết, rất mong được sự góp ý, chỉ bảo từ thầy cô các bạn quan tâm. Xin chân thành cảm ơn. Hà Nội, ngày 2/10/2007 Mai Thị Linh hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay 3 CHƢƠNG MỘT: CƠ SỞ LÝ LUẬN I. TỔNG QUAN THỊ VỀ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN 1. Khái niệm về thị trƣờng chứng khoán Như ta đã biết, thị trường tài chính là tổng hoà các mối quan hệ cung cầu về vốn, diễn ra dưới hình thức vay mượn, mua bán về vốn, tiền tệ các chứng từ có giá khác. Nói cách khác, thị trường tài chính là nơi diễn ra các hoạt động mua bán các tài sản tài chính. Thị trường tài chính bao gồm thị trường tiền tệ là nơi mua bán các công cụ nợ ngắn hạn thị trường vốn là nơi mua bán các công cụ vốn, công cụ nợ trung dài hạn. Thị trường vốn được thực hiện thông qua ngân hàng TTCK. Như vậy, TTCK là một bộ phận cấu thành của thị trường tài chính mà tại đó diễn ra việc mua bán các công cụ tài chính trung dài hạn. Hàng hoá trên TTCK bao gồm các loại chứng khoán, nó được hiểu là các giấy tờ có giá hay bút toán ghi sổ, nó cho phép chủ sở hữu có quyền yêu cầu về thu nhập tài sản của tổ chức phát hành hoặc quyền sở hữu. Các quyền yêu cầu này có sự khác nhau giữa các loại chứng khoán, tuỳ theo tính chất sở hữu của chúng. 2. Cấu trúc phân loại cơ bản thị trƣờng chứng khoán - Căn cứ vào sự luân chuyển các nguồn vốn: TTCK được chia thành thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp  Thị trường sơ cấp: Là thị trường mua bán các chứng khoán mới phát hành. Trên thị trường này, vốn từ nhà đầu tư sẽ được chuyển sang nhà phát hành thông qua việc nhà đầu tư mua các chứng khoán mới phát hành. hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay 4  Thị trường thứ cấp: Là nơi giao dịch các chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơ cấp, đảm bảo tính thanh khoản cho các chứng khoán đã phát hành. - Căn cứ vào phƣơng thức hoạt động của thị trƣờng: TTCK được chia thành thị trường tập trung (TTGDCK hoặc SGDCK) phi tập trung (thị trường OTC).  Tại thị trường giao dịch tập trung, các giao dịch được tập trung tại một địa điểm, các lệnh được chuyển tới sàn giao dịch tham gia vào quá trình ghép lệnh để hình thành nên giá giao dịch.  Trên thị trường OTC, các giao dịch (cả sơ cấp lẫn thứ cấp) được tiến hành qua mạng lưới các CTCK phân tán trên khắp quốc gia được nối với nhau bằng mạng điện tử. Giá cả trên thị trường này được hình thành theo phương thức thoả thuận. - Căn cứ vào hàng hoá trên thị trƣờng: TTCK được phân thành thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu thị trường các công cụ phái sinh.  Thị trường cổ phiếu: Là thị trường phát hành giao dịch mua bán các loại cổ phiếu.  Thị trường trái phiếu: Là thị trường phát hành giao dịch, mua bán các trái phiếu đã được phát hành. Các trái phiếu này bao gồm trái phiếu công ty, trái phiếu đô thị trái phiếu chính phủ.  Thị trường các công cụ phái sinh: Bên cạnh các giao dịch truyền thống về cổ phiếu trái phiếu, các giao dịch mua bán các chứng từ tài chính khác như: quyền mua cổ phiếu, chứng quyền, hợp đồng quyền chọn đã xuất hiện. Các chứng từ tài chính này được ra đời từ các giao dịch chứng khoán (cổ hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay 5 phiếu, trái phiếu). Do đó, người ta gọi chúngcác chứng từ có nguồn gốc chứng khoán, hay các công cụ phái sinh. Thị trường các công cụ phái sinh là thị trường phát hành mua đi bán lại các công cụ phái sinh đã được phát hành. Đây là loại thị trường chuyên giao dịch những công cụ tài chính cao cấp, do đó thị trường này chỉ xuất hiện ở những nước có TTCK phát triển mạnh. 3. Nguyên tắc hoạt động cơ bản của thị trƣờng chứng khoán - Nguyên tắc công khai Chứng khoáncác hàng hoá trừu tượng, người đầu tư không thể kiểm tra trực tiếp được các chứng khoán như các hàng hoá thông thường mà phải dựa trên cơ sở các thông tin có liên quan. Vì vậy, TTCK phải được xây dựng trên cơ sở hệ thống công bố thông tin tốt. Theo luật định, các bên phát hành chứng khoán có nghĩa vụ cung cấp đầy đủ, trung thực kịp thời những thông tin có liên quan tới tổ chức phát hành, tới đợt phát hành. Công bố thông tin được tiến hành khi phát hành lần đầu cũng như theo các chế độ thường xuyên đột xuất, thông qua các phương tiện thông tin đại chúng, SGDCK, các CTCK các tổ chức có liên quan khác. - Nguyên tắc trung gian Theo nguyên tắc này, trên TTCK, các giao dịch được thực hiện thông qua tổ chức trung gian là các CTCK. Trên thị trường sơ cấp, các nhà đầu tư thường không mua trực tiếp của nhà phát hành mà mua từ các nhà bảo lãnh phát hành. Trên thị trường thứ cấp, thông qua các nghiệp vụ môi giới, kinh doanh, các CTCK mua, bán chứng khoán giúp các khách hàng hoặc kết nối các khách hàng với nhau qua việc thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán trên tài khoản của mình. hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay 6 - Nguyên tắc đấu giá Mọi việc mua bán chứng khoán trên TTCK đều hoạt động trên nguyên tắc đấu giá. Nguyên tắc đấu giá dựa trên mối quan hệ cung cầu trên thị trường quyết định. 4. Chức năng của thị trƣờng chứng khoán TTCK trong điều kiện của nền kinh tế hiện đại, được quan niệm là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán trung dài hạn. Việc mua bán này được tiến hành ở thị trường sơ cấp khi người mua mua được chứng khoán lần đầu từ những người phát hành, thị trường thứ cấp khi có sự mua đi bán lại các chứng khoán đã được phát hành ở thị trường sơ cấp. Như vậy, xét về mặt hình thức, TTCK chỉ là nơi