Đang tải... (xem toàn văn)
Luận văn : Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái.
Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An TháiGVHD: Trần T.Thanh Phương PHẦN MỞ ĐẦU LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định bao gồm: vốn lưu động, vốn cố định vốn chuyên dùng khác Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tơn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Vì để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh mình, đồng thời dự đốn điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài tại, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài Từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Phân tích tình hình tài cơng cụ cung cấp thơng tin cho nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp góc độ khác để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư họ Chính vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng việc làm thường xuyên thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lược lâu dài Chính tầm quan trọng em chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh cơng nghiệp thực phẩm ( CNTP ) An Thái ’’ để làm đề tài tốt nghiệp MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Bất kỳ hoạt động kinh doanh điều kiện khác tiềm ẩn khả tiềm tàng chưa phát được, thơng qua phân tích tình hình tài doanh nghiệp phát để kinh doanh có hiệu Chính lẽ mà mục tiêu nghiên cứu đề tài “ Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái “ để đánh giá sức mạnh tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh hạn chế tồn công ty Qua việc nghiên cứu đề tài em vận dụng kiến thức học vào thực tiễn, tiến hành xem xét, tổng hợp phân tích số liệu, báo cáo tài cơng ty cung cấp, từ sở đánh giá tình hình tài cơng ty Trên thực tế em mạnh dạn đề xuất số giải pháp với mong muốn đóng góp phần nhỏ vào phát triển chung doanh nghiệp NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Dựa vào báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết kinh doanh, báo biểu kế toán tiến hành: - Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích tình hình biến động mối quan hệ tiêu bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh SVTH: Nguyễn Việt Đào Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T Thanh Phương - Phân tích tình hình cơng nợ doanh nghiệp - Phân tích khả sinh lời doanh nghiệp Từ ta đánh giá mặt mạnh, mặt yếu nhân tố ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU - Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu qua báo cáo tài liệu quan thực tập - Phương pháp xử lý số liệu: lý luận chủ yếu sau tiến hành phân tích số liệu thực tế thơng qua báo cáo, tài liệu quan thực tập So sánh, phân tích, tổng hợp biến số biến động qua năm, qua thấy thực trạng doanh nghiệp năm qua, định hướng tương lai PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đối tượng nghiên cứu: Từ báo cáo tài doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo biểu kế toán, tiến hành tổng hợp, phân tích, so sánh số liệu để đạt mục tiêu nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu: Phân tích báo cáo tài cơng ty ba năm: 2000, 2001, 2002 để đánh giá thực trạng tài xu hướng phát triển cơng ty SVTH: Nguyễn Việt Đào Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An TháiGVHD: Trần T.Thanh Phương Chương LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Khái niệm ý nghĩa phân tích tài chính: 1.1 Khái niệm phân tích tài Phân tích tình hình tài trình xem xét, kiểm tra đối chiếu so sánh số liệu tình hình tài hành q khứ Tình hình tài đơn vị với tiêu trung bình ngành, thơng qua nhà phân tích thấy thực trạng tài dự đốn cho tương lai 1.2 Ý nghĩa phân tích tài - Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Phân tích tình hình tài cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh - Phân tích tình hình tài cơng cụ khơng thể thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… Vai trị, mục đích phân tích tình hình tài chính: 2.1 Mục đích phân tích tài chính: Phân tích tình hình tài giúp nhà phân tích đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi, tiềm năng, hiệu hoạt động