BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG - ISO 9001 : 2008 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH : QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP Sinh viên : Nguyễn Thị Hằng Nga Giảng viên hƣớng dẫn : ThS Lã Thị Thanh Thủy HẢI PHÒNG – 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG - MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH NGUYỄN ĐỨC PHÁT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HỆ CHÍNH QUY NGÀNH: QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP Sinh viên : Nguyễn Thị Hằng Nga Giảng viên hƣớng dẫn : ThS Lã Thị Thanh Thủy HẢI PHÒNG - 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga Mã SV: 120321 Lớp: QT1202N Ngành: Quản trị doanh nghiệp Tên đề tài: Đức Phát Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty TNHH Nguyễn NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI Nội dung yêu cầu cần giải nhiệm vụ đề tài tốt nghiệp ( lý luận, thực tiễn, số liệu cần tính tốn vẽ) …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Các số liệu cần thiết để thiết kế, tính tốn …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Địa điểm thực tập tốt nghiệp …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… CÁN BỘ HƢỚNG DẪN ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Ngƣời hƣớng dẫn thứ nhất: Họ tên: Lã Thị Thanh Thủy Học hàm, học vị: Thạc sỹ Cơ quan công tác: Trƣờng Đại học Dân lập Hải Phòng Nội dung hƣớng dẫn: Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Nguyễn Đức Phát Ngƣời hƣớng dẫn thứ hai: Họ tên: Học hàm, học vị: Cơ quan công tác: Nội dung hƣớng dẫn: Đề tài tốt nghiệp đƣợc giao ngày 27 tháng 08 năm 2012 Yêu cầu phải hoàn thành xong trƣớc ngày 02 tháng 12 năm 2012 Đã nhận nhiệm vụ ĐTTN Đã giao nhiệm vụ ĐTTN Người hướng dẫn Sinh viên Hải Phòng, ngày tháng năm 2012 Hiệu trƣởng GS.TS.NGƢT Trần Hữu Nghị PHẦN NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN Tinh thần thái độ sinh viên trình làm đề tài tốt nghiệp: …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Đánh giá chất lƣợng khóa luận (so với nội dung yêu cầu đề nhiệm vụ Đ.T T.N mặt lý luận, thực tiễn, tính tốn số liệu…): …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Cho điểm cán hƣớng dẫn (ghi số chữ): …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Hải Phòng, ngày … tháng … năm 2012 Cán hƣớng dẫn (Ký ghi rõ họ tên) MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP MỘT SỐ KHÁI NIỆM VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 1.2 Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp 1.3 Tài doanh nghiệp Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Ý NGHĨA VÀ MỤC ĐÍCH CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CÁC PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3.1 3.2 Phƣơng pháp phân tích theo tỷ số: 3.3 Phƣơng pháp so sánh: Phƣơng pháp phân tích theo Dupont: CÁC TÀI LIỆU SỬ DỤNG ĐỂ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4.1 4.2 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh: 4.3 Bảng báo cáo lƣu chuyển tiền tệ: 4.4 Bảng cân đối kế toán: Bảng thuyết minh báo cáo tài chính: 10 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 11 5.