Đang tải... (xem toàn văn)
kinh tế vĩ mô chương 5, hệ thống hóa các các kiến thức cần nắm của môn kinh tế vĩ mô trong chương 5, bao gồm tiền tệ, ngân hàng và chính sách tiền tệ
04/04/14 1 CV.TIỀN TỆ, NGÂN HÀNG VÀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ I. Sơ lược về tiền tệ II. Các công cụ của ngân hàng trung ương III. Thò trường tiền tệ IV. Chính sách tiền tệ 04/04/14 2 I.Sơ lược về tiền tệ 1.Các hình thái của tiền Tiền là bất kỳ phương tiện nào được thừa nhận chung để thanh toán cho việc giao hàng hay để thanh toán nợ nần. Nói cách khác, tiền là một lượng tài sản được sử dụng ngay để tiến hành giao dòch 04/04/14 3 I.Sơ lược về tiền tệ 1. Các hình thái của tiền tệ a. Hoá tệ:Sử dụng 1 loại hàng hóa nào đó để làm vật trung gian trong trao đổi mua bán. Hàng hóa :cừu, các súc vật khác,lúa mì,rượu vang… Kim loại : đồøng, vàng , bạc… Nhược điểm :dễ hư hỏng, khó bảo quản, nặng nề khó cất dấu 04/04/14 4 I.Sơ lược về tiền tệ b,Tín tệ( tiền qui ước):Sử dụng 1 vật nào đó có giá trò nhỏ nhưng vì mọi người tín nhiệm nó và gán cho nó 1 giá trò nhất đònh *Tiền giấy - Tiền giấy khả hoán - Tiền giấy bất khả hoán *Tiền kim khí C. Bút tệ:là thứ tiền vô hình chỉ lưu hành trong hệ thống ngân hàng.Nghiệp vụ thanh toán bút tệ được thực bằng cách ghi nợ tài khoản của người này và ghi có tài khoản của người khác.Phương tiện thanh toán bút tệ là séc, chi phiếu 04/04/14 5 I.Sơ lược về tiền tệ 2.Các chức năng của tiền Phương tiện đo lường giá trò của hàng hóa Phương tiện trao đổi Phương tiện thanh toán Phương tiện cất trữ Phương tiện thanh toán quốc tế 04/04/14 6 I.Sơ lược về tiền tệ 3.Các thành phần của tiền a.Tiền giao dòch(M1): là lượng tiền dùng cho giao dòch mua bán các hàng hóa và dòch vụ gồm: Tiền mặt ngoài ngân hàng Tiền ký gửi dưới hình thức séc b.Tiền rộng (M2) = M1 và tiền thay thế.Tiền thay thế có giá trò như là tiền ,có thể hoán chuyển thành tiền nhưng bản thân nó không có chức năng thanh toán.Tiền gởi tiết kiệm có kỳ hạn và không kỳ hạn M2 = M1 + Tiền gởi tiết kiệm có kỳ hạn và không kỳ hạn 04/04/14 7 I.Sơ lược về tiền tệ c.Tín dụng( M3) Bao gồm toàn bộ các công cụ tài chính tiền tệ như là tiền mặt, séc,tiền gởi tk, trái phiếu ,công trái… M3 =M2 + trái phiếu,cổ phiếu… Ở Việt Nam, lượng cung tiền trong nền kinh tế là M1 04/04/14 8 II.Các công cụ của ngân hàng trung ương. 1.Cơ cấu hoạt động của một HTNH Ngân hàng trung ương Các ngân hàng trung gian: ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư,các tổ chức tín dụng… 04/04/14 9 II.Các công cụ của ngân hàng trung ương. aNgân hàng trung ương: *Ra đời nhằm kiểm soát lượng tiền cung ứng,kiểm soát hoạt động của các ngân hàng trung gian,giải quyết những khủng hoảng trong hệ thống ngân hàng. 04/04/14 10 II.Các công cụ của ngân hàng trung ương. * NHTW có chức năng cơ bản sau: Không có chức năng kinh doanh tiền tệ Chỉ có chức năng quản lý tiền cho chính phủ. *Ngân hàng trung ương có 2 mối quan hệ • -Đối với chính phủ:Ngân hàng trung ương có nhiệm vụ giữ tiền,chuyển tiền, trả tiền, nhận tiền cho chính phủ. Sẵn sàng cho chính phủ vay tiền khi cần thiết.Tư vấn cho chính phủ về các vấn đề tài chính tiền tệ như thay đổi tỷ giá hối đoái,phát hành trái phiếu,vay nợ của nước ngoài. [...]