Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng Mục Lục STT NỘI DUNG TRANG 1 LỜI MỞ ĐẦU 1 2 CHƯƠNG I: Lý luận chung về nguồn vốn và việc phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp. 2 3 CHƯƠNG II: Thực trạng phân tích cơ cấu nguồn vốn tại công ty TNHH Liên Hợp thông báo cáo tài chính. 18 4 CHƯƠNG III: Những biện pháp nâng cao và hoàn thiện hiệu quả quản lý nguồn vốn tại công ty TNH Liên Hợp 5 KẾT LUẬN Page 1 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng Lời Mở Đầu Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo cơ chế thị trường, để tồn tại và phát triển đòi hỏi các nhà doanh nghiệp phải có lãi. Để đạt được mục tiêu này nhà quản trị phải lựa chon và đưa ra các quyết định tài chính, tổ chức thực hiện những quyết định đó nhằm đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, không ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp đó trên thị trường. Trong hoạt động sản xuất cũn như kinh doanh, có rất nhiều vấn đề nảy sinh mà pần lớn là các vấn đề về tài chính. Do đó, cơ sở của hầu hết mọi quyết định quản trị đều dựa trên những kết luận rút ra từ những đánh giá về mặt tài chính trong hoạt động cả doanh nghiệp và bằng công cụ khác nhau. Phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp nói riêng và phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là cơ sở quan trọng giúp nhà quản trị thực hiện tốt chức năng của mình. Việc thường xuyên tiến hành phân tích cơ cấu nguồn vốn sẽ giúp cho các doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính kết qủa sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp cũng như xác định một cách đầy đủ , đúng đắn nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tới nguồn vốn hoặc bất kỳ một chỉ tiêu tài chính nào ở doanh nghiệp. Qua đó, giúp người sử dụng thông tin có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp, để họ có thể đưa ra các giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Báo cáo kế toán rất hữu ích đối vơi việc quản trị doan nghiệp đồng thời là nguồn thông tin tài chính cơ bản đối với người ngoài doanh nghiệp. Do đó, sự Page 2 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng phân tích tài chính trước hết tập trung vào các số liệu được cung cấp trong các báo cáo kế toán kết hợp thông tin bổ sung của các bộ phận quản lý. Chính vì thế, việc lập báo cáo này một cách hệ thống, số liệu phản ánh kịp thời sẽ là cầu nối quan trọng giữa doanh nghiệp với các đối tác liên quan. Nhận thức được tầm quan trọng của việc lập báo cáo tài chính cũng như viêc quản lý nguồn vốn trong công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, nên trong thoèi gian học tập tại trường Đại học Hải Phòng và được thực tập tại Công ty TNHH Liên Hợp em đã tìm hiểu và đi sâu nghiên cứu đề tài:“Phân tích cơ cấu nguồn vốn và biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý nguồn vốn tại công ty TNHH Liên Hợp” Đề tài gồm 3 chương: Chương I. Lý luận chung về nguồn vốn và việc phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp. Chương II. Thực trạng phân tích cơ cấu nguồn vốn tại công ty TNHH Liên Hợp thông báo cáo tài chính. Chương III. Những biện pháp nâng cao và hoàn thiện hiệu quả quản lý nguồn vốn tại công ty TNH Liên Hợp. Em xin chân thành cảm ơn các anh chị cán bộ phòng kế toán tại công ty TNHH Liên Hợp. Đặc biệt là thầy giáo hướng dẫn Đinh Hữu Quý đã giúp em hoàn thành khóa luận này. CHƯƠNG I Page 3 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NGUỒN VỐN VÀ VIỆC PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN 1.1/ Khái niệm cơ cấu nguồn vốn. Nguồn vốn là phần phản ánh nguồn hình thành nên tài sản, các loại nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp đến kỳ cuối hạch toán, các chỉ tiêu được xắp xếp, phân chia theo từng nguồn hình thành tải sản của doanh nghiệp. Nguồn hình thành nên tài sản của doanh nghiệp gồm 2 nguồn cơ bản: là nguồn tài trợ ban đầu(các khoản phải trả) và nguồn tài trợ bên trong (nguồn vốn chủ sở hữu) Xét về mặt kinh tế: Số liệu của các chỉ tiêu ở phần nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán thể hiện quy mô, nội dung của các nguồn hình thành nên tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng. Xét về mặt pháp lý: Đây là các chỉ tiêu phản ánh trách nhiệm pháp lý vật chất của doanh nghiệp đối với các đối tượng cấp vốn cho doanh nghiệp. Cơ cấu nguồn vốn là vốn được phân bổ cho từng loại tài sản trong doanh nghiệp. Phân tích cơ cấu nguồn vốn là việc xem xét nguồn vốn được phân bô đã hợp lý chưa?cơ cấu vốn tác động nhanh như thế nào đến quá trình kinh doanh? 1.2/ Kết cấu và nội dung của nguồn vốn trong báo cáo tài chính. Page 4 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng BIỂU 1: TRÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN PHẦN NGUỒN VỐN Stt Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Số năm nay Số năm trước 1 2 3 4 5 6 1 A – Nợ phải trả(300=310+320) 300 2 I – Nợ ngắn hạn 310 3 1 – Vay ngắn hạn 311 V15 4 2 – Phải trả cho người bán 312 5 3 – Thuế và các khoản phải nộp 314 V16 6 4 – chi phí phải trả 316 V17 7 5 – Các khoản phải trả ngắn hạn khác 319 V18 8 II – Nợ dài hạn 330 9 1 – Vay và nợ dài hạn 334 V20 10 2 – quỹ dự phòng trợ cấp mất việc 336 11 B – Vốn chủ sở hữu(400=410+430) 400 12 I – Vốn chủ sở hữu 410 V22 13 1 – vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 14 2 – cổ phiếu quỹ 414 15 3 – các quỹ thuộc vốn CSH 419 16 4 – lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 17 II – quỹ khen thưởng, quỹ phúc lợi 431 18 TỔNG NGUỒN VỐN(440=400+300) 440 1.3/ Phương pháp phân tích cơ cấu nguồn vốn. Page 5 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Tuy nhiên trên thực tế người ta thường sử dụng các phương pháp sau. 1.3.1/Phương pháp so sánh: • Điều kiện để áp dụng phương pháp so sánh: Gồm 2 điều kiện: - Các chỉ tiêu tài chính phải đảm bảo so sánh được,phải thống nhất về không gian, thời gian, nội dung, tính chất và phương pháp tính toán, đơn vị đo lường và theo mục đích phân tích mà xác định số gốc so sánh. - Gốc so sánh được chọn là gốc về mặt thời gian hoặc không gian, kỳ phân tích được lựa chọn là kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch, giá trị so sánh có thể lựa chọn bằng số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân tuỳ thuộc vào mục đích phân tích.Cụ thể: + Khi xác định xu hướng và tốc độ phát triển của chỉ tiêu phân tích thì gốc so sánh được xác định là trị số của chỉ tiêu phân tích ở kỳ trước hoặc hàng loạt kỳ trước lúc này sẽ so sánh chỉ tiêu giữa kỳ này với kỳ trước, năm nay với năm trước hoặc hàng loạt kỳ trước. + Khi đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu, nhiệm vụ đặt ra thì gốc so sánh là trị số kế hoạch của chỉ tiêu phân tích. Khi đó tiến hành so sách giữa thực hiện với kế hoạch của chỉ tiêu. Page 6 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng + Khi xác định vị trí của doanh nghiệp thì gốc so sánh được xác định là giá trị trung bình của ngành hay chỉ tiêu phân tích của đối thủ cạnh tranh. • Có hai kỹ thuật so sánh là so sánh ngang và so sánh dọc: - So sánh ngang: Là hình thức so sánh cùng một chỉ tiêu trên báo cáo kết quả kinh doanh thông qua số tuyệt đối và số tương đối nhưng qua các mốc thời gian khác nhau. - So sánh dọc: Là hình thức so sánh có sự liên kết giữa các chỉ tiêu với nhau thông qua việc so sánh về tỷ lệ hoặc tỷ trọng. 1.3.2/ Phương pháp tỷ số tài chính Là phương pháp được diễn ra thông qua 5 bước sau: - Bước 1: Xác định đúng công thức đo lường chỉ tiêu phân tích. - Bước 2: Tìm các số liệu từ báo cáo kết quả kinh doanh để lắp vào công thức sau đó tính trị số của chỉ tiêu phân tích. - Bước 3: Giải thích ý nghĩa của trị số vừa tính toán. - Bước 4: Đánh giá chỉ tiêu phân tích theo các khuynh hướng thành công hay hạn chế, tốt hay xấu. - Bước 5: Đề xuất được các giải pháp để khắc phục các hạn chế đồng thời phải gia tăng được thành công. 1.3.3/Phương pháp tài chính DUPONT Từ một tỷ số tài chính đơn giản ban đầu được biến đổi để trở thành một hàm số có nhiều biến số, mỗi biến số l một nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích. Phương pháp này được áp dụng trong phân tích nhóm tỷ số khả năng sinh lợi cụ Page 7 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng thể là tỷ suất sinh lợi của tài sản (ROA) và khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE). - Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE): Tỷ suất sinh lời của vốn CSH = (ROE) Lợi nhuận sau thuế ——————————100 Vốn CSH bình quân - Chỉ tiêu ROE theo mô hình DUPONT Tỷ suất sinh lời của = vốn CSH Lợi nhuận sau thuế  Vốn CSH Tỷ suất sinh lời của = vốn CSH Lợi nhuận sau thuế  Doanh thu thuần X Doanh thu thuần  X Tài sản bình quân Tài sản bình quân  Vốn CSH Tỷ suất sinh lời của vốn = CSH (ROE) Tỷ suất sinh lợi của doanh thu (ROS) X Vòng quay của X tài sản (SOA) Đòn bẩy tài chính (AOE) 1.4/ Nội dung phân tích cơ cấu nguồn vốn. Mục đích của việc phân tích cơ cấu nguồn vốn lá đánh giá xu hướng biến động của nguồn vốn cũng như tính hình huy động vốn của doanh nghiệp. Page 8 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng Xác định công thức đo lường chỉ tiêu phân tíchvà lập bảng phân tích. Chỉ tiêu Năm N Năm N+1 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng A B C D E F G H A.Nợ phải trả I.Nợ ngắn hạn 1.Vay và nợ phải trả 2 – Phải trả cho người bán 3 – Thuế và các khoản phải nộp 4 – chi phí phải trả 5 – Các khoản phải trả ngắn hạn khác II – Nợ dài hạn 1 – Vay và nợ dài hạn 2 – quỹ dự phòng trợ cấp mất việc B – Vốn chủ sở hữu(400=410+430) I – Vốn chủ sở hữu 1 – vốn đầu tư của chủ sở hữu 2 – cổ phiếu quỹ 3 – các quỹ thuộc vốn CSH 4 – lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II – quỹ khen thưởng, quỹ phúc lợi TỔNG NGUỒN VỐN(440=400+300) Nội dung phân tích : Phân tích chỉ tiêu tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. -Nếu tổng nguồn vốn tăng thì ta kết luận khả năng huy động vốn tốt là điều kiện quan trọng giúp doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh. Page 9 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng -Nếu nguồn vốn giảm thì ta kết luận khả năng huy động vốn của doanh nghiệp kém và chứng tỏ doanh nghiệp chưa mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh trong năm vừa qua. *Giải thích nguyên nhân làm thay đổi tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. -Ta tìm hiểu trước tiên là sự thay đổi của nợ phải trả, vì nếu nợ phải trả tăng đồng nghĩa với việc là doanh nghiệp đã đi vay vốn hay nói khác là đi chiếm dụng vốn,còn nếu nợ phả trả không có sự biến động nhiều thì doanh nghiệp không đi chiếm dụng vốn và vay, ta xét tiếp sự thay đổi thứ hai. -Sự thay đổi của vốn chủ sở hữu, nếu vốn chủ sở hữu tăng thì doanh nghiệp đã huy động vốn bằn cách góp thêm vốn. *Đây là hai nguyên nhân ảnh hưởng quan trọng nhất tới cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp. Tuy nhiên chúng ta phải xét cả mặt tích cực cũng như các mặt tích cực của việc thay đổi này. Nợ phải trả: -Xét mối liên hệ giữa Tỷ trọng nợ ngắn hạn và tỷ tọng nợ dài hạn: nếu tỷ trọng nợ ngắn hạn>tỷ trọng nợ dài hạn khi tổng nguồn vốn tăng thì kết luận doanh nghiệp phát triển chiến lược huy động vốn từ bên ngoài. Nhưng điều nay là không hợp lý vì điều đó có nghĩa là doanh nghiệp sẽ phải đối mặt với việc kinh doanh ít ổn định khi mà doanh nghiệp phải liên tục đối phó với các khoản nợ đến hạn. Nếu doanh nghiệp đảo nợ không tốt sẽ ảnh hưởng tới khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Page 10 [...]... quản lý (không cần dùng nhiều người) đồng thời cũng nâng cao được năng lực quản lý trong Doanh nghiệp Page 17 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng CHƯƠNG II PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ NGUỒN VỐN TẠI CÔNG TY 1/ Quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp Tên công ty :Công Ty TNHH Phụ Tùng ÔTÔ Liên Hợp Tên công ty theo tiếng Anh: Trụ sở:Số 226 Lê Lai – Máy Chai... đẩy cao doanh số mà còn trong việc thu hồi công nợ Vì có chính sách này mức độ tăng lương cũng nhanh hơn Mức lương bình quân trên đầu người trong một tháng tăng 932,174 đồng tương ứng tốc độ tăng 29.16% 3/ Phân tích cơ cấu nguồn vốn và biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý nuồn vốn tại Công ty TNHH Liên Hợp 3.1/ Phân tích cơ cấu nguồn vốn Page 26 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng Bảng 2: Bảng phân tích. .. phận bán hàng và tiêu thu sản phẩm làm việc hiệu quả Hoạt động quảng cáo, giới thiệu sản phẩm phải dựa trên tiềm lực tài chính của công ty sao cho hiệu quả mà tiết kiệm… Page 16 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng Thường xuyên nâng cao và giám sát chặt chẽ các hoạt động chi phí tại doanh nghiệp Thường xuyên tìm kiếm nâng cao nguồn nhân lực của bộ phận quản lý để tiết kiệm được chi phí quản lý (không cần... quy định của pháp luật Tổ chức kinh doanh và sử dụng nguồn vốn đúng mục đích để đạt được hiệu quả kinh doanh cao nhất Tìm kiếm những nguồn hàng có chất lượng tốt, giá thành rẻ, phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng Chấp hành pháp luật, thực hiện chế độ chính sách quản lý sử dụng vốn, vật tư, tài sản, bảo toàn vốn, phát triển vốn, thực hiện nghĩa vụ với nhà nước Quản lý tốt đội ngũ cán bộ công nhân viên,... chung qua việc phân tích cơ cấu nguồn vốn giai đoạn năm 2009-2010 thì thấy điều nổi bật nhất và cũng là nguyên nhân chính góp phần làm cho tổng nguồn vốn tăng là do doanh nghiệp năm 2010 làm ăn có hiệu quả hơn và điều đó có phần hợp lý (nguồn vốn tăng do lợi nhuận tăng) đã có ảnh hưởng lớn tới các nhà đầu tư tái đầu tư cho việc mở rộng kinh doanh hơn trong năm 2010 và đó là nguyên nhân tích cực tác động... đường phát triển của Công ty trong tương lai, xong các nhà quản trị doanh nghiệp cũng cần lưu ý hơn về khả năng thanh toán các khoản nợ, cần phải xiết chặt hơn chính sách huy động vốn từ tín dụng và các khoản vay dài hạn nhằm ổn định việc kinh doanh lâu dài Page 31 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng 3.2 /Phân tích cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2010-2011 Bảng 3: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2010-2011... hình lợi thế cũng như nhu cầu của xã hội mà Công Ty TNHH Phụ Tùng ÔtÔ Liên Hợp đã và đang nỗ lực phát triển công ty ngày một lớn mạnh Page 18 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng Sơ đồ 1 :cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty TNHH Phụ Tùng ôtô Liên Hợp Giám đốc Phó giám đốc Phòng kế toán phòng kinh doanh Phòng tổ chức Theo sơ đồ bố trí hoạt động kinh doanh của Công ty các bộ phận, phòng ban chức năng có vai... nợ phải trả trên tổng nguồn vốn Nợ phải trả Hệ số nợ = x 100% Tổng nguồn vốn 2/ hệ số vốn chủ sở hữu:cho biết phần trăm vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn Vốn chủ sở hữu Hệ số vốn CSH = x 100% Tổng nguồn vốn Nếu doanh nghiệp được coi là độc lập về mặt tài chính nếu hệ số vốn chủ sở hữu > hệ số nợ 3/ Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu, cho biết hệ số tương quan giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu Nợ phải... trong những trường hợp đối tác kinh doanh bị phá sản, giải thể…vừa dễ bị chiếm dụng vốn đầu tư, vừa bị động về nguồn hàng hoá, nguyên nhiên vật Page 13 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng liệu ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh Nắm bắt thông tin về đối thủ cạnh tranh để có những đấu pháp kinh doanh hợp lý - Trình độ quản trị doanh nghiệp: Trình độ quản lý doanh nghiệp cao kết quả kinh doanh được... Sự gia tăng của gía vốn hàng bán nên tổng chi phí cũng vì thế mà tăn lên Năm 2011 tổng chi phí là 2,437,905,352 đồng tăng lên 1,00,798,993 đồng so với năm 2010 với tốc độ tăng là 73.26%.Tốc độ tăng doanh thu và chi phí là tương đồng chứng tỏ doanh nghiệp đã thực hiện các chính sách quản lý chi phí hiệu qủa Với sự gia tăng về doanh thu bán hàng và quản lý chi phí hợp lý mà Công ty tiếp tục kinh doanh . hiểu và đi sâu nghiên cứu đề tài: Phân tích cơ cấu nguồn vốn và biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý nguồn vốn tại công ty TNHH Liên Hợp Đề tài gồm 3 chương: Chương I. Lý luận chung về nguồn vốn. cũng nâng cao được năng lực quản lý trong Doanh nghiệp Page 17 Báo cáo tốt nghiệp Đại Học Hải Phòng CHƯƠNG II PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ NGUỒN VỐN TẠI CÔNG. vốn và việc phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp. Chương II. Thực trạng phân tích cơ cấu nguồn vốn tại công ty TNHH Liên Hợp thông báo cáo tài chính. Chương III. Những biện pháp nâng cao