Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

79 666 3
Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂNKHOA KINH TẾ ĐẦU TƯ---------***--------CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆPĐề tài : THỰC TRẠNG GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI TỔNG CÔNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM PVFCSinh viên thực hiện : Nguyễn Tuấn HoàngGiáo viên hướng dẫn : ThS. Nguyễn Thu HàHÀ NỘI - 2010 Trờng đại học kinh tế quốc dânkhoa KINH Tế ĐầU TƯ---------***--------chuyên đề tốt nghiệp ti:THC TRNG V GII PHP NHM NNG CAO HIU QU S DNG VN TI TNG CễNG TY TI CHNH C PHN DU KH VIT NAM PVFCSinh viên thực hiện : Nguyn Tun HongChuyên ngành : Kinh t u tLp : Kinh t u t D - QNKhoỏ : 48Hệ : chớnh quyGiáo viên hớng dẫn : ThS. Nguyn Thu HH NI - 2010 Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệpMỤC LỤCDANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệpDANH MỤC TỪ VIẾT TẮTTSCĐ: Tài sản cố địnhTSLĐ: Tài sản lưu độngVCĐ: Vốn cố địnhVLĐ: Vốn lưu độngVN: Việt Nam NHNN: Ngân hàng Nhà NướcNHTM: Ngân hàng Thương mạiNSNN: Ngân sách Nhà NướcGDP: Tổng sản phẩm quốc nộiCPI: Chỉ số giá tiêu dùngKHCN: Khoa học công nghệVĐTCB: Vốn đầu bảnVĐTSCL: Vốn đầu tư sửa chữa lớnCông ty TNHH: Công ty Trách nhiệm hữu hạnPVFC: Tổng công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam UN: Liên hợp quốcTD: Tín dụngCK: Chứng khoán Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệpLỜI NÓI ĐẦUNăm 2008 đánh dấu một năm đầy biến động với nền kinh tế Việt Nam trong nhiều lĩnh vực do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng toàn cầu, ghi nhận những biến động chưa từng của hệ thống ngân hàng Việt Nam. Để thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt nhưng linh hoạt, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã đưa ra rất nhiều biện pháp can thiệp hành chính đối với hệ thống Ngân hàng Thương Mại (NHTM), đã lúc lãi suất ngân hàng lên mức 24 - 25%/năm, lãi suất huy động cũng đạt đỉnh 20%/năm. Nhiều NHTM cho vay cầm chừng, doanh nghiệp vay vốn khó khăn cả về lãi suất cao lẫn khả năng tiếp cận vốn, tín dụng tiêu dùng gần như bị cắt bỏ, tốc độ tăng trưởng tín dụng bước vào vùng thấp nhất trong năm. Các hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán cũng gặp không ít khó khăn khi lần đầu tiên thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua những diễn biến xấu nhất suốt hơn 8 năm đi vào hoạt động sau một thời gian dài phát triển quá nóng thì thị trường bất động sản đã đóng băng trải qua đợt sụt giảm về giá nhanh chóng.Tổng công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam – PVFC, một trong những công ty tài chính được xem là thế lực nhất hiện nay cũng không nằm ngoài tầm ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng. Kết thúc năm 2008, doanh nghiệp này công bố đây là một năm làm ăn không thuận lợi gặp nhiều rủi ro của mình. Với các hoạt động đầu tư bị xemlà dàn trải vào các lĩnh vực như bất động sản, chứng khoán, các dịch vụ tiêu dùng đã làm cho công ty rởi vào tình trạng nợ quá hạn nợ xấu tăng cao, tuy vẫn lãi nhưng hiệu quả sử dụng vốn chưa thực sự tốt. Từ nhận định thu được trong quá trình tìm hiểu về Công ty về tình hình sử dụng vốn, tôi quyết định chọn đề tài: “Thực trạng giải pháp Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệpnhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC” làm Chuyên đề tốt nghiệp của mình.Nội dung của Chuyên đề gồm 3 phần:Chương I: sở lý luận về Vốn hiệu quả sử dụng vốn trong Công ty tài chính.Chương II: Thực trạng sử dụng vốn tại Tổng công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFCChương III: Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC. Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệpCHƯƠNG ICƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH1.1 CÔNG TY TÀI CHÍNH TRONG HỆ THỐNG KINH TẾ VIỆT NAM1.1.1 Khái niệm về công ty tài chínhCông ty tài chính là một loại hình doanh nghiệp với hoạt động chính là kinh doanh vốn. Theo nghị định số 79/2002/NĐ-CP của Chính phủ, Công ty Tài chính được định nghĩa “là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức năngsử dụng vốn tự có, vốn huy động các nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư; cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của pháp luật, nhưng không được làm dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới 1 năm.” 1.1.2 Các hình thức của Công ty Tài chínhĐể tiện cho việc quản lý điều tiết các hoạt động của Công ty Tài chính trong thị trường tiền tệ, Công ty tài chính được chia ra thành các loại sau:• Công ty Tài chính Nhà nước: là Công ty Tài chính do Nhà nước đầu tư vốn, thành lập tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh.• Công ty Tài chính cổ phần: là Công ty Tài chính do các tổ chức cá nhân cùng góp vốn theo quy định của pháp luật, được thành lập dưới hình thức Công ty cổ phần. Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp• Công ty Tài chính trực thuộc của tổ chức tín dụng: là Công ty Tài chính do một tổ chức tín dụng thành lập bằng vốn tự của mình làm chủ sở hữu theo quy định của pháp luật, hạch toán độc lập tư cách pháp nhân.• Công ty Tài chính liên doanh: là Công ty Tài chính được thành lập bằng vốn góp giữa bên Việt Nam gồm một hoặc nhiều tổ chức tín dụng, doanh nghiệp Việt Nam bên nước ngoài gồm một hoặc nhiều tổ chức tín dụng nước ngoài, trên sở hợp đồng liên doanh.• Công ty Tài chính 100% vốn nước ngoài: là Công ty Tài chính được thành lập bằng vốn của một hoặc của nhiều tổ chức tín dụng nước ngoài theo quy định của pháp luật Việt Nam.1.2 MỘT SỐ VẤN ĐỀ BẢN VỀ VỐN 1.2.1 Khái niệm Tư bản (hay vốn) trong Kinh tế học là khái niệm để chỉ những vật thể giá trị, khả năng đo lường được sự giàu của người sở hữu chúng. Tư bản là sở hữu về vật chất thuộc về cá nhân hay được tạo ra bởi xã hội. Tuy nhiên tư bản nhiều định nghĩa khác nhau dưới khía cạnh kinh tế, xã hội, hay triết học.• Trong kinh tế học cổ điển, tư bản được định nghĩa là những hàng hóa sẵn để sử dụng làm yếu tố sản xuất. Với vai trò là yếu tố sản xuất, tư bản thể là mọi thứ như tiền bạc, máy móc, công cụ lao động, nhà cửa, bản quyền, bí quyết, v.v nhưng không bao gồm đất đai lao động.• Trong Kinh tế học Tân cổ điển, tư bản (vốn) là một trong bốn yếu tố sản xuất. Ba yếu tố còn lại là đất đai, lao động doanh nghiệp. Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp• Trong học thuyết kinh tế chính trị của Marx, tư bản lưu động là khoản đầu tư của nhà tư bản vào lực lượng sản xuất, là nguồn tạo ra giá trị thặng dư. Nó được coi là “lưu động” vì lượng giá trị mà nó tạo ra khác với lượng giá trị nó tiêu dụng, nghĩa là tạo ra giá trị mới. Tư bản cố định là khoản đầu tư vào yếu tố sản xuất không phải con người như máy móc, nhà xưởng - những tư bản mà theo Marx, chỉ tạo ra lượng giá trị để thay thế chính bản thân chúng. Nó được coi là cố định theo nghĩa giá trị đầu tư ban đầu giá trị thu hồi ở dạng các hàng hóa do chúng tạo ra là không đổi.Trong nền kinh tế thị trường, Doanh nghiệp là những tổ chức được hình thành nhằm mục đích chủ yếu là thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh. Các doanh nghiệp thể thực hiện một hoặc một số các công đoạn của quá trình đầu tư từ đầu tư sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ ngoài thị trường nhằm mục tiêu cuối cùng là mang lại lợi nhuận. Để tiến hành được các hoạt động sản xuất kinh doanh nói trên doanh nghiệp cần phải tư liệu lao động (máy móc, nhà xưởng .) đối tượng lao động (nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm…), sức lao động. Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp phải một lượng vốn nhất định để mua vật tư, máy móc, thuê lao động…Do vậy vốn được coi là một điều kiện tiên quyết cho bất kì hoạt động nào của doanh nghiệp. Một cách tổng quan, “Vốn là toàn bộ giá trị tài sản được dùng vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời. ” 1.2.2 Vai trò của vốn trong doanh nghiệpTrong điều kiện nền kinh tế thị trường tự do cạnh tranh, các doanh nghiệp muốn đạt được hiệu quả trong hoạt động cần phải những sản phẩm tốt về chất lượng, mẫu mã, giá cả cạnh tranh, đồng thời doanh nghiệp Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệpcũng phải nắm bắt được nhu cầu luôn biến động của thị trường tiêu dùng để những sản phẩm đáp ứng được nhu cầu đó. Điều này đòi hỏi doanh nghiệp phải các nguồn lực tốt để tiến hành duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong các nguồn lực cần thiết thì vốn được coi là nguồn lực quan trọng nhất. Bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần vốn để tiến hành sản xuất, vốn là điều kiện tiên quyết, ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với các quyết định của các nhà quản lý. Thực tiễn cho thấy những doanh nghiệp quy mô vốn lớn sẽ áp dụng được Khoa học Công nghệ (KHCN), mua sắm máy móc, xây nhà xưởng mới, tăng cường hoạt động Marketing do đó năng suất lao động tăng lên, chất lượng hàng hoá được cải thiện ngày một tốt hơn, từ đó tăng cường được khả năng cạnh tranh tồn tại của doanh nghiệp. Điều đó cũng nghĩa là doanh nghiệp nào lượng vốn càng lớn thì càng thế chủ động trong kinh doanh lợi thế rất lớn trong môi trường cạnh tranh đầy biến động của thị trường hiện nay. Do vậy, vốn xét trên phương diện hình thái hiện vật hình thái giá trị, là yếu tố quan trọng nhất trong mọi hoạt động của doanh nghiệp. 1.2.3 Phân loại Vốn:Do vai trò quan trọng thiết yếu trong qua trình hoạt động của các doanh nghiệp nên việc phân loại vốn theo các hình thức khác nhau sẽ giúp doanh nghiệp đề ra được những giải pháp quản lý sử dụng vốn sao cho hiệu quả. Tuy nhiều phương thức để phân loại nhưng bản theo đặc điểm luân chuyển của vốn người ta chia thành vốn đầu vốn sản xuất. 1.2.3.1 Vốn đầu tư [...]... mở rộng thị trường bằng các biện pháp như nghiên cứu thị trường tiêu thụ, nghiên cứu thị trường đầu vào Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG II THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI TỔNG CÔNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM PVFC 2.1 KHÁI QUÁT VỀ TỔNG CÔNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM PVFC 2.1.1 Lịch sử hình thành quá trình phát triển của PVFC Tổng công ty Tài chính cổ phần. .. Gòn, Nam Định , nhận Huân Chương Lao Động hạng II, là đơn vị duy nhất trong nghành Tài chính ngân hàng nhận giải “Nhà quản lý giỏi” giải “Cúp vàng ISO 2007”, bán đấu giá thành công cổ phần với số lượng là 59.638.900 cổ phiếu Bên cạnh đó, năm 2007 PVFC cũng cho ra đời 3 công ty thành viên gồm: Công ty cổ phần Bất động sản Tài chính Dầu khí (PVFC LAND), Công ty Cổ phần Đầu Tư vấn Tài chính Dầu khí. .. chính cổ phần Dầu khí Việt Nam - PVFC, tiền thân là Công ty Tài chính Dầu khí, là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, thành viên 100% vốn điều lệ của Tổng công ty Dầu khí Việt Nam (nay là Tập đoàn Dầu khí quốc gia Việt Nam - PVC) PVFC được ra đời với phương châm hoạt động “vì sự phát triển vững mạnh của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam , là một đơn vị hạch toán độc lập nhằm đảm bảo nhu cầu vốn tín dụng đầu tư... 1.3 HIỆU QUẢ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.3.1 Hiệu quả hiệu quả sử dụng vốn Mục tiêu của các doanh nghiệp khi thực hiện hoạt động sản xuất tham gia vào thị trường đó là tối đa hoá giá trị tài sản sở hữu (tối đa hoá lợi nhuận) Một trong những điều quan trọng ảnh hưởng đến mục tiêu này đó Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp chínhhiệu quả sử dụng vốn ” Câu hỏi đặt ra là hiệu quả sử dụng. .. khí (PVFC INVESTMENT & CONSULTANCY), Công ty Truyền thông Dầu khí (PVFC MEDIA), không chỉ là sở chuyển đổi PVFC theo hình thức Công ty MẸ _Công ty CON mà còn góp phần thúc đẩy các hoạt động kinh doanh chính của PVFC, nâng cao năng lực cạnh tranh Nguyễn Tuấn Hoàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp uy tín của PVFC trên thị trường Ngày 22/8/2007, Công ty Tài chính Dầu Khí đã tiến hành cổ phần hoá đến... khả năng thanh toán khắc phục được phần lớn các rủi ro trong quá trình kinh doanh Ngoài ra, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ góp phần nâng cao mức sống cho người lao động, tạo công ăn việc làm nhờ mở rộng quy mô sản xuất, khuyến khích người lao động nâng cao trình độ bản thân, nâng cao hiệu quả đóng góp cho xã hội, làm tăng các khoản thu cho NSNN Như vậy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn rất ý nghĩa... dụng vốn chínhhiệu quả sử dụng các yếu tố đầu vào của một doanh nghiệp nên việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tức là tìm ra giải pháp hữu hiệu để sử dụng các yếu tố đầu vào một cách tích cực nhất, tránh lãng phí không cần thiết tạo ra lợi ích cao nhất Vốn là một trong những nhân tố quan trọng trong quá trình thành lập, phát triển tăng trưởng của doanh nghiệp Sử dụng vốn hiệu quả là khâu quan... Đối với công ty cổ phần hoặc công ty Trách nhiệm hữu hạn (Công ty TNHH), nguồn vốn ban đầu do các cổ đông hoặc thành viên đóng góp để hình thành công ty Đối với các Công ty cổ phần, vốn kinh doanh thể huy động thêm từ việc phát hành cổ phiếu Công ty TNHH không thể phát hành cổ phiếu mà chỉ thể phát hành trái phiếu • Vốn vay: Ngoài phần vốn tự của doanh nghiệp (vốn góp), thì nguồn vốn vay có... đồng) ứng với 500.000.000 cổ phần, mệnh giá một cổ phần là 10.000 đồng trong đó: Số cổ phần của Nhà Nước: 390.000.000 cổ phần, chiếm 78% vốn điều lệ Số cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược nước ngoài: 50.000 cổ phần, chiếm 10% vốn điều lệ Số cổ phần bán đấu giá ra ngoài: 59.638.900 cổ phần chiếm 11,93% vốn điều lệ • Năm 2008: PVFC chính thức chuyển sang mô hình Tổng công ty với Vốn điều lệ là 5000 tỷ... nghiệp Sử dụng vốn hiệu quả là khâu quan trọng quyết định quy mô huy động tái tạo vốn Dưới đây là một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp: a) Bảo toàn nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ: Để sử dụng hiệu quả VCĐ trong hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp nên thường xuyên thực hiện các biện pháp không những để bảo toàn mà còn phát triển được VCĐ của doanh nghiệp sau . luận về Vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong Công ty tài chính. Chương II: Thực trạng sử dụng vốn tại Tổng công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFCChương. NGHIỆPĐề tài : THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI TỔNG CÔNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM PVFCSinh viên thực hiện

Ngày đăng: 28/11/2012, 09:42

Hình ảnh liên quan

Bảng: So sỏnh PVFC với một số Cụng ty Tài chớnh khỏc - Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

ng.

So sỏnh PVFC với một số Cụng ty Tài chớnh khỏc Xem tại trang 44 của tài liệu.
Bảng 3: Tỡnh hỡnh cho vay của PVFC giai đoạn 2006- 2008 - Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

Bảng 3.

Tỡnh hỡnh cho vay của PVFC giai đoạn 2006- 2008 Xem tại trang 48 của tài liệu.
Bảng: Chứng khoỏn đầu tư và chứng khoỏn kinh doanh của PVFC giai đoạn 2006- 2008 - Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

ng.

Chứng khoỏn đầu tư và chứng khoỏn kinh doanh của PVFC giai đoạn 2006- 2008 Xem tại trang 50 của tài liệu.
Bảng: Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2006 – 2008 của PVFC - Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

ng.

Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2006 – 2008 của PVFC Xem tại trang 51 của tài liệu.
Bảng: Một số chỉ tiờu Tài chớnh tổng hợp cơ bản của PVFC giai đoạn 2006 – 2008 - Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

ng.

Một số chỉ tiờu Tài chớnh tổng hợp cơ bản của PVFC giai đoạn 2006 – 2008 Xem tại trang 52 của tài liệu.
Bảng: Một số chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng VCĐ tại PVFC 2006 – 2008 - Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

ng.

Một số chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng VCĐ tại PVFC 2006 – 2008 Xem tại trang 55 của tài liệu.
Bảng: Cơ cấu VLĐ PVFC 2006 – 2008 - Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

ng.

Cơ cấu VLĐ PVFC 2006 – 2008 Xem tại trang 57 của tài liệu.
Bảng: Một số chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng VLĐ giai đoạn 2006 – 2008 - Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

ng.

Một số chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng VLĐ giai đoạn 2006 – 2008 Xem tại trang 58 của tài liệu.
Bảng: Dự kiến kế hoạch lợi nhuận và cổ tức PVFC 2008 – 2010 - Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

ng.

Dự kiến kế hoạch lợi nhuận và cổ tức PVFC 2008 – 2010 Xem tại trang 66 của tài liệu.
Bảng: Dự kiến vốn huy động giai đoạn 2008 – 2012 - Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam PVFC

ng.

Dự kiến vốn huy động giai đoạn 2008 – 2012 Xem tại trang 67 của tài liệu.

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan