Biểu hiện mới của tư bản tài chính trong bối cảnh toàn cầu hoá tiếp cận trên cơ sở học thuyết của V.I.LÊNIN và gợi ý chính sách của việt nam

157 2K 23
Biểu hiện mới của tư bản tài chính trong bối cảnh toàn cầu hoá  tiếp cận trên cơ sở học thuyết của V.I.LÊNIN và gợi ý chính sách của việt nam

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

Học viện trị hành quốc gia hồ chí minh BáO CáO TổNG HợP KếT QUả NGHIÊN CứU đề tài cấp MÃ số b11 -11 Tên đề tài: Biểu t tài bối cảnh toàn cầu hoá - tiếp cận sở học thuyết v.i.lênin gợi ý sách việt nam Cơ quan chủ trì: viện kinh tế Chủ nhiệm đề tài: TS ngô tuấn nghĩa Th ký đề tài: Ths nguyễn thị minh tân 9109 Hà nội th¸ng 11-2011 -1- CÁC TH ÀNH VIÊN THAM GIA TS Phạm Ngọc Dũng CN Phùng Quang Dũng CN Ngô Thị Thu Hà CN Nguyễn Thị Hồng Huệ CN Nguyễn Thị Huê Ths Nguyễn Thị Miền TS Ngô Tuấn Nghĩa CN Nguyễn Thị Thu Nguyên TS Trần Hoa Phượng 10 TS Đoàn Xuân Thuỷ 11 Ths Nguyễn Thị Minh Tân 12 PGS.TS Nguyễn Khắc Thanh -2- MỤC LỤC STT Trang Mở đầu Phần thứ Nội dung Phân tích khung lý luận V.I.Lênin tư 16 tài 1.1 Ngun nhân hình thành tư tài 16 1.2 Tư tài giai đoạn cuối kỷ XIX đầu 36 kỷ XX Phần thứ hai Biểu tư tài bối 53 cảnh tồn cầu hố 2.1 Tồn cầu hóa-yếu tố thúc đẩy hình thành biểu 53 tư tài 2.2 Những biểu điển hình tư tài 59 đương đại 2.3 Phần thứ ba Xu hướng vận động tư tài 100 Một số gợi ý sách trước tác động gây 115 hoạt động tư tài quốc tế đếm kinh tế Việt Nam 3.1 Quan điểm xây dựng sách kinh tế dối ngoại 115 trước tác động hoạt động tư tài 3.2 Gợi ý sách cụ thể Việt Nam 117 Kết luận 135 Các cơng trình công bố liên quan đến đề tài 137 Danh mục tài liệu tham khảo 138 -3- MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Tồn cầu hố kinh tế tạo liên hệ phụ thuộc lẫn ngày chặt chẽ quốc gia chủ thể kinh tế kinh tế giới Sự liên hệ đồng thời thúc đẩy mạnh mẽ vận động lưu chuyển dịng tư nhiều hình thức, đến hầu khắp khu vực, quốc gia, từ trung tâm đến ngoại vi, từ ngoại vi trung tâm; từ quốc gia phát triển đến quốc gia phát triển ngược lại, hình thức thể chế chế độ trị quốc gia giới có khác Trong bối cảnh đó, tư tài với sức mạnh dung hợp độc quyền công nghiệp độc quyền ngân hàng có biến đổi để thích ứng với bối cảnh Sự thích ứng phản ánh chuyển hoá nhanh, mạnh từ cấu trúc thể chế bên chúng đến hình thức biểu tổ chức quản lý bên ngồi Q trình xác lập biểu tư tài điều kiện tồn cầu hố Về mặt lý thuyết, Việt Nam nay, lý luận tư tài trình bày với dung lượng hạn chế nội dung năm đặc điểm chủ nghĩa đế quốc mà chưa có nghiên cứu toàn diện, độc lập học thuyết tư tài V.I.Lênin cần hết lý luận tạo tiền đề khoa học cho việc hoạch định chiến lược hội nhập kinh tế quốc tế dài thập kỷ tới Hơn nữa, vấn đề đặt là, lý luận V.I.Lênin tư tài nghiên cứu tổng kết chủ nghĩa tư giai đoạn cuối kỷ XIX, đầu kỷ XX có ý nghĩa việc giải thích tư tài biểu bối cảnh tồn cầu hố nay? Đó chủ đề cần thiết phải nghiên cứu làm sáng tỏ -4- Về mặt thực tiễn, vai trò tư tài kinh tế giới nói chung quốc gia phát triển gì, đối sách để ứng phó với vận động tư tài với sức mạnh dung hợp độc quyền công nghiệp độc quyền ngân hàng để xây dựng kinh tế độc lập tự chủ điều kiện toàn cầu hoá kinh tế Điều đặc biệt quan trọng Việt Nam song chưa có cơng trình nghiên cứu trực tiếp vấn đề Trong kinh tế Việt Nam nay, xuất hiện tượng chuyển giá cơng ty đầu tư nước ngồi công ty Việt Nam công ty mẹ nước gây tượng phần lớn cơng ty có vốn đầu tư nước ngồi Việt Nam liên tục báo cáo thua lỗ (gần 60% doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi thành phố Hồ Chí Minh báo cáo thua lỗ, thua lỗ xu hướng chung doanh nghiệp FDI, không Thành phố Hồ Chí Minh, mà nước1) doanh thu, kim ngạch xuất thị trường tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp không ngừng mở rộng ngân sách lại thất thu Sự thực vấn đề gì, lại có tượng đó, tượng có nằm toan tính chiến lược tập đồn tư tài hay khơng, câu trả lời khẳng định đối sách Việt Nam phải để mặt góp phần tiếp tục mạnh dạn hội nhập, tranh thủ thời xây dựng kinh tế độc lập tự chủ, mặt khác có chiến lược phù hợp để ứng xử với động thái tư tài giới, giảm thiểu thiệt hại hội nhập kinh tế Đó vấn đề cấp thiết cần phải giải đáp để tạo khoa học cho việc hoạch định đối sách Việt Nam Bên cạnh đó, vấn đề vận động dịng đầu tư gián tiếp, vai trò thực quỹ đầu tư quốc tế thị trường Việt Nam, tổ chức tài quốc tế gì, mối liên hệ chúng với hệ thống tư tài Thời báo Kinh tế Sài Gịn, số ngày 8-4-2009, trang 11 -5- giới cụ thể nào, qua hình thức làm để đảm bảo an ninh tài chính, an ninh đầu tư, an ninh thương mại Việt Nam hội nhập kinh tế quốc tế trước biểu tư tài giới vấn đề cần có nghiên cứu cách thấu đáo Xuất phát từ cấp thiết lý luận thực tiễn đó, đề tài: “Biểu tư tài bối cảnh tồn cầu hố - tiếp cận sở học thuyết V.I.Lênin gợi ý sách Việt Nam” chọn để nghiên cứu Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài Trong năm gần đây, liên quan tới chủ đề biểu tư tài bối cảnh tồn cầu hố có cơng trình tiêu biểu tác giả nước nước cụ thể theo nhóm sau: 2.1 Nhóm cơng trình nghiên cứu tác giả nước Do xuất khủng hoảng tài chính, tiền tệ đặc biệt khủng hoảng kinh tế giới năm 2008-2009 mà chủ đề tư tài thu hút ý nhiều nhà nghiên cứu bao gồm giới chức hoạch định sách học giả Trong nghiên cứu gần tư tài có cơng trình tác giả nước tiêu biểu như: DAVID KORTEN (2008) với nghiên cứu: Đã đến lúc tập đoàn điều khiển giới (When Corporations Ruled the World), Nhà xuất Pratt University of New York (Hoa Kỳ), nội dung sách bàn chủ đề vai trị tập đồn tư tài thống trị kinh tế giới Tác giả cho tập đồn tư tài gần cội rễ (root) nỗi ám ảnh kinh tế đại Tư tài hoạt động khơng mục tiêu khác ngồi lợi nhuận, chúng chối bỏ trách nhiệm xã hội tổn thất phúc lợi gây cho kinh tế quốc gia Tư tài hệ thống liên hợp khơng tài chính, thương mại, cơng nghiệp mà cịn dịch vụ, -6- nghĩa tồn hoạt động kinh tế giới Cùng quan điểm với DAVID tác giả như: RANDY MARTIN (Mỹ) Rakesh (Đức) Cũng bàn chủ đề vai trò tư tài chính, SAMIR AMIN (2008) (Pháp) cuốn: Kinh tế thị trường hay chủ nghĩa tư trùm sỏ tài (Market economy or Oligopoly finance Capitalism?), Nhà xuất Francois Morin (Pari-Pháp) Cơng trình nghiên cứu đặc sắc trình bày cách đọng vai trị tư tài kinh tế tư chủ nghĩa Tác giả SAMIR đưa lập luận cách sắc sảo hy vọng kinh tế thị trường tư tự do, phi độc quyền điều ảo tưởng Vì kinh tế tư chủ nghĩa có diện hiển nhiên vai trò thống trị tư tài Vì thế, tác giả cho rằng, không vô lý nay, gọi chủ nghĩa tư chủ nghĩa tư trùm sỏ tài Thành cơng bật cơng trình SAMIR vạch rõ chế tham dự tư tài điều kiện kinh tế cách thức mà trùm sỏ tài thao túng kinh tế trị tư Tiếp cận khía cạnh khác tư tài chính, PAUL J CELLA (Anh) (2009) cho xuất cơng trình nghiên cứu: Tồn cầu hố tư tài (Globalization and Finance Capitalism), Nhà xuất Permalink (Anh), phân tích vai trị hệ thống tư tài việc định dạng tồn cầu hố tư Theo tác giả, tư tài với tư cách hệ thống giới đầy quyền uy chúng nhà nước nước tư thúc đẩy lan rộng mãnh liệt toàn cầu hoá tư Mặc dù với cách tiếp cận khơng phải lập trường Macxít hay hệ thống lý luận V.I.Lênin tư tài chính, song thân PAUL thật kinh ngạc trước sức mạnh hệ thống tư tài tồn cầu Tác giả gọi tư tài sóng huỷ diệt ổn định tồn cầu Bên cạnh cơng trình nghiên cứu tư tài sức mạnh chúng, nghiên cứu gần Quỹ Losa Luxemburg -7- Foundation (Đức) (4/2009) tiếp cận dự báo khủng hoảng chủ nghĩa tư tài tác động thách thức hoạt động hệ thống tổ chức cánh tả Ý tưởng trình bày nghiên cứu nhan đề: Khủng hoảng chủ nghĩa tư tài chính: thách thức cánh tả (The Cricis of Finance Capitalism: Challenges for the Left) Nghiên cứu thực sau khủng hoảng kinh tế giới 2009 nổ khơng lâu Nhóm nghiên cứu cho rằng, có sức mạnh tồn cầu, song từ cấu trúc nó, tư tài có lỗ hổng để bị khủng hoảng lúc khủng hoảng 2009 ví dụ Tuy nhiên, sụp đổ đặt nhiều thách thức hoạt động cánh tả Một nghiên cứu chuyên biệt tư tài Đức vai trị nó, LOUIS PROYECT (Đức) xuất cơng trình có tên gọi: Tư tài phát triển sức mạnh cơng nghiệp Đức (finance capitalism and Germany’s Rise to Industrial power) (2007), Nhà xuất Đại học Johns Hopkins University Tác giả dựa chứng thực chứng thu thập cách cơng phu kinh tế cộng hồ Liên bang Đức qua nêu bật vai trị tư tài Đức LOUIS nhấn mạnh, tư tài nguồn gốc đưa nước Đức đến với sức mạnh cường quốc công nghiệp Từ sức mạnh lại củng cố sức mạnh tư tài Đức Xét với ý nghĩa này, tư tài có vai trị tích cực phát triển kinh tế trường hợp nước Đức sau chiến tranh Việc tổng quan cơng trình nghiên cứu tác giả giới cho thấy, không xuất phát từ quan điểm Mác - xít tư tài chính, song với chứng thực tiễn, rõ ràng nhà nghiên cứu nước tư nhìn thấy sức mạnh, khẳng định sức mạnh vai trị tư tài Các nghiên cứu này, đề cập sâu biểu tư tài điều kiện nay, song lại khơng sâu -8- phân tích cấu trúc biến đổi thể chế tư tài so với giai đoạn cổ điển Chính vậy, việc cắt nghĩa vai trị tư tài kinh tế dừng lại chủ yếu mặt tượng mà chưa sâu vào chất chúng 2.2 Nhóm nhóm cơng trình nghiên cứu tác giả nước tác giả nước chuyển ngữ sang tiếng Việt 2.2.1 Các cơng trình sách nghiên cứu * Các cơng trình tác giả nước: Trong nghiên cứu biểu tư tài hình thức cơng ty xun quốc gia, Việt Nam có cơng trình nghiên cứu điển hình như: Trần Quang Lâm – Lê Văn Sang (1993) cuốn: Sự điều chỉnh kinh tế nhà nước nước tư phát triển Trong cơng trình nghiên cứu này, tác giả đề cập tới vai trò tư tài với tư cách tổ chức độc quyền có sức mạnh kinh tế, hoạt động chúng kinh tế tư chủ nghĩa tạo logíc kinh tế việc điểu chỉnh kinh tế nhà nước tư nước tư phát triển Các công ty xuyên quốc gia kinh tế cơng nghiệp châu Á, tác giả Hồng Thị Bích Loan (2002), Nhà xuất Chính trị quốc gia phát hành Trong nghiên cứu mình, tác giả tập trung phân tích cơng ty xun quốc gia kinh tế công nghiệp châu Á mơ hình, chiến lược hoạt động vai trị cơng ty xun quốc gia kinh tế công nghiệp châu Á Trong đó, tác giả chiến lược như: chiến lược mạng lưới hoá, liên minh chiến lược, chiến lược cải tổ sáp nhập Điểm hạn chế cơng trình nghiên cứu tác giả chưa nêu bật nguyên nhân việc hình thành chiến lược đó, đồng thời khơng nêu thay đổi kết cấu mặt sở hữu công ty xuyên quốc gia kinh tế châu Á Nguyễn Thiết Sơn (2003) - Chủ biên công trình: Các cơng ty xun -9- quốc gia – Khái niệm, đặc trưng biểu mới, Nhà xuất Khoa học xã hội ấn hành Trong đó, tập thể tác giả nghiên cứu phân tích đặc trưng công ty xuyên quốc gia Thành công bật nghiên cứu tác giả nguồn gốc, chất đặc điểm cơng ty xun quốc gia, vai trị công ty xuyên quốc gia thương mại thúc đẩy phát triển khoa học cơng nghệ Tuy nhiên, xét theo góc độ cơng ty xuyên quốc gia với tư cách hình thức biểu mặt tổ chức tư tài cơng trình nghiên cứu tác giả lại khơng nêu bật vai trị biểu công ty với phát triển chủ nghĩa tư nói chung, không chế tham dự tư tài cơng ty xun quốc gia đại Do đó, điểm cần tiếp tục nghiên cứu Đỗ Đức Bình (2007), Đầu tư công ty xuyên quốc gia Việt Nam, Nhà xuất Chính trị quốc gia nghiên cứu hoạt động đầu tư công ty công ty xuyên quốc gia Việt Nam Các tác giả cố gắng làm bật số hình thức quy mơ đầu tư cơng ty chi nhánh tập đoàn xuyên quốc gia Việt Nam Điểm cần tiếp tục nghiên cứu cơng trình mối quan hệ cơng ty chi nhánh phát triển mơ hình tổ chức cơng ty mẹ Tựu chung lại, nghiên cứu tác giả Việt Nam tiếp cận phân tích đặc điểm vai trị cơng ty xun quốc gia mà chưa nghiên cứu trực tiếp tư tài với biểu công ty xuyên quốc gia Các tác giả chưa nêu bật biểu kết cấu sở hữu, hình thức tổ chức vận hành chế tham dự nội tập đồn xun quốc gia Về mặt lý luận, điểm trống cần tiếp tục nghiên cứu * Các cơng trình tác giả nước ngồi dịch sang tiếng Việt Từ kết phân tích biểu tư tài bối cảnh tồn cầu hóa, đề tài nêu kiến nghị sách Việt Nam sau: Nâng cao hiệu lực hệ thống giám sát tài Việt Nam Trước xu tái cấu trúc mạnh mẽ hệ thống tài giới diễn ra, xuất phát từ thực tế hệ thống tài Việt Nam nay, yêu cầu việc nâng cao hiệu lực hệ thống giám sát tài cấp thiết Xét tổng thể, hệ thống giám sát tài bao gồm giám sát an tồn tài công giám sát vận hành thị trường tài Đối với Việt Nam, vấn đề cịn mẻ Trong đó, vận hành hai hệ thống cho thấy có dấu hiệu không thuận lợi cho tăng trưởng dài hạn kinh tế nói chung Cụ thể là: Thị trường tài mà trước hết khu vực ngân hàng, hệ thống tổ chức tài cần phải đảm bảo nghiêm ngặt hoạt động song thời gian qua có dấu hiệu số ngân hàng không tuân thủ mức quy định Chính phủ quản lý ngoại hối trần lãi suất Chẳng hạn thời điểm 2009, xuất biến động tỷ giá ngoại tệ thị trường, ngân hàng thương mại phản ứng với quy định quản lý ngoại hối Ngân hàng nhà nước cách sử dụng biện pháp “ngoại tệ thứ ba” “phí thu mua ngoại tệ” chỗ ngân hàng nhà nước quy định biên độ dao động tỷ giá VNĐ với USD mà không quy định biên đội dao động ngoại tệ với nhau, ngân hàng thương mại ép doanh nghiệp có nhu cầu vay ngoại tệ loại tiền thứ ba USD để từ tăng tỷ giá đẩy tỷ giá diễn biến ngồi vịng kiểm sốt Ngân hàng nhà nước Một số ngân hàng thương mại không sử dụng cách “ngoại tệ thứ ba” để vô hiệu hố quy định Ngân hàng nhà nước áp dụng biện pháp ‘phí thu mua ngoại tệ” với mức từ 8% - 10% số giá trị ngoại tệ cần tốn Điều gây khó khăn cho thị trường ngoại hối tạo căng thẳng ngoại tệ vào cuối năm 2009 thấy Cả hai cách thức biện pháp vô hiệu hoá quy định Ngân hàng nhà nước Đối với quy định trần lãi suất, quy định ngân hàng nhà nước không sát, quy định mức tỷ lệ lãi suất trần mà quy định cách thức giải ngân khoản vay ngân hàng cho khách hàng nên thực tế ngân hàng thương mại vơ hiệu hố quy định trần lãi suất cách biến tướng cấu khoản vay Đối với thị trường chứng khoán, thực tế hai năm trở lại đây, hoạt động thị trường Việt Nam cho thấy dấu hiệu chưa lành mạnh Tâm lý mua bán chứng khoán theo kiểu đám đông phổ biến dẫn đến khả khó kiểm sốt lên xuống thất thường Hoạt động thị trường tự có quy mơ gấp hai lần thị trường có tổ chức, thiếu tính minh bạch, thiếu quản lý giám sát khả xảy rủi ro cao hình thức khả toán, lừa đảo Hệ thống sách điều hành quản lý giám sát vận hành thị trường chứng khốn khơng khớp với sách tiền tệ, thiếu chuẩn mực cơng bố thông tin theo thông lệ quốc tế quản trị doanh nghiệp Trong đó, hệ thống cơng ty chứng khốn cơng ty quản lý quỹ có xu hướng gia tăng mạnh Khi chuẩn mực giám sát hoạt động công ty chưa rõ ràng gia tăng số lượng cơng ty chứng khốn hay cơng ty quản lý quỹ chưa tín hiệu đáng phấn khởi! Đối với hệ thống ngân sách gia tăng thâm hụt ngân sách tăng nợ phủ vấn đề cần đáng ý Nhìn chung thời gian năm gần đây, mức thâm hụt ngân sách nước ta có chiều hướng tăng dần Hệ thống sử dụng ngân sách lạm dụng chức vụ, quyền hạn để nhận hối lộ, làm trái quy định pháp luật chi ngân sách cho đầu tư có biểu nghiêm trọng, điển việc sử dụng nguồn vốn nhà nước gây thất lớn tập đồn Vinashin vừa qua cho thấy hệ thống giám sát thị trường tài giám sát nguồn vốn ngân sách nhiều yếu Để khắc phục rủi ro nêu trên, hệ thống giám sát tài Việt Nam thời gian tới cần kiện toàn theo hướng nâng cao hiệu lực hoạt động giám sát, cụ thể là: Thứ nhất, thiết lập đồng hệ thống thể chế tạo môi trường cho hoạt động thực giám sát tài Trong ý trước hết đến quy định họat động tín dụng ngân hàng Về nguyên tắc, việc giám sát hoạt động tín dụng khơng phải nhằm vào việc bóp nghẹt hoạt động ngân hàng mà hướng vào phịng ngừa rủi ro cho tồn hệ thống Theo đó, giao dịch ngầm, hoạt động né luật, lách luật cần phát ngăn chặn kịp thời Những giao dịch tín dụng theo kiểu tay cần xử lý nghiêm khắc triệt để Mối quan hệ lợi ích nhà nước tư nhân ngân hàng cổ phần hoá phải giám sát đặc biệt nhằm tránh tượng xung đột lợi ích phận Thể chế phòng ngừa hoạt động rửa tiền lừa đảo cần phải ý hoàn thiện Hiện điều chỉnh hoạt động phòng chống rửa tiền thuộc phạm vi Nghị định số 74 Tuy nhiên, tiêu chí giao dịch đáng ngờ giao dịch tiền mặt ngoại tệ, vàng có tổng giá trị từ 200 triệu đồng trở lên, giao dịch tiết kiệm từ 500 triệu đồng trở lên chưa rõ ràng xét điều kiện khó bao qt hết Bởi theo tiêu chí đó, giao dịch có trị số tuyệt đối xếp vào loại đáng ngờ nhiên chế cụ thể thời điểm định chế phải báo cáo lên cục phòng chống rửa tiền lại chưa sát thực tế thường hoạt động báo cáo trễ quan chức khó khăn việc xác minh kịp thời có biện pháp xử lý Do đó, thời gian tới cần phải sửa đổi hồn thiện thể chế nhằm tạo điều kiện nâng cao hiệu lực cho hệ thống giám sát tài Bên cạnh đó, thể chế giám sát hoạt động quỹ đầu tư, công ty bảo hiểm (bao gồm tổ chức bảo hiểm nội địa tổ chức nước ngoài) cần thiết lập nhằm ngăn chặn hoạt động lừa đảo xâm nhập theo hệ thống từ bên vào hoạt động thị trường Việt Nam Chú trọng kiểm soát sản phẩm tài phái sinh phi truyền thống bảo hiểm nhân thọ công ty tài chính, kiểm sốt hoạt động tái đầu tư từ nguồn vốn huy động dân cư lĩnh vực bảo hiểm Đặc biệt phải kiểm soát chặt hệ thống hoạt động cho vay chuẩn nhằm đề phòng rối loạn lĩnh vực tín dụng, bảo hiểm Đối với thị trường chứng khoán, cần bổ sung quy định minh bạch hoạt động giao dịch nhằm tạo lành mạnh thị trường Giám sát hệ thống hoạt động giao dịch thông qua quỹ đầu tư thuộc chủ sở hữu nước ngồi để phát hoạt động làm giá lũng đoạn thị trường gây khó khăn cho cơng tác quản lý an tồn vận hành thị trường từ phía quan chức Thứ hai, xây dựng hệ thống cảnh báo sớm hướng sang giám sát từ xa rủi ro phòng ngừa khủng hoảng Nhìn chung hoạt động thị trường tài vốn vận hàng tinh vi phức tạp dòng lưu chuyển giá trị vốn chịu tác động nhiều quy luật khác khó kiểm sốt ln chứa đựng yếu tố bất ổn tiềm ẩn nguy khủng hoảng Chính nâng cao lực phịng ngừa khủng hoảng thơng qua hiệu lực giám sát tài lĩnh vực đặc biệt phải ý điều kiện thị trường tài Việt Nam hội nhập vào thị trường tài khu vực giới Đặc biệt khó kiểm sốt từ 2012 lĩnh vực ngân hàng Việt Nam phải mở hoàn tồn theo cam kết với WTO, hoạt động quy mô vận hành hệ thống thị trường tài Việt Nam khơng bó hẹp vào số chủ thể Bởi lẽ mà khơng kiểm sốt tốt, nguy đổ vỡ, khủng hoảng cục khủng hoảng hệ thống dễ phát sinh Vì thế, việc nâng cao lực hệ thống giám sát theo kinh nghiệm tăng cường siết chặt vận hành hệ thống tài xu hướng chung giới cần thiết Điều cần đặc biệt lưu ý thay giám sát theo tiêu chuẩn thời gian tới cần hướng tới hệ thống giám sát rủi ro phịng ngừa rủi ro Mơ hình địi hỏi phức tạp trình độ giám sát cao nhiều so với việc giám sát theo mơ hình cổ điển giám sát theo quy định trước Giám sát tài theo phương hướng phịng ngừa rủi ro đòi hỏi phái cảnh báo phát từ xa yếu tố gây rủi ro phân loại rủi ro để có giải pháp tình giải pháp lâu dài để phòng ngừa khủng hoảng Để đạt trình độ chắn khơng thể có thời gian ngắn Vì từ bây giờ, chuyển đổi mơ hình giám sát tài cần thiết Thứ ba, minh bạch hố mơ hình kiểm sốt nợ quốc gia hồn thiện chế tài sử dụng ngân sách nhà nước Đối với việc kiểm soát nợ quốc gia trước hết nợ phủ phải giám sát đặc biệt chặt chẽ Cần xuất phát từ sức khoẻ khả chịu đựng kinh tế Việt Nam để tính tốn quy mơ ngưỡng an tồn vay nợ khơng thể dựa vào khuyến nghị chuyên gia nước Việc cân đối nợ trả nợ cũ phải thực sở mức tăng trưởng kinh tế Đặc biệt phải có chế kiểm soát trách nhiệm người thực đạo tổ chức khoản vay nhằm tránh gánh nặng nợ cho hệ sau Việc sử dụng nguồn tài vay cần thực hệ thống phân loại mục tiêu giám sát chi tiêu đặc biệt nghiêm ngặt nhằm tránh việc đầu tư dàn trải vào hạng mục không sinh lời thất lớn dẫn đến khơng tạo nguồn bù đắp cho trả nợ giai đoạn sau Cần chế kiểm soát nghiêm ngặt chủ thể sử dụng nguồn tài vay nợ để tư lợi tham nhũng Việc phân bổ ngân sách cần loại trừ chế xin cho phổ biến nay, thể chế phân bổ ngân sách cho đầu tư cần sở cân đối nguồn thu gắn với yêu cầu trả nợ phủ kiểm sốt nợ ngưỡng an toàn Phải vào đặc điểm trình độ phát triển kinh tế vùng để thực đầu tư phân bổ ngân sách Việc sử dụng ngân sách phân bổ cần cải tiến quy trình giám sát đặc biệt tránh lạm dụng mục tiêu ưu tiên để làm thất thoát biến thành tư theo đường tham nhũng tài Có thể tiến tới thành lập Uỷ ban phân loại đầu tư trực thuộc Quốc hội để giám sát chặt chẽ cơng trình trọng điểm chế phân bổ, kỹ thuật phân bổ vốn cho công trình trọng điểm để hạn chế trình đầu tư dàn trải gây lãng phí nguồn lực ngân sách nhà nước gây rủi ro cân đối, chí vỡ nợ quốc gia Tóm lại, tiến trình hội nhập nay, việc giám sát hệ thống tài quốc gia bao hàm giám sát hoạt động thị trường tài giám sát hệ thống tài cơng cơng việc khó Hệ thống giám sát địi hỏi hồn thiện mơ tầm hiểu biết trí tuệ chủ thể tham gia thực hoạt động giám sát cảnh báo rủi ro Mặc dù khó song trước xu chung đặc thù yêu cầu yếu lĩnh vực tài nước ta, nâng cao hiệu lực hệ thống giám sát tài quốc gia đến lúc cần quan tâm ý đặc biệt Lĩnh vực tài liên quan đến ổn định toàn kinh tế xã hội chế độ trị, bất ổn lĩnh vực tài dù nhỏ gây sụp đổ kinh tế bền vững Việt Nam Do đó, giám sát tài quốc gia cần xem chiến lược đặc biệt quan trọng bối cảnh hội nhập Xây dựng hệ thống quy định để giám sát trình sáp nhập ngân hàng nước Các ngân hàng nước cố gắng nắm giữ thị phần thị trường Ngân hàng Việt Nam ngân hàng nước lại ngược lại xu hướng mua lại Hoạt động sát nhập-mua lại sơ khai kinh tế Việt Nam ngành Ngân hàng ngành đầu với thương vụ lớn với 15 vụ sát nhập từ 2008-2010 thành công chiếm khoảng 30% tổng giá trị thương vụ Dưới tác động khủng hoảng tài giới năm 2008 2009, số lượng vụ sát nhập thành cơng vịng hai năm khiêm tốn Nhưng đến năm 2010-thời điểm mà khủng hoảng trải qua giai đoạn tồi tệ nhất, số tăng nhanh đột biến lên thương vụ có liên quan đến 20% ngân hàng vốn nhà nước ngân hàng thương mại cổ phần Việc gia tăng đột biến hoạt động sáp nhập lĩnh vực ngân hàng có hai lý Thứ nhu cầu ngân hàng Việt Nam tìm kiếm đối tác chiến lược thông qua thương vụ bán cổ phần cho ngân hàng khu vực toàn cầu Lý thứ hai lý quan trọng động thái Ngân hàng nhà nước yêu cầu tăng vốn tối thiểu NHTM lên 3000 tỉ đồng (tương đương với 142.9 triệu USD) Đáng ý quy định tỉ lệ góp vốn ngân hàng nước ngân hàng thương mại cổ phần nước không 15% (tỉ lệ điều chỉnh số trường hợp đặc biệt NHNN chấp thuận) Giá trị thương vụ sát nhập năm 2010 nằm khoảng 20-180 triệu USD tương đương với 1.2-1.5 lần giá trị ghi sổ so với kì năm trước Một đặc điểm khác năm 2010, khơng có ngân hàng Việt Nam tham gia mua cổ phần ngân hàng nước Với số tăng trưởng tín dụng năm 2010 28%, ngân hàng nước có xu hướng tập trung phát triển nội doanh nghiệp trọng vào thị trường nước Cho đến thời điểm năm 2011, xu hướng sát nhập ngân hàng diễn tương tự năm 2011 Trong vụ sát nhập thành công vụ công bố, thương vụ mua lại ngân hàng nước chiếm phần lớn Giá trị sát nhập tính đến tương ứng với 1-1.8 lần giá trị sổ sách so với vụ sát nhập bình thường khác Đáng ý năm 2011 thương vụ hai ngân hàng lớn Việt Nam Thương vụ sát nhập công bố Viettin Bank ngân hàng Canada – Nova Scotia tin đồn sát nhập Vietcombank với đối tác chiến lược nước Đây coi thương vụ có giá trị lớn lĩnh vực ngân hàng tính Tương lai phát triển cho vụ sát nhập lĩnh vực ngân hàng năm tới diễn theo phương thức Thứ nhất, mặc cho suy giảm thị trường chứng khoán thời điểm tồn vài ngân hàng thương mại Việt Nam chưa tìm đối tác chiến lược Hơn nữa, nhiều ngân hàng nước chưa thực mua tối đa 15% cổ phần ngân hàng nước Do đó, xu hướng sát nhập gia tăng số lượng lẫn giá trị Thứ hai, việc thực sách nhằm nâng cao chất lượng hoạt động NHNN ngắn hạn trung hạn dẫn đến việc mua lại sát nhập ngân hàng nước tương lai tồn vài ngân hàng lớn kinh tế sở Thứ ba, số lượng vụ mua lại cổ phần ngân hàng nước ngân hàng nước khơng nhiều ngân hàng nước phải đối mặt với việc NHNN liên tiếp nâng cao yêu cầu vốn xu hướng trọng vào thị trường tài nước Với hoạt động mua bán, sáp nhận lĩnh vực ngân hàng tài Việt Nam vậy, mặt logíc kinh tế, hoạt động bình thường điều kiện tái cấu trúc toàn kinh tế nước ta Tuy nhiên, trình cần theo dõi sát để nắm xác chủ thể tham gia vào thị trường tài Việt Nam tiên liệu hệ luỵ xảy tương lai Quản lý nghiêm ngặt dự án sử dụng vốn viện trợ ODA Xây dựng quy định nhằm bịt lỗ hổng đầu tư công để nâng cao hiệu dự án sử dụng vốn viện trợ phủ, tạo tiền đề cho việc trả nợ thập kỷ tới Thực bước tái cấu trúc mang tính đột phá từ thể chế, bịt lại lỗ hổng thể chế sách mang nặng dấu ấn tư kinh tế vật dựa vào tài nguyên Nếu nhân tố khách quan biến động kinh tế giới, thay đổi sách quốc gia bất lợi cho kinh tế Việt Nam nhân tố khó dự đốn ứng phó vấn đề thuộc thân nội kinh tế khắc phục Trong số yếu tố nội mà sớm ý rà soát lại để tạo điều kiện định hướng tái cấu trúc mơ hình tăng trưởng yếu tố sách thể chế lạc hậu cần đổi trước hết Trong sách cần sửa đổi tạo hệ thống thể chế phù hợp với điều kiện giai đoạn tới cần ý trước hết đến sách quản lý đầu tư phát triển, trước hết quản lý chi đầu tư phát triển từ ngân sách nhà nước Đây xem khâu đột phá Trong thời gian vừa qua, có nhiều dự án đầu tư cách dàn trải, hiệu quả, phân tán nguồn lực mà ra, thực quản lý đầu tư tốt, chắn khơng dẫn đến thất hiệu Đó dự án như: chương trình xi măng lị đứng, chương trình mía đường, đại cơng trường Hà Giang, chương trình đầu tư cho Vinashin, dự án Đại lộ Đơng Tây, dự án PMU 18… thất khuyết điểm khơng đơn thân chủ thể thực mà thể chế quản lý đầu tư nhiều khe hở mang tính hệ thống Trong thời gian tới, việc đổi thể chế đầu tư cần thực theo hướng quy trách nhiệm rõ ràng cho chủ thể duyệt thẩm định dự án đầu tư Tất khâu, xây dựng, thẩm định, phê duyệt dự án thực dự án đầu tư phải chịu trách nhiệm đến hiệu dự án đầu tư Nếu để xảy trạng dự án khơng hiệu thất khơng phải có chủ thể thực dự án mà hệ thống từ đầu đến cuối quy trình đầu tư dự án phải chịu trách nhiệm trách nhiệm pháp lý trácch nhiệm tài phải quy định rõ ràng dù chủ thể chuyển cơng tác thay đổi vị trí cơng tác sang vị trí khác cấp bậc Tránh trường hợp dự án không hiệu song chủ thể thực phê duyệt thẩm định dự án chuyển vị trí cơng tác, chí tới vị trí cao cấp lãnh đạo 10 nên quy trách nhiệm cho Kết có ngân sách nhà nước vốn tiền của dân bị đi, người dân lãnh đủ khơng hiệu Cải cách thể chế đầu tư cần thay đổi triệt để tư theo kiểu xin cho, chạy dự án sang quan điểm trách nhiệm đầu tư Trách nhiệm đầu tư hiểu dự án đầu tư phải phát huy lợi ích trực tiếp cho người dân thụ hưởng Và phải dựa nhu cầu nhân dân quy hoạch phát triển tổng thể kinh tế xã hội cấp quốc gia, chiến lược kinh tế xã hội, chiến lược an ninh quốc phịng tồn cục để xác định mục tiêu nội dung dự án đầu tư Ở khơng có chạy theo quần chúng, khơng có tuỳ tiện luận chứng dự án chạy xin cho dự án để lấy thành tích cho địa phương cho ngành quản lý theo chức Cơ chế xin cho cấp phát đầu tư phát triển thực chất dấu ấn nặng mơ hình kinh tế cũ bao cấp từ xin cho làm nảy sinh nhiều tiêu cực Đi liền với cải cách thể chế hình thành mơ hình giám sát thực dự án đầu tư Cơ quan giám sát không giao trách nhiệm cho tra phủ mà cần sớm hình thành quan giám sát có đủ lực hiệu lực độc lập trực thuộc quốc hội quan phải có giám sát trực tiếp thành viên độc lập với hệ thống quyền Việc lấp lỗ hổng thể chế cần tính đến chế pháp lý quản lý hoạt động đầu tư tập đoàn kinh tế Các tập đoàn sử dụng nguồn lực vốn khổng lồ kinh tế để thực tổ chức sản xuất kinh doanh Do đó, hiệu hoạt động đầu tư hệ thống tập đoàn dẫn đến hiệu trực tiếp đầu tư phát triển Do đó, chức quyền hạn tập đoàn cần phải xác định rõ, tránh buông lỏng quản lý cách tuỳ tiện, tránh xu hướng can thiệp làm khó cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc địi hỏi nỗ lực tìm tịi từ phía quan nhà nước Có thể áp dụng kinh nghiệm Nhật Bản thời kỳ tăng trưởng thần kỳ 11 trước qua mơ hình MITI (Uỷ ban Công nghiệp Thương mại Nhật Bản), Cơ quan trực tiếp đóng vai trị định việc giám sát điều hành việc nhập máy móc thiết bị từ nước ngồi để thực hiện đại hoá sản xuất Nhật Bản năm sau chiến tranh Và thật, tăng trưởng kinh tế thần kỳ Nhật Bản sau chiến tranh có nhiều yếu tố thúc đẩy có vai trò đặc biệt quan trọng MITI việc đại hố trình độ cơng nghệ tồn nước Nhật Cùng với nâng cao chất lượng thể chế hiệu đầu tư phát triển, đến lúc Việt Nam cần lựa chọn sáng lọc cách có chủ ý dự án đầu tư nước bao gồm đầu tư gián tiếp đầu tư trực tiếp Đầu tư gián tiếp không kèm việc tạo khả chuyển giao công nghệ mà hình thức đầu tư mang tính đầu cơ, hình thức đến, rút bất ngờ gây khó khăn cho kinh tế Do đó, cần phải tính tốn thật thận trọng việc thúc đẩy hình thức đầu tư gián tiếp, kể đầu tư qua hệ thống tín dụng Đối với đầu tư hình thức FDI, cần thực lựa chọn cách chủ động, đặc biệt phải ý tới trình độ cơng nghệ khả giảm thiểu tác động môi trường Nếu không ý mặt này, giá phải trả vô lớn lợi ích trước mắt chưa hẳn mong muốn Xây dựng sách chống chuyển giá doanh nghiệp đầu tư trực tiếp nước (FDI) Hiện tượng doanh nghiệp FDI kê khai lỗ nhiều năm liên tục trở nên phổ biến Với nhiều hình thức khác nhau, doanh nghiệp “phù phép” cho tổng chi phí thuế mức thấp để tìm tới lợi nhuận cao Theo Cục Thuế TP.HCM, khoảng 60% tổng số doanh nghiệp FDI Thành phố Hồ Chí Minh có dấu hiệu việc chuyển giá nhằm trốn tránh nghĩa vụ thuế Các doanh nghiệp tập trung nhiều lĩnh vực ngành nghề như: Gia công xuất may mặc, sản xuất phần mềm, dịch vụ, kinh doanh bán buôn, bán lẻ, kinh doanh sắt thép, khách sạn nhà hàng, văn phòng, hộ cho 12 thuê…Phần lớn doanh nghiệp kê khai lỗ có dấu hiệu liên kết nội doanh nghiệp đầu tư nước doanh nghiệp nước nhằm làm giảm thu nhập chịu thuế Việt Nam tới mức thấp Các tượng như: Kê khai lỗ nhiều năm, không phát sinh số thuế phải nộp; xin hoàn thuế Giá trị gia tăng với số thuế lớn; số lỗ lũy kế vốn chủ sở hữu tiếp tục mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh… cho thấy có nhiều dấu hiệu việc chuyển giá qua mua bán hàng hóa, dịch vụ với đơn vị có quan hệ liên kết Hành vi vi phạm doanh nghiệp thể việc kê khai hạch tốn chi phí khơng xác; giá bán hàng hóa, dịch vụ cơng ty mẹ nước ngồi cho doanh nghiệp FDI Việt Nam cao so với việc mua đơn vị độc lập khác thị trường khác, dẫn đến chi phí tăng cao; giá hàng hóa dịch vụ doanh nghiệp cho nước ngoài, chủ yếu bao tiêu sản phẩm qua công ty mẹ thấp giá vốn… dẫn đến kết sản xuất kinh doanh liên tục lỗ, vốn nhiều năm, để trì hoạt động, công ty mẹ phải hỗ trợ vốn cho vay vốn khơng tính lãi Một số trường hợp doanh thu xuất toán tiền hàng xuất thường xuyên cao thực tế; số khoản chi phí dịch vụ thuê quản lí, hỗ trợ kĩ thuật… nước ngồi cung ứng chủ yếu qua cơng ty tập đồn cơng ty mẹ có giá cao… Điển trường hợp DN sản xuất gia công mặt hàng túi xách, ba lô xuất kê khai lỗ liên tục nhiều năm liền, với số lỗ vượt vốn lên đến 99 tỉ đồng Trước xuất hàng công ty mẹ xác định giá thư điện tử chuyển cho doanh nghiệp này, tồn hàng gia cơng xác định theo đơn giá FOB theo định công ty mẹ Tại thời điểm kiểm tra, công ty không cung cấp chứng từ chứng minh công ty mẹ kí hợp đồng với cơng ty khác (những cơng ty khơng có giao dịch liên kết) với đơn giá gia cơng ngang Ngồi ra, doanh nghiệp không chứng minh việc xây dựng đơn giá gia công cho mã hàng, khoản chi phí nằm đơn giá gia cơng ghi nhận sau hoàn thành sản phẩm, thỏa thuận thư điện tử xác định tờ khai hàng hóa xuất Từ 13 yếu tố cho thấy giao dịch liên kết doanh nghiệp công ty mẹ thực giao dịch độc lập mà hoàn toàn phụ thuộc vào điều chỉnh từ cơng ty mẹ có yếu tố chuyển giá Cục Thuế thành phố Hồ Chí Minh điều chỉnh tăng thu nhập chịu thuế năm 2007 công ty lên 529 triệu đồng, điều chỉnh giảm lỗ chuyển sang doanh nghiệp năm 2006 gần 44 tỉ đồng, năm 2008 22 tỉ đồng Tương tự trường hợp nêu trên, phát doanh nghiệp có đơn giá gia cơng may nón thấp giá gia công đơn vị ngành nghề, mặt hàng, Cục Thuế thành phố Hồ Chí Minh tra ấn định đơn giá gia công doanh nghiệp theo đơn giá bình quân doanh nghiệp có ngành kinh doanh thu thập được, điều chỉnh giảm lỗ 80 tỉ đồng Năm 2011, quan Thuế kiểm tra toàn 1.200 doanh nghiệp FDI có báo cáo lỗ nhiều năm liền có dấu hiệu việc chuyển giá để lách thuế Thu nhập doanh nghiệp Trong số 1.200 doanh nghiệp đó, có 500 doanh nghiệp kiểm tra, nhiều thủ đoạn chuyển giá tinh vi Kết đạt sau kiểm tra phát doanh nghiệp chuyển giá, quan Thuế chỉnh giảm lỗ 3.600 tỉ đồng; tăng thu thuế Thu nhập doanh nghiệp 1.200 tỉ đồng 700 doanh nghiệp lại quan Thuế tiếp tục kiểm tra liệt từ đến cuối năm 2011 Trong tổng số doanh nghiệp FDI nước 2/3 số doanh nghiệp hoạt động tỉnh phía Nam Qua đợt kiểm tra doanh nghiệp báo cáo lỗ có dấu hiệu chuyển giá cho thấy tình trạng xảy nhiều thành phố Hồ Chí Minh, Bình Dương, Lâm Đồng Theo Cục Thuế TP.HCM, tình trạng kê khai lỗ nhiều năm liên tục, không phát sinh số thuế phải nộp doanh nghiệp FDI có dấu hiệu việc chuyển giá thơng qua việc mua bán hàng hóa, dịch vụ với đơn vị có quan hệ liên kết… chiếm tới 60% tổng số doanh nghiệp FDI thành phố Hồ Chí Minh Phần lớn doanh nghiệp kê khai lỗ doanh nghiệp có dấu hiệu liên kết nội doanh nghiệp nước doanh nghiệp nước 14 ngồi làm giảm khơng cịn mức thu nhập chịu thuế Việt Nam Với nhiều hình thức nâng loại chi phí chi phí đầu vào, thiết bị máy móc, tiêu hao vật tư, nâng giá trị nguyên vật liệu… xuất bán lại bán cho đơn vị trực thuộc vùng, lãnh thổ có thuế suất thu nhập doanh nghiệp thấp Việt Nam Trước tình trạng này, năm 2009-2010, Cục Thuế chọn khoảng 40 doanh nghiệp, mời lên làm việc trực tiếp với doanh nghiệp qua u cầu doanh nghiệp giải trình lỗ liên tục doanh thu tăng cao theo năm Động thái tác động đến doanh nghiệp, nên đến cuối năm 2010 có 1.342 doanh nghiệp FDI địa bàn khai có lãi, chiếm 55,14% số doanh nghiệp phải nộp báo cáo toán Để chống chuyển giá của, giải pháp cần ý là: Tăng cường tra, kiểm tra; thỏa thuận giá trước tăng cường quan hệ quốc tế Với công cụ này, thực tốt, quan Thuế chặn đứng tượng chuyển giá, trốn thuế doanh nghiệp có dấu hiệu vi phạm Thực chế thỏa thuận giá trước (advance pricing agreement) giúp doanh nghiệp quan thuế tránh bất đồng việc xác định giá giao dịch bên liên kết tương lai thông qua thỏa thuận giá giao dịch liên kết doanh nghiệp Thỏa thuận giá trước, thường có hiệu lực năm tài chính, cần quy định rõ giao dịch đề cập đến thỏa thuận, phương pháp xác định giá thị trường, điều khoản hoạt động thực Thỏa thuận cần chỉnh phù hợp với diễn biến xảy tương lai, tuân thủ quy định báo cáo hàng năm Việc thảo luận doanh nghiệp quan thuế để đến thỏa thuận giá trước thường thời gian nhiều so với thời gian thực kiểm tra chuyển giá tìm giải pháp cho bất đồng bên Hiện Việt Nam chưa có thỏa thuận giá trước ký doanh nghiệp quan thuế chưa có quy định thỏa thuận giá trước 15 Hiện nay, hoạt động chống chuyển giá áp dụng theo Thông tư 66/2010/TT-BTC cho tất loại hình doanh nghiệp, doanh nghiệp FDI doanh nghiệp khác Thông tư 66 khắc phục nhiều hạn chế thơng tư trước ban hành Về bản, quy định phương pháp xác định giá thị trường Thông tư 66 phù hợp với thông lệ quốc tế, với phương pháp xác định giá thị trường: so sánh giá giao dịch độc lập; giá bán lại; giá vốn cộng lãi; so sánh lợi nhuận; tách lợi nhuận Song, để chống chuyển giá có hiệu quả, hành lang pháp lý chưa đủ mạnh, chưa bao quát hết Các quy định định giá, chuyển giá dừng cấp thông tư nên hiệu lực pháp lý chưa cao, gây khó khăn cho q trình thực Hiện chưa có quy định rõ ràng khoản chi ngân sách phục vụ chống chuyển giá, chưa có quy chế phối hợp quan có liên quan Mặt khác, để thu thập chứng xác định hành vi vi phạm, tiến tới khám xét quan thuế phải có thẩm quyền điều tra (kiểm tra đột xuất, khám xét ), tương tự quan điều tra chống buôn lậu Tổng cục Hải quan, hiệu nâng cao Để xử lý nghiêm minh với hành vi chuyển giá, Bộ Tài cần xây dựng phương án sửa luật quản lý thuế theo hướng tập trung xử lý hành vi gian lận thuế chuyển giá 16 ... Học thuyết V.I.Lênin tư tài chính; Phần Biểu tư tài bối cảnh tồn cầu hoá; Phần Những gợi ý đối sách Việt Nam kinh tế đối ngoại - 16 - Phần thứ PHÂN TÍCH KHUNG LÝ LUẬN CỦA V.I.LÊNIN VỀ TƯ BẢN TÀI... ? ?Biểu tư tài bối cảnh tồn cầu hoá - tiếp cận sở học thuyết V.I.Lênin gợi ý sách Việt Nam? ?? chọn để nghiên cứu Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài Trong năm gần đây, liên quan tới chủ đề biểu. .. tiêu đề tài Với tình hình nghiên cứu đây, đề tài thực nghiên cứu nhằm ba mục tiêu bản: - 15 - Một: Hệ thống hoá học thuyết V.I.Lênin tư tài làm lý luận để tiếp cận biểu tư tài bối cảnh tồn cầu hố

Ngày đăng: 18/04/2014, 10:41

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

Tài liệu liên quan