kinh doanh, đánh giá triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp, để từ đưa định cho thích hợp 2.2 Vai trị tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc phân tích tình hình tài cho phép doanh nghiệp nhìn nhận đắn khả năng, sức mạnh hạn chế doanh nghiệp Chính sở doanh nghiệp xác định đắn mục tiêu với chiến lược kinh doanh có hiệu Phân tích tình hình tài cịn cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Chính tầm quan trọng mà doanh nghiệp phải thường xun tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Việt Đào Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T Thanh Phương Tài liệu phương pháp phân tích: 3.1 Phương pháp phân tích Phương pháp so sánh phương pháp chủ yếu dùng phân tích tình hình tài Phương pháp so sánh phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu gốc Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tôn trọng nguyên tắc sau: a) Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh: Tiêu chuẩn so sánh tiêu chọn làm so sánh, gọi gốc so sánh Tùy theo mục đích nghiên cứu mà lựa chọn gốc so sánh thích hợp, gốc so sánh là: - Tài liệu năm trước ( kỳ trước) nhằm đánh giá xu hướng phát triển tiêu - Các mục tiêu dự kiến ( kế hoạch, dự toán, định mức) nhằm đánh giá tình hình thực so với kế hoạch, dự toán, định mức - Các tiêu trung bình ngành nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp so với đơn vị khác ngành Các tiêu kỳ so sánh với kỳ gốc ( gốc so sánh) gọi tiêu kết doanh nghiệp đạt b) Điều kiện so sánh được: - Các tiêu kinh tế phải hình thành khoảng thời gian - Các tiêu kinh tế phải thống nội dung phương pháp tính tốn - Các tiêu kinh tế phải đơn vị đo lường c) Kỹ thuật so sánh: So sánh số tuyệt đối Phản ánh tổng hợp số lượng, quy mô tiêu kinh tế, để tính số khác Y1: trị số phân tích Y0: trị số gốc Y : trị số so sánh Y = Y1 – Y0 SVTH: Nguyễn Việt Đào Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T Thanh Phương So sánh số tương đối: trị số nói lên kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu kinh tế Số tương đối có nhiều loại tuỳ thuộc vào nội dung phân tích mà sử dụng cho thích hợp - Số tương đối kế hoạch: phản ánh tỷ lệ %, tiêu mức độ mà xí nghiệp phải thực - Số tương đối phản ánh tình hình thực kế hoạch: Có hai cách tính: Tính tỷ lệ phần trăm hoàn thành kế hoạch, xác định bằng: Chỉ tiêu thực Chỉ tiêu kế hoạch x 100% Tính theo hệ số tính chuyển: Số tăng (+), giảm (-) tương đối = tiêu thực tế - (chỉ tiêu kế hoạch x hệ số tính chuyển) - Số tương đối động thái: biểu biến động mức độ tiêu kinh tế qua thời gian Có thể chọn số liệu thời gian làm gốc, lấy số liệu thời gian sau so với thời gốc - Số tương đối kết cấu: phản ánh tỷ trọng phận chiếm tổng số - Số tương đối hiệu suất: kết so sánh hai tổng thể khác nhằm đánh giá tổng quát chất lượng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tổng thể chất lượng Số tương đối hiệu suất = Tổng thể số lượng So sánh số bình quân: Số bình quân biểu đặc trưng chung mặt số lượng, san chênh lệch số đơn vị để phản ánh đặc điểm tình hình phận hay tổng thể có tính chất., qua so sánh số bình quân, đánh giá tình hình biến động chung mặt số lượng, chất lượng, phương hướng phát triển vị trí doanh nghiệp Khi sử dụng so sánh số bình quân phải ý đến tính chặt chẽ số bình qn So sánh theo chiều dọc: so sánh để thấy tỷ trọng loại tổng thể bảng báo cáo So sánh theo chiều ngang: trình so sánh để thấy biến đổi số tương đối số tuyệt đối tiêu qua kỳ liên tiếp 3.2 Tài liệu phân tích: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ tài liệu chủ yếu sử dụng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Việt Đào Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T Thanh Phương Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Bảng cân đối kế toán chia làm phần: phần tài sản phần nguồn vốn - Phần tài sản: tiêu phần tài sản phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình kinh doanh doanh nghiệp Tài sản phân chia sau: A: Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn B: Tài sản cố định đầu tư dài hạn - Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Nguồn vốn chia ra: A: Nợ phải trả B: Nguồn vốn chủ sở hữu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh hoạt động khác; tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước thuế khoản phải nộp khác Báo cáo kết kinh doanh gồm phần chính: - Phần 1: Lãi, lỗ Phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh hoạt động khác - Phần 2: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước: phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước về: Thuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí cơng đồn khoản phải nộp khác Phân tích báo cáo tài chính: 4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo kế toán chủ yếu phản ảnh tổng qt tình hình tài liệu có nguồn hình thành tài sản thời điểm lập báo cáo Qua bảng cân đối kế toán ta thấy tồn tài sản có doanh nghiệp, kết cấu tài sản, nguồn vốn hình thành tài sản kết cấu nguồn vốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài doanh nghiệp vào thời điểm định SVTH: Nguyễn Việt Đào Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T Thanh Phương Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp cung cấp cách tổng quát tình hình tài kỳ kinh doanh khả quan hay khơng khả quan Điều cho phép chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất trình hoạt động sản xuất kinh doanh dự đoán khả phát triển hay chiều hướng suy thoái doanh nghiệp Trên sở doanh nghiệp có giải pháp hữu hiệu để quản lý 4.1.1 Phân tích mối quan hệ cân đối vốn nguồn vốn: Đánh giá khái qt tình hình tài trước hết cần vào số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán để so sánh tổng số tài sản tổng số nguồn vốn cuối kỳ với đầu kỳ để thấy quy mô vốn mà đơn vị sử dụng kỳ khả huy động vốn từ nguồn vốn khác doanh nghiệp Tuy nhiên dựa vào tăng hay giảm tổng số tài sản tổng số nguồn vốn doanh nghiệp chưa thể thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp Vì cần phải phân tích mối quan hệ khoản, mục bảng cân đối kế toán Các loại khoản, mục bảng cân đối kế toán sau: Chỉ tiêu A Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn I Tiền II Các khoản đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu IV Hàng tồn kho V Tài sản lưu động khác VI Chi nghiệp B Tài sản cố định đầu tư dài hạn I Tài sản cố định II Đầu tư tài dài hạn III Chi phí xây dựng dở dang IV Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn Tổng cộng tài sản A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn III Nợ khác B Nguồn vốn chủ sở hữu Phân tích tính cân đối tài sản nguồn vốn xét mối quan hệ tài sản nguồn vốn nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bố, huy động, sử dụng vốn nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Ta có mối quan hệ cân đối sau: TỔNG TÀI SẢN = NỢ PHẢI TRẢ + NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU = TỔNG TÀI SẢN – NỢ PHẢI TRẢ B nguồn vốn = ( I + II + IV +V + VI ) A tài sản + ( I + II + III ) B tài sản SVTH: Nguyễn Việt Đào Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T Thanh Phương Cân đối mang tính lý thuyết Tuy nhiên, thực tế q trình sản xuất kinh doanh thường có mối quan hệ kinh tế qua lại với kéo theo mối quan hệ toán nên việc chiếm dụng vốn lẫn phổ biến Trường hợp 1: Nếu B nguồn vốn > ( I + II + IV + V + VI ) A tài sản + ( I + II + III ) B tài sản Trong trường hợp này, nguồn vốn chủ sở hữu không sử dụng hết nên bị đơn vị khác chiếm dụng, nguồn vốn doanh nghiệp không đưa vào sử dụng hết trình sản xuất kinh doanh Trường hợp 2: B nguồn vốn < ( I + II + IV + V + VI ) A tài sản + ( I + II + III ) B tài sản Nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp không đủ trang trải cho hoạt động chủ yếu nên tất yếu doanh nghiệp phải vay vốn chiếm dụng vốn đơn vị khác Để đánh giá xác cần xem xét số vốn chiếm dụng có hợp lý khơng? Vốn vay có q hạn khơng? 4.1.2 Phân tích kết cấu vốn: BẢNG KẾT CẤU VỐN Chỉ tiêu Đầu kỳ Số tiền Tỷ trọng % Cuối kỳ Số tiền Tỷ trọng % A TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN Tiền Đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản lưu động B TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐẦU TƯ DÀI HẠN Tài sản cố định Góp vốn liên doanh Chi phí xây dựng dở dang Qua bảng kết cấu vốn đánh giá quy mô vốn doanh nghiệp tăng hay giảm Cơ sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp có tăng cường hay khơng thể qua tình hình tăng thêm tài sản cố định Khoản đầu tư dài hạn tăng tạo nguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp Việc đầu tư chiều sâu, đầu tư mua sắm trang thiết bị đánh giá thông qua tiêu tỷ suất đầu tư Tỷ suất phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật, thể lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Việt Đào Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T Thanh Phương Tỷ suất đầu tư xác định công thức: Tỷ suất đầu tư = Tài sản cố định đầu tư dài hạn x 100% Tổng tài sản Nhìn vào tăng lên tỷ suất đầu tư, chủ doanh nghiệp thấy lực sản xuất có xu hướng tăng Nếu tình hình khác khơng đổi (vẫn phát triển bình thường) tượng khả quan Song, chủ doanh nghiệp thuộc ngành khác thương mại, dịch vụ … phải thận trọng việc xem xét tỷ suất Các nhà quản lý thơng qua bảng cân đối kế tốn có giải pháp tốt việc xếp, phân bổ vốn doanh nghiệp hợp lý tối ưu 4.1.3 Phân tích kết cấu nguồn vốn: Ngồi việc xem xét tình hình phân bổ vốn, chủ doanh nghiệp, chủ đầu tư đối tượng quan tâm khác cần phân tích cấu nguồn vốn nhằm đánh giá khả tự tài trợ mặt tài doanh nghiệp tự chủ, chủ động kinh doanh hay khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu Điều thể qua việc xác định tỷ suất tự tài trợ, tỷ suất cao thể khả độc lập cao mặt tài hay mức độ tự tài trợ doanh nghiệp tốt Tỷ suất tự tài trợ xác định: Vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ = x 100% Tổng nguồn vốn BẢNG KẾT CẤU NGUỒN VỐN Chỉ tiêu A B Số đầu kỳ Số cuối kỳ Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Nợ khác Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn – Quỹ Nguồn kinh phí Nguồn vốn chủ sở hữu chủ doanh nghiệp nhà đầu tư góp vốn hình thành từ kết kinh doanh, nguồn vốn chủ sở hữu khoản nợ Các doanh nghiệp có quyền chủ động sử dụng loại nguồn vốn quỹ có theo chế độ hành SVTH: Nguyễn Việt Đào Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T Thanh Phương Qua phân tích kết cấu nguồn vốn việc phản ánh tỷ lệ vốn theo đối tượng góp vốn, cịn có ý nghĩa phản ánh tỷ lệ rủi ro mà chủ nợ phải chịu doanh nghiệp thất bại Tuy nhiên, việc phân tích dừng lại mức độ đánh giá khái quát, để kết luận xác cần phải sâu phân tích số tiêu chủ yếu liên quan đến tình hình tài 4.2.Phân tích tỷ số tài 4.2.1 Phân tích tình hình toán khả toán doanh nghiệp Hệ số khả toán thời: Hệ số khả toán thời = Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn Hệ số có giá trị cao chứng tỏ khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp lớn Tuy nhiên, giá trị hệ số q cao điều lại khơng tốt phản ảnh doanh nghiệp đầu tư mức vào tài sản lưu động so với nhu cầu doanh nghiệp Tài sản lưu động dư thừa thường không tạo thêm doanh thu Hệ số toán nhanh: Hệ số toán nhanh thể quan hệ loại tài sản lưu động có khả chuyển nhanh thành tiền để toán khoản nợ cần chi trả nhanh thời điểm Hàng tồn kho tài sản khó hốn chuyển thành tiền nên hàng tồn kho không xếp vào loại tài sản lưu động có khả chuyển nhanh thành tiền Hệ số toán nhanh = Tiền + Đầu tư ngắn hạn + Các khoản phải thu Nợ ngắn hạn Tỷ lệ thơng thường lớn tình hình toán doanh nghiệp tương đối khả quan, doanh nghiệp đáp ứng u cầu tốn nhanh Tuy nhiên, hệ số lớn lại gây tình trạng cân đối vốn lưu động Hệ số khả toán tiền: Hệ số khả toán tiền = Tiền + Đầu tư tài ngắn hạn Nợ ngắn hạn 4.2.2 Các số hoạt động: Số vòng quay hàng tồn kho: SVTH: Nguyễn Việt Đào ... Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T Thanh Phương Chương PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP Giới thiệu chung công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái.. .Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T Thanh Phương - Phân tích tình hình cơng nợ doanh nghiệp - Phân tích khả sinh lời doanh nghiệp Từ ta... kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Chính tầm quan trọng mà doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Việt Đào Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH
