Đang tải... (xem toàn văn)
Lập ngân sách tài chính từ A tới Z
Lập ngân sách tài từ A tới Z Mẫu dự báo tài doanh nghiệp Với doanh nghiệp, việc dự báo tình hình tài việc lên kế hoạch tài - q trình tính tốn ước lượng tình trạng tài tương lai hoạt động kinh doanh Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, dự án mới, phương án đầu tư, Lập kế hoạch điều chỉnh kế hoạch tài cơng ty hàng năm công việc quan trọng hầu hết nhà quản trị doanh nghiệp Thậm chí, kết cuối kế hoạch tài đơi lại khơng quan trọng q trình ta thực việc tính tốn dự báo Bởi, trình chuẩn bị kế hoạch bạn tự nhận thức vấn đề bạn đối mặt tương lai xác định cho lộ trình để tiếp Ta tự xây dựng kế hoạch tài tính tốn thủ cơng nhờ trợ giúp phần mềm công việc người lập cung cấp số liệu Thông thường kế hoạch tài tồn dạng bảng excel Người ta thường tự làm bảng sử dụng máy móc, nguyên nhân nói trên, q trình chuẩn bị, tính tốn thường mang lại nhiều giá trị hiểu biết kết cuối Hiện tổ chức tài chính, trường đại học đơn vị hỗ trợ kinh doanh thường phát triển bảng tính tốn mẫu, thiết lập khung, liên kết thơng số hệ thống giả định có khả điều chỉnh để người sử dụng tham khảo, chí điều chỉnh hệ số bên sử dụng cho Những mục tiêu cần nhắm đến ta tiến hành xây dựng kế hoạch tài chính: Đầu tiên, kế hoạch tài cần truyền đạt mục đích vận hành cơng ty thành mục tiêu cụ thể Nói cách khác, phải định nghĩa rõ kết cụ thể (bao nhiêu) coi đạt mục đích Nhiều người nghĩ kế hoạch dạng dự báo, điều không sai, nhiên xây dựng tốt với toàn tâm huyết, kế hoạch tài cịn mang ý nghĩa quan trọng - cam kết nhắm đến đạt mục tiêu đề sở mốc cụ thể thiết lập qua kế hoạch Thứ hai, kế hoạch tài cho ta cơng cụ nhận phản hồi điều chỉnh Bản chất kế hoạch dự báo, sai lệch, điều chỉnh tránh khỏi, chí sai lệch cịn tốt khía cạnh cung cấp tín hiệu cảnh báo cho ta vấn đề tiềm tàng có khả phát sinh Khi có sai lệch khỏi thơng số tính tốn, kế hoạch tài cho phép ta xác định xác tác động tài sai lệch ảnh hưởng hành động điều chỉnh Thứ ba, kế hoạch chuẩn bị tốt cơng cụ dể dự báo vấn đề phát sinh Chẳng hạn doanh nghiệp tăng trưởng nhanh làm phát sinh tượng thiếu hụt tiền mặt có nhiều hàng kho lượng tiền bị ứ tài khoản phải thu lớn, điểm phản ánh toàn chi tiết kế hoạch kinh doanh Nếu doanh thu hay chi phí năm sau phụ thuộc vào thơng số quan trọng năm trước quan hệ mô tả chi tiết phần giả thiết mơ hình Có nhiều dạng kế hoạch tài khác nhau, tùy thuộc nhu cầu tính lên kế hoạch Chẳng hạn: Kế hoạch ngắn hạn 12 tháng, phục vụ hoạt động kinh doanh ngắn hạn mang tính chiến thuật Kế hoạch dài hạn, cho ba đến năm năm lâu hơn, mang tính chiến lược dài hạn, gắn liền thích ứng với chiến lược chung tồn doanh nghiệp Lập dự toán ngân sách, thường cho năm Dự báo tiền mặt Bản kế hoạch chẻ nhỏ kế hoạch ngân sách dự báo 12 tháng thành tiêu cụ thể hơn, tập trung vào dòng tiền Kế hoạch tài thường bao hàm bảng dự báo cân đối kế toán dự báo kết kinh doanh cho năm lên kế hoạch Với người khởi nghiệp, nhà quản trị doanh nghiệp, kế hoạch tài có vai trị quan trọng việc hoạch định quản trị hoạt động vận hành doanh nghiệp, đảm bảo doanh nghiệp hướng hạn chế rủi ro đối mặt với khó khăn tài có khả lường trước Ở góc độ ngược lại, kế hoạch tài có ý nghĩa với nhà đầu tư Với thông tin công bố doanh nghiệp thông tin chung ngành giả thiết hợp lý, nhà đầu tư thiết lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp Ở đây, nên gọi dự báo tài có lẽ xác Với dự báo tài này, nhà đầu tư với đầy đủ kiến thức có nhìn sâu chi tiết vào lực tiềm kinh doanh doanh nghiệp Hơn nữa, kết tính tốn tốt dự báo thơng số tốt cho phân tích mở rộng doanh nghiệp, cụ thể cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp Dưới xin chia sẻ với bạn khung kế hoạch kinh doanh TS Vương Quân Hoàng cung cấp, nằm nội dung giảng dạy MBA TS Hoàng Mẫu lập kế hoạch kinh doanh giới thiệu bao gồm có bảng: Bảng kết chính: INCOME: Báo cáo kết sản xuất (chung theo tháng, quý) BALANCE: Bảng cân đối kế toán CASHFLOW: Bảng lưu chuyển tiền tệ (chung theo tháng, quý) Các bảng tính phụ: COMPS: So sánh tiêu tài với công ty tương tự REVENUE: Dự báo doanh thu COST OF REV: Chi phí hàng bán OPER EXPEN: Chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh PROP & EQUIP: Chi tiêu vốn, khấu hao tài sản cố định ròng SALARIES: Lương nhân viên EXTRA: Thu chi bất thường TAXES: Tính thuế WORKCAP: Vốn lưu động FUNDING: Vốn chủ, nợ, chi phí trả lãi, thu từ lãi, cổ tức lợi nhuận để lại 1/ Bước để tiến hành phải so sánh tiêu xác lập giả định mơ hình Trong bước người xây dựng kế hoạch cần phải so sánh doanh nghiệp tương đồng tra cứu để có thơng số đặc trưng ngành với giả định để đưa thông số vào q trình tính tốn Bước người lập kế hoạch tiến hành dự báo doanh thu Trong bước phải xác định, đánh giá ước lượng nhân tố chủ chốt tác động đến doanh thu doanh nghiệp/dự án Số lượng khách hàng, số lượng giao dịch, số lượng hàng bán Giá áp dụng với khách hàng, giao dịch, đơn vị sản phẩm Doanh thu bình quân khách hàng/mỗi giao dịch Chiết khấu cho kênh phân phối Mức độ thâm nhập thị trường Mức độ phản hồi từ thị trường Tỉ lệ khách hàng Tỉ lệ tăng trưởng Sản phẩm/Dịch vụ Ngoài cần xem xét đến Thời điểm tung sản phẩm/dịch vụ Tỉ lệ tăng trưởng năm Tính thời vụ Thời điểm nhận đơn đặt hàng 3/ Bước xác định chi phí nhân Những nhân thường phải tính đến bao gồm [a] Bán hàng Marketing [b] Nghiên cứu Phát triển [c] Hành tổng hợp [d] Chi phí hàng bán (Cost of revenue) Trong cần xác định tiêu chí cụ thể sau với nhóm nhân [a] Vị trí, chức vụ [b] Số lượng người [c] Thời điểm tuyển dụng [d] Lương/tiền cơng dự kiến Ước tính tài sản trang thiết bị Dự tính mức chi tiêu vốn (capital expitures) cho khoảng thời gian dự báo Lưu ý: Ước lượng mức tăng trưởng chi tiêu vốn Xác định khoảng thời gian trước hết khấu hao khoản chi tiêu Ước tính chi phí hàng bán Ở bước cần xác định yếu tố tác động đến chi phí cung cấp sản phẩm/dịch vụ [a] Chi phí nhân - lấy từ bảng tính chi phí nhân [b] Khấu hao từ khoản chi tiêu vốn (capital expitures) lớn (số liệu lấy từ bảng tính tài sản trang thiết bị) [c] Chi phí nguyên vật liệu [d] Khả tái chế/tái sử dụng [e] Chi phí vận hành website [f] Chi phí hệ thống [g] Chi phí lưu kho vận chuyển [h] Chi phí bảo hành/bảo dưỡng [i] Lợi suất [j] Chi phí th ngồi (Outsourcing) [k] Chi phí th và/hoặc cho th [l] Giảm chi phí [m] Hiệu suất Thơng thường, người ta ước lượng khoản chi phí khác theo tỉ lệ % doanh thu Ngồi chi phí hàng bán, cần phải xác định loại chi phí khác, gọi chi phí vận hành kinh doanh, khơng trực tiếp tham gia vào trình sản xuất có ý nghĩa việc hỗ trợ bán hàng, bao gồm Chi phí bán hàng Marketing Chi phí nhân (lấy từ bảng tính nhân sự) Chi phí thu hút/thâu tóm khách hàng Hoa hồng doanh thu Triển lãm, giới thiệu sản phẩm Xây dựng thương hiệu Catalog, Brochure, tài liệu giới thiệu Dịch vụ khách hàng Hỗ trợ kỹ thuật Nghiên cứu phát triển Chi phí nhân Kiểm định Beta Time to market Chi phí sử dụng Patent độc quyền Chi phí thử nghiệm Hợp đồng phụ (subcontracting) Hành tổng hợp Chi phí nhân Khấu hao (số liệu từ bảng tính tài sản trang thiết bị) Chi phí pháp lý, kế tốn dịch phụ phải trả phí khác Phí chuyển khoản Chi phí tuyển dụng Chi phí MIS Chi phí th văn phịng tiện ích Ngồi ra, người lập kế hoạch cịn phải tính đến chi phí khác khoản thuchi bất thường Bước quan trọng tiếp theo, có ý nghĩa quan trọng tới hiệu vận hành doanh nghiệp nào, đánh giá vốn lưu động Tài khoản phải thu: Xác định tài khoản phải thu dạng % doanh thu Tỉ lệ % ước lượng thông qua so sánh với cơng ty tương đương Số ngày cho nợ bình qn tính tỉ lệ nói nhân với 360 Số liệu lấy từ bảng tính tài khoản phải thu theo tháng q Mơ hình minh họa tính cho tài khoản phải thu có thời hạn nợ tối đa 120 ngày Với thời gian nợ cao cần điều chỉnh cơng thức sách nợ Lưu kho Xác định giá trị lưu kho năm dạng % doanh thu, ước lượng thông qua so sánh công ty tương đương Số liệu lấy từ bảng tính giá trị lưu kho theo tháng q Mơ hình minh họa áp dụng cho số vòng quay lưu kho tối thiểu Cần điều chỉnh cơng thức số vịng Vốn lưu động bao gồm (i) Tài sản ngắn hạn (Current Assets) khác: ước lượng dạng % doanh thu (ii) Tài khoản phải trả chi phí cộng dồn (Accrued Expenses); (iii) Nghĩa vụ nợ ngắn hạn (Current Liabilities) khác: theo % doanh thu mô hình minh họa áp dụng giới hạn 120 ngày Tính tốn vốn cần huy động Dựa vào bảng dự báo lưu chuyển tiền tệ để xác định lượng vốn cần thiết Quyết định hình thức huy động phù hợp (vốn chủ, vốn vay) Doanh nghiệp thành lập thường buộc phải có vốn chủ năm đầu hình thành Quyết định sử dụng vốn vay cần liền lựa chọn hình thức vay, thời hạn, cách thức chi trả, lãi suất Thu từ lãi (Interest Income) tính cách nhân lãi suất tín phiếu kho bạc với lượng tiền chênh lệch đầu năm cuối năm Thời điểm huy động vốn: Mơ hình minh họa giả định vốn huy động vào đầu năm khoản toán thực vào cuối năm Cần điều chỉnh thực tế khác với giả định Cuối cùng, dựa thơng số tính tốn, ta xây dựng bảng báo cáo tài chính, bao gồm bảng cân đối kế toán, bảng kết hoạt động kinh doanh bảng lưu chuyển tiền tệ Ba bảng thường có tính liên kết số liệu việc hiệu chỉnh cho chúng tương thích, đồng thời đảm bảo nguyên tắc kế toán quan trọng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh Từ kế hoạch tài xây dựng, người thiết lập tính tóan nhiều thơng số có ý nghĩa, chẳng hạn điểm hòa vốn, NPV, IRR, hệ số tài phân tích bản, sử dụng thơng số để định giá doanh nghiệp, tính giá cổ phiếu, ... cung cấp sản phẩm/dịch vụ [a] Chi phí nhân - lấy từ bảng tính chi phí nhân [b] Khấu hao từ khoản chi tiêu vốn (capital expitures) lớn (số liệu lấy từ bảng tính tài sản trang thiết bị) [c] Chi phí... kết kinh doanh Từ kế hoạch tài xây dựng, người thiết lập tính tóan nhiều thơng số có ý ngh? ?a, chẳng hạn điểm h? ?a vốn, NPV, IRR, hệ số tài phân tích bản, sử dụng thơng số để định giá doanh nghiệp,... Ngồi ra, người lập kế hoạch cịn phải tính đến chi phí khác khoản thuchi bất thường Bước quan trọng tiếp theo, có ý ngh? ?a quan trọng tới hiệu vận hành doanh nghiệp nào, đánh giá vốn lưu động Tài