Chín bí quyết để trở thành nhà đầu tư dài hạn thành công Không ai có thể chối cãi được thực tế không có quy luật và cũng chẳng có ngoại lệ nào trên thị trường chứng khoán. Thế nhưng ngược lại vẫn có những nguyên tắc nhất định không một nhà
đầu tư nào được phép bỏ qua. Dưới đây sẽ là
chín nguyên tắc cơ bản nhất cho việc tiếp cận thị trường với cái nhìn
dài hạn. Song hay nhớ đó chỉ là những điều chung nhất bởi việc áp dụng chúng thế nào còn phụ thuộc vào hoàn cảnh cụ thể. 1. Bán những kẻ bại trận và
để những người chiến thắng cầm cương Thời gian qua đi, các
nhà đầu tư thu về lợi nhuận nhờ việc bán đi các cổ phiếu mà họ đang đánh giá cao và cố nắm giữ những cổ phiếu đang trượt dốc với hi vọng một lúc nào đó sẽ có sự hồi sinh ngoạn mục. Thế nhưng nếu một
nhà đầu tư không biết khi nào là lúc nên rời bỏ những cổ phiếu đó thì trong trường hợp xấu nhất, anh ra sẽ phải chứng kiến cổ phiếu của mình rơi đến đáy vực - nơi nó gần như
trở thành vô giá trị. Tất nhiên, ý tưởng nắm giữ các khoản
đầu tư chất lượng cao đồng thời bán đi những cái xuống cấp là rất vĩ
đại về mặt lý thuyết nhưng lại rất khó khăn khi áp dụng vào thực tiễn. Những thông tin sau có thể phần nào có ích: Cưỡi kẻ chiến thắng Nếu bạn có một nguyên tắc cá nhân là sẽ bán cổ phiếu khi giá của nó đã tăng thêm một cấp số nhân nào đó - ví dụ, tăng lên ba lần - bạn sẽ không bao giờ thật sự là những người được cưỡi trên lưng những kẻ chiến thắng. Không một ai trong lịch sử
đầu tư chứng khoán với chiến lược "bán ngay khi số tiền của tôi tăng lên gấp ba lần" lại có thể có được một tenbagger. Đừng đánh giá thấp một cổ phiếu tốt nào đó chỉ vì bạn bám dính lấy một vài nguyên tắc cá nhân cứng nhắc. Nếu như bạn không thể có được một sự hiểu biết thấu đáo về sức mạnh tiềm tàng của cổ phiếu mình đang nắm giữ, những nguyên tắc, chiến lược cá nhân của bạn rút cuộc cũng chỉ là sự
hạn chế và bó buộc mà thôi. Đẩy kẻ thất bại ra xa Không có bất kì một sự đảm bảo nào về việc một cổ phiếu sẽ phục hồi trở lại sau một thời gian
dài đi xuống. Trong khi việc không được đánh giá thấp những cổ phiếu tốt là điều hết sức quan trọng thì việc phải thực tế và tỉnh táo với những khoản
đầu tư đang có nguy cơ xấu cũng quan trọng không kém. Nhận ra những kẻ thất bại trong danh mục của bạn là điều khó khăn bởi nó đồng nghĩa với một
công việc không lấy gì làm
dễ chịu - thừa nhận bạn đã sai lầm. Điều quan trọng là phải trung thực với chính bản thân mình khi bạn nhận ra một cổ phiếu không tốt như bạn mong đợi. Đừng e ngại vứt bỏ sự kiêu hãnh của mình! Hãy nhanh chóng
quyết định trước khi kẻ bại trận kia có thêm nhiều trận thua mới trên sàn đấu. Trong cả hai trường hợp, điểm mấu chốt là phải đánh giá được đúng thực chất của các
công ty dựa theo những nghiên cứu của chính bạn. Trong mỗi tình huống, bạn vẫn phải
quyết định xem liệu mức giá đó đã phản ánh đúng giá trị thị trường tiềm năng hay chưa. Đơn giản hãy nhớ đừng
để những lo ngại vu vơ
hạn chế lợi nhuận hay thổi bùng lên thua lỗ của bạn. 2. Đừng theo đuổi "những lời mách nước nóng hổi" Bất kể lời mách nước đó là thông tin của anh trai bạn, họ hàng của bạn, hàng xóm hay thậm chí là một
nhà môi giới, không ai có thể đảm bảo được một cổ phiếu sẽ hành động như thế nào. Khi bạn đi đến
quyết định đầu tư, điều hết sức quan trọng là bạn phải biết được lí do khiến bạn làm điều đó. Sau đó,
tự mình nghiên cứu và phân tích chi tiết tất cả những gì thuộc về bất kì một
công ty nào mà bạn đang xem xét việc
đầu tư khoản tiền mồ hôi nước mắt của mình vào nó. Tin tưởng vào những mẩu tin nho nhỏ lý thú
từ một ai đó không chỉ là nỗ lực tìm kiếm một lối thoát - một con đường trải lụa mà còn là một hình thức đánh bạc. Chắc chắn rằng cũng có lúc, với một vài sự may mắn tình cờ nào đó, những lời mách nước sốt dẻo này có thể đem lại kết quả như mong muốn. Song chúng sẽ chẳng bao giờ có thể tạo nên một
nhà đầu tư sáng suốt với thông tin cập nhật - yếu tố không thể thiếu
để thành công trên thị trường chứng khoán
dài hạn. 3. Không căng thẳng trước sự lăn tăn của thị trường Trong lời khuyên thứ nhất, chúng tôi đã giải thích tầm quan trọng của việc nhận thức được các khoản
đầu tư của bạn đang không xuôi chèo mát mái như bạn mong muốn - nhưng hãy luôn nhớ đến việc phải chấp nhận những biến động ngắn hạn. Là một
nhà đầu tư dài hạn, bạn không nên hoảng sợ khi các khoản
đầu tư của mình đang phải trải qua một vài sự vận động ngắn hạn. Khi theo dõi hoạt động của các khoản
đầu tư đó, hãy nhìn vào một bức tranh lớn hơn. Hãy nhớ luôn
tự tin với chất lượng của các hình thức
đầu tư mà bạn đã chọn hơn là cứ lo lắng về sự biến động không thể tránh khỏi trong ngắn hạn. Đồng thời, một
nhà giao dịch chứng khoán năng động, tài ba sẽ luôn biết tận dụng những biến động từng ngày, thậm chí từng phút
để kiếm lời. Nhưng không chỉ dừng lại ở đó, lợi nhuận của một
nhà đầu tư dài hạn còn xuất phát
từ một sự vận động hoàn toàn khác biệt của thị trường - sự vận động mà thị trường phải mất đến hàng tháng, thậm chí hàng năm mới có được. Do đó thay vì lo lắng với từng đợt sóng gợn của thị trường, hãy tập trung vào
tự trau dồi bản thân,
tự phát triển những kĩ năng
đầu tư của bản thân đế sẵn sàng đón nhận những cơn sóng thần! 4. Không đánh giá quá cao chỉ số P/E Các
nhà đầu tư thường nâng chỉ số P/E lên tầm quan trọng quá cao, vượt xa ý nghĩa thực tế của nó. Bởi vì nó chỉ là một
công cụ chủ chốt trong vô số những
công cụ như thế, việc chỉ dựa vào chỉ số P/E
để đưa ra các quyết định mua hoặc ban là quá mạo hiểm và rất thiếu khôn ngoan. Chỉ số P/E cần phải được đưa vào một hoàn cảnh cụ thể của nó, và nó phải được sử dụng đồng thời cùng với những quá trình phân tích khác nữa. Vì thế, một chỉ số P/E thấp không nhất thiết đồng nghĩa với một chứng chỉ quỹ đang
bị đánh giá thấp hay ngược lại, một chỉ số P/E cao cũng không luôn luôn song hành với một
công ty đang được định giá cao hơn thực tế. 5. Cưỡng lại sự mê hoặc của những "cổ phiếu tiền xu" Một quan niệm sai lầm nhưng lại rất phổ biến hiện nay: Nhiều người cho rằng sẽ mất ít hơn khi mua một "cổ phiếu tiền xu" - cổ phiếu có giá thấp. Thế nhưng bất kể bạn mua một cổ phiếu 5 đô và nó lao xuống đáy
trở thành tờ giấy lộn 0 đô hay một cổ phiếu 75 đô và cũng lao vực tương
tự thì rút cục kết quả chung bạn có vẫn chỉ là sự mất trắng khoản
đầu tư ban đầu. Một
công ty 5 đô tệ hại, đơn giản, cũng có nhiều rủi ro mất giá như một công ty 75 đô tồi tệ. Trên thực tế, một cổ phiếu tiền xu thậm chí có thể rủi ro hơn nhiều so với một cổ phiếu đắt giá hơn bởi một
