Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 8 PGS TS trần thị thái hà

... nhuận để rào chắn rủi ro • Loại bỏ rủi ro có chọn lọc (selective hedging) – Đa số FI chọn chấp nhận phần rủi ro lãi suất rủi ro tín dụng hay rủi ro tỷ giá, có lợi so sánh – Nhà quản trị FI tính toán ... triệt tiêu trạng thái rủi ro lãi suất bảng CĐKT vị giao tài sản nghĩa vụ – Tuy nhiên, giảm rủi ro giảm lợi suất kỳ vọng, nên tất nhà quản trị FI cố gắng để làm điều – Một nhà quản trị theo đuổi ... Microhedging macrohedging • Rào chắn rủi ro cho danh mục (microhedging): việc FI sử dụng HĐTL hay HĐKH để rào chắn rủi ro cho TS hay khoản nợ; (hay danh mục bên tài sản hay bên nợ) – Với tài...

Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 2 PGS TS trần thị thái hà

... suất gia tăng tích hợp thị trường tài toàn cầu làm cho việc đo lường quản trị rủi ro lãi suất vấn đề quan trọng nhà quản trị FI Tác động thay đổi lãi suất • Rủi ro tái tài trợ: chi phí việc chuyển ... tài sản • Rủi ro tái đầu tư: lợi suất quỹ để tái đầu tư giảm xuống mức chi phí quỹ • Rủi ro giá trị thị trường: lãi suất thay đổi khiến giá trị thị trường tài sản nghĩa vụ thay đổi, giá trị tài ... quan hệ cho danh mục tài sản danh mục nợ → Phối hợp quản trị tài sản-nợ – Kế toán giá trị thị trường kỹ thuật hạch toán theo thị trường (mtm) phản ánh giá trị thực tế, theo tài sản nợ lý Ví dụ...

Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 3 PGS TS trần thị thái hà

... xác định, mức bù rủi ro đòi hỏi khoản vay nhỏ – Đòi hỏi tài sản chấp phương pháp kiểm soát rủi ro vỡ nợ, thay trực tiếp cho mức bù rủi ro xác định lãi suất đòi khoản vay – Gọi  mức bù rủi ro, ... VCSH/BV Nợ dài hạn X5 = doanh số/tổng tài sản • Điểm Z (Z score) cao rủi ro vỡ nợ thấp Z < 1,81: rủi ro vỡ nợ cao 1,81 < Z < 2,99: rủi ro vỡ nợ xác định Z > 2,99: rủi ro vỡ nợ thấp Nhược điểm mô hình ... này, dựa kinh nghiệm Hàm phân hạng Altman • Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3, 3 X3 + 0,6X4 + 1,0X4 X1= vốn lưu động/tổng tài sản X2 = thu nhập giữ lại/tổng tài sản X3 = EBIT/tổng tài sản X4 = MV VCSH/BV...

Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 4 PGS TS trần thị thái hà

... – – – – Rủi ro lãi suất Rủi ro rút hạn mức Rủi ro tín dụng Rủi ro tài trợ tổng thể Rủi ro lãi suất • Khoản vay cam kết với lãi suất cố định lãi suất biến đổi • Nếu lãi suất cam kết cố định, lãi ... A: định giá tài sản ròng FI (truyền thống) Tài sản MV tài sản (A) Nợ 100 MV nợ (L) Tài sản ròng (E) 100 90 10 100 Bảng B: định giá tài sản ròng FI tính tới giá trị hoạt động OBS Tài sản MV tài ... vỡ nợ khách hàng, khoản nghĩa vụ chuyển vào bên nợ bảng CĐKT ngân hàng OBS giá trị ròng FI • Khi có hoạt động OBS, việc tính giá trị ròng (NW) FI phải bổ sung thêm giá trị thị trường tài sản tùy...

Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 5 PGS TS trần thị thái hà

... CHƯƠNG RỦI RO THANH KHOẢN Những nội dung • • • • • Bản chất rủi ro khoản Rủi ro bên nợ rủi ro bên tài sản Quản trị khoản mua Quản trị khoản dự trữ Đo lường rủi ro khoản Nguyên nhân rủi ro ... cầu tài trợ ròng Nhu cầu tài trợ ròng cộng dồn ngày tháng tháng 10 12 15 12 54 150 250 200 100 50 750 150 0 4000 2000 750 400 8 650 30 16 50 490 300 10 800 450 0 2960 40 750 0 4 (50 ) (46) 1 150 1104 ... quân 40 55 75 Trình tự tài trợ việc rút tiền Tiền gửi Thanh lý tài sản danh mục đầu tư Vay từ ĐCTC khác Vay từ NHTU Tối đa 1 05 140 200 tuần 10 50 tháng 35 60 tháng 75 75 30 15 35 10 45 Tháo chạy...

Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 6 PGS TS trần thị thái hà

... Chương QUảN TRị THANH KHOảN VÀ Nợ Những nội dung • Động lực nắm giữ tài sản khoản • Các loại tài sản khoản nợ, đánh đổi lợi suất -rủi ro • Quản trị nợ rủi ro khoản ngân hàng, công ty ... dồn tối đa: Trong 12 ngày, lẽ phải nắm giữ: 12 x 61 ,5 56 = 738 ,67 2 tr.$ Khoản thiếu hụt = 738 ,67 2 – 68 4 = 54 ,67 2 tr.$ → số dư cộng dồn ngày, 21 22/9, phải là: 61 ,5 56 + 61 ,5 56 + 54 ,67 2 = 177,784 ... bạc: 12% - 7% = 5% Quản trị nợ • Hai mặt quản trị rủi ro khoản: (1) Thiết lập mức tài sản khoản thỏa đáng, (2) Quản trị cấu nợ NH cho giảm bớt cần thiết phải có lượng lớn tài sản khoản để đáp...

Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 7 PGS TS trần thị thái hà

... dựa rủi ro • Là bước tiến so với hệ số đòn bẩy đơn giản: – Tính đến rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro hoạt động xác định mức vốn an toàn – Tính tới khác biệt rủi ro tín dụng tài sản cách ... rủi ro tín dụng • Tổng tài sản điều chỉnh theo rủi ro tín dụng, theo Basel II • Tính trạng thái vốn dựa rủi ro tổng thể Tài sản điều chỉnh theo rủi ro tín dụng • Basel I không phân biệt rủi ro ... vốn dựa dựatrên trênrủi rủiro ro Hệ Hệsố sốđòn đònbẩy bẩy (vốn /tài (vốn/tàisản) sản) Vốn Vốncấp cấpII vàvốn vốncấp cấpIIII Tài Tàisản sảnđiều điềuchỉnh chỉnh theo theorủi rủiro rotín tíndụng dụng...

Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 10 PGS TS trần thị thái hà

... tiền từ việc tài trợ nội bảng − 10% x 50£ Dòng tiền vào từ swap 10% x 50£ US FI (B) − 10% x 100 $ 10% x 100 $ Dòng tiền từ swap − 10% x 100 $ − 10% x 50£ Dòng tiền ròng − 10 x 100 $ − 10% x 50£ Ls ... định – cố định Swap đồng tiền cố định –cố định FI (Mỹ) FI (Anh) £ Tài sản $ lãi suất cố định Nợ £ (50 triệu £, 10% ) $ Tài sản £ (lãi suất cố định) Nợ $ (100 triệu $, 10% ) Dòng tiền swap cố định ... cuống phiếu cố định 10% /năm • Tỷ giá 2$/1£ cố định • Một FI Anh có tài sản £, tài trợ phần phát hành kỳ phiếu Mỹ năm, ls cố định 10% /năm, mệnh giá 100 triệu $ Mỹ Phân tích rủi ro tỷ giá • Nếu...

Sự thất bại của quản trị rủi ro trong khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008 2009

... I SỰ THẤT BẠI CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU 2008- 09 (Sự thất bại quản trị rủi ro có dẫn đến khủng hoảng tài chính? ) (Quản trị rủi ro trước KHTC nào?) II NỀN TẢNG CỦA ... egallery.com THẤT BẠI CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH Cấu trúc điều hành quản trị rủi ro không phù hợp NGUYÊN NHÂN Giám đốc quản trị rủi ro (CRO) chỗ ngồi Hội đồng quản trị nhà quản trị rủi ... đội ngũ quản trị rủi ro hệ  Dẫn đến nhìn vai trò phận quản trị rủi ro www.them egallery.com THẤT BẠI CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH Cấu trúc điều hành quản trị rủi ro không...

Bài giảng lý thuyết xác suất và thống kê toán học chương 8 PGS TS trần lộc hùng

... ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH-MARKETING KHOA CƠ BẢN, BỘ MÔN TOÁN-THỐNG KÊ PGS TS TRẦN LỘC HÙNG LÝ THUYẾT XÁC SUẤT VÀ THỐNG KÊ TOÁN HỌC Tp Hồ Chí Minh, 10/2013 PGS. TS. Trần Lộc Hùng (UFM, 10/2013) Lý thuyết Xác ... Một vài ví dụ PGS. TS. Trần Lộc Hùng (UFM, 10/2013) Lý thuyết Xác suất Thống kê Toán học Ngày 27 tháng 10 năm 2013 / 64 8. 2 Kiểm định tính phù hợp thực nghiệm lý thuyết Bài toán PGS. TS. Trần Lộc Hùng ... thuyết Xác suất Thống kê Toán học Ngày 27 tháng 10 năm 2013 / 64 Từ khóa (Key Words) Kiểm định phi tham số Cặp giả thuyết thống kê PGS. TS. Trần Lộc Hùng (UFM, 10/2013) Lý thuyết Xác suất Thống kê Toán...

