PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU Y TẾ DOMESCO GVHD: Th.S Võ Minh Long Công Ty Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Y Tế DOMESCO Được thành lập năm 1985 Nhóm ngành: Dược phẩm Vốn điều lệ: 178.093.360.000 đồng Website: http://www.domesco.com Phân tích bảng CĐKT theo chiều ngang: •Từ 2009 – 2012, tổng TS tổng NV tăng liên tục •Khả trả NNH TSNH DN tốt •Đẩy mạnh đầu tư TSCĐ → bổ sung VLĐ, nâng cao chất lượng sản phẩm → tăng sức cạnh tranh •Vốn CSH > Nợ phải trả nhiều → chủ động việc sử dụng vốn •DN khơng phát hành thêm cổ phiếu, lợi nhuận năm đạt mức ổn định Phân tích bảng CĐKT theo chiều dọc: •DN dùng toàn nợ ngắn hạn phần vốn CSH để đầu tư cho TSNH → Việc đầu tư hợp lý •Khả trả NNH TSNH DN tốt •Đẩy mạnh đầu tư TSCĐ → bổ sung VLĐ, nâng cao chất lượng sản phẩm → tăng sức cạnh tranh •Vốn CSH > Nợ phải trả nhiều → chủ động việc sử dụng vốn •DN khơng phát hành thêm cổ phiếu, lợi nhuận năm đạt mức ổn định Từ năm 2010 – 2012: •Doanh thu tăng liên tục Chỉ tiêu Doanh thu (tr.đồng) Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 1.043.440 1.132.056 1.260.531 738.390 709.970 766.809 800.403 766.809 833.996 841.472 833.996 848.948 Vòng quay TS (vịng) 1,41 1,41 1,50 Trung bình ngành (vịng) 1,39 1,37 1,34 TS bình quân (tr.đồng) TS đầu kỳ (tr.đồng) TS cuối kỳ (tr.đồng) Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm2011 Năm 2012 Tổng nợ (tr.đồng) 208.066 220.317 258.578 277.826 Tổng TS (tr.đồng) 709.970 766.809 833.996 848.948 Tỷ số nợ (lần) 0,29 0,29 0,31 0,33 Trung bình ngành (lần) 0,44 0,43 0,48 0,47 Chỉ tiêu EBIT (tr.đồng) Chi phí lãi vay (tr.đồng) Tỷ số trang trải lãi vay (lần) Năm 2010 Năm2011 Năm 2012 125.412 126.368 121.106 14.033 10.920 8.310 8,94 11,57 14,57 Chỉ tiêu Lợi nhuận ròng (tr.đồng) Doanh thu (tr.đồng) Tỷ số ROS (%) Năm 2010 Năm2011 Năm 2012 82.792 80.103 90.124 1.043.440 1.132.056 1.260.531 7,93 7,08 7,15 Chỉ tiêu Lợi nhuận ròng (tr.đồng) Năm 2010 Năm2011 Năm 2012 82.792 80.103 90.124 738.390 709.970 766.809 800.403 766.809 833.996 841.472 833.996 848.948 Tỷ số ROA (%) 11,21 10,01 10,72 Trung bình ngành (%) 11,26 8,77 7,94 TS bình quân (tr.đồng) TS đầu kỳ (tr.đồng) TS cuối kỳ (tr.đồng) Chỉ tiêu Lợi nhuận ròng (tr.đồng) Năm 2010 Năm2011 Năm 2012 82.792 80.103 90.124 521.872 497.252 546.492 560.955 546.492 575.418 572.879 575.418 570.339 Tỷ số ROE (%) 15,86 14,28 15,73 Trung bình ngành (%) 20,37 15,75 15,06 Vốn CSH bình quân (tr.đồng) Vốn CSH đầu kỳ (tr.đồng) Vốn CSH cuối kỳ (tr.đồng) • Năm 2010 ROE: 15,86% ROA: 11,21% ROS: 7,93% DTT: 1.043.440 TC: 960.648 Vòng quay TS: 1,41 DTT: 1.043.440 LNR: 82.792 1- tỷ số nợ: 0,71 DTT: 1.043.440 Tổng TS: 766.809 TSNH: 436.618 GVHB: 728.278 CPHĐ: 189.750 CPLV: 14.033 Thuế TNDN: 30.596 … TSDH: 330.191 Tiền ĐTNH: 41.393 Kpthu: 185.120 HTK: 199.461 TSLĐ khác: 10.644 • Năm 2011 ROE: 14,28% ROA: 10,01% ROS: 7,08% DTT: 1.132.056 TC: 1.051.953 Vòng quay TS: 1,41 DTT: 1.051.953 LNR: 80.103 1- tỷ số nợ: 0,69 DTT: 1.051.953 Tổng TS: 833.996 TSNH: 503.495 GVHB: 758.396 CPHĐ: 247.292 CPLV: 10.920 Thuế TNDN: 40.297 … TSDH: 330.051 Tiền ĐTNH: 62.388 Kpthu: 240.951 HTK: 188.123 TSLĐ khác: 12.033 • Năm 2012 ROE: 15,73% ROA: 10,72% ROS: 7,15% DTT: 1.260.531 TC: 1.170.407 Vòng quay TS: 1,50 DTT: 1.260.531 LNR: 90.124 1- tỷ số nợ: 0,67 DTT: 1.260.531 Tổng TS: 848.948 TSNH: 540.648 GVHB: 868.891 CPHĐ: 270.534 CPLV: 8.310 Thuế TNDN: 31.699 … TSDH: 308.300 Tiền ĐTNH: 37.318 Kpthu: 271.332 HTK: 220.829 TSLĐ khác: 11.169 Chỉ tiêu Lợi nhuận ròng (tr.đồng) Số CP thường (cp) EPS (đồng/cp) Trung bình ngành (đồng/cp) Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 82.792 80.103 90.124 17.809.336 17.809.336 17.809.336 4.649 4.498 5,060 10 10 10 Thu nhập cổ phiếu thường: Từ năm 2010 – 2012, EPS tăng liên tục Tỷ số EPS DN lớn trung bình ngành nhiều Chỉ tiêu Giá tt cp (đồng) Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 30.404 30.406 30.360 EPS (đồng/cp) 4.649 4.498 5,060 Tỷ số P/E (lần) 6,54 6,76 6,00 Trung bình ngành (lần) 6,97 6,97 6,97 Tỷ số giá thị trường thu nhập: Năm 2011 so với năm 2010: ... Công Ty Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Y Tế DOMESCO Được thành lập năm 1985 Nhóm ngành: Dược phẩm Vốn điều lệ: 178.093.360.000 đồng Website: http://www .domesco. com Phân tích bảng CĐKT... nhuận năm ln đạt mức ổn định Phân tích bảng CĐKT theo chiều dọc: •DN dùng tồn nợ ngắn hạn phần vốn CSH để đầu tư cho TSNH → Việc đầu tư hợp lý •Khả trả NNH TSNH DN tốt •Đ? ?y mạnh đầu tư TSCĐ → bổ sung... 167.377 199.461 193.792 199.461 188.123 204.476 188.123 220.829 Vòng quay HTK (vòng) 3,97 3,91 4,25 Số ng? ?y tồn kho (ng? ?y) 91 92 85 13,59 8,18 8,31 Trung bình ngành (vòng) Chỉ tiêu Năm 2010 Năm