công ty có giá cổ phiếu cao thường có nhiều luật lệ, quy định, nguyên tắc hơn. 6. Lựa chọn một chiến lược và gắn bó với nó Những người khác nhau dùng các cách thức khác nhau
để lựa chọn cổ phiếu và tiến đến mục tiêu
đầu tư của mình. Có rất nhiều con đường
để có thể
thành công và không một ai có thể
tự tin rằng chiến lược
đầu tư của mình tốt hơn của người khác. Tuy nhiên, một khi bạn đã tìm ra phong cách của mình, hãy gắn bó với nó. Một
nhà đầu tư lúng túng giữa hai chiến lược lựa chọn cổ phiếu khác nhau sẽ rất có khả năng phải nếm trải những khiếm khuyết lớn nhất, chứ không phải những ưu điểm nổi trội nhất, của cả hai chiến lược đó. 7. Tập trung vào tương lai Giai đoạn khó khăn nhất của
đầu tư là chúng ta nỗ lực đưa ra các
quyết định
đầu tư sáng suốt dựa trên những điều mà thực tế chúng chưa xảy ra. Đó là điều vô cùng quan trọng khi bạn phải luôn in sâu trong tâm trí mình: Mặc dù chúng ta sử dụng những thông số cũ
để làm tín hiệu cho những gì sắp đến, nhưng chuyện gì xảy ra trong tương lai mới là yếu tố quan trọng nhất. 8. Các
nhà đầu tư có cái nhìn
dài hạn Những khoản lợi nhuận ngắn
hạn khổng lồ có thể là cám dỗ với những người mới tập tễnh bước vào thị trường. Thế nhưng, đi theo một chiến lược
dài hạn và
từ bỏ chủ trương "đi vào - rời bở, rời bỏ - đi vào" là một điều bắt buộc với một
nhà đầu tư đúng nghĩa. Điều này không có nghĩa rằng những
nhà đầu tư dài hạn không thể kiếm tiền
từ những giao dịch năng động, linh hoạt trong ngắn hạn. Thế nhưng, như chúng tôi đã nói,
đầu tư và mua bán giao dịch là hai cách thức hoàn toàn khác nhau dù với cùng mục đích là kiếm lời. Việc mua bán giao dịch bản thân nó chất chứa những rủi ro khác
hẳn mà các nhà
đầu tư mua-và-nắm-giữ không bao giờ được trải nghiệm. Một cách thức
đầu tư không nhất định phải luôn tốt hơn một cách thức nào khác - cả hai đều có những ưu điểm và khuyết điểm riêng. Việc tham gia vào các cuộc mua bán sôi động (active trading) sẽ là sai lầm chết người với những người không có khả năng xác định thời gian chính xác, không có nguồn tài chính vững, sự đào tạo nhất định và sự đam mê. Hầu hết mọi người không phù hợp với cách thức tham gia thị trường chứng khoán này. 9. Hãy mở lòng khi lựa chọn cổ phiếu Rất nhiều cổ phiếu tuyệt vời gắn liền với những cái tên quen thuộc bạn nghe thấy trong cuộc sống thường nhật nhưng cũng có không ít những cơ hội
đầu tư tiềm năng khác không hề đi kèm với cái tên thân quen nào. Hàng nghìn các
cong ty nhỏ bé đang có tiềm năng
trở thành những blue-chip lớn trong nay mai. Trên thực tế, lịch sử các sàn giao dịch chứng khoán cũng đã cho thấy: Các
công ty nhỏ thường có lợi tức cao hơn nhiều các
công ty lớn. Kết luận Trên đây là
chín lời khuyên nhỏ cho các
nhà đầu tư dài hạn. Sẽ luôn luôn có những ngoại lệ nhất định cho tất cả các quy tắc không
thành văn của thị trường. Tùy thuộc hoàn cảnh cụ thể của bạn, bạn có thể sẽ không đồng tình với một vài điểm trên. Tuy nhiên, hi vọng rằng những nguyên tắc thông thường này sẽ đem lại lợi ích nhất định cho bạn và cung cấp cho bạn những cái nhìn sâu sắc hơn về
đầu tư. Chúc bạn
thành công. . Chín bí quyết để trở thành nhà đầu tư dài hạn thành công Không ai có thể chối cãi được thực tế không. nhà đầu tư đúng nghĩa. Điều này không có nghĩa rằng những nhà đầu tư dài hạn không thể kiếm tiền từ những giao dịch năng động, linh hoạt trong ngắn hạn.