... suất cho vay và lãi suất tiền gởi Ngân hàng trung gian nhận tiền gởi ngắn hạn và tiền ký gởi sử dụng séc Trong quá trình hoạt động, các ngân hàng đã “tạo tiền qua ngân hàng 04/04/14 12 II.Các công cụ của ngân hàng trung ương Ngân hàng trung gian gồm các loại: - Ngân hàng thương mại: Đây là loại NH ra đời đầu tiên,nhận tiền gởi tiết kiệm ngắn hạn và tiền ký gởi sử dụng séc .Ngân hàng TM chỉ... của ngân hàng trung ương - Ngân hàng đặt biệt: Loại ngân hàng này hoạt động vừa giống và vừa khác với các loại ngân hàng trên như là NH xuất nhập khẩu , NH nông nghiệp, NH chính sách 04/04/14 15 II.Các công cụ của ngân hàng trung ương 04/04/14 2 .Mô hình số nhân tiền tệ Có 2 bước trong quá tiền qua hệ thống ngân hàng: Bước 1 :Ngân hàng trung ương quyết đònh quỹ dự trữ trong hệ thống ngân hàng. .. của ngân hàng trung ương H:lượng tiền mạnh( tiền cơ sở): Là lượng tiền mà NHTW đã phát hành, gồm : Lượng tiền mặt ngoài ngân hàng : tm Lượng tiền dự trữ trong hệ thống ngân hàng: dt H = tm+dt 04/04/14 22 II Các công cụ của ngân hàng trung ương M =M1: Cung tiền tệ: là tổng lượng tiền hiện có trong nền kinh tế M = tiền mặt ngoài HTNH + tiền ký gởi sử dụng séc Tiền mặt ngoài HTNH : tm Tiền. .. ngắn HẠN.LƯNG TIỀN CUNG ỨNG CHO NỀN KINH TẾ CHỦ YẾU ĐƯC TẠO RA QUA LOẠI NGÂN HÀNG NÀY 04/04/14 13 II.Các công cụ của ngân hàng trung ương - Ngân hàng đầu tư:Đây là loại ngân hàng không nhận tiền gởi của công chúng.Vốn của ngân hàng này là do các cổ đông đóng góp và do phát hành trái phiếu .Ngân hàng đầu tư chỉ cho vay trung hạn và dài hạn và đồng thời có thể tham gia vào các dự án sản xuất kinh doanh... trường tiền tệ 1.Cung tiền tệ: (SM ) Cần phân biệt 2 chỉ tiêu: Cung tiền danh nghóa M Cung tiền thực SM 04/04/14 33 III.Thò trường tiền tệ Cung tiền danh nghóa là tổng lựơng tiền hiện có trong nền kinh tế bao gồm lượng tiền mặt ngoài hệ thống ngân hàng và lượng tiền ký gởi sử dụng séc .ngân hàng TW có thể kiểm soát lượng tiền cung ứng thông qua các công cụ của nhTW như lãi suất chiết khấu và. .. công cụ của ngân hàng trung ương -Đối với NHTM: Cấp phép hoạt động cho các ngân hàng trung gian Cho các NHTM vay khi cần thiết Nhằm tránh sự sụp đổ không đáng có trong hệ thống ngân hàng Giữ tiền dự trữ bắt buộc 04/04/14 11 II.Các công cụ của ngân hàng trung ương bNgân hàng trung gian: Là một tổ chức trung gian tài chính có chức năng kinh doanh tiền tệ và đầu tư Lợi tức của ngân hàng trung... thống ngân hàng Bước 2: Ngân hàng trung gian lấy dự trữ đó làm đầu vào và biến chúng thành một số tiền lớn hơn nhiều qua hệ thống ngân hàng 16 II.Các công cụ của ngân hàng trung ương a.Trong mô hình lý tưởng Mọi giao dòch đều qua ngân hàng Tỷ lệ dự trữ bắt buộc d = 10% Các ngân hàng đều cho vay hết lượng tiền còn lại 04/04/14 17 II.Các công cụ của ngân hàng trung ương Các NH Tiền gửi Cho vay Dự... II Các công cụ của ngân hàng trung ương c Dự trữ bắt buộc( d bb ) Là lượng tiền mặt mà các ngân hàng trung gian phải nộp váo ngân hàng trung ương theo tỷ lệ phần trăm do ngân hàng trung ương quy đònh.Thông qua việc thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc ngân hàng trung ương sẽ làm thay đổi số nhân tiền tệ từ đó sẽ làm thay đổi lượng tiền cung ứng 04/04/14 31 II Các công cụ của ngân hàng trung ương Nếu... cụ của ngân hàng trung ương Lượng tiền qua NH= 1000+900+810 +729 +… = 1000*(1 + 0,9 + 0.9 2 +0,93 +……) =1000 * = 1000 * 04/04/14 1 9 1− 10 1 1 10 =10000 19 II.Các công cụ của ngân hàng trung ương Gọi k m Là số nhân tiền tệ km = 04/04/14 1 d 20 II Các công cụ của ngân hàng trung ương b Số nhân thực tế Số nhân tiền tệ là hệ số phản ánh sự thay đổi trong lượng cung tiền khi lượng tiền mạnh... mua hoặc bán chứng khoán trên thò trường chứng khoán, ngân hàng trung ương sẽ làm thay đổi dự trữ trong hệ thống ngân hàng, từ đó sẽ làm thay đổi lượng tiền cung ứng.Tùy theo tình hình của nền kinh tế ngân hàng trung ương sẽ quyết đònh mua vào hay bán ra chứng khoán cho thích hợp 04/04/14 27 II Các công cụ của ngân hàng trung ương Khi NHTW mua CK vào Khi NHTW bán CK ra 04/04/14 ⇒ H↑→ M↑→ r↓ →