Đang tải... (xem toàn văn)
Cán cân thanh toán quốc tế: Nguy cơ thâm hụt cán cân thanh toán quốc tế do nhập khẩu gia tăng. Biến động kinh tế th giới :ế Nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu, bất ổn chính trị, và các
Trang 1TRƯỜNG ĐẠI H C DUY TÂN Ọ - - -
-TIỂU LU N Ậ
BÁO CÁO VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C ỦỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ASG
Trang 21.2 1.1.1 Tình hình kinh t ế vĩ mô hiện nay : 1.1.2 Tình hình kinh t ế vĩ mô ảnh hưởng đến ngành vận tải :………
1.3 Sơ lược về CTCP Tập Đoàn ASG
1.2.1 L ch s hình thành và phát triịửển :………
1.2.2 T m nhìn và s mầứệnh :……… 1.2.3 Đặc điểm kinh doanh :……… Chương 2 : PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CÔNG TY
2.1 Phân tích báo cáo k t qu kinh doanh bếảằng phương pháp phân tích biến động
2.2 Phân tích Tài s n- ảNguồn vốn tại B ng cân ảđối kế toán
2.2.1 Theo phương pháp phân tích kết cấu :……… 2.2.2 Theo phương pháp phân tích biến động: ………
2.3 Phân tích tính cân b ng tài chính c a doanh nghi p ằủệ2.3 Đánh giá tổng quan
Trang 3Chương 1: TÌNH HÌNH KINH TẾ VĨ MÔ HIỆN NAY VÀ SƠ LƯỢC VỀ DOANH
- 2 tháng đầu năm 2024: GDP tăng 5,03% so với cùng kỳ năm trước - 9 tháng năm 2023: GDP tăng 8,83% so với cùng kỳ năm trước
L m phát: ạ
- 2 tháng đầu năm 2024: Chỉ ố giá tiêu dùng (CPI) tăng 2,41% so vớ s i cùng kỳ năm trước - 9 tháng năm 2023: CPI bình quân tăng 3,19% so với cùng kỳ năm trước.
Thu hút vốn đầu tư:
- 2 tháng đầu năm 2024: Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đăng ký mới đạt 4,29 tỷ USD, tăng 38,6% so với cùng kỳ năm trước
Cán cân thương mại:
- 2 tháng đầu năm 2024: Xuất khẩu hàng hóa đạt 32,62 tỷ USD, tăng 13,4% so với cùng kỳ năm trước
Kim ng ch xuạ ất nhập khẩu hàng hóa ước đạt 51,76 t USD, thỷ ặng dư thương mại 4,38 t ỷ USD
Thách thức:
Lạm phát: Áp lực lạm phát gia tăng do giá nguyên liệu đầu vào, giá xăng dầu và giá lương thực thế giới tăng cao.
Cán cân thanh toán quốc tế: Nguy cơ thâm hụt cán cân thanh toán quốc tế do nhập khẩu gia tăng.
Biến động kinh tế th giới :ế Nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu, bất ổn chính trị, và các xung đột quốc t có th ế ểảnh hưởng tiêu cực đến kinh t Việt Nam ế
D ự báo:
Tăng trưởng GDP:
- Ngân hàng Thế gi i (WB) d báo kinh t ớ ự ế Việt Nam s ẽ tăng trưởng 7,2% trong năm 2024
Trang 4pg 4
- Quỹ Tiền tệ Qu c tế (IMF) dự báo ố tăng trưởng GDP của Việt Nam đạt 6,7% trong năm 2024
L m phát: ạ
- Chính phủ t m c tiêu ki m soát lđặ ụ ể ạm phát bình quân năm 2024 ở mức 4,5% Thu hút vốn đầu tư:
- Vốn FDI dự kiến sẽ tiếp t c tăng trưởng trong năm 2024 ụ Cán cân thương mại:
- Cán cân thương mại dự kiến sẽ tiếp tục thặng dư trong năm 2024.
KẾT LUẬN: Kinh t ế vĩ mô của Việt Nam đang có những di n bi n tích c c, tuy nhiên ễ ế ự v n còn nhi u thách thẫ ề ức cần phải giải quy t Chính ph ế ủ Việt Nam đang triển khai nhiều giải pháp nhằm duy trì đà tăng trưởng kinh t , ki m soát l m phát, và thu hút vế ể ạ ốn đầu tư.
1.1.2 Tình hình kinh t vi mô hi n nay ếệảnh hư ng đởến ngành vận tải
Lạm phát: Lạm phát đang ở m c cao trên toàn th giứ ế ới, ảnh hưởng đến chi phí v n hành cậ ủa các doanh nghiệp v n t ậ ải.
Lãi suất: Lãi suất đang tăng cao, khiến cho việc huy động vốn đầu tư của các doanh nghi p v n tệ ậ ải trở nên khó khăn hơn.
Căng thẳng thương mại: Căng thẳng thương mại giữa các quốc gia có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vận tải hàng hóa quốc tế
Những biến động này ảnh hưởng đến ngành vận tải theo nhiều cách:
Nhu cầu v n t i: Nhu c u v n t i có th gi m do lậ ả ầ ậ ả ể ả ạm phát cao và căng thẳng thương mại
Giá cả v n tậ ải: Giá cả ậ v n tải có thể tăng do lạm phát cao và chi phí nhiên li u ệ tăng
Lợi nhuận c a các doanh nghi p v n t i: L i nhu n c a các doanh nghi p v n ủ ệ ậ ả ợ ậ ủ ệ ậ tải có thể ả gi m do chi phí vận hành tăng cao và nhu cầu v n tậ ải giảm.
Tuy nhiên, cũng có một số yếu tố tích cực:
Trang 5Tăng trưởng kinh tế: N n kinh tế toàn c u về ầ ẫn đang tăng trưởng, thúc đẩy nhu cầu vận tải về lâu dài
Công nghệ: Công ngh mệ ới như xe tự lái và tàu t hành có th giúp giự ể ảm chi phí v n tậ ải và tăng hiệu qu hoả ạt động
Nhìn chung, kinh tế vĩ mô hiện nay đang có nhiều biến động ảnh hưởng đến ngành v n t i Các doanh nghi p v n tậ ả ệ ậ ải cần phải thích ứng với những bi n ế động này để duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả
Dưới đây là một số ví dụ cụ thể về cách kinh tế vĩ mô hiện nay ảnh hưởng
đến ngành v n t i: ậả
Lạm phát cao:
- Giá nhiên liệu tăng cao khiến chi phí vận hành của các doanh nghiệp vận tải tăng
- Giá vé máy bay, tàu xe tăng cao ảnh hưởng đến nhu cầu đi lạ ủa người c i dân Lãi suất cao:
- Các doanh nghi p v n tệ ậ ải gặp khó khăn trong việc huy động vốn đầu tư vào phương tiện và cơ sở hạ tầng mới
- Việc mua sắm phương tiện v n t i mậ ả ới trở nên khó khăn hơn Căng thẳng thương mại:
Nhu cầu v n t i hàng hóa quậ ả ốc tế giảm do các quốc gia áp dụng thu quan cao ế Các doanh nghi p v n tệ ậ ải hoạt động trong lĩnh vực vận tải quốc tế ặp khó khăn g
1.2. SƠ LƯỢC VỀ CTCP TẬP ĐOÀN ASG
1.2.1 L ch s hình thành và phát tri ịửển
Thành lập t ừ năm 2010, Công ty Cổ ph n Tầ ập đoàn ASG (ASG) hi n hoệ ạt động kinh doanh trong 3 lĩnh vực: dịch vụ Logistics, dịch vụ Hàng không sân bay, đầu tư Hạ t ng và phát tri n Khu công nghi p T i nay, Tầ ể ệ ớ ập đoàn ASG đã xây dựng nên những thành quả đáng trân trọng với 22 công ty thành viên, hơn 2.000 cán bộ nhân viên, chuỗi các trung tâm dịch v hoụ ạt động tr i dài trên cả ba miền Bắc, Trung, Nam; là ả
Trang 6pg 6
đối tác uy tín, tin cậy c a các Nhà sản xuất công nghệ cao, các hãng hàng không ủ quốc tế, các hãng v n chuy n l n trên th gi i tậ ể ớ ế ớ ại Việt Nam
Bên cạnh đó, Tập đoàn cũng từng bước nâng cao v ị thế thông qua các thương vụ mua bán & sáp nhập (M&A), đầu tư và phát triển các d án quy mô l n, không ng ng ự ớ ừ hoàn thi n chuệ ỗi dịch vụ đồ ng b , xây d ng và cung c p các h t ng, dộ ự ấ ạ ầ ịch vụ chuyên nghi p, chệ ất lượng Nh ng n lữ ỗ ực bắt nguồn t s khát v ng, quy t tâm m nh m cừ ự ọ ế ạ ẽ ủa ASG nhằm giúp các khách hàng, đ i tác nâng cao năng lố ực sản xuất, tiếp cận th ị trường… để chinh phục những thử thách, vươn tới những thành công, cùng có những đóng góp giá trị, bền vững cho sự phát triển kinh tế, công nghiệp của địa phương và Đất nư c ớ
Trang 71.2.2 T m nhìn và s m ầứệnh
T o l p, v n hành và cung c p các h t ng, dạ ậ ậ ấ ạ ầ ịch vụ chuyên nghi p, chệ ất lượng nhằm giúp các khách hàng, đối tác mở rộng, nâng cao năng lực sản xuất, tiếp cận thị
trường… Qua đó đạt được những mục tiêu, thành tựu quan trọng trong kinh doanh 1.2.3. Đặc điểm kinh doanh
ASG luôn hướng t i sự phát triển, không ch là riêng cho ASG, c ớ ỉ ổ đông, người lao động mà còn là sự phát triển cho khách hàng, đối tác và cộng đồng Phát triển vừa là mục tiêu, ừ v a là nguồn động lực để thúc đẩy “người ASG” nỗ lực, tận tâm, không ngừng vươn lên bắt kịp xu hướng c a th ủ ị trường và thời đại
Trang 8pg 8
CHƯƠNG 2 : PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CÔNG TY
2.1. Phân tích báo cáo kết qu kinh doanh bảằng phương pháp phân tích biến động
BẢNG KẾT QUẢ KINH DOANH C A CTCP TỦẬP ĐOÀN ASG
KẾT QUẢ KINH DOANH NĂM 2021 NĂM 2022 NĂM 2023 DOANH THU THUẦN 722,200,000 1,979,509,000 1,919,851,000 LỢI NHUẬN GỘP 180,754,000 364,610,000 248,925,000 LN THUẦN TỪ HĐKD 59,181,000 202,719,000 55,374,000 LNST THU NHẬP DN 34,944,000 152,229,000 26,272,000 LNST CỦA CĐ CTY MẸ 60,066,000 90,138,000 3,281,000
Doanh thu thuần: Biến động tuyệt đối:
- Năm 2022 tăng mạnh so với năm 2021 (174,04%) Nguyên nhân: Nhu cầu thị trường tăng cao, giá bán tăng, hoặc công ty mở rộng thị trường.
- Năm 2023 giảm nhẹ so với năm 2021 (166,01%) Nguyên nhân: Nhu cầu thị trường giảm, giá bán giảm, có thể công ty gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận gộp:
Trang 9Biến động tuyệt đối:
- Năm 2022 tăng mạnh so với năm 2021 (102,03%) Nguyên nhân: Doanh thu thuần tăng, giá vốn hàng bán tăng ít hơn hoặc giảm
- Năm 2023 giảm mạnh so với năm 2021 (37,76%) Nguyên nhân: Doanh thu thuần giảm, giá vốn hàng bán tăng
Lợi nhuận thuần từ HĐKD: Biến động tuyệt đối:
- Năm 2022 tăng mạnh so với năm 2021 (241,22%) Nguyên nhân: Lợi nhuận gộp tăng, chi phí hoạt động kiểm soát tốt
Trang 10pg 10- Năm 2023 giảm so với năm 2021 (-6,44%) Nguyên nhân: Lợi nhuận gộp giảm, chi phí
hoạt động tăng
Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN: Biến động tuyệt đối:
- Năm 2022 tăng mạnh so với năm 2021 (241,22%) Nguyên nhân: Lợi nhuận gộp tăng, chi phí hoạt động kiểm soát tốt
- Năm 2023 giảm so với năm 2021 (-6,44%) Nguyên nhân: Lợi nhuận gộp giảm, chi phí hoạt động tăng
Lợi nhuận sau thuế của CĐ công ty mẹ: Biến động tuyệt đối:
Trang 11Nhận xét:
- Năm 2022 tăng so với năm 2021 (50,12%).Nguyên nhân: Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN tăng, cổ tức nhận được từ công ty con tăng
- Năm 2023 giảm mạnh so với năm 2021 (-94,61%) Nguyên nhân: Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN giảm, cổ tức nhận được từ công ty con giảm
2.2 Phân tích Tài s n_ Ngu n vảồốn tạ ảng cân đối kếi b toán
2.2.1 Theo phương pháp phân tích kết cấu
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA CTCP TẬP ĐOÀN ASG TỪ NĂM 2021_2023Cân đối kế toán Năm 2021 Năm 2022 Năm2023
- Tăng trưởng 42.6% trong giai đoạn Sự tăng trưởng mạnh mẽ có thể là kết qu của ả nhi u y u t , bao g m m r ng hoề ế ố ồ ở ộ ạt động kinh doanh, đầu tư vào tài sản c nh ố đị mới, hoặc có th ể là do tăng giá trị ủa các tài sả c n hi n có ệ
- S ự tăng trưởng t ng tài s n là m t d u hi u tích cổ ả ộ ấ ệ ực, nhưng cần được đối chiếu với các chỉ s ố khác để ểu rõ hơn về cơ sở hi tài chính c a công ty ủ
Trang 12pg 12
Tài Sản Ng n H n: ắạ
- Tăng từ 631,171 (2021) lên 1,734,851 (2023) - Tăng trưởng 175.6% trong giai đoạn
- Có thể là k t quế ả ủa việc đầu tư vào tài sả c n có th chuyể ển đổi nhanh chóng hoặc mức độ nhanh chóng của chu kỳ kinh doanh S ự tăng trưởng giữa năm 2022 và năm 2023 là nhỏ (0.1%).Cần xem xét sự ổn định của tài sản ngắn hạn và đảm bảo rằng s ự tăng trưởng được duy trì theo cách b n về ững Tăng từ 759,187 (2021) lên 1,199,705 (2023) Tăng trưởng 57.9% trong giai đoạn
- S ự tăng này có thể là do vi c m r ng hoệ ở ộ ạt động kinh doanh ho c c n phặ ầ ải chi trả các khoản nợ cũ
Nợ Ngắn H n: ạ
- Giảm t 414,909 (2021) xu ng 68,500 (2023) ừ ố
- S gi m này có th là d u hi u tích cự ả ể ấ ệ ực về kh ả năng thanh toán nợ ng n hắ ạn Điều này gi m rả ủi ro tài chính ngắn hạn Tăng trưởng n ph i trợ ả ả có thể là dấu hi u tích ệ cực nếu nó được sử dụng để ỗ trợ m r h ở ộng kinh doanh và đầu tư có lợi nhuận
Vốn Chủ Sở Hữu:
- Tăng từ 1,380,881 (2021) lên 1,849,653 (2023) Tăng trưởng 33.8% trong giai đoạn Tăng trưởng có thể do lợi nhuận tích lũy, cấp vốn mới từ cổ đông, hoặc chiến lược tài chính khác Sự tăng trưởng giữa năm 2022 và năm 2023 là nhỏ (1.5%) Có thể là kết qu cả ủa việc qu n lý c n th n v c u trúc v n và chiả ẩ ậ ề ấ ố ến lược tài chính
Nhận Xét Chung:
- Tổng c ng tài sộ ản được hỗ ợ ở tr b i sự gia tăng cả ề tài sản ngắn hạn và v n ch s v ố ủ ở h u ữ
- S gi m n ự ả ợ ngắn hạn và tăng vốn ch s h u cùng nhau giúp c i thi n kh ủ ở ữ ả ệ ả năng thanh toán và tính ổn định tài chính
- Mặc dù nợ phải trả tăng, nhưng nó tăng chậm hơn so với tăng của tài s n và v n ả ố chủ ở s hữu, điều này là dấu hiệu tích cực Tổng Tài sản và Ngu n v n: T ng tài ồ ố ổ sản tăng dần theo th i gian, t ờ ừ 2,140,068 trong năm 2021 lên đến 3,049,358 trong năm 2023
Trang 13- Nguồn vốn ch s hủ ở ữu cũng tăng từ 1,380,881 trong năm 2021 lên đến 1,849,653 trong năm 2023 Điều này có th là kể ết quả ủa việc đầu tư mới, lợ c i nhu n hoậ ặc các biến động khác trong cấu trúc vốn
Khuyến Nghị:
- C n theo dõi s ầ ự tăng trưởng của nợ phải trả và đảm b o rả ằng nó tương ứng với sự m ở rộng của hoạt động kinh doanh
- Tiếp tục quản lý c n th n v c u trúc vẩ ậ ề ấ ốn để đả m b o tính ả ổn định và kh ả năng thanh toán
- Phân tích thêm các ch s ỉ ố tài chính để có cái nhìn toàn di n v sệ ề ức khỏe tài chính của công ty
2.2.2 Theo phương pháp phân tích biến động
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA CTCP TẬP ĐOÀN ASG TỪ NĂM
Trang 14- Năm 2022 tăng mạnh so với năm 2021 (174,78%) Nguyên nhân: Tiền và các khoản tương đương tiền, hàng t n kho và tài s n ng n hồ ả ắ ạn khác tăng - Năm 2023 tăng mạnh so với năm 2021 (174,78%) Nguyên nhân: Tiền và các
khoản tương đương tiền, hàng t n kho và tài s n ng n hồ ả ắ ạn khác tăng
- Năm 2022 tăng so với 2021(41,62%) Nguyên nhân: Các kho n ph i thu dài h n, ả ả ạ tài sản c nh, bố đị ất động sản đầu tư, tài sản d dang dài hở ạn, đầu tư tài chính dài hạn tăng
- Năm 2023 tăng so với 2021(42,48%) Nguyên nhân: Các kho n ph i thu dài h n, ả ả ạ tài sản c nh, bố đị ất động sản đầu tư, tài sản d dang dài hở ạn, đầu tư tài chính dài
Trang 15- Năm 2022 tăng so với 2021(44,58%) Nguyên nhân: Do các kho n phả ải trả người lao động và n vay ngắn hợ ạn tăng
- Năm 2023 tăng so với 2021(61.11%) Nguyên nhân: Do các kho n phả ải trả người lao động và n vay ngắn hợ ạn tăng
Trang 16pg 16
- Năm 2022 tăng so với 2021 (32,15%) Nguyên nhân: Do quỹ thuộc vốn chủ sở h u, lữ ợi nhuận sau thu ế chưa phân phối và lợi ích c ổ đông không kiểm soát tăng - Năm 2023 tăng so với 2021 (33,95%) Nguyên nhân: Do qu thuỹ ộc vốn ch s ủ ở
h u, lữ ợi nhuận sau thu ế chưa phân phối và lợi ích c ổ đông không kiểm soát tăng
2.3 Phân tích tính cân bằng của tài chính doanh nghi p ệ
Tỷ lệ N /Vốn: ợ
Tỷ l nệ ợ/vốn giảm dần qua các quý t ừ Q4/2022 đến Q4/2023, ch t 1.25 xu ng 1.15 ỉ ừ ố Điều này có th ểchỉ ra rằng công ty đang giảm t lỷ sửệ d ng n so v i v n s hụ ợ ớ ố ở ữu, điều này thường được xem là tích cực vì giảm r i ro tài chính ủ
Tăng tỷ lệ thanh toán ngắn hạn:
S ự tăng từ 1.0 lên 1.15 trong t lỷ ệ thanh toán ngắn h n có th cho thạ ể ấy công ty đang tăng cường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng cách tăng cường dòng tiền hoạt động Điều này giúp giảm rủi ro tài chính và tăng tính ổn định c a công ty ủ
Tỷ suất thanh toán:
Dữ liệu v l i nhu n sau thu ề ợ ậ ế chưa phân phối cung c p mấ ột cái nhìn về kh ả năng thanh toán của công ty Tuy nhiên, để đánh giá đầy đủ, cần phải xem xét thêm dòng tiền và các ch s tài chính khác ỉ ố
Tính ổn định của tỷ lệ thanh toán dài hạn:
Tỷ l thanh toán dài h n không có biệ ạ ến động đáng kể trong kho ng thả ời gian quan sát, cho thấy công ty duy trì kh ả năng thanh toán dài hạ ổn định Điền u này có th t o ể ạ niềm tin cho các nhà đầu tư và đối tác kinh doanh v tình hình tài chính b n v ng cề ề ữ ủa công ty
Tính linh hoạt tài chính:
Trang 17Tài sản ng n h n và dài h n c a công ty duy trì mắ ạ ạ ủ ở ức ổn định qua các quý, cho thấy s ự linh hoạt trong việc sử ụ d ng tài s n và khả ả năng thích ng vứ ới biến động trong môi trường kinh doanh
Môi trường kinh doanh và r i ro: ủ
Trong bối cảnh môi trường kinh doanh biến động, sự biến động của các khoản nợ và n ng n h n có th ph n ánh mợ ắ ạ ể ả ức độ ủ r i ro tài chính mà công ty đang đối mặt Nếu tỷ l nệ ợ/nguồn vốn tăng mạnh, có th ể đây là dấu hi u cho thệ ấy công ty đang phải tăng cường sử d ng nợ duy trì hoụ để ạt động kinh doanh trong môi trường không chắc ch n ắ
Dòng tiền và kh ả năng sinh lời:
Tỷ l n /ngu n v n có th kệ ợ ồ ố ể ết hợp v i thông tin v l i nhu n và dòng tiớ ề ợ ậ ền để đánh giá kh ả năng tài chính của công ty Một tỷ ệ ợ l n /ngu n v n th p cùng vồ ố ấ ới lợi nhuận tốt và dòng ti n d i dào có th ề ồ ể cho thấy công ty đang hoạt động hi u qu và có kh ệ ả ả năng sinh lời tốt trong dài h n ạ
Lợi nhuận sau thu ế chưa phân phối:
Dữ liệu cho th y l i nhu n sau thu ấ ợ ậ ế chưa phân phối của công ty có s biự ến động qua các quý, nhưng tổng cộng duy trì mở ức ổn định Điều này có thể ph n ánh vi c công ả ệ ty duy trì lợi nhuậ ổn định qua các giai đoạn n khác nhau
Nợ phải trả và n ng n h n: ợ ắ ạ
Tổng s n ph i tr và n ng n h n c a công ty có s ố ợ ả ả ợ ắ ạ ủ ự tăng trưởng t quý này sang ừ quý khác Điều này có thể chỉ ra rằng công ty đang tăng cường việc sử dụng nguồn v n n duy trì và m r ng hoố ợ để ở ộ ạt động kinh doanh c a mình ủ
Kết luận
Dựa vào số liệu cân đối k toán, công ty ASG có vế ẻ duy trì được sự ổn định trong hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính Tuy nhiên, vi c theo dõi và phân tích các ệ biến động ti p theo là c n thiế ầ ế ểt đ đảm b o s b n v ng và phát tri n cả ự ề ữ ể ủa công ty trong tương lai