diễn ra các hoạt động trao đổi, mua bán, chuyển nhượng các loại chứng khoán, qua đó thay đổi chủ thể nắm giữ chứng khoán. TTCK có những chức năng cơ bản sau: - Huy động vốn đầu tƣ cho nền kinh tế Khi các nhà đầu tư mua chứng khoán do các công ty phát hành, số tiền nhàn rỗi của họ được đưa vào hoạt động sản xuất – kinh doanh qua đó góp phần mở rộng sản xuất xã hội. Bằng cách hỗ trợ các hoạt động đầu tư của công ty, TTCK đã có những tác động quan trọng đối với sự phát triển của nền kinh tế quốc dân. Thông qua TTCK, Chính phủ chính quyền ở các địa phương cũng huy động được các nguồn vốn cho mục đích đầu tư phát triển hạ tầng kinh tế, phục vụ các nhu cầu chung của xã hội. - Cung cấp môi trƣờng đầu tƣ cho công chúng TTCK cung cấp cho công chúng một môi trường đầu tư lành mạnh với các cơ hội lựa chọn phong phú. Các loại chứng khoán trên thị trường rất khác [...]... triển của nền kinh tế nói chung TTCK nói riêng 29 hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay CHƢƠNG HAI : THỰC TRẠNG VỀ HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY Từ khi chính thức được thành lập đi vào hoạt động vào tháng 7/2000, đến nay, sau hơn 7 năm hoạt động, TTCK Vịêt Nam đã đạt được những kết quả đáng khích lệ thực... hơn nhiều Ví dụ như ở Việt Nam, ban đầu các CTCK hầu hết là công ty con của các ngân hàng thương mại Những công ty này nhờ vào sự hoạt động lâu năm của công ty mẹ trên thị trường tài chính nên có thị trường, có sự am hiểu sâu sắc các công ty phát hành niêm yết chứng khoán trên TTCK Mặt 16 hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay khác, do trình độ quản lý của các nền kinh tế đang... chất lượng của các CTCK trong những năm qua Nguyên nhân của sự phát triển đó trước hết là nhờ những quy định pháp lý về CTCK ngày càng được hoàn thiện thay đổi cho phù hợp với yêu cầu của thị trường 30 hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay I CƠ SỞ PHÁP LÝ CHO HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY TTCK Việt Nam đã ra đời đi vào hoạt động được hơn 7... cho các phát hành nợ của nó 11 hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay II CÔNG TY CHỨNG KHOÁN – CHỦ THỂ QUAN TRỌNG HÀNG ĐẦU CỦA THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN 1 Khái niệm về công ty chứng khoán Lịch sử hình thành phát triển của TTCK trên thế giới đã cho thấy, TTCK thời kỳ còn sơ khai, các nhà môi giới hoạt động độc lập với nhau Sau này, cùng với sự phát triển của TTCK chức năng quy... định các chính sách của công ty chỉ định giám đốc cùng các chức vụ quản lý khác để điều hành công ty theo các sách lược kinh doanh đã đề ra Các ưu điểm của công ty cổ phần + Đây là loại hình công ty tồn tại liên tục, không phụ thuộc vào việc thay đổi cổ đông 18 hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay + Giống như công ty trách nhiệm hữu hạn, rủi ro mà chủ sở hữu của công ty phải... mua vào khi giá chứng khoán bị giảm bán ra khi giá chứng khoán lên nhằm giữ giá chứng khoán ổn định • Hoạt động tạo thị trường: khi được phát hành, các chứng khoán mới chưa có thị trường giao dịch Để tạo thị trường cho các chứng khoán này, các CTCK thực hiện tự doanh thông qua việc mua bán chứng khoán, tạo tính thanh khoản trên thị trường cấp hai Trên những TTCK phát triển, các nhà tạo lập thị trường. .. tắc trên • Góp phần bình ổn thị trường: Các CTCK hoạt động tự doanh nhằm góp phần bình ổn giá cả thị trường Trong trường hợp này, hoạt động tự doanh được tiến hành bắt buộc theo luật định Luật các nước đều quy định các 21 hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay CTCK phải dành một tỷ lệ % nhất định các giao dịch của mình (ở Mỹ là 60%) cho hoạt động bình ổn thị trường Theo đó, các. .. người làm công tác quản lý mà ở mỗi nước có sự khác nhau Tuy nhiên, có thể khái quát thành 3 hình cơ bản hiện nay: - hình công ty chứng khoán chuyên doanh Theo hình này, hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các công ty độc lập chuyên môn hoá trong lĩnh vực chứng khoán đảm trách Các ngân hàng, tổ chức tài chính, công ty bảo hiểm không được tham gia kinh doanh chứng khoán hình này đã... thực hiện giao dịch cho khách hàng cho bản thân công ty Do đó, luật pháp của các nước đều yêu cầu tách biệt rõ ràng giữa các nghiệp vụ môi giới tự doanh, CTCK phải ưu 20 hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước khi thực hiện lệnh của mình Thậm chí luật pháp ở một số nước còn quy định có 2 loại hình CTCK là công ty môi giới chứng khoán. .. thực hiện việc quản lý nhà nước đối với TTCK Từ tháng 9/2004, UBCKNN được chuyển vào Bộ tài chính, chịu trách nhiệm trước Bộ trưởng Bộ Tài chính, thực hiện chức năng quản lý nhà nước về chứng khoán TTCK, trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động chứng khoán 10 hình hoạt động của các CTCK trên TTCK Việt Nam hiện nay TTCK, quản lý các hoạt động dịch vụ công cộng thuộc lĩnh vực chứng khoán TTCK . qua hoạt động bảo lãnh cho các công ty phát hành và hoạt động tự doanh. 2. Các loại hình công ty chứng khoán  Mô hình tổ chức kinh doanh của công ty chứng khoán Mô hình và hoạt động của các. thị tr-ờng chứng khoán 27 Ch-ơng hai : Thực trạng về mô hình và hoạt động của các công ty chứng khoán trên thị tr-ờng chứng khoán Việt Nam hiện nay 30 I. Cơ sở pháp lý cho hoạt động của các. đầu của thị tr-ờng chứng khoán 12 1. Khái niệm về công ty chứng khoán 12 2. Các loại hình công ty chứng khoán 12 3. Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán 19 4. Vai trò của công ty chứng khoán

Ngày đăng: 24/05/2014, 09:12

Từ khóa liên quan

Mục lục

  • MỤC LỤC

  • MỞ ĐẦU

  • CHƯƠNG MỘT: CƠ SỞ LÝ LUẬN

    • I. TỔNG QUAN THỊ VỀ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

      • 1. Khái niệm về thị trường chứng khoán

      • 2. Cấu trúc và phân loại cơ bản thị trường chứng khoán

      • 3. Nguyên tắc hoạt động cơ bản của thị trường chứng khoán

      • 4. Chức năng của thị trường chứng khoán

      • 5. Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán

      • II. CÔNG TY CHỨNG KHOÁN – CHỦ THỂ QUAN TRỌNG HÀNG ĐẦU CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

        • 1. Khái niệm về công ty chứng khoán

        • 2. Các loại hình công ty chứng khoán

        • 3. Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán

        • 4. Vai trò của công ty chứng khoán đối với thị trường chứng khoán

        • CHƯƠNG HAI : THỰC TRẠNG VỀ MÔ HÌNH VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY

          • I. CƠ SỞ PHÁP LÝ CHO HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY.

            • 1. Yêu cầu về loại hình kinh doanh và phạm vi hoạt động

            • 2. Yêu cầu về vốn và quy mô vốn

            • 3. Yêu cầu về điều kiện cơ sở vật chất kỹ thuật và trình độ nghề nghiệp của cán bộ và nhân viên các công ty chứng khoán

            • 4. Yêu cầu về tổ chức công ty chứng khoán

            • II. THỰC TRẠNG VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CTCK TỪ LÚC RA ĐỜI CHO ĐẾN NAY

              • 1. Các công ty chứng khoán không ngừng tăng về số lượng và quy mô hoạt động

              • 2. Các công ty chứng khoán đã đạt đƣợc những kết quả đáng khích lệ

              • 3. Các hoạt động nghiệp vụ được đẩy mạnh cả về số lượng lẫn chất lượng

              • III. MỘT SỐ TỒN TẠI TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN HIỆN NAY

                • 1. Số lượng các công ty chứng khoán tăng nhanh chóng trong một thời gian ngắn như một mối đe doạ đến quyền lợi nhà đầu tư

                • 2. Nhiều công ty chưa đáp ứng đủ mức vốn pháp định theo yêu cầu

Tài liệu cùng người dùng

Tài liệu liên quan