Bài giảng Quản trị rủi ro

... cho người Các đặc trưng rủi ro: Rủi ro kiện ngẫu nhiên (bất ngờ) Rủi ro cố gây tổn thất Rủi ro kiện mong muốn 12 Hậu Rủi ro Tổn thất rủi ro: người tài sản Chi phí rủi ro: Phòng ngừa, hạn chế ... bất lợi 16 Phân Loại rủi ro Phân loại theo chất: Các rủi ro tự nhiên Các rủi ro công nghệ tổ chức Các rủi ro kinh tế-tài cấp vi mô vĩ mô Các rủi ro trị- xã hội Các rủi ro thông tin định DAĐT ... kết Rủi ro kết Bất định Khái niệm Rủi ro Một số định nghĩa chọn lọc: Rủi ro khả xảy cố không may Rủi ro kết hợp nguy Rủi ro đoàn trước nguyên nhân dẫn đến kết thực khác với kết dự đoán Rủi ro...

93
5,657
38

Bài giảng qủan trị rủi ro tài chính 2

... lên $ 125 , gia tăng 25 % giảm xuống $80, sụt giảm 20 % Giả sử quyền chọn mua với giá thực $100 Lãi suất phi rủi ro 7% Mô hình nhị phân hai thời kỳ Giá cổ phiếu ngày đáo hạn là: Su2 = 100(1 ,25 )2 = ... 100(1 ,25 )2 = 156 ,25 Sud = 100(1 ,25 )(0,80) = 100 Sd2 = 100(0,80 )2 = 64 Mô hình nhị phân hai thời kỳ Giá trị quyền chọn mua ngày đáo hạn là: Cu = Max[0, Su2 – X] = Max(0; 156 ,25 – 100) = 56 ,25 Cud = Max[0, ... cổ phiếu tăng lên 125 • Chúng ta có quyền thực trước cổ phiếu chia cổ tức, trả 100 nhận cổ phiếu trị giá 125 • Do đó, giá trị quyền chọn thời điểm 25 (0,6 )25 + (0,4)0 C= = 14, 02 1,07 Mở rộng mô...

47
1,935
15

Bài giảng quản trị rủi ro

... 2.2 Quản trị rủi ro Trong năm 90, hoạt động quản trị rủi ro tiếp tục phát triển Quản trị rủi ro lĩnh vự hoàn thiện kế toán tài Nhiệm vụ chức cụ thể thay đổi nhiều nhà quản trị rủi ro, ý nghĩa rủi ... chung quản trị rủi ro thực hành ngày nay? Hiện biết khác biệt họat động quản trị rủi ro khu vực tư nhân khu vực công? Mô hình quản trị chiến lược, quản trị hoạt động quản trị rủi ro quản trị gì? ... động quản trị rủi ro khác tổ chức, chẳng hạn thiết kế an toàn, quản trị rủi ro hợp pháp, an toàn hệ thống thông tin… Bằng chứng thực hành quản trị rủi ro Bằng chứng hoạt động quản trị rủi ro không...

99
2,223
16

Bài giảng Quản trị rủi ro.chương 1

... Quy t ñ nh "ñúng" tùy thu c vào ñ c tính c a Ho t ñ ng Cá nhân quy t ñ nh R i ro 11 Th.s Tr n Quang Trung L i nhu n 12 Chương I: Các khái ni m b n Qu n tr R i ro QU N TR R I RO NGUYÊN T C Không ... ng ñi u t i t x y ra, qu n tr r i ro t t ñã d báo ñư c gi m thi u nh hư ng tiêu c c c a chúng 13 14 QU N TR R I RO QUY TRÌNH BƯ C QU N TR R I RO R i ro l n nh t không bi t t t c r i ro Giám sát ... R i ro Ra quy t ñ nh Ki m soát Nh n Hi m h a ðánh giá R i ro Phân tích công c Ki m soát r i ro 15 16 QUY TRÌNH QU N TR R I RO QUY TRÌNH QU N TR R I RO Nh n d ng t t c s ki n r i ro liên quan có...

3
1,113
7

Tài liệu Bài giảng quản trị rủi ro. Chương II doc

... CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH • ðÁNH GIÁ KH NĂNG THANH TỐN • ðÁNH GIÁ KH NĂNG SINH L I • C U TRÚC NGU N V N PHÂN TÍCH RỦI RO BẰNG PHƯƠNG PHÁP LƯU ĐỒ • • Rủi ro khâu ký kết • Nguồn nguyên liệu R I RO ... giao thông Kho bãi • • • Kỹ thuật bảo quản Mất mát, hư hỏng Giá cả, chất lượng nguyên liệu • • • • • Máy móc, thiết bò hỏng hóc Số lượng, chất lượn g nguyên liệu Lực lượng lao động: trình độ, kỷ ... trường sản xuất Chất lượng thành phẩm • • • • Kỹ thuật bảo quản Mất mát, hư hỏng Giá Chi phí tồn trữ Sản xuất Kho bãi Tiêu thụ • • Rủi ro khâu toán • • • • R I RO TRONG KÝ K T R I RO TRONG TH...

3
1,748
21

Xem thêm