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp qua bảng cân đối kế toán 11 5.2 Phân tích tài doanh nghiệp qua bảng báo cáo kết kinh doanh12 5.3 Phân tích tiêu tài đặc trƣng doanh nghiệp 13 5.3.1 Các số khả toán 13 5.3.2 Các số cấu nguồn vốn tài sản 15 5.3.3 Các số hoạt động 18 5.3.4 Các tiêu sinh lời 22 5.4 Đẳng thức Du Pont 24 PHẦN II: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 27 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH NGUYỄN ĐỨC PHÁT 27 6.1 Quá trình hình thành phát triển 27 6.1.1 Các thông tin Công ty 27 6.1.2 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 27 6.2 Chức năng, nhiệm vụ 28 6.2.1 Chức Công ty 28 6.2.2 Phƣơng châm 28 6.2.3 Mục tiêu 28 6.3 Lĩnh vực kinh doanh 29 6.4 Cơ cấu tổ chức 29 6.5 Chức phận 29 6.6 Cơ sở vật chất kỹ thuật 32 6.7 Hoạt động sản xuất kinh doanh DN (các tiêu sản xuất, kinh doanh chủ yếu) 33 6.8 Những thuận lợi khó khăn doanh nghiệp 34 6.8.1 6.8.2 Thuận lợi: 34 Khó khăn: 34 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH NGUYỄN ĐỨC PHÁT 35 7.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp qua bảng cân đối kế toán 36 7.1.1 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 36 7.1.2 Nguồn vốn 37 7.1.3 Phân tích cấu biến động tài sản 41 7.2 Phân tích báo cáo kết kinh doanh 43 7.3 Phân tích tỷ số tài 46 7.3.1 Các hệ số khả toán 46 7.3.2 Các hệ số phản ánh cấu ngtài 48 7.3.3 Các số hoạt động 49 7.3.4 Các tiêu sinh lời 52 7.4 Phân tích Dupont 54 PHẦN 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH NGUYỄN ĐỨC PHÁT 59 Đánh giá chung thực trạng tài Cơng ty 59 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty 61 9.1 Biện pháp 1: Giảm hàng tồn kho 61 9.1.1 Mục đích biện pháp 61 9.1.2 Cơ sở thực biện pháp 61 9.1.3 Nội dung biện pháp 63 9.2 Biện pháp 2: Giảm khoản phải thu 66 9.2.1 9.2.2 Cơ sở thực biện pháp 67 9.2.3 Nội dung thực 67 9.2.4 10 Mục tiêu 66 Thực biện pháp 67 MỘT SỐ ĐỀ SUẤT, KIẾN NGHỊ 72 10.1 Đối với công ty: 72 10.2 Đối với nhà nƣớc: 72 KẾT LUẬN 74 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1: Phƣơng trình Dupont 26 Sơ đồ : Sơ đồ cấu tổ chức 29 Sơ đồ 3: Sơ đồ phân tích Dupont năm 2011 58 Sơ đồ 4: Sơ đồ phân tích Dupont Sau thực giải pháp 71 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 6.7 Một số tiêu kinh doanh chủ yếu 33 Bảng 7.3.1 Bảng tính hệ số khả toán 46 Bảng 7.3.2 Bảng tính hệ số cấu tài sản, nguồn vốn 48 Bảng 7.3.3 Bảng tính số hoạt động 50 Bảng 7.3.4 Bảng tính tiêu sinh lời 52 Bảng 7.4.1 Bảng phân tích đẳng thức Dupont thứ 54 Bảng 7.4.2 Bảng phân tích đẳng thức Dupont thứ hai 55 Bảng 9.1.3 Dự trù kết giảm giá hàng tồn kho 65 Bảng 9.1.3.2 Dự tính kết trƣớc sau thực biện pháp 65 Bảng 9.2.4.1 Bảng chi phí chiết khấu 69 Bảng 9.2.4.2 Dự kiến chi phí khoản phải thu 70 Bảng 9.4.2.3 Kết thực hiên 70 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty 9.1 Biện pháp 1: Giảm hàng tồn kho 9.1.1 Mục đích biện pháp – Giảm tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản, giảm ứ đọng vốn khâu dự trữ, xác định mức tồn kho dự trữ hợp lý - Tăng nhanh vòng quay hàng tồn kho, giảm số ngày vịng quay hàng tồn kho góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động - Tăng hiệu sử dụng tài sản nguồn vốn, tiết kiệm chi phí 9.1.2 Cơ sở thực biện pháp - Theo báo cáo tài nhƣ bảng phân tích cấu tài sản Cơng ty ta nhận thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tƣơng đối lớn tổng tài sản có xu hƣớng tăng lên (năm 2010 tỷ trọng hàng tồn kho 43,25%, năm 2011 45.82%) Vốn lƣu động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Công ty, chi phí sử dụng vốn lớn làm giảm lợi nhuận Vì vậy, vấn đề đặt phải giảm tỷ trọng hàng tồn kho xuống, giảm nhu cầu sử dụng vốn lƣu động, tiết kiệm vốn lƣu động, giảm đƣợc chi phí sử dụng vốn, nhờ Cơng ty tăng đƣợc lợi nhuận Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 61 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Bảng 9.1.2 Bảng tỷ trọng thành phần hàng tồn kho Đvt: đồng Chỉ tiêu Năm 2010 Số tiền TT(%) Năm 2011 Số tiền TT(%) Doanh thu 46.958.057.774 51.911.133.305 Hàng tồn kho 17.179.509.590 18.694.665.005 HTK/DT (%) 36,58 Chi tiết hàng tồn kho( hàng hóa) - Thép xây dựng 5.181.340.092 30,16 6.012.204.266 - Thép 2.748.721.534 16 2.710.726.426 - Thép hình 3.212.568.293 18,7 3.495.902.356 - Tôn mạ màu 1.717.950.959 10 2.149.886.476 - Lƣới thép 2.250.515.756 13,1 2.243.359.801 - Các loại khác 2.068.412.955 12,04 2.082.585.682 So sánh Số tiền TT(%) 4.953.075.531 10,54 1.515.155.415 8,8 36,01 -0,57 32,16 830.864.173 14,5 -37.995.109 -1,5 18,7 283.334.063 11,5 431.935.517 1,5 12 -7.155.956 -1,1 11,14 14.172.727 -0,9  Theo bảng thống kê hàng tồn kho ta thấy Thép xây dựng chiếm tỷ trọng lớn danh mục hàng tồn kho Trong đó, kinh tế tồn cầu tình trạng khủng hoảng trầm trọng gây ảnh hƣởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Nhiều khách hàng hủy hợp đồng đơn đặt hàng giảm nhiều so với năm trƣớc Với xu hƣớng đó, việc dự trữ nhiều hàng hóa khơng hợp lý gây tình trạng ứ đọng vốn, tốn chi phí Vì vậy, Cơng ty cần giảm bớt lƣợng hàng hóa tồn kho vừa đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đƣợc tiến hành liên tục, vừa tiết kiệm mang lại hiệu cao, nâng cao lợi nhuận Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 62 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 9.1.3 Nội dung biện pháp – Trƣớc tình hình khó khăn chung kinh tế Hàng tồn kho không vấn đề riêng doang nghiệp mà trở thành vấn đề nan giải tất doang nghiệp Việt Nam Để giải lƣợng hàng tồn kho cố gắng Doanh nghiệp cần phải có sách vĩ mô từ nhà nƣớc – Sau thời gian tìm hiểu, nghiên cứu so sánh tình hình cơng ty với tình hình chung doanh nghiệp việt nam Em nhận thấy áp dụng số biện pháp để giảm lƣợng hàng tồn kho nhƣ sau: – Cơng ty áp dụng hình thức “Hàng đổi hàng” kinh doanh để kích thích ngƣời mua, để doang nghiệp giải phóng lƣợng hàng tồn kho Tạo mối quan hệ đôi bên có lợi – Ngồi cơng ty áp dụng hình thức giảm giá, khuyến khích ngƣời mua đến với công ty 9.1.3.1 Biện pháp “Hàng đổi hàng” a Hàng đổi hàng gì? Hàng đổi hàng hình thức trao đổi ngƣời mua ngƣời bán dựa nguyên tắc trao đổi hàng hàng Thay tiền hàng nhƣ trƣớc Theo cơng ty bán hàng cho khách hàng nhận lại sản phẩm vật nhƣ hàng hóa khác, thành phẩm b Thực “hàng đổi hàng” công ty TNHH Nguyễn Đức Phát: Theo thống kê lƣợng hàng tồn kho cơng ty Thép xây dựng Cơng ty thƣơng lƣợng với khách hàng chủ đầu tƣ đến mua hàng nhƣng khơng có điều kiện hanh tốn để nhận hộ vật bất động sản thay nhận tiền mặt Với giải pháp “hàng đổi hàng”, chủ đầu tƣ có vật liệu để hồn thiện cơng trình bán đƣợc hộ thời