Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

28 522 0
Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

Luận văn : Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

Khoá luận tốt nghiệp Chơng II - Công tác thẩm định dự án đầu t Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam I Tổ chức máy thẩm định dự án đầu t Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam: Chức nhiệm vụ Phòng thẩm định: 1.1 Chức Phòng thẩm định: Phòng thẩm định phòng nghiệp vụ thuộc tổ chức Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam, hoạt động dới đạo trực tiếp Tổng Giám đốc Ngân hàng với chức nh sau: - Xác định hớng tín dụng đầu t ngành phù hợp với phơng hớng phát triển kinh tế xà hội Nhà nớc, lợi tiềm năngcủa ngành kinh tế vùng lÃnh thổ Mở rộng công tác tiếp thị, tìm hiểu thị trờng đối tác phù hợp với hớng phát triển tín dụng đầu t ngành năm tới - Tham gia góp ý kiến xây dựng văn bản, chế độ Nhà nớc, ngành kinh tế liên quan đến quản lý kinh tế đầu t xây dựng Tham mu cho Tổng giám đốc thực chức thành viên thẩm định cấp Nhà nớc đầu t xây dựng - Chỉ đạo thực công tác nghiệp vụ thẩm định toàn hệ thống bao gồm: Xây dựng chế quy trình, nội dung công tác, hớng dẫn kiĨm tra viƯc tỉ chøc thùc hiƯn cđa c¸c chi nhánh hệ thống - Ngoài chức nêu trên, theo yêu cầu Tổng giám đốc phòng Thẩm ®Þnh - t vÊn cã thĨ thùc hiƯn mét sè công việc sau: - 21 - Khoá luận tốt nghiệp + Thẩm tra việc tính toán hiệu kinh tế dự án đầu t sử dụng vốn vay từ nguồn kế hoạch Nhà nớc, vốn liên doanh, vốn tự huy động Ngân hàng trớc trình Tổng giám đốc phê duyệt + Tham gia quản lý công tác xây dựng nội ngành + Tổ chức thu thập thông tin, xây dựng tiêu kinh tế kỹ thuật cần thiết phục vụ công tác quản lý ngành 1.2 - Nhiệm vụ Phòng thẩm định: - Tổ chức theo dõi, tìm hiểu thông tin kinh tế kỹ thuật chuyên ngành, t liệu cần thiết, xây dựng tiêu tham mu cho Tổng giám đốc công tác quản lý, xác định hớng đầu t tập trung hợp lý giai đoạn, ngành vùng lÃnh thổ - Xây dựng quy trình nghiệp vụ, tổ chức hớng dẫn nội dung công tác, quy trình kiểm tra mặt công tác nghiệp vụ thẩm định chi nhánh hệ thống Tham mu cho lÃnh đạo xây dựng kế hoạch đào tạo, bồi dỡng nâng cao chất lợng đội ngũ cán thẩm định ngành - Tỉ chøc viƯc thÈm tra néi dung tÝnh to¸n hiƯu kinh tế vay đầu t theo chức đợc Tổng giám đốc phân công Tham mu cho Tổng giám đốc việc định đắn tổng mức vốn đầu t, quy mô chủng loại trang thiết bị, tổng dự toán công trình, vấn đề kỹ thuật thi công xây lắp - Tham gia quản lý công tác xây dựng nội ngành: Thẩm tra dự án đầu t hồ sơ thiết kế dự toán hạng mục xây lắp thực trình tự quy định công tác xây dựng Nhà nớc - Tổ chức thu thập, hệ thống hoá thông tin cần thiết, kinh nghiệm làm tốt để phổ biến cho chi nhánh thùc hiƯn Tỉ chøc cã hiƯu qu¶ hƯ thèng - 22 - Khoá luận tốt nghiệp báo cáo định kỳ nhằm thu nhận kịp thời thông tin, đề xuất chi nhánh việc giải nghiệp vụ chuyên môn làm sở để xây dựng tiêu kinh tế chung ngành Mối quan hệ công tác Phòng thẩm định: ã Đối với Ban lÃnh đạo: Phòng Thẩm định chịu điều hành, đạo trực tiếp Tổng giám đốc Ban lÃnh đạo lĩnh vực công tác chuyên môn theo nội dung công tác chung ngành chơng trình công tác phòng ã Đối với Phòng nghiệp vụ: - Phối hợp với phòng Tín dụng, phòng bảo lÃnh việc thực thẩm tra hồ sơ dự án đảm bảo nội dung thời gian quy định trớc trình Tổng giám đốc phê duyệt - Phối hợp với phòng nghiệp vụ khác để giải công việc đợc giao ã Đối với chi nhánh: - Hớng dẫn đạo kiểm tra công tác nghiệp vụ, cung cấp cho chi nhánh thông tin cần thiết phục vụ cho nghiệp vụ chuyên môn - Thu nhận thông tin; kiến nghị yêu cầu chi nhánh nghiệp vụ, đề xuất biện pháp giải để trình Ban lÃnh đạo xem xét Nh phòng Thẩm định chịu trách nhiệm trớc Tổng giám đốc nội dung nhiệm vụ công tác đợc giao, đảm bảo chất lợng, thời gian Không vi phạm nguyên tắc, chế độ quản lý Nhà nớc ngành Chịu trách nhiệm ý kiến đề xuất với Tổng giám đốc Ban lÃnh đạo - 23 - Khoá luận tốt nghiệp Tóm tắt toàn nội dung thẩm định sở có đánh giá kết luận dự án Bên cạnh có tổng hợp đặc biệt ý đến yếu tố có nguy đe doạ đến thành công dự án, phơng án cách khắc phục yếu tố Đồng thời, phòng Thẩm định đợc quyền đề nghị với Ban lÃnh đạo đạo phòng có liên quan cung cấp tài liệu, văn bản, phơng tiện cần thiết để triển khai công tác thẩm định đợc tốt hoàn thành nhiệm vụ đợc giao Thực việc kiểm tra, hớng dẫn c¸c chi nh¸nh thùc hiƯn viƯc triĨn khai nghiƯp vơ thẩm dịnh chức nhiệm vụ đà đợc phê duyệt Bên cạnh phòng có quan hệ với quan quản lý Nhà nớc, quan nghiên cứu để có cộng tác nhằm nâng cao chất lợng công tác thẩm định trình độ thẩm định cho cán II Hoạt động thẩm định dự án đầu t Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Các dự án đầu t qua thẩm định Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam: Trong năm qua, Ngân hàng đà cho vay nhiều dự án phát triển mà dự án phát huy hiệu nh: ã Dự án đầu t dây chuyền II Nhà máy xi măng Hoàng Thạch Với vốn vay từ Ngân hàng Đầu t Phát triển dây chuyền vào hoạt động có hiệu ã Công ty Bia NAĐA Nam Hà vay vốn tín dụng chi nhánh Ngân hàng Đầu t Phát triển ã Nhà máy gạch ốp lát Hà Nội - 24 - Khoá luận tốt nghiệp ã Dự án phát triển trồng rừng khai thác cao su Tây Ninh Hàng loạt dự án đợc Ngân hàng đầu t phát triển Việt Nam đầu t làm ăn có hiệu quả, tạo nhiều công ăn việc làm, góp phần tăng thu ngân sách nh việc thúc đẩy phát triển kinh tế nớc ta Để đạt đợc điều công tác thẩm định Ngân hàng đầu t phát triển Việt Nam đà thực có hiệu Với quan điểm tạo vốn cho đầu t phát triển để tăng trởng kinh tế, thực công nghiệp hoá, đại hoá đất nớc mục tiêu nhiệm vụ Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Vốn đầu t trung dài hạn chủ yếu tập trung vào dự án mua sắm máy móc thiết bị kỹ thuật, công nghệ tiên tiến, đại, xây dựng sở sản xuất, phát triển kinh tế ngành, địa phơng Quy trình thẩm định dự án đầu t Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam: 2.1 Tiếp nhận xử lý hồ sơ phòng Thẩm định: Với dự án đợc lập xin xét duyệt vay vốn, chủ dự án phải gửi toàn tài liệu có liên quan đến dự án lên Ngân hàng Tài liệu, hồ sơ dự án chuyển đến chi nhánh Ngân hàng Đầu t phát triển Việt Nam sở giao dịch Ngân hàng, phụ thuộc chủ yếu vào chủ đầu t muốn vay đâu Khi hồ sơ dự án đợc gửi tới, phía Ngân hàng kiểm tra toàn tính xác, đắn, đầy đủ hồ sơ Nếu thiếu Ngân hàng yêu cầu phía khách hàng bổ sung kịp thời Tại chi nhánh sở giao dịch sau đà xét duyệt thẩm định dự án phải gửi toàn hồ sơ có liên quan đến dự án kết thẩm định lên Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Tại phòng thẩm định Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam, cán thẩm định làm nhiệm vụ thẩm định dự án đầu t lần đánh giá dự án có nên cho vay hay không? Với dù ¸n gưi - 25 - Kho¸ ln tèt nghiƯp trực tiếp lên Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam xin xét duyệt công tác thẩm định thuộc phòng thẩm định Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam 2.2 Báo cáo thẩm định: Sau xét duyệt dự án cán phòng thẩm định phải gửi báo cáo thẩm định trình lên ban lÃnh đạo xem xét Mẫu báo cáo thẩm định phòng thẩm định dùng gồm bốn phần chính: Phần1: Giới thiệu chung chủ dự án xin vay vốn gồm đặc điểm hoạt động kinh doanh khách hàng, máy tổ chức dự án, tìm hiểu danh tiếng kinh nghiệm, bề dầy lịch sử kinh doanh thành tựu chủ đầu t đà đạt đợc thời gian qua Việc đánh giá yếu tố sở ngân hàng đánh giá đợc tình hình phát triển doanh nghiệp thời gian tới Phần2: Đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh, tài khách hàng Ngân hàng thờng đánh giá tiêu sau: Các tiêu đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh: ã Mức doanh thu qua năm ã Mức lợi nhuận qua năm Các tiêu đánh giá hiệu sản xuất: Doanh thu Tài sả n lưu đ ộng b ì nh quâ n kỳ ã Vòng quay vốn lu động = ã Hệ số vòng quay hàng tồn kho = ã Số ngày vòng quay hàng tồn kho = ã Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = - 26 - Giá vốn hàng bán Tồn kho b ì nh quâ n kỳ Doanh thu Tổng tài sả n Số ngày kỳ báo cáo Vòng quay Khoá luận tốt nghiệp ã Hệ số tự tài trợ = Vốn chủ sở h ữ u Tổng tài sả n ( tính khả độc lập vốn đơn vị) ã Hệ số khả toán: hệ số toán ngắn hạn = hệ số toán nhanh = Tài sả n lưu đ ộng+Đ ầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tài sả n lưu đ ộng - Hàng tồn kho - Phả i thu khó đ òi Nợ ngắn hạn hệ số toán tức thời = Tiền Nợ ngắn hạn ã Vốn lu động thờng xuyên = Vốn chủ sở hữu + Vay dài hạn - Tài sản cố định Nói chung ngời ta không đánh giá tất tiêu này, họ tập trung số tiêu đánh giá với mục đích phù hợp với dự án đầu t Ngoài tiêu đánh giá ra, ngân hàng cần phải phân tích kinh tế, yếu tố khu vực Phân tích yếu tố ngành sản xuất, môi trờng kinh doanh, phân tích sản phẩm ngành, phân tích rủi ro ngành Phải nhìn đợc ngành sản xuất thời điểm phát triển hay thoái trào Những tiêu yếu tố giúp cho ngân hàng hiểu thấu đáo tình hình phát triển doanh nghiệp Phần lớn việc đánh giá phần dựa tiêu phân tích trên, dựa vào số liệu tình hình tài nh Tài sản cố định, nguồn vốn, doanh thu khách hàng Sau đánh giá tài khách hàng cán thẩm định tín dụng đa kết luận ý kiến trình lên ban lÃnh đạo ngân hàng, tiêu thiếu có liên quan đến dự án Phần3: Dự án đầu t - 27 - Khoá luận tốt nghiệp Cán thẩm định giải thích vắn tắt dự án gồm: tình hình thực dự án, văn hồ sơ liên quan đến thẩm định thiếu, tính khả thi dự án, khả trả nợ dự án Phần4: Phần ý kiến phòng thẩm định Cán thẩm định đánh giá chung dự án đề nghị ban lÃnh đạo xét duyệt cho vay hay không cho vay Bên cạnh cán thẩm định đa điều kiƯn cho vay tríc ph¸t tiỊn vay, chđ dù án đầu t phải hoàn thiện nốt hồ sơ thiếu hay phải thanh, toán hợp đồng có liên quan đến dự án 2.3 Minh họa dự án đầu t đà đợc thẩm định Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam: Trong năm vừa qua hàng ngàn dự án đầu t ngắn hạn, trung hạn dài hạn đà đợc Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam thẩm định xem xét cho vay, dự án đà phát huy đợc hiệu quả, vực đợc sản xuất cho nhiều đơn vị lên, sản xuất đựơc nhiều hàng hóa phục vụ cho tiêu dùng nớc cho xuất Sau hai dự án đầu t đà đợc Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam đầu t vốn tín dụng giúp cho khách hàng đẩy mạnh sản xuất, tạo ngày nhiều cải vật chất cho đất nớc thúc đẩy sản xuất níc ph¸t triĨn Dù ¸n 1: Dù ¸n vay vốn: Dự án mua nguyên vật liệu phục vụ sản xuất kinh doanh Chủ đầu t: Công Ty Xuân Hòa * Kiểm tra t cách pháp nhân vay vốn đơn vị, tính đầy đủ hợp lệ dự án đầu t Công ty Xuân Hòa đợc thành lập theo định số 5614/QĐUB ngày 15/10/1993 ủy Ban Nhân Dân Thành phố Hà nội cấp, đăng ký kinh doanh sè 109380 víi - 28 - Kho¸ ln tèt nghiƯp mặt hàng sản xuất kinh doanh chính: xe đạp, phụ tùng xe đạp, ống thép, trang thiết bị nội thất cho trêng häc vµ bƯnh viƯn träng tµi kinh tế thành phố Hà nội cấp Công ty Xuân Hòa doanh nghiệp nhà nớc, đơn vị thành viên LIXEHA, công ty có đầy đủ t cách pháp nhân vay vốn ngân hàng Công ty Xuân Hòa đơn vị kinh doanh đạt hiệu kinh tế cao nhiều năm qua, sản phẩm công ty đạt tiêu chuẩn Hàng Việt nam chất lợng cao & n»m “ top ten” ngêi tiªu dïng Việt nam bình chọn nhiều năm liền Công ty có tài khoản Ngân hàng Đầu t Phát triĨn ViƯt nam, cã quan hƯ kinh doanh víi ng©n hàng nhiều năm khách hàng truyền thống ngân hàng Khi lập hồ sơ vay vốn ngân hàng, công ty đà chuyển đầy đủ tài liệu sau: - Tờ trình ban lÃnh đạo Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam - Đơn xin vay vốn - Bản kế hoạch sản xuất kinh doanh năm kế hoạch - Hợp đồng mua bán nguyên vật liệu - Giấy ủy quyền - Báo cáo tài năm 2000 Còn giấy tờ khác nh bảo lÃnh vay vốn từ năm 1999, nhà nớc đà cho phép doanh nghiệp nhà nớc vay vốn dới mức 20.000.000.000 VND không cần chấp bảo lÃnh vay vốn Vì công ty khách hàng truyền thống Ngân hàng, có tài khoản giao dịch với ngân hàng nhiều năm qua Hồ sơ pháp lý công ty đà đợc ngân hàng nắm vững đầy đủ nên công ty nộp lại cho ngân hàng hồ sơ xin vay vốn Theo tài liệu đà đợc thống kê trên, Công ty Xuân Hòa đà có đầy đủ hồ sơ hợp lệ, hợp pháp để lập hồ sơ vay vốn ngân hàng Do phòng thẩm định Ngân hàng tiến hành xem xét thẩm định đánh giá tình hình tài chính, kinh doanh doanh nghiƯp thêi gian võa qua cïng víi xư lý thông tin - 29 - Khoá luận tốt nghiệp liên quan Tất biện pháp nhằm mục đích hoàn thành báo cáo thẩm định để ban lÃnh đạo xem duyệt có cho vay hay không mức cho vay * Kiểm tra tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh tài Công ty: Đối với công ty Xuân Hòa, báo cáo tình hình sản xuất kinh doanh tài Công ty đà đợc thờng xuyên thực trình quan hệ vay vốn trớc nên phòng thẩm định Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam tiến hành phân tích thêm tình hình tài doanh nghiệp thời điểm Công ty Xuân Hòa có quy mô kinh doanh nh sau: Tổng số lao động: 750 ngời Thị trờng tiêu thụ sản phẩm: nớc xuất Thị trờng cung cấp vật t nguyên vật liệu: thị trờng nớc nhập nớc *Đánh giá dự án: Thẩm định cần thiết phải đầu t: Công ty Xuân Hòa đơn vị thành viên LIXEHA, công ty doanh nghiệp nhà nớc làm ăn có lÃi Việt nam Qua số báo cáo tài đà đợc nêu phần cho thấy sản phẩm công ty tiêu thụ mạnh nớc mà xuất thị trờng nớc Trong năm tới công ty cần cải tiến đa thị trờng nhiều sản phẩm để phục vụ ngời tiêu dùng thúc đẩy sản xuất nớc ngày phát triển Sau tiến hành thẩm định cán thẩm định đà trình báo cáo lên ban thẩm định đề nghị Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam cho Công ty Xuân Hòa vay vốn theo hạn mức tín dụng 20.000.000.000 VNĐ Thời gian trì hạn mức 12 tháng LÃi suất Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam quy định thời điểm - 30 - Khoá luận tốt nghiệp Doanh thu bán hàng cha thuÕ L·i gép ThuÕ thu nhËp LÃi ròng 112.000 1.500 375 1.125 Qua bảng kế hoạch sản xuất kinh doanh cho năm 2000 đợc phòng thẩm định xem xét tính toán đây, xét nhu cầu