Đang tải... (xem toàn văn)
MỤC LỤC Nội dung Trang Chương 1: Mở đầu 1 1.1.Lý do chọn đề tài 1 1.2.Mục tiêu nghiên cứu 1 1.3.Phạm vi nghiên cứu 1 1.4.Phương pháp nghiên cứu 2 1..4.1.Phương pháp thu thập số liệu, tài liệu 2
ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ THÚY VÂN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY XUẤT NHẬP KHẨU AN GIANG ANGIMEX Chuyên ngành: Kế Tốn Doanh Nghiệp ĐỀ CƯƠNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Long xuyên, tháng năm 2007 ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY XUẤT NHẬP KHẨU AN GIANG ANGIMEX Chuyên ngành: Kế Toán Doanh Nghiệp SVTH: Nguyễn Thị Thuý Vân Lớp: DH4KT; Mã số SV: DKT030276 Người hướng dẫn: NGÔ VĂN Q Long xun, tháng năm 2007 CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HOÀN THÀNH TẠI KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH ĐẠI HỌC AN GIANG Người hướng dẫn: NGÔ VĂN QUÍ Người chấm, nhận xét 1: …………………… Người chấm, nhận xét 2: …………………… Khóa luận bảo vệ Hội đồng chấm bảo vệ luận văn Khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh ngày….tháng….năm…… LỜI CẢM ƠN Dưới giúp đỡ, hỗ trợ nhiệt tình đơn vị Xí Nghiệp Chế Biến Lương Thực I nói riêng Cơng ty Xuất Nhập Khẩu An Giang nói chung, chuyên đề thực tập “Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại Công Ty Xuất Nhập Khẩu An Giang (ANGIMEX)” hồn thành tốt đẹp Trong q trình thực tập, học hỏi kinh nghiệm quý báu, tiếp cận tình hình kinh doanh thực tế Cơng ty thơng qua trau dồi thêm kiến thức mang tính thực tiễn góp phần hồn thiện vốn kiến thức học nhà trường Điều đóng góp tích cực đến nội dung đề tài nghiên cứu khoa học tơi Vì vậy, tơi xin chân thành gởi lời cảm ơn đến Quý Công ty tạo điều kiện cho sinh viên năm cuối có hội phát huy lực thân q trình thực tập Cơng ty Bên cạnh đó, xin gởi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo Công ty, đến Cô, Chú, Anh, Chị Công ty, đặc biệt Cô, Chú, Anh, Chị phịng Kế tốn – Tài Chính phịng Hành Chính – Nhân tận tình giúp đỡ, hỗ trợ tài liệu hồn thành chun đề Đồng thời, tơi chân thành cảm ơn đến giúp đỡ thầy cô khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh, trường Đại học An Giang, đặc biệt thầy Ngơ Văn Q tận tình hướng dẫn, bảo bổ sung thêm kiến thức cho suốt trình hồn thành chun đề Cuối cùng, tơi xin chúc cho tồn thể thầy trường Đại học An Giang dồi sức khỏe thành đạt nghiệp giáo dục; chúc cho Công ty Xuất Nhập Khẩu An Giang ngày vươn xa khẳng định vị trí vững thương trường quốc tế; chúc cho tồn thể CB – CNV Cơng ty ANGIMEX an khang, thịnh vượng thành đạt sống;… SVTH: Nguyễn Thị Thuý Vân LỜI MỞ ĐẦU Sau gần hai thập kỷ đổi mới, kinh tế nước ta chuyển từ kinh tế tập trung bao cấp sang kinh tế thị trường Sản xuất hàng hoá có bước phát triển mạnh đáp ứng tiêu dùng nội địa xuất khẩu, đặc biệt hàng nông sản, có mặt hàng gạo đạt mức xuất cao đánh giá có triển vọng lớn thời gian tới Sự kiện Việt Nam thức trở thành viên WTO mở thị trường rộng lớn cho hàng nông sản Việt Nam đồng thời làm gia tăng cạnh tranh ngày gay gắt liệt DN Việt Nam với DN nước ngồi Các DN nước ngồi có ưu nguồn vốn lớn, sản phẩm sản xuất tảng CNH – HĐH, nên chất lượng giá phù hợp cộng với kinh nghiệm chiếm lĩnh thị trường tạo nên thách thức to lớn cho DN nước, đặc biệt DN xuất nhập Việt Nam Các DN xuất nhập với hoạt động xuất nhập yếu tố quan trọng nhằm phát huy nguồn nội lực, tạo thêm vốn đầu tư để đổi công nghệ, thúc đẩy nhanh trình CNH – HĐH đất nước.Ý thức tầm quan trọng đó, Cơng Ty Xuất Nhập Khẩu An Giang hồn thành vai trị mà cịn khơng ngừng phát triển, nâng cao vị Công ty thị trường quốc tế Để làm điều đó, Cơng ty phải sử dụng đồng vốn đầu tư cách thật hiệu Vì có vậy, Cơng ty cạnh tranh với DN nước ngồi có nguồn vốn đầu tư lớn Chính mà nguồn vốn đóng vai trị quan trọng sống cịn thân Cơng ty Để hiểu rõ cách sử dụng nguồn vốn, đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty, chọn thực chuyên đề tốt nghiệp “HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY XUẤT NHẬP KHẨU AN GIANG (ANGIMEX)” Thông qua việc thực chuyên đề tơi có kiến thức hữu ích cách sử dụng quản lý nguồn vốn, cách thức quan trọng đưa Công ty đạt đến thành tựu ngày hôm Chuyên đề thực bao gồm chương: - Chương chương giải thích lý chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu gì, phương pháp nghiên cứu để đạt đến kết luận rút giới hạn đề tài nghiên cứu - Chương chương sở lý thuyết, chương xây dựng tảng lý luận cho việc phân tích đánh giá để đưa kết luận chương - Chuơng chương giới thiệu tóm tắt lịch sử hình thành phát triển Cơng ty, tình hình hoạt động kinh doanh thơng tin có liên quan làm sở cho việc đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty năm gần - Chương chương quan trọng chuyên đề Thông qua nội dung chương có nhận định tình hình sử dụng nguồn vốn Cơng ty, đánh giá hiệu hoạt động sức khỏe tài Cơng ty, đặc biệt khả tạo lợi nhuận từ việc sử dụng nguồn vốn có hiệu Đồng thời phát điểm mạnh, điểm yếu mà đưa giải pháp đề xuất lên Công ty nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn - Chương chương đúc kết lại tất thông tin phát chương 4, từ thân người thực đưa số kiến nghị cho Công ty Chuyên đề thực hay khắc phục hạn chế Hạn chế người thực khơng tìm đối tượng khác để so sánh với Công ty nghiên cứu nhằm gia tăng thêm khách quan việc đánh giá Các thơng số phân tích đánh giá mối quan hệ với thông số khứ Nếu thông số đánh giá thêm mối quan hệ với công ty tương tự (do Cơng ty ANGIMEX, ngồi kinh doanh lương thực kinh doanh nhiều lĩnh vực khác nên khó việc tìm kiếm cơng ty khác có hình thức kinh doanh tương tự để so sánh), với tiêu bình quân ngành (hiện Việt Nam thơng tin ngành cịn hạn chế nên việc so sánh bên ngồi gần có ý nghĩa) Chính điều làm hạn chế so sánh đánh giá số tài Chun đề hồn thành tốt đẹp với hỗ trợ giúp đỡ từ Công ty Xuất Nhập Khẩu An Giang Trường Đại Học An Giang, đặc biệt thầy Ngơ Văn Q cố gắng thân người thực MỤC LỤC Nội dung Trang Chương 1: Mở đầu 1.1.Lý chọn đề tài 1.2.Mục tiêu nghiên cứu .1 1.3.Phạm vi nghiên cứu 1.4.Phương pháp nghiên cứu 4.1.Phương pháp thu thập số liệu, tài liệu 1.4.2.Phương pháp phân tích Chương 2: Cơ sở lý thuyết 2.1.Khái niệm phân loại vốn doanh nghiệp 2.1.1.Khái niệm vốn doanh nghiệp 2.1.2.Phân loại vốn 2.1.3.Nguyên tắc bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn 2.1.4.Mục tiêu ý nghĩa phân tích hiệu sử dụng vốn .4 2.2.Tài sản cố định 2.2.1.Khái niệm 2.2.2.Phân loại .5 2.2.3.Tầm quan trọng việc quản lý TSCĐ 2.2.4.Nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ 2.3.Tài sản lưu động 2.3.1.Khái niệm 2.3.2.Phân loại TSLĐ 2.3.3.Tầm quan trọng việc quản lý TSLĐ 2.3.4.Nâng cao hiệu sử dụng TSLĐ 2.4.Giới thiệu tiêu tài .7 2.4.1.Chỉ tiêu khả toán 2.4.2.Chỉ tiêu thể hiệu hoạt động 2.4.3.Tỷ số đòn bẩy tài 10 2.4.4.Tỷ suất sinh lợi 11 2.4.5.Hiệu sử dụng vốn luân lưu .12 2.5.Giới thiệu phương pháp phân tích Dupoint 13 Chương 3: Giới thiệu chung Công ty ANGIMEX 15 3.1.Lịch sử hình thành phát triển 15 3.2.Lĩnh vực kinh doanh chủ yếu .15 3.2.1.Xuất 15 3.2.2.Nhập 17 3.2.3.Thương mại 17 3.2.4.Dịch vụ công nghệ thông tin 17 3.3.Cơ cấu tổ chức cơng ty, chức nhiệm vụ phịng ban .17 3.3.1.Mạng lưới tổ chức Công ty ANGIMEX 17 3.3.2.Các đơn vị thành viên 17 3.3.3.Chức năng, nhiệm vụ phòng ban 17 3.4.Tình hình hoạt động kinh doanh Công ty 18 3.4.1.Tình hình hoạt động kinh doanh 18 3.4.2.Cơ cấu báo cáo lưu chuyển tiền tệ 20 3.5.Kế hoạch phát triển năm 2007 20 Chương 4: Tình hình sử dụng vốn Công ty ANGIMEX .22 4.1.Tình hình sử dụng vốn sách đầu tư tài sản 22 4.1.1.Tình tình tốn Cơng ty 22 4.1.2.Hiệu đầu tư tài sản lưu động 23 4.1.2.1.Số vòng quay khoản phải thu 23 4.1.2.2.Số vòng quay hàng tồn kho .24 4.1.2.3.Hiệu sử dụng tài sản lưu động 26 4.1.3.Hiệu đầu tư TSCĐ đầu tư dài hạn 28 4.1.3.1.Hiệu suất sử dụng TSCĐ 28 4.1.3.2.Hiệu đầu tư tài DH tài sản DH khác 29 4.1.4.Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 29 4.2.Lợi vốn CSH việc gia tăng địn bẩy tài .30 4.2.1.Tỷ số nợ tổng tài sản 30 4.2.2.Tỷ số nợ dài hạn vốn 31 4.3.Hiệu sử dụng vốn tài sản .32 4.3.1.Hiệu sử dụng vốn luân lưu .32 4.3.1.1.Vốn luân lưu 32 4.3.1.2.Nhu cầu vốn luân lưu 34 4.3.2.Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) .37 4.3.3.Tỷ suất sinh lời vốn CSH (ROE) 39 4.4.Một số giải pháp đề nghị nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty 44 Chương 5: Kết luận kiến nghị .46 5.1.Kết luận .46 5.2.Kiến nghị 48 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ VÀ BIẾU BẢNG Sơ đồ Trang Sơ đồ 2.1: Sơ đồ phân tích Dupont 14 Sơ đồ 3.1: Sơ đồ mạng lưới tổ chức Công ty ANGIMEX .17 Sơ đồ 4.1: Sơ đồ biểu vốn luân lưu dương Công ty 32 Sơ đồ 4.2: Mối quan hệ NC VLL, VLL vốn tiền .36 Biểu bảng Bảng 3.1: Cơ cấu hình thức tiêu thụ 16 Bảng 3.2: Cơ cấu thị trường xuất gạo 16 Bảng 3.3: Bảng tóm tắt báo cáo lưu chuyển tiền tệ 20 Bảng 4.1: Tỷ số toán hành tỷ số toán nhanh 22 Bảng 4.2: Số vòng quay KPT 23 Bảng 4.3: Số vòng quay HTK 24 Bảng 4.4: Hiệu suất sử dụng TSLĐ 26 Bảng 4.5: So sánh tốc độ tăng (giảm) DT, NV số vòng luân chuyển TSLĐ .27 Bảng 4.6: Hiệu suất sử dụng TSCĐ 28 Bảng 4.7: Đầu tư tài DH tài sản DH khác 29 Bảng 4.8: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 29 Bảng 4.9: Hệ số nợ 30 Bảng 4.10: Tỷ số nợ vốn CSH tỷ số nợ dài hạn vốn CSH 31 Bảng 4.11: Vốn luân lưu 33 Bảng 4.12: Nhu cầu vốn luân lưu .34 Bảng 4.13: Vốn tiền 35 Bảng 4.14: Khả sinh lời tổng tài sản 37 Bảng 4.15: Hệ số lãi ròng hệ số lãi gộp .38 Bảng 4.16: Khả sinh lời vốn CSH .39 Bảng 4.17: Tỷ suất sinh lời vốn CSH theo phương pháp Dupont 40 Chương 4:Tình hình sử dụng vốn Cơng ty ANGIMEX GVHD: Ngơ Văn Q Ảnh hưởng nhân tố vốn CSH TTS (0.1738) 0.0096 Tổng nhân tố ảnh hưởng (0.0048) (0.0306) Như nói trên, ta cần lưu ý giảm sút tiêu ROE ROA năm 2006 năm 2005, lợi nhuận sau thuế Cơng ty có đóng góp khoản thu nhập khác (trong có tiền thưởng vượt kim ngạch xuất khẩu) DN phải đóng thêm thuế (ngồi thuế TNDN phải nộp, Cơng ty cịn phải đóng thêm thuế chuyển quyền sử dụng đất Công ty nhượng bán phân xưởng sản xuất Cần Thơ thuế phải nộp bổ sung năm 2004) dẫn đến lợi nhuận sau thuế bị giảm năm 2006 Do vậy, phần ta xem xét khả sinh lời Công ty sau loại trừ yếu tố thuế thu nhập khác Bảng 4.19: Khả sinh lợi Công ty ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu EBIT Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 21,165 Tổng tài sản Khả sinh lợi 28,486 33,481 214,210 182,111 178,973 9.88% 15.64% 18.71% Bảng 4.19 cho thấy sau loại trừ yếu tố thu nhập khác thuế khả sinh lợi Công ty tăng cao qua hàng năm, từ 9.88% năm 2004 tăng lên 15.64% vào năm 2005 đạt mức 18.71% vào năm 2006 Điều cho biết, từ đồng tài sản bỏ Công ty thu 0.0988 đồng lợi nhuận năm 2004, 0.1564 đồng lợi nhuận năm 2005 0.1871 đồng lợi nhuận năm 2006, lợi nhuận thu lợi nhuận trước thuế có tính thêm lãi vay Mặt khác, thông qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh, sau loại trừ phần thu nhập bất thường, cho thấy hiệu kinh doanh Công ty tăng qua năm Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng từ 15,019 triệu đồng năm 2004 lên 16,469 triệu đồng năm 2005 đạt 17,780 triệu đồng vào năm 2006 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ hàng năm không thay đổi nhiều (tỷ suất khoảng 0.01 cho năm) Điều chứng tỏ DN khai thác cách hiệu lực vốn, lao động, sở vật chất, kỹ thuật… Bảng 4.20: So sánh khả sinh lời vốn CSH với TTS Chỉ tiêu Khả sinh lời vốn CSH Khả sinh lời tổng tài sản Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 20.97% 21.93% 18.87% 5.44% 10.20% 9.00% *Vào năm 2004 DN sử dụng 158,639 triệu đồng vốn vay Nếu so sánh lợi nhuận với tổng vốn sử dụng khả sinh lời tổng tài sản 5.44% thấp khả Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại ANGIMEX 43 Chương 4:Tình hình sử dụng vốn Công ty ANGIMEX GVHD: Ngô Văn Q sinh lời vốn CSH (20.97%) Như nói với đồng vốn từ nguồn đem lại 0.0544 đồng lợi nhuận *Vào năm 2005 DN sử dụng 97,425 triệu đồng vốn vay Nếu so sánh lợi nhuận với tổng vốn sử dụng khả sinh lời tổng tài sản 10.20% thấp khả sinh lời vốn CSH (21.93%) Như nói với đồng vốn từ nguồn đem lại 0.1020 đồng lợi nhuận *Vào năm 2006 DN sử dụng 93,636 triệu đồng vốn vay Nếu so sánh lợi nhuận với tổng vốn sử dụng khả sinh lời tổng tài sản 09.00% thấp khả sinh lời vốn CSH (18.87%) Như nói với đồng vốn từ nguồn đem lại 0.0900 đồng lợi nhuận Tóm lại: Trong năm 2004, Cơng ty gia tăng địn cân nợ để tăng khả sinh lời vốn CSH, việc sử dụng vốn vay cho thấy Công ty tận dụng tốt hội thị trường Trong năm 2005, để giảm rủi ro tài chính, Cơng ty giảm khoản vay bên Trong năm 2005 với tăng lên doanh thu lợi nhuận, Công ty vay vốn bên ngồi để gia tăng thêm tỷ suất sinh lời vốn CSH Công ty lại tiếp tục giảm khoản nợ phải trả Sự gia tăng địn cân nợ lúc tình hình kinh doanh Công ty thuận lợi động lực thúc đẩy Cơng ty kinh doanh có hiệu Tuy nhiên Công ty không tận dụng điều này, khoản vay tiếp tục giảm khiến Công ty không tận dụng hội gia tăng thêm ROE cao so với ROE đạt năm 2005 năm 2006 4.4 Một số giải pháp đề nghị nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty Qua q trình phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn ANGIMEX cho thấy việc quản lý sử dụng nguồn vốn tương đối tốt Ngồi giải pháp mà Cơng ty đề ra, Cơng ty nâng cao hiệu sử dụng vốn với giải pháp đề xuất thêm sau đây: - Cơng ty cần tăng vịng quay tồn vốn, đặc biệt tăng tốc độ chu chuyển vốn lưu động nhanh để tăng lợi nhuận hiệu sử dụng vốn Qua phân tích cho thấy muốn thực điều biện pháp cần làm trước tiên Cơng ty phải tăng nhanh vịng quay HTK, khoản mục chiếm tỷ trọng cao TSLĐ - Công ty cần mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh cách tận dụng tối đa nguồn vốn bên ngoài, tăng doanh thu tăng lợi nhuận, tăng hiệu sản xuất kinh doanh tỷ suất lợi nhuận vốn CSH tăng đáng kể tỷ suất lợi nhuận doanh thu, vốn kinh doanh thấp Việc tận dụng vốn vay bên tận dụng hội thị trường để tăng lợi nhuận cho Công ty, từ giảm tỷ lệ vốn CSH TTS với tỷ suất tự tài trợ cho thấy chủ động nguồn vốn Cơng ty tương đối tốt Cơng ty vay vốn bên để mở rộng kinh doanh, đặc biệt vay dài hạn tỷ lệ thấp khơng có năm gần phải đảm bảo tỷ suất tự tài trợ mức bình thường chấp nhận khoảng 40% - 50% - Trong năm 2006, HTK Công ty có dấu hiệu tăng trở lại Cơng ty cần phải đánh giá lại khoản mục hàng hóa để xem khoản mục làm cho HTK tăng cao mà xây dựng sách tồn kho hợp lý tương lai Mặt khác, HTK tăng năm Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại ANGIMEX 44 Chương 4:Tình hình sử dụng vốn Cơng ty ANGIMEX GVHD: Ngơ Văn Q 2006 chịu ảnh hưởng từ biến động yếu tố thị trường sách hạn chế xuất gây khơng khó khăn, làm giảm kết hoạt động Cơng ty Do Cơng ty cần phải có sách kinh doanh chiến lược tồn kho linh hoạt năm 2005 mang lại kết thắng lợi Muốn vậy, Công ty cần phải có đội ngũ nhân viên chun phân tích nhân tố bên bên ngoài, biến động tình thị trường để xác định kịp thời hội rủi ro nhằm có biện pháp tận dụng hội vàng thị trường khắc phục rủi ro kinh doanh - Khoản phải thu bình qn Cơng ty q thấp vào năm 2006 biểu sách tín dụng chặt chẽ Lúc KPT khách hàng có chất lượng cao doanh số giảm lợi nhuận thấp mức phải đạt Do vậy, năm tới Công ty nên nới lỏng tiêu chuẩn tín dụng Nói cách khác Cơng ty cần xây dựng sách bán chịu cho KPT chuyển hố thành tiền khoản thời gian hợp lý mối quan hệ với sách bán hàng sách quản trị KPT khách hàng Cụ thể, Cơng ty lập bảng kê thời hạn tài khoản KPT khách hàng nhằm quản lý khoản phải thu khách hàng hạn chưa hạn Cách phân loại KPT khách hàng vào thời điểm định theo tỷ lệ phần trăm hóa đơn nợ tháng trước Tùy vào kết luận rút ta từ bảng kê, Công ty đưa định tiếp tục sách tín dụng hay phải tiến hành thu hồi nợ khách hàng Ngồi Cơng ty thu hút thêm lượng khách hàng cách giảm giá khách hàng trả nợ trước thời hạn với mức chiết khấu Công ty định Cụ thể, với hợp đồng xuất gạo có thời tốn tháng Cơng ty đưa sách tín dụng sau: 5/10 Net 30, nghĩa thời hạn tốn Cơng ty dành cho khách hàng tháng, Công ty giảm giá 5% cho khách hàng tốn vịng 10 ngày Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại ANGIMEX 45 Chương 5:Kết luận kiến nghị GVHD: Ngơ Văn Q Chương KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Chuyên đề thực nhằm phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn Công ty ANGIMEX năm gần từ năm 2004 – 2005 – 2006 Việc phân tích tình hình sử dụng vốn chủ yếu dựa so sánh tình hình biến động theo chiều ngang chiều dọc tài sản nguồn vốn năm thông qua bảng CĐKT Việc đánh giá hiệu sử dụng vốn dựa tiêu tài tiêu khả tốn, tiêu khả hoạt động, tiêu khả sinh lời tiêu đòn bẩy tài chính, thơng qua cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình tài tình hình sử dụng nguồn vốn Cơng ty Ngồi ra, chun đề cịn sử dụng phương pháp phân tích Dupoint để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố tỷ suất lợi nhuận doanh thu, số vòng quay TTS tỷ suất vốn CSH TTS Thông qua mức độ ảnh hưởng nhiều hay mà đề biện pháp khắc phục mặt hạn chế, tận dụng mạnh để nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty Thơng qua việc phân tích tình hình sử dụng vốn Cơng ty ANGIMEX qua ba năm 2004 – 2005 – 2006 cho thấy: -Về việc kinh doanh Công ty: Trong năm phân tích năm 2005 đạt doanh thu lợi nhuận sau thuế cao Điều năm 2005, Công ty tăng trưởng vượt bậc số lượng lẫn kim ngạch với số lượng 333,800 tấn, kim ngạch đạt 77,000,000 USD Tuy doanh thu năm 2006 không năm 2005 lợi nhuận từ kết hoạt động kinh doanh lại đạt cao (năm 2005: 16,469 triệu đồng; năm 2006: 17,780 triệu đồng) chứng tỏ hình hình kinh doanh Cơng ty khả quan Mặc dù lợi nhuận từ kết hoạt động kinh doanh năm 2006 cao năm 2005 lợi nhuận sau thuế lại thấp Điều năm 2005, lợi nhuận thu từ hoạt động tài hoạt động kinh doanh cịn có phần lớn thu nhập khác đóng góp khơng khiến cho lợi nhuận sau thuế năm 2005 tăng cao Thu nhập khác bao gồm thu tiền thuê kho, thu trợ giá công ty NIDERA, thu tiền thưởng vượt kim ngạch xuất (chiếm tỷ trọng cao) thu nhập khác Mặt khác, năm 2004 – 2005 – 2006, Cơng ty hồn tồn có khả tăng thêm kết kinh doanh, nâng cao lợi nhuận Cơng ty gặp khó khăn từ việc Chính phủ hạn chế xuất làm ảnh hưởng đến kết kinh doanh Công ty không mong muốn -Về tình hình biến động tài sản nguồn vốn năm phân tích 2004 – 2005 – 2006: Nhìn chung tài sản nguồn vốn Cơng ty có xu hướng giảm qua năm, phản ánh quy mô sản xuất kinh doanh bị thu hẹp Tuy nhiên thơng qua việc phân tích khoản mục tài sản nguồn vốn cho thấy: +Về phần tài sản giảm sút chủ yếu hai khoản mục KPT HTK giảm mạnh qua năm KPT giảm phần sách bán chịu Công ty thu hẹp nhằm Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại ANGIMEX 46 Chương 5:Kết luận kiến nghị GVHD: Ngơ Văn Q tối thiểu việc bị đơn vị khác chiếm dụng vốn; phần lệnh tạm dừng ký xuất Chính phủ việc Cơng ty kiên không ký hợp đồng giá thấp khiến cho số lượng hợp đồng ký giảm sút ảnh hưởng đến số lượng khách hàng Công ty; phần biến động thị trường tiêu thụ nếp bị thu hẹp Indonesia cịn đóng cửa, thị trường tiêu thụ gạo Jasmine tiếp tục sụt giảm Hàng tồn kho giảm nguyên nhân chủ yếu Công ty thực chiến lược quản trị HTK mang tính định hướng theo giai đoạn, kết hợp tồn – kho – bán – mua - sản xuất giao hàng khiến cho lượng hàng tồn kho không bị ứ động nhiều Năm 2006, HTK có dấu hiệu tăng trở lại ảnh hưởng từ chiến giá lệnh dừng xuất Chính phủ nhằm kiềm chế lạm phát tình trạng thiếu hụt gạo nội địa +Về phần nguồn vốn giảm Công ty giảm khoản nợ phải trả năm 2005 năm 2006 Tuy nhiên song song với khoản nợ phải trả giảm nguồn vốn CSH lại không ngừng tăng mạnh Điều chứng tỏ sức mạnh vốn tài Cơng ty ngày tăng cao Công ty dùng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho TSCĐ tài trợ phần cho TSLĐ Điều cho thấy phân bổ, sử dụng hợp lý cấu nguồn vốn -Về hiệu sử dụng tài sản đồng vốn Công ty, qua phân tích số tài cho thấy đồng tài sản đồng vốn bỏ mang lại lợi nhuận cho Công ty Chỉ tiêu tăng vào năm 2005 bị sụt giảm vào năm 2006, cho thấy hiệu sử dụng nguốn vốn có phần hiệu Tuy nhiên hai tiêu ROE ROA tính từ lợi nhuận sau thuế nên có phần ảnh hưởng khơng nhỏ thu nhập khác Nếu loại trừ ảnh hưởng yếu tố thu nhập khác hiệu sử dụng tài sản nguồn vốn Công ty năm 2006 đánh giá khả quan năm 2005 Từ cho thấy, quy mô kinh doanh Công ty bị thu hẹp hiệu sử dụng đồng vốn Cơng ty nhìn chung tăng qua năm, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng qua năm chứng tỏ Công ty đầu tư tốt nguồn vốn -Về khả độc lập tự chủ kinh doanh Cơng ty, qua phân tích cho thấy tỷ số nợ giảm dần qua năm Nợ vay giảm, nguồn vốn CSH tăng dần qua năm chứng tỏ độc lập tài Cơng ty ngày cao Công ty mở rộng hoạt động kinh doanh chủ yếu từ nguồn vốn thân Cơng ty -Về khả tốn, qua phân tích cho thấy khả tốn tổng qt Cơng ty chấp nhận Tuy nhiên, khả tốn nhanh có phần sụt giảm nghiêm trọng Nhưng số vịng ln chuyển KPT HTK Cơng ty cao qua năm nên khả toán tiền tốt Tuy nhiên với tỷ số toán nhanh vậy, KPT chậm thu lượng HTK chậm giải phóng để chuyển đổi thành tiền tình hình tốn Cơng ty gặp nhiều khó khăn Do vậy, Cơng ty cần phải có giải pháp tăng vịng quay KPT HTK…trong năm tới Tóm lại: Thơng qua tiêu đạt cao năm qua cho thấy hiệu sử dụng vốn Cơng ty nhìn chung tương đối tốt Lợi nhuận đạt từ kết hoạt động kinh doanh tăng cao qua năm quy mô sản xuất kinh doanh bị thu hẹp, chứng tỏ Công ty sử dụng nguồn vốn đạt hiệu quả, đặc biệt hiệu sử dụng TSLĐ không ngừng tăng cao qua năm, tiết kiệm vốn đầu tư; Khả sinh lợi vốn CSH có dấu hiệu sụt giảm loại trừ yếu tố thu Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại ANGIMEX 47 Chương 5:Kết luận kiến nghị GVHD: Ngơ Văn Q nhập khác năm 2005 dấu hiệu khả quan cho Công ty; Cơ cấu nguồn vốn Công ty phân bổ sử dụng hợp lý; Khả tự chủ kinh doanh không ngừng tăng cao qua năm; nhiên khả toán tổng quát chấp nhận khả tốn nhanh có phần sụt giảm vào năm 2006 Tuy nhiên để hoạt động kinh doanh giữ vững nâng cao thêm hiệu sử dụng vốn Cơng ty cần có thêm giải pháp tối ưu nhằm khắc phục hạn chế để tận dụng cách triệt để mạnh Công ty 5.2 Kiến nghị Trong năm Chính phủ hạn chế xuất bên ngồi, Cơng ty tận dụng tốt thị trường nội địa với sức chứa 80 triệu dân Đây thị trường tiêu thụ không nhỏ, Công ty cần nên ý đến kế hoạch phát triển thị trường tương lai, đặc biệt trường hợp Chính phủ hạn chế xuất nước ngồi Cơng ty cần có chiến lược nghiên cứu xâm nhập thị trường nước; thị trường giới nhằm mở rộng thị trường, tăng thị phần Công ty Muốn vậy, Công ty cần phải xây dựng phương án kinh doanh với khối lượng chất lượng…phù hợp với đặc điểm vùng, thị trường riêng biệt Đặc biệt với thị trường khó tính song đầy tiềm Châu Âu, Nhật Bản, Mỹ…thì hàng hóa cần phải có chất lượng cao, đảm bảo yêu cầu kỹ thuật, vệ sinh, mẫu mã đẹp v.v… nhằm tăng sức cạnh tranh sản phẩm, đẩy mạnh bán thị trường Công ty cần phải chuyển đổi cấu sản phẩm hàng hóa, thay bán nhiều sản phẩm có chất lượng thấp với giá thấp, Công ty cần bước chuyển sang bán hàng hóa giá cao với chất lượng cao, nhằm xây dựng thương hiệu vững cho ANGIMEX thị trường nước Đây yếu tố sống cịn Cơng ty Việt Nam hoàn toàn hội nhập vào kinh tế giới Bởi có thương hiệu vững mạnh, Cơng ty đứng vững phát triển thị trường điều kiện khơng cịn giúp đỡ từ Nhà nước Biện pháp không phần quan trọng Công ty phải quản lý chặt chẽ đồng vốn, có nghệ thuật sử dụng đồng vốn để tăng doanh thu, lợi nhuận, tăng hiệu sử dụng vốn Công ty Đầu tư hiệu vào TSCĐ TSLĐ cách hợp lý Chẳng hạn Cơng ty đẩy mạnh bán mặt hàng có tỷ suất chi phí thấp, có tỷ suất lợi nhuận cao; lựa chọn mặt hàng kinh doanh thích hợp thời điểm (Công ty thành công việc kinh doanh điện thoại di động S-Fone) Công ty cần phải tính tốn kỹ đơn đặt hàng, giá ký kết hợp đồng cho diễn biến giá thị trường có thay đổi khơng khiến Cơng ty phải huỷ bỏ bồi thường nhằm giảm thiệt hại rủi ro kinh doanh mang lại Nhìn vào bảng CĐTK ta nhận thấy năm 2004 có đến ba phần tư tài sản Công ty TSLĐ, chủ yếu KPT HTK Mặc dù sau hai năm, tỷ phần giảm xuống nhiều chiếm 50% giá trị tài sản Tỷ phần nêu bật lên tầm quan trọng quản trị vốn lưu động (trong KPT có giảm HTK chiếm tỷ lệ cao TSLĐ).Vì việc quản lý TSLĐ quan trọng để tạo ROE chấp nhận Cơng ty Cơng ty cần phải có sách quản lý TSLĐ cách chặt chẽ hợp lý, thay đổi nhỏ việc quản lý tài sản gây ảnh hưởng đáng kể đến tình hình tài Cơng ty Nếu có Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại ANGIMEX 48 Chương 5:Kết luận kiến nghị GVHD: Ngô Văn Q thể, hữu ích Cơng ty tiến hành phân tích loại TSLĐ riêng lẻ Điều hình thành nên hệ số kiểm sốt, hệ số xem xét vòng quay tài sản loại tài sản riêng lẻ Thơng qua tiêu vịng quay loại tài sản đó, Cơng ty đánh giá xác hiệu sử dụng loại TSLĐ tốt mà có cách đầu tư tốt xác Đặc biệt HTK khoản mục chiếp tỷ lệ nhiều TSLĐ nên Công ty cần phải quan tâm đến TSLĐ cách thận trọng Nếu để đo lường xác tình hình tồn kho, cần thiết Cơng ty nên tính vịng quay yếu tố HTK để xem có cân đối hay không Điều giúp Cơng ty thấy có trì q mức cần thiết cho loại HTK hay khơng Để thực thành cơng biện pháp nói biện pháp cốt lõi cần phải thực xây dựng người Công ty Con người yếu tố định hầu hết hồn cảnh Một dự án tốt có khả thất bại giám đốc tồi Bởi vậy, biện pháp Công ty cần phải tiếp tục củng cố phát huy sức mạnh sẵn có đội ngũ nhân viên mà Cơng ty xây dựng năm qua Đồng thời, Công ty cần phải xây dựng đội ngũ nhân lực có lực, có trình độ, có trách nhiệm mà cịn phải có tinh thần đồn kết Kinh nghiệm cũ kết hợp với trình độ tạo nên hệ thống nội vận hành tốt, sức mạnh đẩy lùi thách thức, tận dụng thời để xây dựng Công ty ANGIMEX ngày phát triển bền vững thời gian Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại ANGIMEX 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Hữu Phước; TS Lê Thị Lanh; TS Lại Tiến Dĩnh TS Phan Thị Nhi Hiếu 2005 Tài Chính Doanh Nghiệp NXB Lao Động Xã Hội Josette Peyrard, 1999 Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp Tái lần Hà Nội: NXB Thống Kê PGS, TS Lưu Thị Hương PGS, TS Vũ Duy Hào 2004 Tài Chính Doanh Nghiệp NXB Lao Động Mai Thành Lễ 2005 Phân Tích Và Đánh Giá Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại Công Ty Xuất Nhập Khẩu An Giang (ANGIMEX) Luận văn tốt nghiệp cử nhân kế toán Khoa KT-QTKD Đại học An Giang GS, TS Ngô Thế Chi TS Nguyễn Trọng Cơ 2005 Giáo Trình Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp Hà Nội: NXB Tài Chính Ngơ Thị Cúc 2000 Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp NXB Thanh Niên GV Trần Văn Ất 2001 “Vốn Kinh Doanh Của Doanh Nghiệp” PGS, TS Nguyễn Đăng Hạc GVC Nguyễn Quốc Trân Tài Chính Doanh Nghiệp NXB Xây Dựng Nguyễn Hải Sản 2001 Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp NXB Thống Kê TS Nguyễn Minh Kiều 2006 Tài Chính Doanh Nghiệp NXB Thống Kê PGS, TS Nguyễn Năng Phúc 2004 Phân Tích Tài Chính Trong Các Cơng Ty Cổ Phần Ở Việt Nam NXB Tài Chính Nguyễn Tấn Bình 2000 Phân Tích Hoạt Động Kinh Doanh NXB Đại Học Quốc Gia TP HCM Nguyễn Tấn Bình 2005 Phân Tích Quản Trị Tài Chính Tái lần3 NXB Thống Kê GVC Nguyễn Thị Mỵ 2005 Phân Tích Hoạt Động Kinh Doanh NXB Thống Kê TS Nguyễn Thanh Liêm 2007 Quản Trị Tài Chính NXB Thống Kê GVC Nguyễn Thị Mỵ TS Phan Đức Dũng 2006 Phân Tích Hoạt Động Kinh Doanh NXB Thống Kê Trần Thị Nhã 2001 “Tổ Chức Tài Chính Doanh Nghiệp” TS Nguyễn Văn Các;Cử nhân kinh tế Vương Thị Vinh Trần Thị Nhã Giáo Trình Tài Chính Doanh Nghiệp NXB Xây Dựng Nguyễn Văn Các 2001 “Tài Sản Cố Định Và Vốn Cố Định”; “Vốn Lưu Động Trong Doanh Nghiệp” TS Nguyễn Văn Các;Cử nhân kinh tế Vương Thị Vinh Trần Thị Nhã Giáo Trình Tài Chính Doanh Nghiệp NXB Xây Dựng TS Phan Đức Dũng 2006 Kế Tốn Tài Chính NXB Thống Kê PGS, TS Trần Ngọc Thơ; TS Nguyễn Thị Ngọc Trang; TS Phan Thị Bích Nguyệt; TS Nguyễn Thị Liên Hoa TS Nguyễn Thị Uyên Uyên 2005 Tài Chính Doanh Nghiệp Hiện Đại Tái lần NXB Thống Kê Công Ty Xuất Nhập Khẩu Tỉnh An Giang 2000 25 Năm Xây Dựng Và Phát Triển (1976 – 2000) Báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh Công ty năm 2004 – 2005 – 2006 Websit tham khảo:http//:www.angimex.vn Phụ lục SƠ ĐỒ TỔ CHỨC MẠNG LƯỚI CÔNG TY ANGIMEX GIÁM ĐỐC Phó GĐ phụ trách kinh doanh thương mại Phó GĐ phụ trách sản xuất kinh doanh lương thực Trợ lý giám đốc P.Nhân Sự - Hành Chánh Đại lý Hoanda DV Đại lý ĐTDĐ S-Fone Cửa hàng TM – DV sửa chữa xe AGM P Tài Chính – Kế Toán CH bán xe Honda – DV Long Xuyên - 207 Trần Hưng Đạo - Mỹ Quý – TP LX - TX Châu Đốc CH bán xe Honda – DV Châu Đốc Phòng Kinh doanh XN chế biến lương thực I Kho L Xuyên Kho C Mới Cán chuyên trách hoạt động đoàn thể Chi nhánh TP HCM XN chế biến lương thực II Kho Đ Lợi Kho Châu Phú Tổ Marketing XN chế biến lương thực III Kho C Vàm Kho B Khánh Kho Hoà An Tổ Công nghệ thông Chi nhánh Thoại Sơn PX Thoại Hà PX Bình Thạnh PX S Hồ Trung tâm phát triển CNTT XN chế biến lương thực Châu Đốc Kho Châu Đốc Kho H.Lạc Ngày 01/01/2007 Cập nhật: Nguyễn Sơn Luân – Phòng Hành Chánh – Nhân Sự Phụ lục XN SXKD Bao bì Vận tải Sự biến động tài sản nguồn vốn từ năm 2004 – 2005 – 2006 KM Tỷ trọng A.TSLĐ & ĐTNH I.Tiền 2004 Giá trị 171,636,601,891 3,098,467,958 III.Các khoản phải thu 81,507,000,600 IV.Hàng tồn kho 84,370,959,932 V.Tài sản ngắn hạn khác 2,660,173,401 B.TSCĐ & ĐTDH 42,574,204,792 II.TSCĐ 36,133,409,096 % 80.1 1.45 38.0 39.3 1.24 19.8 16.8 2005 Giá trị 124,467,102,41 4,110,524,455 2.26 2006 Giá trị 100,627,411,88 4,074,577,826 64,336,422,194 35.33 26,242,798,939 54,105,850,917 29.71 69,755,277,456 1,914,304,844 1.05 554,757,659 57,644,429,040 31.65 78,346,438,176 48,033,990,019 26.38 50,645,154,284 % 68.35 IV.Các khoản ĐT TC DH 4,353,098,000 2.03 6,967,014,000 3.83 24,951,898,000 V.Tài sản dài hạn khác 2,087,697,696 0.97 1.45 Tài sản 214,210,806,683 100 2,643,425,021 182,111,531,45 2,749,385,892 178,973,850,05 A.Nợ phải trả 158,639,048,695 97,425,614,471 53.50 93,636,349,989 I.Nợ ngắn hạn 155,231,869,845 97,425,614,471 53.50 93,636,349,989 - - - 84,685,916,979 46.50 85,337,500,067 70,581,268,317 38.76 77,658,253,319 II.Nợ dài hạn 3,407,178,850 B.Vốn CSH 55,571,757,988 I.Vốn CSH 51,930,933,321 II.Nguồn kinh phí quỹ khác Nguồn vốn 74.0 72.4 1.59 25.9 24.2 100 3,640,824,667 1.70 14,104,648,662 7.75 7,679,246,748 214,210,806,683 100 182,111,531,45 100 178,973,850,05 2005/2004 Giá trị % 56.2 (47,169,499,481) 2.28 1,012,056,497 14.6 (17,170,578,406) 38.9 (30,265,109,015) 0.31 (745,868,557) 43.7 15,070,224,248 28.3 11,900,580,923 13.9 2,613,916,000 1.54 555,727,325 % 2006/2005 Giá trị -27.48 (23,839,690,530) 32.66 % -19.15 (35,946,629) -0.87 -21.07 (38,093,623,255) -59.21 -35.87 15,649,426,539 28.92 -28.04 (1,359,547,185) -71.02 35.40 20,702,009,136 35.91 32.94 2,611,164,265 5.44 60.05 17,984,884,000 258.14 26.62 105,960,871 4.01 -14.98 (3,137,681,394) -1.72 -38.59 (3,789,264,482) -3.89 -37.24 (3,789,264,482) -3.89 (3,407,178,850) -100.0 - - 29,114,158,991 52.39 651,583,088 0.77 18,650,334,996 35.91 7,076,985,002 10.03 10,463,823,995 287.4 (6,425,401,914) -45.56 100 (32,099,275,233) -14.98 (3,137,681,394) -1.72 100 (32,099,275,233) 52.3 (61,213,434,224) 52.3 (57,806,255,374) 47.6 43.3 4.29 Phụ lục Bảng cân đối kế toán năm 2004 – 2005 – 2006 Tài sản A.TSLĐ & ĐTNH I.Tiền khoản tương đương tiền 1.Tiền 2.Các khoản tương đương tiền II.Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III.Các khoản phải thu 1.Phải thu khách hàng 2.Trả trước cho người bán 3.Phải thu nội 4.Phải thu theo tiến độ KHHĐ xây dựng 5.Các khoản phải thu khác 6.Dự phịng khoản phải thu khó địi IV.Hàng tồn kho 1.Hàng tồn kho 2.Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V.Tài sản ngắn hạn khác 1.Chi phí trả trước ngắn hạn 2.Các khoản thuế phải thu 3.Tài sản ngắn hạn khác B.TSCĐ & ĐTDH I.Các khoản phải thu dài hạn II.TSCĐ 1.TSCĐ hữu hình *Nguyên giá *Giá trị hao mịn lũy kế 2.TSCĐ th tài 3.TSCĐ vơ hình *Ngun giá *Giá trị hao mịn lũy kế 4.Chi phí xây dựng dở dang III.Bất động sản đầu tư IV.Các khoản đầu tư tài dài hạn 1.Đầu tư vào công ty 2.Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 3.Đầu tư dài hạn khác 4.Dự phòng giảm giá CK đầu tư dài hạn V.Tài sản dài hạn khác 1.Chi phí trả trước dài hạn 2.Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 3.Tài sản dài hạn khác Tổng tài sản MS 100 110 11 112 120 130 131 132 133 134 138 139 140 141 149 150 151 152 158 200 210 220 221 222 223 224 227 228 229 230 240 250 251 252 258 259 260 261 262 268 270 Năm 2004 171,636,601,891 3,098,467,958 3,098,467,958 81,507,000,600 62,457,684,177 583,254,204 197,604,455 18,268,457,764 84,370,959,932 84,370,959,932 2,660,173,401 341,736,300 2,318,437,101 42,574,204,792 36,133,409,096 35,844,530,761 64,227,794,405 (28,383,263,644) 288,878,335 315,140,000 (26,261,665) 4,353,098,000 3,326,148,000 1,026,950,000 2,087,697,696 2,087,697,696 214,210,806,683 Năm 2005 124,467,102,410 4,110,524,455 4,110,524,455 64,336,422,194 44,628,553,703 3,869,137,770 767,224,042 15,071,506,679 54,105,850,917 54,105,850,917 1,914,304,844 1,914,304,844 57,644,429,040 48,033,990,019 38,289,748,274 67,825,641,164 (29,535,829,890) 9,611,027,162 9,708,585,607 (97,558,445) 133,214,583 6,967,014,000 5,621,264,000 1,345,750,000 2,643,425,021 2,643,425,021 182,111,531,450 Năm 2006 100,627,411,880 4,074,577,826 4,074,577,826 26,242,798,939 20,252,409,985 2,461,902,622 767,224,042 2,761,262,290 69,755,277,456 69,755,277,456 554,757,659 554,757,659 78,346,438,176 50,645,154,284 35,728,817,110 68,257,530,753 (32,528,713,643) 14,458,702,265 14,729,122,666 (270,420,401) 457,634,909 24,951,898,000 18,250,750,000 6,701,148,000 2,749,385,892 2,749,385,892 178,973,850,056 Nguồn vốn A.Nợ phải trả I.Nợ ngắn hạn 1.Vay nợ ngắn hạn 2.Phải trả người bán 3.Người mua trả tiền trước 4.Thuế khoản phải nộp NN 5.Phải trả cơng nhân viên 6.Chi phí phải trả 7.Phải trả nội 8.Phải trả theo tiến độ KHHĐ XD 9.Các khoản phải trả, phải nộp khác II.Nợ dài hạn 1.Phải trả dài hạn người bán 2.Phải trả dài hạn nội 3.Phải trả dài hạn khác 4.Vay nợ dài hạn khác 5.Thuế TN hoãn lại phải trả B.Vốn chủ sở hữu I.Vốn chủ sở hữu 1.Vốn đầu tư chủ sở hữu 2.Thặng dư vốn cổ phần 3.Vốn khác chủ sở hữu 4.CP ngân quỹ 5.Chênh lệch đánh giá lại tài sản 6.Chênh lệch tỷ giá hối đối 7.Quỹ đầu tư phát triển 8.Quỹ dự phịng tài 9.Quỹ khác thuộc vốn CSH 10.Lợi nhuận chưa phân phối 11.Nguồn vốn ĐT XDCB II.Nguồn kinh phí quỹ khác 1.Quỹ khen thưởng phúc lợi 2.Nguồn kinh phí 3.Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ Tổng nguồn vốn MS 300 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 400 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 430 Năm 2004 158,639,048,695 155,231,869,845 116,642,694,780 11,950,597,905 7,190,129,307 2,189,324,124 17,597,177,772 (843,944,997) 505,890,954 3,407,178,850 3,407,178,850 55,571,757,988 51,930,933,321 43,199,023,447 4,279,725,622 4,452,184,252 3,640,824,667 3,640,824,667 214,210,806,683 Năm 2005 97,425,614,471 97,425,614,471 42,720,413,492 26,552,672,396 1,753,258,032 3,377,693,879 18,258,006,762 805,587,277 3,957,982,633 84,685,916,979 70,581,268,317 49,702,702,790 9,515,083,463 1,071,525,728 5,464,573,063 4,828,013,273 14,104,648,662 14,104,648,662 182,111,531,450 Năm 2006 93,636,349,989 93,636,349,989 48,706,825,556 13,490,376,696 1,784,361,450 1,147,015,825 25,609,587,198 2,898,183,264 85,337,500,067 77,658,253,319 58,290,870,317 9,515,083,463 3,422,883,664 6,429,415,875 7,679,246,748 7,679,246,748 178,973,850,056 Phụ lục Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2004 – 2005 – 2006 Chỉ tiêu DT bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ 1.Doanh thu (10=1-3) 2.Giá vốn hàng bán 3.Lợi nhuận gộp (20=10-11) 4.Doanh thu hoạt động tài 5.Chi phí tài Trong đó: lãi vay phải trả 6.Chi phí bán hàng 7.Chi phí quản lý doanh nghiệp 8.Lợi nhuận từ HĐKD 9.Thu nhập khác 10.Chi phí khác 11.Lợi nhuận khác (31-32) 12.Tổng LN kế toán trước thuế 13.Thuế phải nộp Thuế TNDN phải nộp Thuế chuyển quyền sử dụng đất lũy tiến Thuế phải nộp bổ sung năm 2004 14.Lợi nhuận sau thuế (60=50-51) Mã số 10 11 20 21 22 23 24 25 30 31 32 40 50 51 60 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 1,135,044,343,080 348,119,700 1,134,696,223,380 1,045,582,758,969 89,113,464,411 8,280,493,271 14,426,414,543 11,763,124,400 60,252,508,590 7,695,309,004 15,019,725,545 1,588,531,390 169,753,084 1,418,778,306 16,438,503,851 4,785,068,326 4,785,068,326 11,653,435,525 1,459,241,530,555 17,073,720 1,459,224,456,835 1,329,934,779,603 129,289,677,232 4,449,469,377 16,466,937,298 12,058,142,271 85,236,615,120 15,566,520,566 16,469,073,625 10,380,823,983 1,058,523,630 9,322,300,353 25,791,373,978 7,221,584,714 7,221,584,714 18,569,789,264 1,303,478,698,021 74,403,113 1,303,404,294,908 1,179,629,209,087 123,775,085,821 4,726,044,488 20,426,777,084 17,804,802,907 69,553,659,853 20,739,906,793 17,780,786,579 6,556,061,428 1,343,798,118 5,212,263,310 22,993,049,889 6,979,023,871 6,438,053,969 469,510,408 71,459,494 16,014,026,018 Phụ lục Các tiêu tài năm 2004 – 2005 – 2006 Chỉ tiêu I.Chỉ tiêu khả toán II.Chỉ tiêu thể hiệu hoạt động 1.Số vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân 2.Số vòng quay hàng tốn kho 3.Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 4.Hiệu suất sử dụng TSCĐ 5.Hiệu suất sử dụng TSLĐ III.Tỷ số địn bẩy tài 1.Tỷ số nợ tổng tài sản 2.Tỷ số nợ vốn CSH 3.Tỷ số nợ dài hạn vốn IV.Tỷ suất sinh lợi 1.Tỷ suất sinh lợi vốn CSH (ROE) 2.Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 3.Hiệu sử dụng vốn luân chuyển (Vốn luân lưu) Nguồn vốn dài hạn 4.Nhu cầu vốn luân lưu 5.Vốn tiền Cơng thức tính DT bán chịu/KPT 360 ngày/Số vịng quay KPT DTT/HTK DTT/Tổng tài sản DTT/Nguyên giá TSCĐ DTT/TSLĐ Tổng nợ/Tổng tài sản Tổng nợ/Vốn CSH Nợ dài hạn/Vốn CSH LN ròng/Vốn CSH LN ròng/Tổng tài sản (LN ròng+Lãi vay)/Tổng tài sản Nguồn vốn dài hạn-TSCĐ TSLĐ-Nợ ngắn hạn Nguồn vốn CSH+Nợ dài hạn (HTK+KPT)-Nợ ngắn hạn Vốn luân chuyển-Nhu cầu VLL V.Phương pháp phân tích Dupont 1.ROA=Hệ số lãi ròng*Số vòng quay tổng tài sản 2.ROE=Hệ số lãi ròng*Số vòng quay TTS*Tỷ suất sinh lời vốn CSH 3.Hệ số lãi ròng LN ròng/Doanh thu 4.Số vòng quay tổng tài sản Doanh thu/Tổng tài sản 5.Đòn cân tài Tổng tài sản/Vốn CSH 6.Tỷ lệ vốn CSH tổng tài sản Vốn CSH/Tổng tài sản 7.Lợi nhuận gộp biên Lợi nhuận gộp/DTT Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 13.92 25.86 13.45 5.297 17.58 6.61 22.68 15.87 26.97 8.013 18.82 11.72 49.67 7.25 18.69 7.283 15.71 12.95 74.17% 285.47% 6.13% 56.51% 115.04% - 57.01% 109.72% - 0.2097 0.0544 0.2193 0.1020 0.1887 0.0900 0.1093 0.1682 0.1895 16,404,732,046 16,404,732,046 58,978,936,838 10,646,090,687 27,041,487,939 27,041,487,939 84,685,916,979 21,016,658,640 6,991,061,891 6,991,061,891 85,337,500,067 2,361,726,406 5,758,641,359 6,024,829,299 4,629,335,485 5.44% 20.97% 1.03% 5.297 385.47% 25.94% 7.85% 10.20% 21.93% 1.27% 8.013 215.04% 46.50% 8.86% 9.00% 18.87% 1.24% 7.283 209.72% 47.68% 9.50% ... sử dụng vốn Công ty, chọn thực chuyên đề tốt nghiệp “HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY XUẤT NHẬP KHẨU AN GIANG (ANGIMEX)? ?? Thông qua việc thực chuyên đề tơi có kiến thức hữu ích cách sử dụng quản...ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY XUẤT NHẬP KHẨU AN GIANG ANGIMEX Chuyên ngành: Kế Toán Doanh Nghiệp SVTH:... thiệu chung Công ty ANGIMEX GVHD: Ngô Văn Q Chương GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CƠNG TY ANGIMEX 3.1.Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty Xuất nhập An Giang (ANGIANG Import Export Company - viết tắt ANGIMEX)