điểm thị trƣờng nguội lạnh, doanh nghiệp đẩy đƣợc lƣợng lớn hàng tồn kho vốn ứ đọng từ lâu Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 63 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP - Để thực biện pháp doanh nghiệp cần thận trọng Phải nghiên cứu tìm hiểu kỹ đối tƣợng mua hàng giá trị hàng hóa đƣợc trao đổi - Chỉ trao đổi giá trị hàng hóa tƣơng đƣơng với giá trị hàng bán - Trƣớc trao đổi cần xác định khả chuyển đổi thành tiền hàng hóa tƣơng lai c Hạn chế hình thức hàng đổi hàng: Bất kỳ doanh nghiệp cung cấp vật liệu xây dựng cần có dịng tiền để trì hoạt động sản xuất kinh doanh Phải trả lƣơng cho ngƣời lao động, trả tiền mua nguyên vật liệu từ nhà cung cấp Nên bán vật liệu xây dựng xong nhận lại m2 sàn xây dựng ảnh hƣởng tới dịng tiền mặt, ảnh hƣởng dịng tài Nên giải pháp thực đƣợc trƣờng hợp doanh nghiệp cung cấp vật liệu xây dựng có lƣợng tiền mặt đủ lớn để trì hoạt động sản xuất kinh doanh Bởi doanh nghiệp xây dựng vốn thiếu kinh nghiệm quản lý nhƣ việc kinh doanh bất động sản thời buổi khó khăn này, nên việc nhận m2 sàn nhà thách thức lớn Việc khai thác hiệu doanh nghiệp tạo lập bất động sản d Dự kiến kết đạt đƣợc - Đối với biện pháp Hàng đổi hàng, chƣa thể đƣa số xác cho hình thức Vì cần có nghiên cứu kỹ lƣỡng đối tƣợng khách hàng giá trị vật trao đổi - Tuy nhiên áp dụng thành cơng hợp lý cơng ty thu lại đƣợc kết khả quan, lƣợng hàng tồn kho đƣợc giảm đáng kể, tạo hội kinh doanh cho cơng ty tƣơng lai “Hình thức lợi cho hai bên, chủ đầu tƣ có nguồn lực thi công, nhà cung cấp vật tƣ tiêu thụ đƣợc sản phẩm Trong lúc này, khơng nên nói có lợi nhuận hay khơng mà việc cần làm vƣợt cạn” Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 64 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 9.1.3.2 Giảm giá hàng tồn kho a Nội dung thực hiện: Đối với mặt hàng khác áp dụng cho đối tƣợng khách hàng xƣởng khí khách hàng mua lẻ cơng ty áp dụng biện pháp giảm giá hàng bán từ 5%-10% để khuyến khích khách hàng mua hàng công ty b Dự kiến kết đạt đƣợc Bảng9.1.3 Dự trù kết giảm giá hàng tồn kho Chỉ tiêu Ghi Hàng tồn kho bán đƣợc 30% Giá trị 5.608.399.502 Doanh thu bán hàng 6.169.239.452 Giá vốn hàng bán 5.608.399.502 CP quảng cáo, tiếp thị 10.000.000 Chi phí vận chuyển, bốc xếp 10.000.000 Giảm giá hàng bán 10% 616.923.945 Chi phí khác 5.000.000 Tổng chi phí 25.000.000 Bảng 9.1.3.2 Dự tính kết trƣớc sau thực biện pháp Chỉ tiêu Hàng tồn kho Các khoản nợ ngắn hạn Chi phí lãi vay Trƣớc thực Sau thực Chênh lệch 18.694.665.005 13.086.265.504 -5.608.399.502 31421831508 25.813.432.007 -5.608.399.502 940985172 773031220,4 -167.953.952 Giá vốn hàng bán 50.004.403.621 50.004.403.621 Hàng tồn kho bình qn 17.937.087.298 15.511.676.401 -2.425.410.897 Vịng quay hàng tồn kho 2,79 3,22 0,44 Số ngày vòng quay HTK 130,93 113,23 -17,70 Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 65 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Nhƣ vậy: Nếu nhƣ áp dụng giảm giá hàng tồn kho xuống 10% ta thấy doanh nghiệp thu đƣợc số tiền 5.608.399.502 Doanh nghiệp giải phóng lƣợng hàng tồn kho có thêm vốn để tiếp tục hoạt động kinh doanh, chi trả khoản nợ ngắn hạn đến ngày, giảm chi phí lãi vay Bên cạnh so sánh với việc doanh nghiệp vay vốn để tiếp tục hoạt động kinh doanh giải phóng hàng tồn kho phƣơng án đem lại hiệu Giả sử nhƣ doanh nghiệp tiếp tục vay vốn ngân hàng với số tiền tƣơng đƣơng với lƣợng hàng tồn kho bán 5.608.399.502 VNĐ, năm phải trả lãi với lãi suất 18% tƣơng đƣơng với số tiền là: 1.009.511.910 VNĐ Sau lƣợng hàng tồn kho giảm từ 18.694.665.005 VNĐ xuống 13.086.265.504 VNĐ vòng quay hàng tồn kho tăng từ 2,79 vòng lên thàng 3,22 tăng thêm 0.44 vòng Số vòng quay hàng tồn kho giảm xuống từ 130,93 xuống 113,23 tức giảm 17.7 ngày chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều khả giải phóng hàng tồn kho,đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, tăng khả toán Giúp tốn khoản vay nợ ngắn hạn tăng hiệu sử dụng vốn Cụ thể khoản vay nợ ngắn hạn giảm 5.608.399.502 đồng, chi phí lãi vay giảm 167.953.952 đồng 9.2 Biện pháp 2: Giảm khoản phải thu 9.2.1 Mục tiêu Số dƣ khoản phải thu cao doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều bất lợi đến hiệu sử dụng vốn nhƣ hoạt động tài doanh nghiệp Việc đƣa phƣơng hƣớng giải pháp cụ thể nhằm thu hồi cơng nợ giúp cho cơng ty có thêm vốn đầu tƣ vào hoạt động khác cụ thể - Giảm số vốn bị chiếm dụng tiết kiệm đƣợc vốn lƣu động - Giảm khoản chi phí lãi vay (chi phí sử dụng vốn) - Giảm vịng quay vón lƣu động, giảm kỳ thu tiền bình qn Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 66 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 9.2.2 Cơ sở thực biện pháp Qua phân tích nhận thấy khoản phải thu Công ty chiếm tỷ lệ cao, chiếm tới 41,29% tổng vốn lƣu động Chứng tỏ công ty ngày bị khách hàng chiếm dụng vốn, điều ảnh hƣởng xấu đến hiệu sử dụng vốn, nhƣ hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Vì cơng ty cần có biện pháp tích cực việc thu hồi khoản phải thu để giảm bớt số vốn bị chiếm dụng, tiết kiệm vốn lƣu động, giảm khoản chi phí lãi vay, nâng cao hiệu sử dụng vốn, hiệu sản xuất kinh doanh công ty Tuy nhiên biện pháp cần đƣợc thực cách khéo léo linh hoạt không làm giảm lƣợng khách hàng việc thu hồi khoản công nợ gắt gao 9.2.3 Nội dung thực Có thể nhận thấy khoản phải thu công ty chủ yếu khoản phải thu khách hàng Một số biện pháp làm giảm khoản phải thu - Tiến hành rà soát, phân loại khoản phải thu đến hạn, tới hạn, hạn, khoản phải thu khó đồi để có biện pháp kịp thời xử lý - Mở sổ theo dõi chi tiết khoản phải thu ngồi cơng ty thƣờng xun đơn đốc để thu hồi hạn - Có biện pháp phịng ngừa rủi ro khơng đƣợc tốn (lựa chon khách hàng, u cầu đặt cọc, tạm ứng hay trả trƣớc phần giá trị đơn hàng ) - Năm 2011 khoản phải thu khách hàng 16.158.244.417 VNĐ, kỳ thu tiền bình quân 110 ngày nhƣ để giảm khoản phải thu thực biện pháp sau 9.2.4 Thực biện pháp 9.2.4.1 Biện pháp “ Bán nợ”: a Đối tượng áp dụng: Đối với khoản nợ lớn khó địi (Nợ xấu) b Thế phương thức “ Bán nợ” Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 67 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Bán nợ hoạt động kinh tế để trao đổi chuyển giao phần tài sản, đặc biệt “khoản nợ phải thu” từ đối tƣợng sang đối tƣợng khác Thực chất, việc chuyển nhƣợng lại “quyền thu hồi nợ” từ “khoản nợ phải thu” bên bán nợ (chủ nợ) khách nợ sang cho bên mua nợ để bên mua nợ trở thành chủ nợ bên khách nợ Thông thƣờng, để mua lại khoản nợ, theo quy trình, cơng ty mua bán nợ mua khoản nợ (có chấp) sau xử lý tài sản thơng qua định giá bán đấu giá công khai phƣơng tiện thông tin đại chúng Trong trƣờng hợp công ty mua bán nợ bán tài sản ngồi thị trƣờng cao khoản nợ số tiền chênh lệch đƣợc hoàn lại cho doanh nghiệp (bên nợ) c Áp dụng phương thức “ Bán nợ” công ty TNHH Nguyễn Đức Phát Để áp dụng phƣơng pháp Công ty cần phải lập danh sách khoản nợ xấu, khó địi với số nợ lớn Nghiên cứu khả toán nhƣ khả phục hồi bên nợ Nếu thấy khống khả quan áp dụng hình thức bán nợ để thu lại phần vốn để phục vụ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Theo Cơng ty bán nợ cho ngân hàng: Trong điều kiện khách nợ có khoản nợ Hoặc bán nợ cho công ty mua bán nợ ( Hiện có số cơng ty mua bán nợ thị trƣờng Việt Nam) d Dự kiến kết đạt - Thông thƣờng công ty thu lại đƣợc 70% số nợ, 30% thuộc bên mua nợ - Mặc dù phải chịu lỗ 30%, nhƣng thu hồi đƣợc nợ dấu hiệu đáng mừng với cơng ty Bên cạnh cơng ty cịn có vốn để toán khoản nợ ngắn hạn, tiếp tục hoạt động kinh doanh Ngồi nhƣ tìm hiểu thấy khả phục hồi khách nợ, cơng ty thƣơng lƣợng để chuyển thành vốn cổ phần Tạo điều kiền cho khách nợ phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 68 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Dự kiến kết đạt Chỉ tiêu Cách tính Số tiền Các khoản phải thu khó địi 30% 4.847.473.325 Chi phí cho cơng ty mua nợ 30% 1.454.241.998 Khoản thu 3.393.231.328 9.2.4.2 Chiết khấu khuyến mại a Đối tƣợng áp dụng : Đối với khoản “nợ sạch”, cơng ty áp dụng hình thức chiết khấu khuyến mại, dịch vụ kèm để nâng cao lợi ích cho khách hàng b Thực - Kỳ thu tiền bình quân Cơng ty 110 ngày nên ta áp dụng hình thức chiết khấu cho khách hàng toán thời gian tháng Bảng 9.2.4.1 Bảng chi phí chiết khấu Đvt: VNĐ Thời gian trả chậm (Tháng) Giá trị khoản phải thu Tỷ lệ chiết khấu (%) Tỷ lệ thu hồi (%) Số tiền Chi phí thu hồi chiết khấu 1.615.824.442 2% 70% 1.131.077.109 22.621.542 1-2 3.231.648.883 1,50% 50% 1.615.824.442 24.237.367 4.847.473.325 1% 30% 1.454.241.998 14.542.420 6.463.297.767 0,50% 10% Tổng 16.158.244.417 Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 646.329.777 3.231.649 4.847.473.325 64.632.978 69 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Bảng 9.2.4.2 Dự kiến chi phí khoản phải thu Nội dung Đơn vị: VNĐ Số tiền Cách tính Chi phí lại, điện thoại 0,10% 16.158.244 Chi phí khen thƣởng cho Nhân viên thu nợ 0,10% 16.158.244 Số tiền chiết khấu cho khách hàng Tổng cộng 64.632.978 96.949.467 c Dự kiến kết đạt đƣợc Bảng 9.4.2.3 Kết thực hiên Đvt: VNĐ STT Chỉ tiêu Trƣớc Sau thực thực 51.911.133.305 51.911.133.305 16.158.244.417 11.310.771.092 Doanh thu Các khoản phải thu Các khoản vay ngắn hạn 26.372.014.009 21.524.540.684 Chi phí lãi vay 940.985.172 768.021.495 Khoản phải thu bình qn 15.877.304.786 13.734.507.754 Vịng quay khoản phải thu(1/3) 3,27 3,78 Kỳ thu tiền bình quân(360/4) 110,11 95,25 Chênh lệch 0,00 -4.847.473.325 -4.847.473.325 -172.963.677 -2.142.797.032 0,51 -14,86  Nhận xét: - Sau thực dự án, khoản phải thu giảm xuống 11.310.771.092 VNĐ làm cho vòng quay khoản phải thu tăng lên từ 3,27vòng lên 3.78 vòng Nhƣ tăng 0.51 vịng Do kỳ thu tiền bình qn giảm rõ rệt từ 110,11 ngày xuống 95,25 ngày giảm 14,86 ngày - Nhƣ biện pháp thành cơng khả tốn cơng ty tăng lên Cơng ty có vốn để tốn khoản vay nợ ngắn hạn, tăng hiệu sử dụng vốn kinh doanh.Cụ thể khoản vay nợ ngắn hạn giảm 4.847.473.325 đồng, chi phí lãi vay giảm 172.963.677 đồng Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 70 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Sơ đồ 4: Sơ đồ phân tích Dupont Sau thực giải pháp Tỷ suất thu hồi vốn góp ROE: (0.021) x Tỷ suất thu hồi tài sản ROA: 0.004 Lợi nhuận biên: 0,002 LNST 125.866.777 Doanh thu 51.911.133.305 Giá vốn 50.004.403.621 +++ - Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 30.348.750.831 Tài sản lƣu động Tài sản cố định 4.091.840.177 Chi phí QLDN 568.355.044 + : 51.911.133.305 Lãi vay 357.867.812 Tổng tài sản Doanh thu Tổng chi phí 51.736.318.336 CP bán hàng + Vịng quay tổng tài sản: 1,710 x Doanh thu 51.911.133.305 : Tài sản / Vốn chủ sở hữu: 5,046 805.691.860 + Tiền mặt TSLĐ khác 458.639.726 + 26.256.730.654 + Khoản phải thu 11.310.711.092 Hàng tồn kho 13.086.265.504 + 71 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Qua sơ đồ dupont ta thấy, sau kết hợp biện pháp tỷ suất thu hồi vốn góp (ROE) tăng từ (-0,009) lên 0.021 điều cho thấy khả thu hồi vốn công ty tăng, hiệu sử dụng vốn tăng lên Việc giảm đƣợc lƣợng hàng tồn kho khoản phải thu giúp doanh nghiệp giải khaonr nợ ngắn hạn Chi phí lãi vay giảm xuống 372.630.128 đồng, nguyên nhân khiến cho lợi nhuận sau thuế công ty tăng lên làm cho tỷ suất lợi nhuận tăng theo Tuy nhiên để áp dụng thành cơng phƣơng pháp cần phải có nghiên cứu tìm hiểu kỹ biện pháp, khoản mục, bên cạnh cần có tính tốn tỉ mỉ, chi tiết hơn, nhƣ đem lại hiệu cho công việc kinh doanh công ty 10 MỘT SỐ ĐỀ SUẤT, KIẾN NGHỊ 10.1 Đối với công ty: - Để hoạt động kinh doanh đạt kết cao, biện pháp tài cơng ty cần xây dựng biện pháp nhân sự, marketing song song - Nên xây dựng kế hoạch cụ thể chi tiết cho mặt hàng, tránh nhập hàng chƣa bán hết hàng kho - Bên cạnh biện pháp giảm khoản phải thu doanh nghiệp cần phải có biên pháp để hạn chế tăng khoản phải thu thời gian tới: Kiên với tƣợng mua chịu - Doanh nghiệp nên lập thêm quỹ dự phòng cho khoản phải thu khó địi, giảm giá hàng tồn kho để phản ứng kịp thời với biến đổi thị trƣờng 10.2 Đối với nhà nƣớc: Trong tình trạng khủng hoảng kinh tế tồn cầu nhƣ nhiện nay, nỗ nực, cố gắng doanh nghiệp cần phải có bàn tay vĩ mơ nhà nƣớc để thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế, giúp cho doanh nghiệp đứng vững thị trƣờng Em xin đề xuất số kiến nghị nhƣ sau: Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 72 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP  Nhà nước nên có sách vay vốn với mức lãi suất hợp lí Lãi suất cho vay ngân hàng có vai trị to lớn việc phát triển kinh tế đất nƣớc Với mức lãi suất hợp lí kích thích doanh nghiệp vay vốn đầu tƣ phát triển sản xuất làm cho kinh tế ngày phát triển Bởi giúp doanh nghiệp vay vốn hạ đƣợc chi phí sản xuất từ giảm giá thành sản phẩm kích thích tiêu dùng, tăng doanh thu tăng lợi nhuận Ngoài nhà nƣớc cần có sách vay vốn thơng thống tránh rƣờm rà, tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn cách nhanh nhất, giúp họ nắm bắt đƣợc hội kinh doanh  Cần có điều chỉnh sách thuế cho hợp lí Tránh tình trạng doanh nghiệp bị đánh thuế chồng chéo ảnh hƣởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ doanh nghiệp yên tâm hoạt động sản xuất đóng góp cho ngân sách theo luật định đảm bảo thoả mãn nhu cầu hai bên Các doanh nghiệp có điều kiện đầu tƣ phát triển sản xuất  Hồn thiện hệ thống pháp luật tạo mơi trường sản xuất kinh doanh cạnh tranh lành mạnh doanh nghiệp Tạo dựng môi trƣờng cạnh tranh lành mạnh mong muốn hầu hết doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp có quy mơ hoạt động nhỏ nhƣ Cơng ty TNHH Nguyễn Đức Phát môi trƣờng cạnh tranh lành mạnh giúp công ty yên tâm hoạt động sản xuất kinh doanh, phát huy lợi Tránh tình trạng Cơng ty lớn lấn áp Công ty bé dẫn đến độc quyền sản xuất, mua, bán hàng hóa, làm ổn định kinh tế Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 73 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP KẾT LUẬN Hoạt động tài phận quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh, có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh gắn liền với tất khâu trình kinh doanh Thơng qua hoạt động tài ngƣời ta giải mối quan hệ phát sinh nhƣ đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ đƣa định quan trọng Nhận thức đƣợc tầm quan trọng việc phân tích tài doanh nghiệp, qua thời gian thực tập tốt nghiệp Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát kết hợp với kiến thức đƣợc học ghế nhà trƣờng, em mạnh dạn nghiên cứu hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiêp” Cơng ty Trong khóa luận em mạnh dạn đƣa hai giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty với hy vọng góp phần nhỏ bé vào cơng tác quản lý tài Cơng ty thời gian tới Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn hƣớng dẫn, bảo tận tình Th s Lã Thị Thanh Thủy, Ban lãnh đạo Công ty cô chú, anh chị công ty TNHH Nguyễn Đức Phát giúp đỡ em hoàn thành đề tài Tuy nhiên, với trình độ hiểu biết thời gian nghiên cứu thực tế có hạn nên đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp thầy giáo tồn thể bạn để khóa luận em đƣợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 74 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “Tài doanh nghiệp”_ Chủ biên: PGS.TS Lƣu Thị Hƣơng – NXB Thống kê 2005 Giáo trình “Quản trị doanh nghiệp”_ Đồng chủ biên PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Nguyễn Đăng Nam – NXB Tài 2001 “Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra phân tích báo cáo tài chính”_ Chủ biên: TS NGuyễn Văn Cơng – NXB Tài – 10/2005 Giáo trình “Quản trị doanh nghiệp”_ Chủ biên: PGS.TS Lê Văn Tâm Chủ môn Quản trị kinh doanh – NXB Thống kê Hà Nội 2000 Các thơng tin tìm hiểu từ internet Báo cáo tài năm 2010, 2011 Cơng ty TNHH Nguyễn Đức phát Luận văn tốt nghiệp khóa trƣớc Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga – Lớp QT1202N 75 ... SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH NGUYỄN ĐỨC PHÁT 59 Đánh giá chung thực trạng tài Cơng ty 59 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty 61 9.1 Biện. .. 2: Thực trạng tài Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Phần 3: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Nguyễn Đức Phát... thực tập tốt nghiệp Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát, em mạnh dạn nghiên cứu hoàn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Nguyễn Đức Phát” Mục