vốn huy động cần thiết đợc tính dựa công thức: Tổng chi phí - Khấu hao - LÃi vay = 40.798.000 VNĐ Vòng quay vốn lu động Vốn lu động tự có huy động khác tham gia vào sản xuất kinh doanh: 22.798.400 VNĐ Vốn vay Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam: 20.000.000.000 VNĐ Thời gian trì hạn mức là: 12 tháng (là thời gian từ hợp đồng có hiệu lực đến thời gian hết hiệu lực.) Phơng thức vay theo hạn mức tín dụng: nghĩa khống chế mức d nợ tối đa mà doanh nghiệp vay phục vụ cho nhu cầu vốn lu động Quy định doanh số phải trả nợ thời gian trì hạn mức Doanh số trả nợ phụ thuộc vào mức d nợ, tốc độ quay vòng vốn khỏan thu khác thời gian trả nợ * Khả toán: 2000 2001 (dự kiến tính đến 2.3 0.9 thời điểm xin vay) 0.75 Khả toán ngắn hạn Khả toán nhanh - 34 - Khoá luận tốt nghiệp Khả toán ngắn hạn khả toán nhanh (tức thời) doanh nghiệp tốt Qua số ta thấy tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tốt, kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp năm khả thi Thông qua thông tin thu thập đợc sản phẩm công ty đợc tiêu thụ thị trờng, nh đánh giá ngời tiêu dùng sản phẩm công ty Xuân Hòa hàng Việt nam chất lợng cao sản phẩm công ty luôn đứng hàng top ten Việt nam báo Sài Gòn tiếp thị bình chọn chứng tỏ doanh nghiệp năm qua đà kinh doanh tốt Sản phẩm doanh nghiệp đợc tín nhiệm thị trờng, công ty làm ăn có lÃi Việc Ngân hàng thẩm định tiêu xét cho công ty Xuân Hòa đựơc vay vốn khả thi Việc đầu t tín dụng cho công ty nhằm tạo điều kiện thuận lợi giúp công ty mua nguyên vật liệu cải tiến sản xuất đáp ứng nhu cầu thị trơng Xét phơng diện tiêu tài nh khả toán nhanh nh khả toán đến hạn mức chấp nhận đợc Dự án 2: Dự án vay vốn: "Dự án mua thiết bị thi công đờng bộ" Chủ đầu t: Công ty Vật t Thiết bị Giao thông thuộc Tổng Công Ty Công Trình Giao Thông 1 Kiểm tra t cách pháp nhân vay vốn đơn vị, tính đầy đủ hợp lệ dự án đầu t: Công ty Vật t Thiết bị Giao thông đợc thành lập theo định số 922/ QD/ TCCB - LĐ ngày 14/5/1993 Bộ GTVT với ngành nghề kinh doanh chủ yếu sau: - Đào đắp đất đá, san lấp mặt tạo bÃi - Sản xt vËt liƯu x©y dùng, kinh doanh vËt t thiÕt bị giao thông - Sửa chữa xe máy, thiết bị thi công - Xây dựng, sửa chữa công trình giao thông có quy mô vừa nhỏ - 35 - Kho¸ ln tèt nghiƯp - Kinh doanh vËt t thiÕt bị thi công Là doanh nghiệp Nhà nớc độc lập, đơn vị thành viên Tổng công ty xây dựng Công Trình Giao Thông 1, có đủ t cách pháp nhân vay vốn ngân hàng Khi lập hồ sơ vay vốn ngân hàng, công ty gửi tới ngân hàng tài liệu sau: - Tờ trình Ban lÃnh đạo Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam - Hồ sơ pháp lý doanh nghiệp - Đơn xin vay vốn - Phê duyệt dự án đầu t - Dự án đầu t - Giấy uỷ quyền - Bảo lÃnh vay vốn - Hợp đồng mua bán - Biên xét thầu - Phê duyệt kết đấu thầu - Chào hàng thiết bị - Báo cáo tài năm 1999; 2000; 2001 - Giải trình tóm tắt doanh nghiệp vay vốn Theo nh tài liệu đà liệt kê trên, nh Công ty có đầy đủ hồ sơ hợp lệ, hợp pháp để lập hồ sơ vay vốn Ngân hàng Do Ngân hàng tiến hành xem xét đánh giá tình hình doanh nghiệp dự án đầu t Công ty Kiểm tra tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh tài Công ty: Công ty Thiết bị Giao thông có quy mô kinh doanh nh sau: - Vốn pháp định ghi đăng ký kinh doanh là: 2.864.000.000.000 VNĐ - Tổng số lao động : 193 ngời Căn vào báo cáo tài năm 1999-2000-2001 cho thấy tình hình tài Công ty nh sau: a) Tình hình vốn tài sản doanh nghiệp: Đơn vị: Triệu đồng - 36 - Khoá luận tốt nghiệp Năm 1999 Chỉ tiêu - Vốn lu động pháp định - TSCĐ ĐTDH - Tổng tài sản - Tỷ lệ TSCĐ/ Tổng TS - Khấu hao TSC§ - Tû lƯ trÝch khÊu hao 2000 2.146 3.069 12.069 0,25 557 2.146 6.053 28.395 0,21 728 Quý III/2001 2.146 6409 32.416 0,2 Số liệu đến 31/12/2001 (đơn vị : Triệu đồng) 2.1 Về vốn Vốn tự có coi nh tù cã 2.146 = Tæng nguån vèn kinh doanh x 100% = 7,56% 28.395 C¸c nguån vèn kh¸c 26.249 = Tæng nguån vèn kinh doanh x 100% = 92,44% 28.395 2.2 Về cấu tài sản: Tài sản lu động 22.249 = Tổng tài sản x 100% = 92,44% 28.395 Tài sản cố định 6.052 = Tổng tài sản x 100% = 21,31% 28.395 Công ty Vật t Thiết bị Giao thông doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thi công xây lắp cung ứng dịch vụ Phơng hớng hoạt động Công ty nâng cao - 37 - Khoá luận tốt nghiệp lực sản xuất xây lắp, sở hoạt động sản xuất trực tiếp tham gia tích cực vào hoạt động thi công công trình hạ tầng toàn Công ty Vì việc Công ty tiếp tục đầu t tài sản cố định máy móc thiết bị thi công để tăng lực sản xuất Công ty hớng b) Tình hình sản xuất kinh doanh Công ty: Đơn vị tính: triệu đồng Năm Chỉ tiêu Tổng sản lợng thực Tổng doanh thu 1999 24.259 20.696 Trong đó: Doanh thu xây lắp Doanh thu Doanh thu HĐSXKD Lợi tức trớc thuế Lợi tức trớc thuế xây lắp Lợi nhuận / Vèn (%) Lỵi nhn/ Doanh thu XL(%) 20.457 19.008 24.259 20.696 2000 70.026 69.773 10.154 69.258 69.608 428 375 3,7 2000/1999 2,86 2001 59.000 57.170 57.089 57.160 3,66 c) Một số tiêu tài chính: Căn vào số liệu báo cáo tài Công ty đến 31/12/2001 cho thấy: Tài sản lu động Hệ số toán ngắn hạn = 22.344 = = Nợ ngắn hạn 22.330 TSLĐ - Hàng tồn kho Hệ số toán nhanh = 20.956 = Nợ ngắn hạn - 38 - = 0,94 22.330 Khoá luận tốt nghiệp Khả toán ngắn hạn khả to¸n nhanh cđa doanh nghiƯp tèt Chøng tá doanh nghiệp có khả toán nợ đến hạn Tóm lại: - Đây doanh nghiệp có quy mô vừa với tính động cao, đang có xu hớng phát triển -Tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh, có khả toán khoản nợ đến hạn, việc rủi ro đầu t xảy - Tỷ trọng kinh doanh hoạt động xây lắp thấp * Khả toán: Năm 1999 Chỉ tiêu Khả toán thời Khả toán nhanh 1,19 0,65 2000 0,94 2001 1,06 0,9 - Doanh thu lợi nhuận Công ty nhìn chung tăng qua năm, nhng tỷ suất lợi nhuận thấp Khả toán thời khả toán nhanh mức chấp nhận đợc - Công ty kinh doanh có lÃi dự án xin vay vốn Công ty khả thi Ngân hàng cho vay * Đánh giá dự án Thẩm định cần thiết phải đầu t: Công ty vật t thiết bị giao thông thành viên Tổng công ty xây dựng công trình giao thông Công ty đà Tổng công ty tham gia thi công công trình lớn nớc nh: Đờng 13 Lào, Quốc lộ 5, Quốc lộ 18, Quốc lộ 1, hệ thống giao thông thuỷ điện YALY Trong năm tới Tổng công ty xây dựng công trình giao thông cần phải thi công công trình giao - 39 - Khoá luận tốt nghiệp thông với khối lợng công việc lớn, yêu cầu chất lợng công trình cao Việc đầu t máy rải thảm nhựa công suất lớn Công ty vật t thiết bị giao thông hợp lý cần thiết để tham gia thi công khối lợng công việc Tổng công ty giao Theo kế hoạch thảm rải mặt đờng Tổng công ty phân công cho Công ty theo thời gian tới với khối lợng thảm rải 101.000 tấn, khối lợng Báe 116.000 m3 Tổng công ty XDCTGT -Việc đầu t máy rải thảm nhựa tăng lực thi công, tạo uy tín cho Công ty Tổng công ty việc thi công công trình lớn Bên cạnh việc đầu t thiết bị giúp Công ty chủ động sản xuất kinh doanh, dần vào ổn định bớc cải thiện đời sống cán nhân viên, làm nghĩa vụ nhà nớc đồng thời bảo toàn phát triển vốn Thẩm định mặt kỹ thuật: Dự án mua thiết bị máy: MARiNi BiTEUi Chủng loại MARiNi BiTEUi Công suất 500 T/ h 400 T/ h Níc SX ITALY ITALY Sè lợng 01 01 Đơn giá 215.000 USD 176.000 USD Chủ đầu t - Công ty vật t thiết bị giao thông đà tiến hành đấu thầu chọn mua 01 máy rải nhựa MARINI MF 805 ITALY sản xuất đợc triển lÃm TP Hồ Chí Minh 01 máy BITEUI BB 651/ C Sau xem xét toàn diện mặt kỹ thuật dự án cho thấy dự án có đầy đủ tiêu, thông số điều kiện đảm bảo cần thiết Tuy nhiên hồ sơ Công ty gửi tới Ngân hàng vài hồ sơ thiếu sót: Phê duyệt biểu giá xét thầu chủ quản đầu t; Phê duyệt hợp đồng mua bán thiết bị ký kết chủ đầu t đơn vị trúng thầu chủ quản đầu t Nếu có đầy đủ hồ sơ tiêu thông số kỹ thuật đợc đánh giá xác - 40 - Khoá luận tốt nghiệp Thẩm định tiêu kinh tế xà hội: Sau đầu t mua sắm máy móc thiết bị kể tình hình doanh thu Công ty tăng rõ rệt Vì thuế nộp ngân sách tăng so với năm trớc Có thể thấy đợc tăng số nộp ngân sách qua số liệu sau: Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Nộp ngân sách 1999 2000 2001 2002 396 Năm 582 1.056 1.200 Khi đợc đầu t máy móc thiết bị Công ty có đủ sức cạnh tranh thâm nhập với chế thị trờng Bên cạnh Công ty dáp ứng đợc cho khối lợng lớn công việc mà Tổng công ty đà giao Vì Công ty tạo thêm nhiều công ăn việc làm thu nhập ngời lao động tơng đối cao so với mức trung bình: 1.500.000 đ/ tháng Nh đầu t thêm máy móc thiết bị trên, Công ty làm ăn có hiệu thể khoản nộp ngân sách gia tăng thu nhập ngời lao động tăng đáng kể Thẩm định mặt tài dự án: a) Cân đối khả trả nợ nguồn tái đầu t cho dự án: * Chi phí máy: - Máy rải 500 t/ h: + Nhiªn liƯu: 157,5 kg : 0,84 x 3600 đ / 120 = 81.000.000 đ + Lơng công nhân: 1.500.000 x x 12 tháng + BHXH: 20% x 72.000.000 = 14.400.000 VN§ + Chi phÝ KHCB: 2.667.500.000 x 14% = 33.450.000 VN§ + Chi phÝ SCTX: 2.667.500.000 x 9% = 240.075.000 VNĐ + Chi phí khác: 2.667.500.000 x 3% - 41 - = 72.000.000 VN§ = 80.025.000 VNĐ Khoá luận tốt nghiệp + Chi phí KHSCL: 2.667.500.000 x 6% = 160.050.000 VNĐ + Chi phí quản lý 66% lơng = 3.960.000 VNĐ + Lợi nhuận định møc: 1.058.116.000 x 11% + L·i vay NH: ( 0,81 % / tháng ) = 116.392.760 VNĐ = 210.632.400 VNĐ + Chi phí máy chính: = 1.439.015.160 VNĐ + Chi phí máy phụ 20% máy = 287.803.032 VNĐ Tổng chi phí máy = 1.639.068.192 VNĐ - Máy rải 400 t/ h: + Nhiªn liƯu: 108 kg : 0,84 x 3600 x 120 + Lơng công nhân: 1.500.000 x x 12 = 55.595.000 VN§ = 72.000.000 VN§ + BHXH: 20% lơng = 14.400.000 VNĐ + Chi phí KHCB: 176.000 USD x 14% x 12.500 ®/USD = 308.000.000 + Chi phÝ SCTX: 176.000 USD x 9% x 12.500 ®/USD = 198.000.000 + Chi phÝ kh¸c: 176.000 USD x 3% x 12.500 ®/ USD = 66.000.000 + Chi phÝ KHSCL: 176.000 USD x 6% x 12.500 ®/ USD = 132.000.000 + Chi phí quản lý : 66% lơng = 3.960.000 + Lợi nhuận đ/ mức: 893.710.000 x 11% = 98.528.000 + LÃi vay VCĐ 8% năm + VLĐ = 176.000.000 + Chi phÝ m¸y phơ: 20% m¸y chÝnh = 236.783.600 + Chi phÝ m¸y chÝnh: = 1.183.918.100 Tỉng chi phÝ = 1.360.496.720 1.639.068.192 + 1.360.496.720 - Chi phí bình quân máy = = 1.499.782.956 VNĐ - Doanh thu máy (năm ) + Cơ sở tính toán: Tính bình quân cho máy rải W 400 t/ h - 42 - Khoá luận tốt nghiệp + Số ca làm việc năm: 120 ca + Một ca máy rải công suÊt: 400 t/ h x 25% = 100 t/ h + Giờ máy tác nghiệp h/ ca đạt 100 x : 0,1697 = 2.946 m2 + Sè s¶n phẩm ca máy rải : 2946 m2 x 5.430 đ/ m2 = 16.000.000 VNĐ Doanh thu năm = 16.000.000 x 120 ca = 1.919.858.574 VNĐ +Lợi nhuận máy làm = 1.919.858.574 - 1.499.782.456 = 420.076.118 VNĐ + Th doanh thu: 4% = 77.000.000 + Th lỵi tức: 25% = 85.769.029 Lợi nhuận sau trừ loại thuế = 257.037.088 VNĐ 50% lợi nhuận dành để trả nợ: = 91.000.000 VNĐ - Cân đối trả nợ: + Từ dự án = 863.450.000 VNĐ Trong KHCB = 373.450.000 + 308.000.000 = 681.450.000 VNĐ Lợi nhuận = 182.000.000 VN§ Tỉng sè vèn vay -> Thêi gian trả nợ = 3.927.500.000 = Tổng nguồn trả nợ 863.450.000 4,6 năm + Số vốn xin vay: 2.167 triệu VNĐ 140.800 USD với tỷ giá 12.500 (VNĐ/USD) tơng đơng với tổng số vốn xin vay 3.910.000.000 VNĐ 3.910.000.000 + Số gốc vay trả năm: = 782.000.000 VNĐ - 43 - Kho¸ ln tèt nghiƯp + L·i trả cho hai khoản vay, tạm tính với lÃi suất 9,72%/ năm dự tính thời gian trả hết lÃi gốc năm + Số tiền trả gốc lÃi năm : 1.000.000.000 VNĐ Dự án có bảng phân kỳ trả nợ sau: Năm LS/năm 9,72% Số tiền trả năm Số trả hàng năm Trả gốc Trả lÃi Số Trả tiếp 1992-2003 9,72% 1.000.000.000 619.948.000 380.052.000 3.290.052.000 2003-2004 9,72% 1.000.000.000 680.206.946 319.793.059 2.609.895.054 2004-2005 9,72% 1.000.000.000 746.323.061 253.676.939 1.863.521.944 2005-2006 9,72% 1.000.000.000 818.865.662 181.134.338 1.044.656.331 2006-2007 9,72% 1.146.196.927 1.049.656.331 101.540.595 5.146.196.927 3.910.000.000 1.236.196.927 Cộng Mà theo dự án Công ty vay vốn: Thời gian vay vốn 05 năm, thời gian trả nợ 56 tháng ân hạn tháng (VNĐ: 0,81%/ tháng; USD: 8%/ năm) dự án phù hợp với thời gian tính đợc từ Thời gian trả nợ từ tháng 2/2002 đến tháng 2/2007 Sau tiến hành thẩm định cán thẩm định đà trình lên ban lÃnh đạo báo cáo thẩm định đề nghị Ngân hàng Đầu t phát triển Việt Nam cho công ty vật t thiết bị giao thông vay : 3.910.000.000 để mua thiết bị thi công lớp rải thảm nhựa lớp mặt đờng Thời gian trả nợ gốc 48 tháng, ân hạn 04 tháng, trả nợ gốc theo quý, quý trả 245.437.500 VNĐ Kỳ trả nợ cuối đợc điều chỉnh Kết luận: - 44 - Khoá luận tốt nghiệp Trên hai ví dụ minh hoạ cho việc thẩm định dự án đầu t Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam Nghiệp vụ thẩm định hiệu kinh tế đà cho thấy thật đòn bẩy thúc đẩy việc sử dụng vốn có hiệu quả, hạn chÕ viƯc sư dơng vèn sai mơc ®Ých, kÐm hiƯu rủi ro Các dự án trớc cho vay đợc xem xét thẩm định xác qua tiêu kinh tế Qua số thể dự án đầu t năm 2002, ngân hàng đà có 30 hợp đồng hạn mức tín dụng ngắn hạn & hợp đồng trung dài hạn Điều cho thấy ngân hàng tập trung đầu t tín dụng ngắn hạn dự án đầu t trung dài hạn cha nhiều Kết thẩm định dự án đầu t Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam: Trong năm qua công tác thẩm định đà xét duyệt hàng nghìn dự án Có dự án sau xét duyệt đà đợc vay vốn Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam vào hoạt động kinh doanh có hiệu đà tiến hành trả nợ Ngân hàng Những kết công tác thẩm định thấy đợc qua số sau: Bảng - Kết thẩm định dự án Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam giai đoạn 1999 - 2001 Năm Số dự án thẩm Số dự án bị từ Số dự án đợc Tổng số vốn định chèi vay vèn cho vay (tû) 1999 445 34 411 2.130,4 2000 591 57 534 2.769,5 2001 715 100 615 3.100 (Nguồn: Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam - B áo cáo thờng niên năm 2000 Tài liệu Hội nghị Tổng kết Hoạt động kinh doanh năm 2001) - 45 - Khoá luận tốt nghiệp Qua kết thẩm định dự án Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam năm 1999, 2000, 2001 cho thấy số dự án đợc vay vốn năm 2001 tăng nhiều so với năm 1999 2000 Số lợng dự án xin cấp vốn đà đợc phòng thẩm định Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam thẩm định năm 2001 715 dự án tăng năm 1999 270 dự án, có 100 dự án bị từ chối không đợc xét duyệt vay vốn lý sau: - Không đủ tài liệu hồ sơ phục vụ cho công tác thẩm định nh bảo lÃnh vay vốn hồ sơ pháp lý doanh nghiệp không đầy đủ - Dự án xin vay vốn sai mơc ®Ých nh nhiỊu doanh nghiƯp xin vay vèn ®Ĩ đầu t vào máy móc thiết bị nhu cầu đổi công nghệ cha thực cần thiết, công ty lấy danh nghĩa nhập thiết bị để lấy hoa hồng bỏ túi riêng cho ngời chủ dự án ký giấy nhập máy móc thiết bị để lấy hoa hồng - Dự án tính khả thi, dự án chi phí lớn lợi nhuận thu đợc lại không cao, không đủ khả chi trả cho ngân hàng III Đánh giá công tác thẩm định dự án đầu t Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam: Những thành tựu đạt đợc: Từ thành lập đến nay, hoạt động Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam đầu t, xây dựng đà với hệ thống tài chính-tín dụng hớng vào phục vụ nhiệm vụ trị, hàn gắn vết thơng chiến tranh, khôi phục kinh tế, xây dựng sở vật chất kỹ thuật cho chủ nghĩa xà hội miền Bắc, giải phóng miền Nam thống nhÊt tỉ qc - 46 - Kho¸ ln tèt nghiƯp Hàng ngàn dự án đầu t trung dài hạn đợc Ngân hàng Đầu t Phát triển xem xét thẩm định cho vay năm qua đà phát huy đợc hiệu quả, vực đợc sản xuất lên, sản xuất đợc nhiều hàng hoá cho đất nớc cho xuất khẩu, góp phần xây dựng kinh tế đất nớc ngày giàu mạnh theo hớng công nghiệp hoá đại hoá đất nớc Trong phải kể đến vai trò tín dụng thẩm định hiệu kinh tế, thật đòn bẩy thúc đẩy việc sử dụng vốn có hiệu quả, hạn chế việc sử dụng vốn sai mục đích, hiệu rủi ro Nghiệp vụ tín dụng thẩm định hiệu kinh tế dự án thờng xuyên đợc quan tâm không ngừng nâng cao chất lợng Các dự án trớc cho vay đợc xem xét thẩm định xác qua tiêu hiệu kinh tế nh: Tổng vốn đầu t cấu vốn đầu t dự án, tuổi thọ dự án, khả cạnh tranh sản phẩm thị trờng Năm 2001 vốn đầu t đà tập trung cho chơng trình kinh tÕ träng ®iĨm cđa nỊn kinh tÕ nh: vËt liƯu xây dựng, điện lực, dầu khí, mía đờng Trong tổng d nợ tỷ trọng đầu t cho công nghiệp chiếm tỉ trọng cao, đợc phân bổ theo nghành kinh tế BảNG - Tỷ trọng d nợ theo ngành kinh tế năm 2001 Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu ngành 1.Vật liệu xây dựng 2.Điện lực 3.Dầu khí 4.Mía đờng 5.Ngành khác Tổng số vốn 930 837 356,5 123 - 47 - Tû träng trªn tỉng sè vèn cho vay (%) 30 % 27 % 11,5 % 3,98 % 27.52 % Khoá luận tốt nghiệp (Nguồn: Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam - Báo cáo thờng niên năm 2000 Tài liệu Tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2001) Mở rộng quan hệ với ngân hàng nớc Việt nam để vay vốn ngoại tệ tài trợ kịp thời cho dự án, khai thác tốt nguồn đầu t quốc tế Đây nguồn vốn dài hạn ổn định Mở rộng tín dụng đảm bảo an toàn tín dụng luôn mục tiêu thống toàn hệ thống Chất lợng tín dụng đà đợc trọng tỉ lệ nợ toàn hệ thống đà giảm qua năm kể số tuyệt đối lẫn số tơng đối Đó nhờ hàng loạt biện pháp tài chính, tổ chức, kiểm tra, kiểm soát, nâng cao chất lợng thẩm định nên hạn chế đợc nợ hạn phát sinh, thu hồi đợc nhiều khoản nợ hạn cũ Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt nam thực đợc biện pháp tháo gỡ cho doanh nghiệp vay vốn ngân hàng nh; gia hạn nợ, giÃn nợ điều chỉnh kỳ hạn nợ Có thể thấy đợc kết mà công tác thẩm định Ngân hàng đạt đợc thông qua số sau đây: Bảng - Tình hình hoạt động tín dụng năm 2000 2001 Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu I.Doanh số cho vay Cho vay ngắn hạn +KTQD +KTNQD Chovaytrung-dài hạn +KTQD +KTNQD II.Tổng d nợ 1.D nợ ngắn hạn +KTQD 2000 Số tiền % 10.325 100 4.099 39,7 3.472 627 6.216 60,3 5.324 892 9.146 100 3.521 38,5 2.975 - 48 - 2001 Sè tiÒn 14.548 6.636 5.508 1.128 7.912 6.519 1.393 12.958 5.921 4.538 % 100 45,6 BiÕn ®éng 00/01 Sè tiỊn % 4.233 41 2.537 61,9 54,4 1.516 24,4 100 45,7 3.812 2.400 41,7 68,2 ... trình độ thẩm định cho cán II Hoạt động thẩm định dự án đầu t Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Các dự án đầu t qua thẩm định Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam: Trong năm qua, Ngân hàng đÃ... lên Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam xin xét duyệt công tác thẩm định thuộc phòng thẩm định Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam 2. 2 Báo cáo thẩm định: Sau xét duyệt dự án cán phòng thẩm định. .. Phát triển Việt Nam Tại phòng thẩm định Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam, cán thẩm định làm nhiệm vụ thẩm định dự án đầu t lần đánh giá dự án có nên cho vay hay không? Với dự án gửi - 25 -

Ngày đăng: 10/12/2012, 10:33

Hình ảnh liên quan

Qua bảng kế hoạch sản xuất kinh doanh cho năm 2000 đợc phòng thẩm định xem xét và tính toán ra trên đây, xét về nhu cầu vốn huy động cần thiết đợc tính dựa  trên công thức: - Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

ua.

bảng kế hoạch sản xuất kinh doanh cho năm 2000 đợc phòng thẩm định xem xét và tính toán ra trên đây, xét về nhu cầu vốn huy động cần thiết đợc tính dựa trên công thức: Xem tại trang 14 của tài liệu.
4. Doanh thu bán hàng cha thuế 112.000 - Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

4..

Doanh thu bán hàng cha thuế 112.000 Xem tại trang 14 của tài liệu.
b) Tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty: - Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

b.

Tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty: Xem tại trang 18 của tài liệu.
Đơn vị tính: triệu đồng - Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

n.

vị tính: triệu đồng Xem tại trang 18 của tài liệu.
-Tình hình tài chính của doanh nghiệp lành mạnh, có khả năng thanh toán mọi khoản nợ đến hạn, vì vậy việc rủi ro trong đầu t ít xảy ra. - Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

nh.

hình tài chính của doanh nghiệp lành mạnh, có khả năng thanh toán mọi khoản nợ đến hạn, vì vậy việc rủi ro trong đầu t ít xảy ra Xem tại trang 19 của tài liệu.
Dự án có bảng phân kỳ trả nợ sau: - Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

n.

có bảng phân kỳ trả nợ sau: Xem tại trang 24 của tài liệu.
Bảng 2- Kết quả thẩm định dự án của Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam giai đoạn 1999 - 2001 - Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

Bảng 2.

Kết quả thẩm định dự án của Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam giai đoạn 1999 - 2001 Xem tại trang 25 của tài liệu.
Bảng 4- Tình hình hoạt động tín dụng năm 2000 2001 – - Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam_ chương 2

Bảng 4.

Tình hình hoạt động tín dụng năm 2000 2001 – Xem tại trang 28 của tài liệu.

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan