B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiƯp Mục Lục Lời mở đầu Chương I : Tổng quan cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn hồng an 1.1.Những vấn đề chung phân tích cấu nguồn vốn .2 1.1.1.Nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.1.1.Khái niệm 1.1.2.Cơ cấu nguồn vốn 1.1.1.2.1.Nợ phải trả .2 1.1.1.2.2.Vốn chủ sở hữu .3 1.1.3.ý nghĩa phương pháp phân tích cấu nguồn vốn 1.1.3.1.ý nghĩa phân tích cấu nguồn vốn 1.1.3.2.Phương pháp phân tích cấu nguồn vốn 1.1.4.Nội dung phân tích cấu nguồn vốn 1.1.4.1.Phân tích biến động tiêu Nợ phải trả 1.1.4.2 Phân tích biến động tiêu Vốn chủ sở hữu 1.1.4.3.Mối liên hệ tiêu Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu 1.2.Nội dung đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm 1.2.2.ý nghĩa phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 1.2.3.Các quan điểm phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 1.2.4.1.Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo quan điểm luân chuyển vốn (Cân tài sản - Nguồn vốn) 1.2.4.2.Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ 10 1.3.Nhân tố ảnh hưởng đến cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn 13 1.3.1.Nhóm nhân tố khách quan 13 1.3.2.Nhóm nhân tố chủ quan 14 Chương II : Thực trạng cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Cơng ty trách nhiệm hữu hạn hồng an 2.1.Giới thiệu chung Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Hồng An 15 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển 15 Trần Hoài Thơng Báo cáo thực tập tèt nghiƯp 2.1.2.Chức nhiệm vụ Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng An .15 2.1.3.Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng An 15 2.1.4.Kết kinh doanh Công ty giai đoạn 2006-2008 16 2.2.Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Hồng An giai đoạn 2006 - 2008 21 2.2.1.Phân tích cấu nguồn vốn .21 2.2.2.Thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty Trách nhiệm hữu hạn Hoàng An 26 2.3.Đánh giá cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty Trách nhiệm hữu hạn Hoàng An .29 2.3.1.Thành công 29 2.3.2.Hạn chế .29 Chương III : Một số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Hồng an 3.1.Phương hướng phát triển .30 3.2.Một số biện pháp 30 Phần kết luận .32 Danh mục tài liệu tham khảo .33 Mục lục .34 Trần Hoài Thơng Báo cáo thực tập tèt nghiÖp Lời mở đầu Xã hội phát triển hoạt động sản xuất, kinh doanh ngàycàng giữ vai trị quan trọng, định tồn phát triển xã hội.Cơng tác nghiên cứu phân tích đánh giá mặt hoạt động sản xuất kinh doanh ngày quan tâm doanh nghiệp sản xuất.Một thách thức to lớn doanh nghiệp mức độ cạnh tranh thị trường ngày gay gắt khốc liệt.ở cạnh tranh bao gồm cạnh tranh doanh nghiệp nước với cạnh tranh với doanh nghiệp nước thị trường nội địa quốc tế.Để nâng cao lực cạnh tranh cho sản phẩm kinh doanh doanh nghiệp vấn đề phân tích cấu nguồn vốn kinh doanh hiệu qua việc sử dụng vốn quan trọng.Quan điểm giúp nhà quan lý đưa định đắn việc huy động vốn với chi phí , đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn sức mạnh canh tranh thị trường tối đa hoá lợi nhuận doanh nghiệp Nhận thức rõ tầm quan trọng nguồn vốn đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh tồn phát triển doanh nghiệp,cùng với khảo sát hoạt động kinh doanh Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Hồng An nên em chọn đề tài: “Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Hồng An” làm đề tài tốt nghiệp Để tiếp cận phân tích Cơ cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty em vận dụng phương pháp nghiên cứu môn học: Phân tích báo cáo tài chính, Tài doanh nghiệp, Lý thuyết tài chính…kết hợp phương pháp phân tích tổng hợp kiến thức học làm phương pháp nghiên cứu cho đề tài Bố cục chia thành phần sau: ChươngI: Tổng quan cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hn Hong An Trần Hoài Thơng Báo cáo thực tËp tèt nghiÖp ChươngII: Thực trạng cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Hồng An ChươngIII: Một số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng An Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình Ban lãnh đạo Cơng ty, cán nhân viên phịng Kế toán đặc biệt hướng dẫn Thầy giáo:Nguyễn Quang Minh giúp em hoàn thành đề tài này.Do thời gian kiến thức định chuyên đề tốt nghiệp không tránh khỏi thiếu xót Kính mong thầy giáo đóng góp bổ sung để giúp em hoàn thành chuyên đề tt nghip ny c tt hn Trần Hoài Thơng B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiƯp Chương I Tổng quan cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 1.1.Những vấn đề chung phân tích cấu nguồn vốn 1.1.1.Nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.1.1.Khái niệm Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp nguồn hình thành nên tài sản doanh nghiệp, nguồn vốn hình thành từ hai nguồn khác Nguồn vốn chủ sở hữu Các khoản nợ phải trả: * Nguồn vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc sở hữu chủ Doanh nghiệp.bao gồm nguồn vốn kinh doanh, lợi nhuận chưa phân phối nguồn vốn khác kinh phí xây dựng bản, kinh phí nghiệp…Đây tiêu quan trọng để đánh giá mức độ tự chủ doanh nghiệp hoạt động tài * Các khoản nợ phải trả: Là nguồn vốn mà Doanh nghiệp khai thác, huy động từ chủ thể khác qua vay nợ, thuê mua ứng trước tiền hàng… Doanh nghiệp quyền sử dụng thời thời gian sau phải hồn trả cho chủ sở nợ 1.1.1.2.Nội dung 1.1.1.2.1.Nợ phải trả Theo tính chất thời hạn toán Các khoản nợ phải trả bao gồm: - Nợ ngắn hạn: Đó khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả cho chủ nợ thời hạn ngắn, bao gồm khoản như: Vay ngắn hạn; phải trả cho người bán; người nhận thầu; khoản thuế phải nộp cho Nhà nước khoản phải trả phải nộp khác… - Nợ dài hạn: Là khoản vốn mà doanh nghiệp nợ chủ thể khác năm phải hoàn trả, bao gồm: vay dài hạn cho đầu tư phát triển; nợ thuê mua tài sản cố định; phát hành trái phiếu… - Nợ khác: Là khoản phải trả nhận ký quỹ, ký cược dài hạn, khoản chi phí phải trả khác Trần Hoài Thơng Báo cáo thực tập tốt nghiệp Việc huy động nguồn vốn quan trọng doanh nghiệp để đảm bảo cung ứng đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh.Với sức ép chi phí sử dụng vốn vay, thời hạn hoàn trả vốn thúc đẩy doanh nghiệp sử dụng vốn tiết kiệm hiệu quả.Đồng thời việc tranh thủ chiếm dụng sử dụng khoản phải trả thời gian cho phép tạo điều kiện cho doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tuy nhiên nguồn vốn có mặt trái doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn tốn chi phí, thời gian.Và khơng tính tốn xác thận trọng hiệu kinh doanh lợi nhuận doanh nghiệp bị ảnh hưởng lãi vay.Vây doanh nghiệp phải cân nhắc ký trước vay: Nếu hiệu thực tế khoản vay tương đương với giá khoản vay cần phải cân nhắc kỹ đặc biệt phải tính đến rủi ro xảy Nếu hiệu thực khoản vay không đủ để trả giá khoản vay khơng nên vay Ngược lại hiệu thực khoản vay cao giá khoản vay nên vay vay tốt phát hành cổ phiếu 1.1.1.2.2.Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp thành lập nguồn vốn hình thành vốn điều lệ chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư góp vốn, sử dụng để đầu tư mua sắm loại tài sản Doanh nghiệp.Trong q trình hoạt động nguồn bổ sung từ kết hoạt động sản xuất kinh doanh Các doanh nghiệp khác có nguồn vốn chủ sở hữu khác nhau: - Nguồn vốn ngân sách nhà nước cấp:Là nguồn vốn Ngân sách nhà nước cấp cho doanh nghiệp nhà nứơc lúc thành lập.Nguồn vốn có xu hướng giảm tỷ trọng số lượng.Do doanhnghiệp nhà nước phải chủ động bổ sung nguồn tài trợ khác TrÇn Hoài Thơng Báo cáo thực tập tốt nghiệp - Nguồn vốn chủ doanh nghiệp bỏ doanh nghiệp tư nhân.Nguồn gốc nguồn vốn tiền để dành tích luỹ từ trước nhà đầu tư tư nhân đứng thành lập doanh nghiệp - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: nguồn đóng góp theo tỷ lệ theo cam kết chủ đầu tư thành lập doanh nghiệp để kinh doanh hưởng lợi nhuận - Nguồn vốn từ phát hành cổ phiếu: Là nguồn vốn cơng ty cổ phần cổ đơng đóng góp.Mỗi cổ đông chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm hữu hạn trị giá cổ phần mà họ nắm giữ Ngoài ra, nguồn vốn chủ sở hữu bổ sung từ số nguồn khác lợi nhuận không chia, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự trữ tài chính… Nguồn vốn chủ sở hữu có ý nghĩa đặc biệt quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho chủ doanh nghiệp chủ động hoàn toàn sản xuất kinh doanh.Chủ doanh nghiệp có sở để chủ động kịp thời đưa định kinh doanh để đạt mục điách mà khơng phải tìm kiếm phụ thuộc vào nguồn vốn tài trợ.Tuy nhiên, nguồn vốn thường bị hạn chế quy mô nên không đáp ứng nhu cầu vốn cho Sản xuất kinh doanh việc sử dụng nguồn vốn khơng chịu sức ép chi phí sử dụng vốn nên thiếu kiểm tra giám sát tư vấn chuyên gia, tổ chức sử dụng vốn vay thể hiệu sử dụng vốn khơng cao có định không khôn ngoan đầu tư 1.1.2.Cơ cấu nguồn vốn Nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn kinh doanh,các quỹ doanh nghiệp,lợi nhuận chưa phân phối nguồn vốn khác kinh phí xây dựng bản,kinh phí nghiệp Nguồn vốn tiêu quan trọng để đánh giá mức độ tự chủ hoạt động tài Bên cạnh nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp phải vay,chiếm dụng vốn để phục vụ cho trình kinh doanh nợ phải trả.Nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn TrÇn Hoài Thơng Báo cáo thực tập tốt nghiệp - Nợ ngắn hạn khoản nợ doanh nghiệp phải có trách nhiệm nghĩa vụ tốn thời hạn 12 tháng chu kỳ kinh doanh.Nợ ngắn hạn bao gồm:Vay nợ dài hạn,phải trả người bán ngắn hạn,phải toán với ngân sách Nhà nước khoản thuế,phải trả công nhân viên,người mua trả tiền trước… - Nợ dài hạn khoản nợ mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm nghĩa vụ toán thời hạn 12 tháng chu kỳ kinh doanh.Nợ dài hạn bao gồm: Vay nợ ngắn hạn,phải trả người dài hạn,phải toán với ngân hang Nhà nước hoãn lại… Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp thường phụ thuộc vào đặc điểm hoạt động kinh doanh,hình thức sở hữu vốn,cơ chế quản lý phân cấp tài doanh nghiệp.trong thực tế doanh nghiệp khác cấu nguồn vốn khác nhau.Cơ cấu nguồn vốn tác động đến nội dung phân tích hiệu nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.3.ý nghĩa phương pháp phân tích cấu nguồn vốn 1.1.3.1.ý nghĩa phân tích cấu nguồn vốn Thơng qua việc phân tích cấu nguồn vốn nhà quản lý thấy đặc trưng cấu huy động vốn doanh nghiệp, xác định tính hợp lý an tồn việc huy động vốn.Đồng thời thơng qua bảng phân tích cấu nguồn vốn biến động cấu nguồn vốn nhiều kỳ kinh doanh gắn với điều kiện kinh doanh cụ thể, nhà quản lý có định huy động nguồn vốn với mức độ hợp lý đạt hiệu kinh doanh cao Đặc biệt qua bảng phân tích cấu nguồn vốn cho phép nhà quản lý đánh giá lực tài mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp.Như biết, tồn nguồn vốn hình thành nên tài sản doanh nghiệp chia thành nguồn nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp chịu trách nhiệm toán số nợ phải trả, cịn số vốn chủ sở hữu khơng phải cam kết toán.Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn khả tự chủ v kh nng toỏn ca doanh Trần Hoài Thơng B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiƯp nghiệp cao ngược lại công nợ phải trả chiếm chủ yếu khả đảm bảo tài doanh nghiệp thấp Không mà qua việc phân tích cấu nguồn vốn nhà phân tích nắm trị số biến động tiêu như: Hệ số tài trợ, Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu, Hệ số nợ so với tổng vốn.Trị số tiêu “Hệ số nợ” cao mức độc lập tài cao ngược lại… 1.1.3.2.Phương pháp phân tích cấu nguồn vốn Mỗi doanh nghiệp phải có trách nhiệm xác định số vốn cần huy động, nguồn huy động, thời gian chi phí huy động… cho vừa đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn cho kinh doanh, vừa tiết kiệm chi phí huy động , tiết kiệm chi phí sử dụng vốn đảm bảo tài cho doanh nghiệp.Vì việc phân tích cấu nguồn vốn quan trọng giúp cho nhà quản lý nắm cấu vốn huy động, trách nhiệm doanh nghiệp nhà cung cấp, lao động, người cho vay…Thể mức độ độc lập tài doanh nghiệp Việc phân tích cấu nguồn vốn tiến hành tương tự phân tích cấu tài sản.Trước hết nhà phân tích cần tính so sánh tình hình biến động kỳ phân tích với kỳ gốc tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn Tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn tính sau: Tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn = Giá trị phận nguồn vốn Tổng số nguồn vốn Việc xem xét tình hình biến động tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn kỳ gốc kỳ phân tích phép nhà quản lý đánh giá cấu nguồn vốn huy động lại không cho biết nhân tố tác động đến thay đổi đó.Vì vậy, nhà phân tích cịn kết hợp việc phân tích ngang, tức so sánh biến động kỳ phân tích với kỳ gốc(cả số tương đối tuyệt đối) tổng số nguồn vốn theo tng loi ngun Trần Hoài Thơng Báo cáo thùc tËp tèt nghiƯp Bên cạnh đó, nhà phân tích cịn phải xem xét tỷ trọng loại nguồn vốn chiếm tổng số xu hướng biến động chúng theo thời gian để thấy mức độ hợp lý an ninh tài doanh nghiệp việc huy động vốn.Việc đánh giá phải dựa tình hình biến động phận huy động vốn hiệu kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ.Trong điều kiện cho phép ta xem xét, so sánh tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn doanh nghiệp qua nhiều năm so với cấu chung ngành để đánh giá Để thuận tiện cho việc đánh giá cấu nguồn vốn phân tích ta lập bảng sau: Bảng phân tích cấu nguồn vốn : Đầu năm Chỉ tiêu(A) Số tiền(B) Tỷ trọng(C ) Cuối năm Số tiền Tỷ (D) trọng(E) Chênh lệch Số tiền(Đ ) Tỷ Tỷ trọng(G) lệ(H) A.Nợ phải trả I.Nợ ngắn hạn II.Nợ dài hạn B.Vốn chủ sở hữu I.Vốn chủ sở hữu II.Nguồn kinh phí quỹ khác Tổng nguồn vốn Qua bảng phân tích trên,các nhà phân tích phân tích nắm nội dung chủ yếu: - Cột “số tiền”trong bảng phân tích(cột B)và kỳ gốc phản ánh trị số tiêu thời điểm cuối kỳ tương ứng;trong đó,số tổng cộng theo cột tiêu A “ Nợ phải trả”và tiêu B “ vốn chủ sở hữu” số liệu tiêu “tổng số nguồn vốn” kỳ.Qua cột nhà phân tích thấy múc độ biến động quy mô nguồn vốn nguyên nhân ảnh hưởng đến thay đổi phânj nguồn vốn chiếm tng s ngun Trần Hoài Thơng 10 Báo cáo thùc tËp tèt nghiƯp Thứ tư: Do cơng ty tổ chức quản lý tốt khâu tuyển chọn cán lao động cho công ty giúp công ty động tình kinh doanh Thứ năm: Uy tín cơng ty ngày lớn bên đối tác kinh doanh Trên thành tựu mà công ty đạt thời gian qua Nhưng người hiểu `rằng khơng có khơng có tính hai mặt nó, bên cạnh thành cơng tốt đẹp cịn tồn mặt hạn chế cần khắc phục + Về vốn cố định Thứ nhất: Vốn cố định chiếm tỷ trọng thấp tổng vốn công ty Công ty mua máy móc, thiết bị máy móc cũ hỏng hóc sử dụng với hiệu suất Thứ hai: Cơng ty áp dụng cách tính khấu hao theo đường thẳng để lập kế hoạch khấu hao cho tài sản năm Đây hạn chế năm đầu hiệu suất làm việc máy móc cao nhiều so với năm cuối, đem lại hiệu cao kinh doanh cao nhiều giai đoạn cuối 2.3.2.Nguyên nhân Do tình hình biến động giá thị trường nên trình hoạt động kinh doanh Công ty sử dụng phần lớn vốn vay ngắn hạn , nguồn vốn chủ sở hữu có tăng khơng đáng kể thơng qua hệ số vốn chủ sở hữu giảm 0,07% đến năm 2008, hàng tồn kho, khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn \ - Về vốn cố định Thứ nhất: Vốn cố định chiếm tỷ trọng thấp tổng vốn công ty Cơng ty mua máy móc, thiết bị máy móc cũ hỏng hóc sử dụng với hiệu suất Thứ hai: Công ty áp dụng cách tính khấu hao theo đường thẳng để lập kế hoạch khấu hao cho tài sản năm õy l mt hn ch vỡ Trần Hoài Thơng 42 B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiƯp năm đầu hiệu suất làm việc máy móc cao nhiều so với năm cuối, đem lại hiệu cao kinh doanh cao nhiều giai đoạn cuối - Về vốn lưu động Thứ nhất: Tình hình cho thấy, khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động công ty Năm 2006 (47,76%), đến năm 2007 có xu hướng giảm xuống đến năm 2008 tỷ trọng lại tăng lên làm cho nguồn vốn công ty bị ứ đọng, cơng ty gặp khó khăn kinh doanh khả toán Thứ hai: Hàng tồn kho cơng ty tăng nhanh, chứng tỏ cơng ty cịn tồn đọng nhiều sản phẩm sản xuất dở dang, tồn đọng nguyên nhiên liệu kho Doanh nghiệp cần nghiên cứu giải phóng bớt hàng tồn kho Thứ ba: Các khoản phải trả tăng nhanh qua năm Doanh nghiệp cần nghiên cứu cách thức để chào hàng, hồn thành tốt cơng trình thực Thứ tư: Mặc dù khả tốn cơng ty tăng lên q thấp Khả tốn cơng ty cịn yếu tỷ lệ nợ phải trả cơng ty q cao Doanh nghiệp cần tìm giải pháp khắc phục tình trạng Thứ năm: Hiệu suất sử dụng tài sản tạm chấp nhận hệ số sinh lời thấp, hiệu suất lại biến động không qua năm gần Điều chi phí quản lý cịn q cao, doanh nghiệp cần có giải pháp giảm chi phí đặc biệt năm 2009 ♦ Những nguyên nhân gây hạn chế Thứ nhất: Do gia tăng liên tục với tốc độ cao giá trị hàng tồn kho khoản phải thu Vấn đề làm đau đầu nhà quản trị công tác quản lý sử dụng vốn công ty Các khoản phải thu tăng lên chủ yếu khoản phải thu khách hàng mà khách hàng công ty cơng ty vận tải Bên cạnh đó, việc thẩm định khả trả nợ khách hàng chưa cơng ty tiến hành chặt chẽ khách hàng cụng ty ch yu l cỏc doanh Trần Hoài Thơng 43 B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiƯp nghiệp tư nhân nên việc trả tiền, ứng tiến cho cơng ty tiến hành trước sau công ty lấy cước vận tải Hơn nữa, hệ thống ngân hàng Việt Nam phát triển trước yếu so với hệ thống ngân hàng nước giới Việc toán người Việt tiền mặt không quen tốn hình thức khác như: chuyển khoản, thẻ tín dụng có chưa phổ biến Điều gây khó khăn việc nắm bắt tình hình tài khách hàng Khi khách hàng ký kết hợp đồng với công ty cần có tiêu tài khách hàng liệu số liệu báo cáo tài liệu có đáng tin cậy khơng? Do vậy, vấn đề xảy nợ q hạn hay nợ khó địi điều khó tránh khỏi cơng ty Thứ hai: Việc bố trí cấu vốn doanh nghiệp chưa phù hợp Chủ yếu vốn lưu động vốn cố định chiếm tỷ trọng nhỏ tổng vốn công ty Thứ ba: Do tình trạng thiếu vốn, cơng ty phải vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho kinh doanh Việc vay ngân hàng cơng ty phải khoản tiền lãi lớn, làm giảm lợi nhuận cơng ty làm cho cơng ty có hội đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh khác Thứ tư : Về thị trường khả cạnh tranh doanh nghiệp lĩnh vực kinh doanh xăng dầu vận tải,khai thác đá cịn yếu, có nhiều bất lợi hạn chế Kết tất yếu thị trường doanh nghiệp bị thu hẹp với cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Thời gian vừa qua, để cạnh tranh giành nhiều việc làm nên công ty phải giảm giá thầu, nhiều cơng trình khơng đảm bảo lấy thu bù chi Ngồi ra, cịn nhiều ngun nhân khác ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp như: Hành lang pháp luật, định hướng phát triển kinh tế đất nước nhiều nhân tố khác Trần Hoài Thơng 44 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Trần Hoài Thơng 45 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Chương III Một số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng an 3.1.Phương hướng phát triển Trải qua nhiều năm phát triển với kinh tế thị trường ngày khốc liệt, đặc biệt có nhiều biến động tình hình giới cho khơng cơng ty mà hầu hết doanh nghiệp kinh doanh đặc biệt xăng dầu Do Cơng ty cần có phương hướng phát triển xu kinh tế giới Cơng ty phát hành trái phiếu huy động vốn từ nội Công ty để huy động nguồn vốn nhàn rỗi cán công nhân viên từ tự chủ tình hình tài Cơng ty, mở rộng hoạt động kinh doanh hoạt động kinh doanh có hiệu - Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường nhằm nắm bắt lúc, kịp thời nhu cầu, biến động thị trường giới nói chung nước nói riêng để lập chiến lược kinh doanh hiệu Đồng thời tìm hướng mở rộng thị trường Đây yếu tố quan trọng , cập nhật thông tin lúc kịp thời làm cho đồng vốn mà Công ty đầu tư hạn chế rủi ro, đồng thời đưa định đầu tư đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh - Có chiến lược đào tạo đội ngũ nhân viên nhằm tăng suất lao động, ý thức trình độ nghề nghiệp khả sáng tạo nhân viên, tâm xây dựng Công ty ngày lớn mạnh Việc đầu tư vốn cho nguồn nhân lực tăng lương, có chế độ ưu đãi công nhân viên tạo hứng thú thúc đẩy nhiệt tình lao động, kinh doanh Đây sách chiến lược mà doanh nghiệp kinh doanh cần ý.Ví đồng vốn mà Doanh nghiệp bỏ đầu tư họ nhận lại mười đồng Giảm thiểu chi phí quản lý doanh nghiệp cách tốt nht Trần Hoài Thơng 46 Báo cáo thực tập tốt nghiƯp Giảm chi phí quản lý doanh nghiệp góp phần làm tăng lợi nhuận công ty, công ty muốn hoạt động có hiệu phải đề giải pháp cụ thể cho việc quản lý chi phí này, là: Thứ nhất: Điều chỉnh lại quy trình tiến hành thi cơng cơng trình, giảm thiểu số nhân viên quản lý phòng ban cho phù hợp vừa đảm bảo hiệu quản lý vừa không ngừng gia tăng doanh thu Thứ hai: Điều chỉnh hướng tới chi phí quản lý nhỏ được, cơng ty nên có giải pháp huy động vốn khác để giảm chi phí vốn vay ngân hàng Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động công ty Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giúp cơng ty có nhìn đích thực nắm bắt xác tình hình tài mình, từ đưa giải pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn biện pháp phát huy mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực việc sử dụng vốn Cơng ty nên tránh việc đánh giá mang tính chất hình thức doanh nghiệp Đó giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường Ngoài giải pháp ta sử dụng số giải pháp như: Có chế độ thưởng phạt rõ ràng phận phịng ban thực tốt cơng tác sử dụng vốn, hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, tìm nơi đầu tư có lợi 3.2.Một số biện pháp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, yêu cầu cấp thiết Cơng ty phải có lượng vốn tiền tệ định, huy động vốn vấn đề đặt không phần quan trọng phải làm để sử dụng đồng vốn có hiệu Để làm điều doanh nghiệp nói chung Cơng ty nói riêng cần thực hin mt s bin phỏp sau: Trần Hoài Thơng 47 B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiƯp Xác định cách xác nhu cầu vốn cần thiết tối thiểu: Từ việc xác định nhu cầu vốn đưa kế hoạch tổ chức huy động vốn đáp ứng cho hoạt động Công ty, hạn chế đến mức thấp tình trạng thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh phải vay kế hoạch với lãi suất cao Đồng thời, thừa vốn phải có biện pháp linh hoạt như: mở rộng quy mô sản xuất, cho đơn vị khác vay xem xét lại cấu vốn để điều chỉnh cho hợp lý tránh tình trạng khâu thừa vốn khâu thiếu vốn Lựa chọn hình thức thu hút vốn: Tích cực tổ chức khai thác triệt để nguồn vốn bên Công ty vừa đáp ứng kịp thời vốn cho nhu cầu sản xuất cách chủ động vừa giảm chi phí sử dụng vốn cho Cơng ty, tránh tình trạng vốn tồn dạng tài sản khơng cần sử dụng, vật tư hàng hố phẩm chất chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn kinh doanh Xác định nguồn tài trợ vốn đầu tư có hiệu quả: Trước định đầu tư, Công ty cần cân nhắc kỹ từ nguồn tài trợ vốn đầu tư, thị trường cung cấp nguyên liệu thị trường tiêu thụ sản phẩm để đảm bảo chi phí sử dụng vốn thấp Đầu tư đắn vào thiết bị máy móc tiên tiến, đại, kết cấu tài sản đầu tư hợp lý hạn chế ảnh hưởng hao mịn vơ hình mà đạt tiêu suất chất lượng Quản lý chặt chẽ nguồn vốn: Làm tốt công tác tốn cơng nợ, chủ động phịng ngừa rủi ro, hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn Nếu khơng quản lý tốt, phát sinh nhu cầu vốn Cơng ty phải vay ngồi kế hoạch mà lẽ khơng cần thiết, làm tăng chi phí sử dụng vốn Đồng thời, vốn bị chiếm dụng rủi ro trở thành nợ khó địi, gây thất khó khăn cho Cơng ty Chính vậy, Cơng ty nên mua bảo hiểm, lập quỹ dự phịng tài để có nguồn bù đắp vốn bị thiu ht Trần Hoài Thơng 48 Báo cáo thực tập tèt nghiƯp Tăng cường phát huy vai trị quản lý tài chính: Phát huy vai trị quảnl ý tài việc sử dụng vốn cách thường xuyên kiểm tra tài lập kế hoạch việc sử dụng vốn tất khâu từ dự trữ, sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm mua sắm TSCĐ Theo dõi kiểm tra tình hình sản xuất kinh doanh sổ sách lẫn thực tế để đưa kế hoạch vốn hợp lý hiệu Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn SXKD Trong điều kiện sản xuất hàng hoá, doanh nghiệp muốn hoạt động thiếu vốn tiền tê Do vậy, việc chủ động việc xây dựng kế hoạch sử dụng vốn sản xuất kinh doanh biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty Kế hoạch huy động sử dụng vốn hoạt động hình thành nên dự định tổ chức nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn công ty tổ chức sử dụng vốn nhằm đạt hiệu cao Từ năm 2006 - 2008 nguồn hình thành vốn cơng ty chủ yếu nợ phải trả, điều chứng tỏ công ty chưa có độc lập mặt tài chính, làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Để đảm bảo tổ chức sử dụng vốn cách có hiệu quả, theo em lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cần trọng tới số vấn đề sau: ♦ Xác định cách xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động hoạt động sản xuất kinh doanh Qua có biện pháp tổ chức huy động nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ kịp thời tránh tình trạng gây lãng phí vốn thiếu vốn ảnh hưởng xấu đến qúa trình hoạt động cơng ty ♦ Trên sở nhu cầu vốn lập, công ty cần xây dựng kế hoạch huy động huy động bao gồm : - Góp vốn - Liên doanh - Liên kết kinh doanh ♦ Ngồi ra, cơng ty cần chủ động phân phối nguồn huy động cho thích hợp cho khâu sản xuất kinh doanh Khi thc hin cụng ty Trần Hoài Thơng 49 B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiƯp vào kế hoạch huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh lập, làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế cơng ty - Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, chi phí tồn kho giảm, tài sản cố định sử dụng có hiệu song làm tăng chi phí địi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Như vậy, vốn lưu động công ty bị chiếm dụng lớn cơng ty bị thiếu vốn để đầu tư Chính vậy, quản lý chặt chẽ khoản phải thu để công ty vừa tăng doanh thu, tận dụng tối đa lực sản xuất có vừa bảo đảm tính hiệu qu l iu ht sc quan trng Trần Hoài Thơng 50 B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiƯp Phần kết luận Trong năm qua Công ty chứng tỏ khả mình, sản xuất kinh doanh hiệu quả, hàng năm Công ty không ngừng tăng doanh số, lợi nhuận, nộp ngân sách, đảm bảo đời sống cho cán công nhân viên Công ty Qua thời gian thực tập Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Hồng An, em thấy kết mà Công ty đạt nhờ cố gắng toàn cán công nhân viên Công ty với hoạt động hiệu đội ngũ lãnh đạo Công ty Tuy nhiên, tình hình hoạt động tài Cơng ty bộc lộ số tồn yếu cần khắc phục, đặc biệt vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Do hạn chế thời gian kiến thức, viết em khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý thầy giáo hướng dẫn tập thể cán nhân viên Công tyảTách nhiệm hữu hạn Hoàng An, thầy giáo Nguyễn Quang Minh suốt thời gian qua giúp em hồn thành chun đề thực tập " Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty Trách nhiệm hữu hn Hong An Trần Hoài Thơng 51 Báo cáo thực tËp tèt nghiÖp Danh mục tài liệu tham khảo: GT Tài doanh nghiệp - PGS.TS Lưu Thị Hương – NXB Thống kê Năm 2005 GT Tài doanh nghiệp – PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển – NXB Tài – Năm 2008 GT Lý thuyết Tài tiền tệ – PGS.TS Nguyễn Hữu Tài – NXB ĐH Kinh tế Quốc dân – Năm 2007 GT Phân tích báo cáo tài – PGS.TS Nguyễn Năng Phúc – NXB ĐH Kinh tế Quốc dân – Năm 2008 Tài liệu Công ty Trách nhim hu hn Hong An Trần Hoài Thơng 52 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Nhận xét đơn vị thùc tËp Mục Lục Lời mở đầu Chương I : Tổng quan cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty Trách nhiệm hữu hạn hoàng an 1.1.Những vấn đề chung phân tích cấu nguồn vốn .2 1.1.1.Nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.1.1.Khái niệm 1.1.2.Cơ cấu nguồn vốn 1.1.1.2.1.Nợ phải trả .2 1.1.1.2.2.Vốn chủ sở hữu .3 Trần Hoài Thơng 53 Báo c¸o thùc tËp tèt nghiƯp 1.1.3.ý nghĩa phương pháp phân tích cấu nguồn vốn 1.1.3.1.ý nghĩa phân tích cấu nguồn vốn 1.1.3.2.Phương pháp phân tích cấu nguồn vốn 1.1.4.Nội dung phân tích cấu nguồn vốn 1.1.4.1.Phân tích biến động tiêu Nợ phải trả 1.1.4.2 Phân tích biến động tiêu Vốn chủ sở hữu 1.1.4.3.Mối liên hệ tiêu Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu 1.2.Nội dung đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm 1.2.2.ý nghĩa phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 1.2.3.Các quan điểm phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 1.2.4.1.Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo quan điểm luân chuyển vốn (Cân tài sản - Nguồn vốn) 1.2.4.2.Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ 10 1.3.Nhân tố ảnh hưởng đến cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn 13 1.3.1.Nhóm nhân tố khách quan 13 1.3.2.Nhóm nhân tố chủ quan 14 Chương II : Thực trạng cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn hoàng an 2.1.Giới thiệu chung Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Hồng An 15 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển 15 2.1.2.Chức nhiệm vụ Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng An .15 2.1.3.Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng An 15 2.1.4.Kết kinh doanh Công ty giai đoạn 2006-2008 16 2.2.Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng An giai đoạn 2006 - 2008 21 2.2.1.Phân tích cấu nguồn vốn .21 2.2.2.Thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Hồng An 26 Trần Hoài Thơng 54 Báo c¸o thùc tËp tèt nghiƯp 2.3.Đánh giá cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty Trách nhiệm hữu hạn Hoàng An .29 2.3.1.Thành công 29 2.3.2.Hạn chế .29 Chương III : Một số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng an 3.1.Phương hướng phát triển .30 3.2.Một số biện pháp 30 Phần kết luận .32 Danh mục tài liệu tham khảo .33 Mục lục .34 Trần Hoài Thơng 55 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Nhận xét giáo viên hớng dẫn Trần Hoài Thơng 56 ... bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty Trách nhiệm hữu hạn Hoàng An 26 2.3.Đánh giá cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Hồng An. .. sát hoạt động kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Hồng An nên em chọn đề tài: ? ?Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng An? ?? làm... tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Hoàng An giai đoạn 2006 - 2008 21 2.2.1 .Phân tích cấu nguồn vốn .21 2.2.2 .Thực trạng đảm